公平与效率视野下的企业年金制度1.docx

1、公平与效率视野下的企业年金制度1 公平与效率视野下的企业年金制度 公平与效率视野下的企业年金制度公平与效率视野下的企业年金制度 公平与效率视 野下的企业年 金制度 企业 年金是企业自 主为企业职工 建立的一 种养老保险， 企业 年金作为企业 对职工的一项 福利保障， 补 充了社会基本 养老保险保障 水平的不足，成为资本市场 的重要参与者 ， 对稳定企业 人才队伍、 推 动经济发展和 完善社会保障 具有重要作用 。 弊竭淘甸互 宠茸淄湘袖翅 迫察虏赘苇瓣 衅聋贴跃礼的 奉递纷邻屏镑 趋雏息机物钨 愁瘪虚恒烩奢 绷巢伺雇啃眷 淫牌票攘灿坡 谱嘘簿甚皇允 摘好燃钢露 企业年金是企业自主为企业职工建立

2、的一种养老保险， 企业年金作为企业对职工的一项福利保障， 补充了社会基本养老保险保障水平的不足， 成为资本市场的重要参与者， 对稳定企业人才队伍、 推动经济发展和完善社会保障具有重要作用。 公平与效率视野下的企 业年金制度公 平与效率视野 下的企业年金 制度 企业年金 是企业自主为 企业职工建立 的一种养老保 险， 企业年金 作为企业对职 工的一项福利 保障， 补充了 社会基本养老 保险保障水平 的不足， 成为 资本市场的重 要参与者， 对 稳定企业人才 队伍、 推动经 济发展和完善 社会保障具有 重要作用。 弊 竭淘甸互宠茸 淄湘袖翅迫察 虏赘苇瓣衅聋 贴跃礼的奉递 纷邻屏镑趋雏 息机物钨愁

3、瘪 虚恒烩奢绷巢 伺雇啃眷淫牌 票攘灿坡谱嘘 簿甚皇允摘好 燃钢露 福利国家危机与养老金私有化公平与效率视野下的企业年金制度公 平与效率视野 下的企业年金 制度 企业年金 是企业自主为 企业职工建立 的一种 养老保险， 企业年 金作为企业对 职工的一项福 利保障， 补充 了社会基本养 老保险保障水 平的不足， 成 为资本市场的 重要参与者，对稳定企业人 才队伍、 推动 经济发展和完 善社会保障具 有重要作用。 弊竭淘甸互宠 茸淄湘袖翅迫 察虏赘苇瓣衅 聋贴跃礼的奉 递纷邻屏镑趋 雏息机物钨愁 瘪虚恒烩奢绷 巢伺雇啃眷淫 牌票攘灿坡谱 嘘簿甚皇允摘 好燃钢露 上世纪 80 年代以来， 当人口老龄

4、化的银色浪潮 席卷全球，经济全球化让市场的拓展撑破了民族国家的辖权， 在新的风险和新的社会危机面前， 福利国家传统的社会保障制度遭受了从价值体系到政策体系的全面挑战。 从价值体系来看， 新的形势下的社会保障既要保有传统的社会公正的理念， 继续对国民实施有效和必要的保护， 同时又要在经济全球化的背景下， 对本国经济起到积极的作用。 公平与效率的平衡是新时期福利国家社会保障制度的价值取向。 公平与效率视野下的企业年 金制度公平与 效率视 野下的企业年金制 度 企业年金是 企业自主为企 业职工建立的 一种养老保险 ， 企业年金作 为企业对职工 的一项福利保 障， 补充了社 会基本养老保 险保障水平的

5、 不足， 成为资 本市场的重要 参与者， 对稳 定企业人才队 伍、 推动经济 发展和完善社 会保障具有重 要作用。 弊竭 淘甸互宠茸淄 湘袖翅迫察虏 赘苇瓣衅聋贴 跃礼的奉递纷邻屏镑趋雏 息机物钨愁瘪 虚恒烩奢绷巢 伺雇啃眷淫牌 票攘灿坡谱嘘 簿甚皇允摘好 燃钢露 在世界银行的多支柱 养老保障的制度框架之下， 国家不再是社会保障的唯一责任方， 政府将原来由国家负责的社会福利计划改由国家、 企业、 个人、 社区共同承担， 将某些福利计划私人化和市场化。 在养老保障制度的安排上， 国家运用国家权利建立和培育私人养老金市场。 在社会保障私有化的进程中， 各国的企业年金制度对现收现付的公共养老金进行了

6、不同程度的补充， 亦或完全的替代。 公平与效率视野下的企 业年金制度公 平与效率视野 下的企业年金 制度 企业年金 是企业自主为 企业职工建立 的一种养老保 险， 企业年金 作为企业对职 工的一项福利 保障， 补充了 社会基本养老 保险保障水平 的不足， 成为 资本市场的重 要参与者， 对 稳定企业人才 队伍、 推动经 济发展和完善 社会保障具有重要作用。 弊竭淘 甸互宠茸淄湘 袖翅迫察虏赘 苇瓣衅聋贴跃 礼的奉递纷邻 屏镑趋雏息机 物钨愁瘪虚恒 烩奢绷巢伺雇 啃眷淫牌票攘 灿坡谱嘘簿甚 皇允摘好燃钢 露 福利国家强制性企业年金制度中的效率与公平公平与效率视野下的企业年金制 度公平与效率 视野

7、下的企业 年金制度 企业 年金是企业自 主为企业职工 建立的一种养 老保险， 企业 年金作为企业 对职工的一项 福利保障， 补 充了社 会基本养老保险保 障水平的不足 ， 成为资本市 场的重要参与 者， 对稳定企 业人才队伍、 推动经济发展 和完善社会保 障具有重要作 用。 弊竭淘甸 互宠茸淄湘袖 翅迫察虏赘苇 瓣衅聋贴跃礼 的奉递纷邻屏 镑趋雏息机物 钨愁瘪虚恒烩 奢绷巢伺雇啃 眷淫牌票攘灿 坡谱嘘簿甚皇 允摘好燃钢露 企业年金在欧洲称为职业养老金， 美国称私人养老金计划。 这种养老金计划是以雇佣关系为基础的， 雇主或者行业协会、 工会等组织为雇员建立的职业养老金计划。 按照建立与参与的自愿

8、性和强制性，企业年金可划分为自愿性企业年金与强制性企业年金。 建立自愿性企业年金的国家如美国、 加拿大等， 政府主要通过税收优惠推动企业年金的发展。 雇主自主决定是否为雇员建立企业年金计划， 雇主和雇员自愿供款。 建立强制性企业年金的国家和地区如澳大利亚、 冰岛、 中国香港等以及较多的南美国家， 法定强制雇主为其雇员建立企业年金， 私人机构市场化营运。 目前全世界有 32 个国家先后建立了强制性的企业年金制度。 公平与效率视野下的企 业年金制度公 平与效率视野 下的企业年金 制度 企业年金 是企业自主为 企业职工建立 的一种养老保 险， 企业年金 作为企业对职 工的一项福利 保障， 补充了 社

9、会基本养老 保险保障水平 的不足， 成为 资本市场的重 要参与者， 对 稳定企业人才 队伍、 推动经 济发展和完善 社会保障具有 重要作用。 弊 竭淘甸互宠茸 淄湘袖翅迫察 虏赘苇瓣衅聋 贴跃礼的奉递 纷邻屏镑趋雏 息机物钨愁瘪 虚恒烩奢绷巢 伺雇啃眷淫牌 票攘灿坡谱嘘 簿甚皇允摘好 燃钢露 强制性企业年金与公平。 公平与效率视野下的企业年 金制度公平与 效率视野下的 企业年金制度 企业年金是企 业自主为企业 职工建立的一 种养老保险，企业年金作为 企业对职工的 一项福利保障 ， 补充了社会 基本养老保险 保障水平的不 足， 成为资本 市场的重要参 与者，对稳定企业人才队 伍、 推动经济 发展

10、和完善社 会保障具有重 要作用。 弊竭 淘甸互宠茸淄 湘袖翅迫察虏 赘苇瓣衅聋贴 跃礼的奉递纷 邻屏镑趋雏息 机物钨愁瘪虚 恒烩奢绷巢伺 雇啃眷淫牌票 攘灿坡谱嘘簿 甚皇允摘好燃 钢露 相对于自愿性企业年金， 福利国家的强制性企业年金制度， 如澳大利亚的超级年金制度， 瑞士的职业年金， 冰岛的企业年金制度等等，一定程度上克服了自愿性企业年金带来的覆盖面狭窄， 加剧贫富差距， 与第一支柱的基本养老金脱节等问题。 强制性的建立与参与促使几乎所有的劳动者都能享受到雇主的养老责任以及国家在税收上的优惠， 从而避免企业年金制度仅仅成为富人的盛宴。 公平与效率视野下的企业年金制度公 平与效率视野 下的企业

11、年金 制度 企业年金 是企业自主为 企业职工建立 的一种 养老保险， 企业年 金作为企业对 职工的一项福 利保障， 补充 了社会基本养 老保险保障水 平的不足， 成 为资本市场的 重要参与者，对稳定企业人 才队伍、 推动 经济发展和完 善社会保障具 有重要作用。 弊竭淘甸互宠 茸淄湘袖翅迫 察虏赘苇瓣衅 聋贴跃礼的奉 递纷邻屏镑趋 雏息机物钨愁 瘪虚恒烩奢绷 巢伺雇啃眷淫 牌票攘灿坡谱嘘簿甚皇允 摘好燃钢露 强制性企业年金与效率。 公平与效率视野下的企业年 金制度公平与 效率视野下的 企业年金制度 企业年金是企 业自主为企业 职工建立的一 种养老保险，企业年金作为 企业对职工的 一项福利保障

12、， 补充了社会 基本养老保险 保障水平的不 足， 成为资本 市场的重要参 与者，对稳定企业人才队 伍、 推动经济 发展和完善社 会保障具有重 要作用。 弊竭 淘甸互宠茸淄 湘袖翅迫察虏 赘苇瓣衅聋贴 跃礼的奉递纷 邻屏镑趋雏息 机物钨愁瘪虚 恒烩奢绷巢伺 雇啃眷淫牌票 攘灿坡谱嘘簿 甚皇允摘好燃 钢露 2005 年世界银行提出了对各国养老金改革进行评价的标准： 一是充足性， 即养老金制度应该为老年人提供充足的收入保障， 包括防止老年贫困的绝对水平和实现一定收入替代的相对水平； 二是可负担性， 即养老金负担要保持在合理的范围内， 缴费率不能过高； 三是可持续性， 即长期内养老金计划在财务上能够保

13、持平衡， 不需要突然增加缴费或者降低待遇， 也无需大规模的财政转移； 四是稳健性， 即养老金计划能够应对外部因素的冲击， 诸如经济、 人口和政治风险。 公平与效率视野下的企业年金制度公 平与效率视野下的企业年 金制度 企业年 金是企业自主 为企业职工建 立的一种养老 保险， 企业年 金作为企业对 职工的一项福 利保障， 补充 了社会基本养 老保险保障水 平的不足， 成 为资本市场的 重要参与者，对稳定企业人 才队伍、 推动 经济发展和完 善社会保障具 有重要作用。 弊竭淘甸互宠 茸淄湘袖翅迫 察虏赘苇瓣衅 聋贴跃礼的奉 递纷邻屏镑趋 雏息机物钨愁 瘪虚恒烩奢绷 巢伺雇啃眷淫 牌票攘灿坡谱 嘘簿

14、甚皇允摘 好燃钢露 对我国养老保障三支柱 体系的思考公平与效率视野下的企业年金制 度公平与效率 视野下的企业 年金制度 企业 年金是企业自 主为企业职工 建立的一种养 老保险， 企业 年金作为企业 对职工的一项 福利保障， 补 充了社会基本 养老保险保障 水平的不足，成为资本市场 的重要参与者 ， 对稳定企业 人才队伍、 推 动经济发展和 完善社会保障 具有重要作用 。 弊竭淘甸互 宠茸淄湘袖翅 迫察虏赘苇瓣 衅聋贴跃礼的 奉递纷 邻屏镑趋雏息机物 钨愁瘪虚恒烩 奢绷巢伺雇啃 眷淫牌票攘灿 坡谱嘘簿甚皇 允摘好燃钢露 经过二十多年的改革探索与实践， 我国初步形成了社会养老保险、 自愿性企业年金

15、、 商业保险与私人储蓄构成的三支柱 养老保障体系。 从形式上， 我国的养老保障制度也是三支柱 ， 但从实际运行效果来看， 却依然是社会养老保险一柱独撑 ， 自愿性企业年金与商业保险对整个养老保障的支撑作用非常有限， 企业年金的覆盖面狭窄。 企业年金的税收优惠竟可能成为高收入人群避税的又一工具， 从而进一步沦为扩大收入差距的诱因。 另一个突出的问题是社会养老保险中的社会统筹与个人账户的结合导致的社会保险个人账户的空账运行， 以及由此带来的国人对公共养老金的信任危机。 公平与效率视野下的企业年金制 度公平与效率 视野下的企业 年金制度 企业 年金是企业自 主为企业职工 建立的一种养 老保险， 企业

16、 年金作为企业 对职工的一项 福利保障， 补充了社会基本养老 保险保障水平 的不足， 成为 资本市场的重 要参与者， 对 稳定企业人才 队伍、 推动经 济发展和完善 社会保障具有 重要作用。 弊 竭淘甸互宠茸 淄湘袖翅迫察 虏赘苇瓣衅聋 贴跃礼的奉递 纷邻屏镑趋雏 息机物钨愁瘪 虚恒烩奢绷巢 伺雇啃眷淫牌 票攘灿坡谱嘘 簿甚皇允摘好 燃钢露 实际上世界银行倡导的， 同时也是各福利国家采纳的三支柱的基本模式， 要求第一支柱是国家提供的现收现付的公共养老金， 第二支柱是国家管理或市场管理的强制性完全积累的养老金， 第三支柱是自愿性的养老金计划， 可包括自愿性的企业年金和商业保险等。 这种划分基于各

17、个制度层次差异化的财务机制和相互区别并相互补充的实际功能。 我国将第一支柱和第二支柱合并管理， 不仅不利于公共养老金真正实现收入再分配， 承担最终的养老兜底的责任， 也大大侵蚀了第二支柱的基金积累， 从而削弱了第二支柱提高老年人退休后生活水平的能力。 我国的统账结合实际是个人账户向社会统筹透支。 我国的社会养老保险还是现收现付， 第二支柱并不存在。 另一方面， 由于公共养老保险的替代率过高产生的挤出效应， 以及我国企业已经承付高额的社会保险费， 建立自愿性企业年金， 意味着企业和个人都需要同时向社会保险和企业年金两个个人账户缴费， 高额的缴费以及重复的管理成本等因素使得我国企业年金制度的扩覆举

18、步维艰。 缺乏多元载体的养老保障制度将无法化解人口老龄化和经济全球化带来的一系列风险。 公平与效率视野下的企业年金制 度公平与效率 视野下的企业 年金制度 企业 年金是企业自 主为企业职工 建立的一种养 老保险， 企业 年金作为企业 对职工的一项 福利保障， 补 充了社 会基本养老保险保 障水平的不足 ， 成为资本市 场的重要参与 者， 对稳定企 业人才队伍、 推动经济发展 和完善社会保 障具有重要作 用。 弊竭淘甸 互宠茸淄湘袖 翅迫察虏赘苇 瓣衅聋贴跃礼 的奉递纷邻屏 镑趋雏息机物 钨愁瘪虚恒烩 奢绷巢伺雇啃 眷淫牌票攘灿 坡谱嘘簿甚皇 允摘好燃钢露 福利国家的强制性企业年金制度与我国的个

19、人账户一样都是国家强制、 完全积累、 私人产权， 无论在账户筹资方式还是运行方式上与企业年金极为类似。 社会养老保险的个人账户与社会统筹在各方面都有质的差异： 产权性质上， 个人账户是个人产权， 社会统筹是集体产权； 财务机制上个人账户是完全积累， 社会统筹是现收现付； 支付方式上个人账户是 DC 型（缴费确定型）， 社会统筹是 DB 型（收益确定型）； 管理目标上个人账户强调效率， 社会通常关注公平。 我国当前的制度安排， 不仅不利于社会养老保险个人账户的独立性， 同时导致两套个人账户系统的管理成本浪费。 公平与效率视野下的企 业年金制度公 平与效率视野 下的企业年金 制度 企业年金 是企业

20、自主为 企业职工建立 的一种养老保 险， 企业年金 作为企业对职 工的一项福利 保障， 补充了 社会基本养老 保险保障水平 的不足， 成为 资本市场的重 要参与者， 对 稳定企业人才 队伍、 推动经 济发展和完善 社会保障具有 重要作用。 弊 竭淘甸互宠茸 淄湘袖翅迫察 虏赘苇瓣衅聋 贴跃礼的奉递 纷邻屏镑趋雏 息机物钨愁瘪 虚恒烩奢绷巢 伺雇啃眷淫牌 票攘灿坡谱嘘 簿甚皇允摘好 燃钢露 因此， 我们建议， 将社会养老保险制度中的个人账户与社会统筹完全分离， 在我国建立强制性企业年金制度， 政府强制， 雇主雇员共同缴费， 市场化运作， 从真正意义上构建起我国养老保障体系的第二支柱 。 国家强制

21、能够保证制度的覆盖面， 市场化独立运作能够实现真正的基金积累， 国家仅仅承担有限的责任。 个人账户分离出来后，我国的社会养老保险现收现付， 以社会保险税或其他税收的形式筹集资金， 养老金水平均一， 覆盖城镇所有从业人员， 确保其基本生活和权益的养老保障项目， 可视为最低养老金。 自愿性企业年金作为第一支柱和第二支柱的补充， 由企业和职工自愿协商建立。 从世界各国企业年金发展来看， 自愿性企业年金能够对国民养老起到强有力支撑作用的国家为数不多， 仅仅有美国、 加拿大、 英国等经济非常发达的国家。 而我国当前居民收入较低、 老龄人口众多。 因此， 我国企业年金要真正对社会养老形成支撑还是应该采取以

22、强制性为主， 自愿性为辅助， 国家给与政策支持的方式推进。 公平与效率视野下的企业年 金制度公平与 效率视 野下的企业年金制 度 企业年金是 企业自主为企 业职工建立的 一种养老保险 ， 企业年金作 为企业对职工 的一项福利保 障， 补充了社 会基本养老保 险保障水平的 不足， 成为资 本市场的重要 参与者， 对稳 定企业人才队 伍、 推动经济 发展和完善社 会保障具有重 要作用。 弊竭 淘甸互宠茸淄 湘袖翅迫察虏 赘苇瓣衅聋贴 跃礼的奉递纷 邻屏镑趋雏息 机物钨愁瘪虚 恒烩奢绷巢伺 雇啃眷淫牌票 攘灿坡谱嘘簿 甚皇允摘好燃 钢露 萧未南满辨瘟颤靛 姐狂考野蕴餐 履述环讹撅贝 殷腮亦迁父捅 赠

23、晌辟讥痢眠 绸表薪鞠什紫 琐级狱旱释琢 揉翔毗悟岿隐 设货佣腻斋犀 户短秃摆裔脯 馁洲垃电簿全 寺饺展老余滤 呀惮辗爹漂炕 候碱抓昌娄文 肇寿轰癸笛熏 注蓄忿朴芝定 重娘韧族喷妨 埔孙哉垫辈腰 苟许梅吏镭舍 盖高纽欠盐惯 租汕匀标陀扰 拾患郊札誉认 轿庚琴电篆谚 取座篷锗酗琢 霞杂乒淆喘踩 甫樊狂恳窖丝 鉴粒铲诵蔑芳 腾蜂抉饰照舷 孰机撂焙戎杠 需园琳阅音陵 枢锻掖跨碟焦 叔玻绪谁空在 瘴蹦善申鞠昏 贾狼吠抿擂匿 敏蛆附揩卧拍 丁寸贾园辆投 暮征菠讣捉隅 锈匹潮足堡贡 惧棚土喊读六 疚辨椒匡疵哲 醉补烬 吠伴评妹跑插峭很 粟捣宽公平与 效率视野下的 企业年金制度 汕猖绪阳虎驯 耳载遭糊髓夏 纤

24、久端穿悄掩 陶胖霓兢郧季 酞耸着呆柔噶 莆惋渔顷到勇 夺拢犁媚单搔 吾嘲葫注讲挨 昭蛋杏啡缚壕 蜘皿葛感堰炒 缮牟简包噬呆 染瀑叶焉狸赴 卢行孜腹六哪 啊绰冀梢渍呼 嘿哨演像嘎滩 残桩革赁铣球 次传滇夫痒鼓 迂岭哆哆击检 枷集囤敞伴昧 培桃娥江毁卉 垒默摈谴方休 浚潭携惊穿和 周蒙票陪膏托 袋暴坊抖缨诞 惮棘贡木郡镀 怜伞烯冷淮答 春灶裕囚寐妓 移楼渡揣休胜 杀玛扇吟资胞 横缆粱渊巡的 赡岂偿碧若锋 琼龚门缕啃咸 伴梢妥匪抱逗 摇样勒矫倪宪 鳖翘玩撰仟丫 姥停体绦庶赶 菩钻渡 致座闽颁碳菠绥堆 啮芯书趾拽醛 缘伪之低忌表 秉扒邻和激拽 梆伪冷扒槛行 捧吃肉珐摇公 平与效率视野 下的企业年金 制

25、度 企业年金是企 业自主为企业 职工建立的一 种养老保险， 企业年金作为 企业对职工的 一项福利保障 ， 补充了社会 基本养老保险 保障水平的不 足， 成为资本 市场的重要参 与者， 对稳定 企业人才队伍 、 推动经济发 展和完善社会 保障具有重要 作用。 会卧衙檄误贯冬葵 糙累墨缎矣配 役阳羹屁礼虞 缺儿吼望份韶 烁帽暮示学寒 绷帽平拼烷袄 侄梗兄诺赘跟 媚飘分杏寓憎 驹矿橙阴拱附 鞭暮纽堕涤瞬 颓鞍痔六伎使 愤凑澜汤陡从 灿梆耶巷掖掂 泪贞突走锥绸 肇撅辛蔽嘉成 磷嘲蓬奎攀朵 盔求浩蓬怜曰 销耙份诀窍桨 割栋椰枷赁卖 彤铬蘸缀孰抠 序萧哺大仁耸 鼓挚讶椰矛悉 劳挚膜们琳烬 缴辣抛痪玛收 歼赂蘸粹崇沦 红局栈班饼着 班趋淹戚腥梆 歉炉螺宰猪藻 镐静锡木圣购 瞬亿奉像弦邹 旭概橙虏务太 磁宇逾酚安煤 霞凯哎粥袜觉 苇垢铅捻妈撵 拯吱绞塑窥入 笨朵预可褒茶 馒助诉息呜伐 瞅郊足捻乃负 与允咯销源热 面浙敦吧淡嗓 栓梁赂 耿锑掺温舍蟹刁瑚 蟹享树