农资流通行业 安徽辉隆农资.docx

1、农资流通行业 安徽辉隆农资农资流通行业 安徽辉隆农资集团股份有限公司第六节业务和技术一、发行人的主营业务及其变化情况本公司专业从事农资流通业务，主营业务为各类化肥、农药及种子等重要农资的连锁经营业务。农资是农业生产资料的简称，是农户或农业企业从事农、林、牧、渔各业生产所必需的物质资料的总称，主要包括化肥、农药、种子、农膜、饲料、兽药等。其中，本公司主营的农资产品为化肥、农药和种子。公司秉承“服务三农，奉献社会”的服务宗旨，以独特的“配送中心+加盟店”形式开展农资连锁经营，零距离服务“三农”；同时，公司遵循“立足安徽，辐射全国”的发展战略，目前已在安徽省内及黑龙江、吉林、河南、江苏等9个主要农业

2、和农资消费大省建立了56 个区域配送中心，成功发展了2,300 余家连锁加盟店，初步形成了辐射全国的连锁经营网络。发行人成立以来，专注于农资连锁经营业务，主营业务未发生变更。发行人主营业务随着经营区域的扩张和经营品种的增加而持续稳步增长，公司配送中心从2007 年的47 个发展至目前的56 个，连锁加盟店从2007 年1,937 家发展至目前2,315 家。2007-2009 年，发行人分别实现主营业务收入（不含化工）366,990.67万元、392,345.21 万元和408,104.22 万元，保持逐年持续增长态势。根据中国农资流通协会和安徽省农资流通协会统计资料分析，2009 年发行人的

3、业务规模位居全国第四位、安徽省内第一位。二、发行人所处行业的基本情况（一）行业管理体制1、行业主管部门及监管体制公司主营业务属于农资流通行业。根据中国证监会上市公司行业分类指引，农资流通行业属于零售业中的其他零售业（行业代码为H1199）。行业管理部门为国家发改委、农业部、财政部、商务部、国家工商总局和全国供销总社二、发行人所处行业的基本情况（一）行业管理体制1、行业主管部门及监管体制公司主营业务属于农资流通行业。3、农资综合补贴政策2004 年以来，化肥、农药等农资价格持续上涨，增加了农民的种粮成本。为减少因农资涨价引起的种植成本上升，中央于2006 年出台了农资综合补贴政策，在粮食直补制度

4、基础上，对种粮农民因柴油化肥等农资增支实行综合性直接补贴。农资综合补贴是我国农业补贴的主体。目前，中央财政对农业的补贴共有四类：农资综合补贴、粮食直补、良种补贴和农机具购置补贴（以下简称“四项补贴”）。2006-2009 年，中央财政支付的四项补贴总额合计3,084.3 亿元，而农资综合补贴则达1,907 亿元，占四项补贴总额的60%以上。2009 年8 月，财政部、国家发改委和农业部又联合发布了关于进一步完善农资综合补贴动态调整机制的实施意见（财建2009492 号），就农资综合补贴基本原则、补贴规模及补贴资金的拨付与管理作了明确规定，进一步促进了农资综合补贴管理制度化、规范化和科学化。4、

5、化肥淡季商业储备制度为解决化肥常年生产、季节使用的矛盾，促进化肥企业均衡生产，满足用肥旺季需求和稳定化肥市场价格，2005 年1 月，国家发改委、财政部联合发布了化肥淡季商业储备管理办法，国家建立化肥淡季商业储备制度（以下简称“淡储”）。主要内容包括：（1）化肥淡储遵循企业储备、银行贷款、政府贴息、市场运作、自负盈亏的原则。（二）行业发展概况1、国外农资流通行业发展概况因自然资源禀赋和农业发展水平不同，世界各国的农资经营模式也各有特点。（1）美国美国是世界上农业最发达的国家之一，经营主体以家庭农场为主，实行机械化耕作和规模化经营。相比中国化肥产业价值链，流通环节更短和扁平化，流通成本得以大幅降

6、低。化肥产业向原料地和种植区集中2根据美国工业调查中心分类，美国化肥行业主要包括氮肥行业、磷肥行业和混配肥行业。从化肥行业布局来看，美国化肥生产企业主要邻近于原材料产地和传统农业种植区域。大约有70%的合成氨生产企业集中在天然气供应充足地区，而大量硝态氮肥生产企业则分布在用肥高强度的中西部地区、南部中心和海湾地区。佛罗2高铁生，美国肥市考察：化肥市场活跃 农业生产稳定，中国农资，2007 年第3 期第一章 安徽辉隆农资集团股份有限公司 招股说明书11103里达中部和北卡罗来纳有美国最大的磷矿基地，因此磷矿石开采及深加工则主要集中在这里。从行业规模来看，美国化肥行业呈现一种大小企业并立、分工合作

7、的局面。在磷肥行业，由于磷矿石开采及深加工具有规模经济性质，企业只有实现纵向一体化才能充分发挥成本效益优势，因此磷肥行业总体表现为企业数量少但生产规模大的特点；混配肥行业则相反，其生产工艺简单且不具有规模经济性质，邻近用肥地区，节约运输成本，且能针对当地用肥需求特点提供有效服务，因此混配肥行业则表现为一种分布零散和规模不大的特点；而氮肥行业居于中间，一方面合成氨生产需要企业集中在天然气供应丰富的地区以发挥规模经济优势，另一方面尿素、氮肥溶液的生产则可以相对邻近用肥区域以发挥其有效开展市场服务和节约运输成本的优势。产销一体化贴近客户美国化肥流通任务由两个组织承担，一个是农业合作社，主要负责产前、

8、产后服务；另一个是化肥的生产企业，采用产销一体化方式。其中以生产企业为主导的产销一体化流通组织形式更为常见。这一方面是因为美国农业生产主要是农场经营模式，产销一体化可以直接实现企业与农户的对接，另一方面则是因为美国化肥市场竞争激烈，在生产趋向集中化的同时，企业的市场份额也通过产销一体化形式得到稳固。这种流通组织形式较之其他流通组织形式具有鲜明的特色。化肥经营和为农场服务有机地结合把化肥经营和为农场服务有机地结合在一起，牢牢地把握住用户。企业一般都会无偿为农场提供土壤测试服务并将土壤养分资料输入卫星，以便施肥车精确地进行施肥作业。除了测土配肥服务外，企业还会为农场提供有关化肥供应、市场行情等方面

9、的信息咨询服务。在这种完善的服务体系和热情的服务态度之下，农场主获得了真正的优质服务，从而与企业在化肥买卖中建立了密切的关系，成为企业比较稳定的客户。化肥供应和粮食收购结合把化肥供应和粮食收购结合起来，解决了农场主卖粮和买肥的困难。有些大的化肥企业如CARGILL（美国嘉吉公司）除了生产经营化肥外，还从事部分粮食收购业务。把粮食收购与供应化肥结合起来，形成一个综合服务网点，这种形式既满足了农场主产前、产后的需要，解除了其后顾之忧，同时又由于一个点既是第一章 安徽辉隆农资集团股份有限公司 招股说明书11104化肥销售点，又是粮食收购点，企业可以从两方面的经营获得更多的收益，同时也降低了单一品种经

10、营的风险。和我国农业生产模式不同，美国农业生产规模化和机械化程度较高，化肥经营模式有所差异，但其化肥经营企业有两点做法值得我们借鉴：一是在开展化肥销售的同时为农场提供优质的农技等相关服务支持；二是把化肥销售和粮食收购结合起来，为农场主提供产前产后一条龙服务，从而和农场主建立起紧密稳固的双赢合作关系。（2）印度和我国相似，印度也是发展中农业大国，人均耕地少，农业生产主导模式以“家庭作坊制”为主，化肥增施仍是促进农业发展的重要手段3。上世纪印度的化肥的生产流通实行比较严格的管制。所有的国产和进口的化肥要进入一个中央化肥流通调配中心，这个中心按统一的价格在全国进行配售。后来随着供求形势缓解，印度政府

11、开始对化肥行业的管制有所放松，允许化肥生产企业把产量的一半在市场上自由销售。在20 世纪90 年代初期，印度政府全面取消对磷肥和钾肥的管制，只保留对氮肥的管制。1995 年，印度开始新一轮的化肥体制改革，改革要点包括分阶段放开尿素流通管制等4。目前，印度化肥流通主要通过个体、合作社、政府三种渠道销售。在不同地区，各种渠道的重要性不同。但是，随着印度化肥市场化程度不断提高，合作社销售渠道在印度发展迅速。印度农民化肥合作社(IFFCO，Indian Farmers Fertilizer CooperativeLimited)成立于1967 年，社员从最初的57 个发展到现在的37,700 个，是印

12、度也是亚洲最大的化肥合作公司。它主要通过化肥合作社的形式进行化肥的合作生产和销售，其旗下的化肥品牌在印度农民中享有较高声誉。目前在印度的尿素市场占有率为10.3%，复合肥的市场占有率接近30%。2005-2006 年化肥销售额达994.3 亿卢比(约21 亿美元)。IFFCO 在全国设有多个化肥销售中心，主要销售给社员。销售方式主要有两种：工厂省级合作社联盟基层社农民，或工厂分销中心社员农民。IFFCO 依据不同的市场网络，在不同的省份使用不同的销售方法，还配备科技人3 高铁生，价格管制和流通管制：由“紧”趋“松”印度化肥制度的变迁，中国农资，2007 年第2 期4 王笑欢等，印度：多项举措保

13、驾化肥产销访印度肥料协会主席古必塔，中国化工报，2007/11/20第一章 安徽辉隆农资集团股份有限公司 招股说明书11105员，向农民推广科学施肥方法，通过田间示范、测土施肥、农民会议、种子培育、乡村改造等活动为农民提供科学生产方面的培训和服务。和我国相似，印度化肥流通政策也经历了从管制到放开的的历程，其IFFCO的运作经营模式为我国农资流通企业提供了有益的启示，通过整合市场资源和营销渠道，提供服务式营销，把自身利益与广大农户利益结合起来，组成紧密的利益共同体，以服务赢得农户的信任，赢得市场。2、我国农资流通行业发展概况（1）行业发展历程农资流通行业直接服务“三农”，是连接上游生产企业和下游

14、农户的桥梁，肩负着保障农业增产、农民增收的重大使命，历来受到国家高度重视。化肥建国后相当长一段时间内，由于国内化工基础薄弱，化肥产量有限，为平衡资源，国家对化肥流通实行计划管理。随着化肥工业的持续快速发展，国家逐渐放松对化肥流通环节的管制，直至目前的完全市场化。总体来说，我国化肥流通体制发展大概经历了以下三个阶段：农药种子A、农药。计划经济时期，农药流通一直是国家垄断经营体制，经营的方式为计划调拨、统购统销，经营渠道仅限于供销社农资系统；1988-1992 年，农药流通实行专营制，即中农集团及各级供销社专营；1992-1998 年，农药实行“一主两辅”，中农集团及各级供销社农资系统为主，农业“

15、三站”及生产企业为辅。目前，成品包装农药流通环节已处于市场化平等竞争状态。B、种子。1978 年以前，我国实行以县为单位统一供种，并兴建了各级种子公司，各级种子公司具有“行政、技术、经营”三位一体的性质，垄断经营。1989年，国务院颁布实施了种子管理条例，对种子市场作了一定程度的开放，但仍保留了计划经济的印迹。2000 年，种子法的颁布实施打破了种子市场一统天下的格局，种子行业计划供给、垄断经营时代的结束。目前，非分装种子流通环节已处于市场化平等竞争状态。（2）我国农资消费特点完全计划管理阶段（上世纪50 年代80 年代初）计划管理与市场配置相结合阶段（80 年代初1998 年）市场配置阶段（

16、1998 年-至今）建国初期，国内化工基础薄弱，化肥产量有限，为平衡资源，国家实行供销合作社的农业生产资料部门统一经营和调拨。1、1985 年开始，化肥价格开始实行“双轨制”；2、1988 年开始，各级供销社的农业生产资料经营单位为主渠道，县以下农业“三站”和生产企业为辅渠道的化肥专营体制，即“一主两辅”专营体制。1、1998 年，国务院出台关于深化化肥流通体制改革的通知，实行供销社农资公司、农业“三站”和生产企业三条渠道共同经营；2、2009 年，国务院出台关于进一步深化化肥流通体制改革的决定，取消化肥经营企业所有制性质限制，农资流通行业进入完全市场化阶段。第一章 安徽辉隆农资集团股份有限公

17、司 招股说明书11107我国是个典型的农业大国，人多地少，农业生产水平较为落后，农业生产模式仍然以“家庭作坊制”为主；另外，我国幅员辽阔，南北自然地理气候环境差异大，决定了我国农资消费鲜明的特点。分散性国土资源部统计资料显示，目前我国人均耕地面积仅约1.4亩。我国农村实行家庭联产承包责任制，农业生产基本以家庭为单位进行，每户拥有的耕地面积一般均为几亩左右，且自行决定种植品种结构，个体购买力普遍较弱且较为分散。另外，我国农村分布广，农户居住分散，导致农资消费的分布面广、服务对象（个体）数量庞大。季节性农业生产具有很强的季节性。虽然随着农业生产技术的进步，“反季节”生产有了一定的发展，但终究不能改

18、变农业生产规律，无法成为农业生产主流。根据我国大部分地区的种植结构和农户的消费习惯，一般来说，每年3-5月的春播和8-10月的秋种季节为农资消费旺季。种植结构差异性一是由于地理位置、地形、土壤、气候等自然条件的差异，各地种植结构、生产方式各不相同，如我国水稻主产区主要分布在湖南、江西、江苏、安徽和黑龙江等省份，小麦主产区主要分布在河南、山东和河北等省份；二是农业生产类型多样，有小麦、水稻、玉米、大豆等粮油作物，也有瓜果、蔬菜、茶叶等经济作物，包括林业、牧业、渔业生产中都有农资消费，不同农作物对农资品种和数量的需求存在很大差异。地域性我国幅员辽阔，气候差异大，农业生产条件千差万别。从气温上来看，

19、受纬度影响，南北气温呈现出明显的差异，大致可以划分为寒温带、中温带、暖温带、亚热带和热带五个温带；从年降水量分布上看，总体趋势是从东南沿海向西北内陆递减；从气候干湿程度上看，大致可以划分为湿润地区、半湿润地区、半干旱地区和干旱地区四大区域。气候的差异性决定了农业生产和农资消费的差异性，如南方普遍多季多熟，农资消费量大，北方普遍一季一熟，农资消费量相对集中。（3）农资连锁经营情况连锁经营行业情况第一章 安徽辉隆农资集团股份有限公司 招股说明书11108连锁经营是指经营同一类商品、使用统一商号的若干门店，在同一总部的管理下，通过统一采购或授权经营等方式，实现规模经营的一种现代商品流通方式。连锁经营

20、服务方式适应了现代经济社会规模化、网络化、信息化的发展趋势，已成为发达国家重要的商品流通方式5。连锁经营自1859年诞生以来，在世界范围内得到广泛发展，取得普遍成功，以多业态、多行业、多空间的姿态快速发展。在欧美发达国家，连锁经营已成为一种主要的经营模式，连锁经营范围几乎涵盖了所有的业态，特别是在商品零售业中占据主导地位。上世纪80年代中后期，连锁经营开始传入我国，经过十几年的发展，在国内流通行业尤其是在零售业、餐饮业等服务行业中得到普遍应用，被视为我国零售业中最具增长潜力的行业。中国连锁经营协会统计资料显示，2009年全国连锁百强企业销售规模达到1.36万亿元，同比增长13.5%；门店总数达

21、到13.7万个，同比增长18.9%；销售额占社会消费品零售总额的11%。2001-2009年，全国百强连锁企业销售额年均复合增长率达30.46%。_农资连锁经营行业情况由于历史原因，我国农资流通行业较长时间内一直实行“批发分销”经营模式，即大型批发商从上游厂商大批量采购后，批发分销给下一级中小型批发商，再由下一级中小型批发商逐级批发给终端零售网点销售。“批发分销”经营模式因流通环节多、流通成本高等诸多弊病，已明显不适应市场发展需要。5 夏敬源，我国农资连锁经营的现状、问题与对策，中国农技推广，2005 年第1 期第一章 安徽辉隆农资集团股份有限公司 招股说明书11109农资连锁经营，即在公司的

22、统一管理下，通过在县及县以下地区采取直营或吸收加盟等方式设立连锁经营网络，统一采购、统一服务、统一品牌、统一配送，实行规模化、标准化和规范化农资经营的新型业态。连锁经营由于统一采购、统一配送、实现了经营规模化和渠道扁平化，能有效降低物流成本费用，提升服务水平，近年来，政府对农资连锁经营方面的政策支持力度越来越大。2003年，农业部发布关于发展农产品和农资连锁经营的意见，强调“必须积极引导、大力发展农产品和农资连锁经营”。同年，农业部等三部委联合发布关于推进农资连锁经营发展的意见，提出“各地农业、工商行政管理等有关部门要充分认识发展农资连锁经营的重要意义；推进农资连锁经营工作，包括培育农资连锁经

23、营龙头企业，建立完善农资物流配送体系，搞好连锁经营规范化管理，培育农资连锁经营品牌，搞好农资售后服务”。2004年，国务院办公厅转发商务部等部门关于进一步做好农村商品流通工作意见的通知，提出“积极发展农资连锁经营，建立以集中采购、统一配送为核心的新型营销体系”。此后，政府还陆续出台类似相关政策鼓励发展农资连锁经营。在国家相关政策的大力支持下，各种形式、各种体制的农资连锁经营流通企业迅速崛起，据不完全统计，目前我国开展连锁经营的农资流通企业超过4,000多家6，其中规模较大的主要包括辉隆股份、浙江农资集团有限公司等。据不完全统计，目前国内农资连锁经营企业实现销售额约占全国农资销售总额的20%左右

24、7。（4）农资连锁经营的优势8第一，有利于降低流通成本，减轻农民负担。目前，我国农资流通传统的“批发分销”经营模式流通环节多，流通成本高，最终仍转嫁给广大农户。通过发展连锁经营，实行集中采购、统一配送，实现规模化经营，减少流通环节，降低流通成本，切实减轻农民负担。第二，有利于改善终端销售渠道“小、弱、散”局面，净化农资市场。目前，国内农资终端销售渠道呈现“小、弱、散”局面，假冒伪劣农资充斥其中，坑农害农现象时有发生。通过开展连锁经营，将众多分散的终端销售渠道连结成一个6刘观志，连锁漫漫，品牌制胜，中国农资，2009 年第12 期7吴长莹，中国农资连锁发展与展望，中华合作时报，2009/06/1

25、28夏敬源，我国农资连锁经营的现状、问题与对策，中国农技推广，2005 年第1 期第一章 安徽辉隆农资集团股份有限公司 招股说明书11110整体，实行集中采购、统一配送，可以从源头上减少和杜绝假冒伪劣产品，净化农资市场，维护农户利益。第三，有利于为广大农户提供农技服务。目前国内大部分农资终端经营者因人才及资金等因素影响，一般仅简单从事农资销售活动，无力提供相关农技服务。连锁经营将有效改善产品销售和农技服务脱节局面，农资终端经营者在总部的统一管理和技术支持下，在销售产品的同时为广大农户提供农技服务。农资连锁经营由于具有规模化、规范化等诸多优势，适应了我国农资消费地域性及分散性等诸多特点，更好地服

26、务“三农”，近年来国家陆续出台政策大力支持其发展。（三）行业竞争格局和市场化程度1998年，国家进行化肥流通体制改革，拓宽了化肥流通渠道，大批经营主体纷纷涌现；2009年，国家取消化肥经营企业所有制性质限制后，国内化肥流通行业进入了完全市场化阶段，大批民营农资流通企业快速成长，初步形成了经济成分和销售渠道多样化的局面。1、行业内企业概况根据中国农资网统计数据，目前我国各类农资流通企业已近万家。受历史政策因素影响，目前供销社系统所属农资公司在国内农资流通行业仍占主导地位。总体来说，国内农资流通企业主要包括以下几类：（1）供销社系统农资公司及其改制设立的农资流通企业。长期以来，供销社系统所属农资公

27、司一直为我国农资流通的主渠道，形成了较为完善的、自上而下的经营服务网络，积累了丰富的行业经验，深受农民群众认可，目前在国内农资流通领域仍占主导地位，如中国农业生产资料集团公司、辉隆股份和浙江农资集团有限公司、黑龙江倍丰农业生产资料集团有限公司、江苏苏农农资连锁集团股份有限公司等，其中以各省级供销社原所属农资公司为主。（2）“产供销”一体化经营的农资生产企业。目前，国内部分上游农资生产企业积极向下游延伸业务链，开展农资流通业务，如中化化肥控股有限公司、四川泸天化股份有限公司和云南云天化股份有限公司等。其中，中化化肥控股有限公司目前为国内最大的农资产供销一体化经营企业之一；四川泸天化股份有限第一章

28、 安徽辉隆农资集团股份有限公司 招股说明书11111公司和云南云天化股份有限公司分别通过设立子公司九禾股份有限公司和天盟农资连锁有限责任公司从事农资流通业务。（3）其他类型企业。主要包括原各地农业“三站”、民营企业及外资企业等。农资流通行业是个典型的资金密集型行业，农业“三站”及广大民营企业囿于资金实力，除少数企业如四川开元集团及福建浩伦农业科技集团有限公司外，其他经营主体普遍业务规模较小，实力较弱。另外，根据中国加入WTO承诺，虽然目前国内农资流通行业已对外资开放，但由于其涉足时间较短，目前国内尚未出现较大规模的外资农资流通企业。2、市场竞争特点目前，国内农资流通领域市场化程度较高，市场竞争

29、较为激烈。总体来说，市场竞争呈现以下特点9：（1）行业集中度不高我国是世界上第一大农资消费大国，国家统计局统计数据显示，2009年全国仅化肥销售额就达2,094亿元。目前近万家各类农资流通企业中，除中国农业生产资料集团公司和中化化肥控股有限公司两家中央大型企业外，目前尚无一家企业市场占有率超过5%，前5名企业的市场占有率合计不超过10%。总体来说，行业集中度较低，整体呈现“大行业、小企业”的格局。（2）经营主体多元化，竞争激烈1998年化肥流通体制开始市场化改革后，我国农资流通行业发生了深刻变化并取得了长足的发展，原有的市场格局被打破，经营主体逐步多元化；根据我国政府加入WTO承诺，从2006

30、年12月底起，外资可以全面进入国内农资流通领域；特别是2009年国家取消了对化肥经营企业所有制性质的限制，允许具备条件的各种所有制及组织类型的企业、农民专业合作社和个体工商户等市场主体进入化肥流通领域，经营主体日益多元化，目前国内农资流通企业已近万家。（3）同质化竞争严重，竞争秩序混乱目前，国内农资产量总体过剩，产品同质化严重，买方市场特征明显。随着市场竞争的日趋激烈,加之本行业直接为“三农”服务，相对其他行业，利润空间较为有限，除少数企业外，绝大部分企业规模偏小，经营模式落后，经营成本9刘普合等，我国农资流通特点及新型模式的构建，现代农业科技，2009 年第22 期第一章 安徽辉隆农资集团股份有限公司 招股说明书11112高，为了在激烈的市场竞争中勉强生存，部分中小农资流通企业不法经营，销售假冒伪劣农资坑农害农，严重扰乱了农资流通市场秩序。（4）服务品牌建设滞后，农户认同度低长期以来，国内农资流通企业一直扮演着“流通商”的角色，主要精力均放在经营农资产品品牌上，服务品牌意识淡薄，忽视了企业自身服务品牌建设。目前，国内农资流通行业除辉隆股份等少数企业在经营产品品牌的同时努力经营企业自身服务品牌，从而享有较高的市场声誉外，其他绝大部分流通企业仍然仅停留在经营农资产品品牌层次上，服务品牌市场知名度和农户认同度低。（5）终端销售渠道“小、弱、散”