上市公司非公开发行股票(董事会前已确定发行对象的)流程指引2013.7.doc

1、上市公司非公开发行股票（董事会前已确定发行对象的）流程指引一、背景董事会前已确定非公开发行对象。二、相关法律文件：（一） 公司法、证券法（二） 上市公司证券发行管理办法（以下简称“管理办法”）（三） 上市公司非公开发行股票实施细则（以下简称“细则”）（四） 关于上市公司非公开发行股票的董事会、股东大会决议的注意事项（以下简称“注意事项”）（五） 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书（六） 上海证券交易所上市公司非公开发行股票业务指引（修订）（内部试行）（七） 证券发行与承销管理办法三、操作程序：（一）停牌申请（可选）上市公司在筹划非公开发行

2、股票过程中，预计该信息无法保密且可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响并可能导致公司股票交易异常波动的，可向交易所申请公司股票停牌，直至公告董事会预案之日起复牌。（二）董事会前确定了具体发行对象的，要签订认购协议1、签订协议时间董事会当日或前一日董事会决议确定具体发行对象的，上市公司应当在召开董事会的当日或者前1日与相应发行对象签订附条件生效的股份认购合同，并提交上市公司该次董事会批准【细则12条第一款、注意事项】2、协议内容认购数量/区间、价格/定价原则、限售期认购合同应载明该发行对象拟认购股份的数量或数量区间、认购价格或定价原则、限售期，同时约定本次发行一经上市公司董事会、股东大会

3、批准并经中国证监会核准，该合同即应生效。【细则12条第二款】（三）董事会决议上市公司申请非公开发行股票，董事会应当作出决议，并提请股东大会批准。1、决议事项【细则13条、注意事项】（1）定价基准日，并提请股东大会批准。（2）董事会决议确定具体发行对象的，应当明确具体的发行对象名称及其认购价格或定价原则、认购数量或者数量区间，发行对象认购的股份自发行结束之日起至少36个月内不得转让。（3）本次非公开发行股票的数量不确定的，董事会决议应当明确数量区间（含上限和下限）。董事会决议还应当载明，上市公司的股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的，发行数量和发行底价是否相应调整。（4）本次募集资金数量的上

4、限、拟投入项目的资金需要总数量、本次募集资金投入数量、其余资金的筹措渠道。募集资金用于补充流动资金或者偿还银行贷款的， 应当说明补充流动资金或者偿还银行贷款的具体数额；募集资金用于收购资产的，应当明确交易对方、标的资产、作价原则等事项。2、表决上市公司董事与非公开发行股票事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该议案行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。3、披露（1）董事会决议的披露非公开发行股票的董事会决议经表决通过后

5、，上市公司应当在2个交易日内披露。表决通过后，2个工作日内报告交易所，公告召开股东大会的通知。（2）非公开预案的披露非公开发行股票的董事会决议经表决通过后，上市公司应当在2个交易日内将非公开发行股票预案与董事会决议同时刊登，披露内容如下：基本披露内容1、本次非公开发行股票方案概要；l 上市公司本次非公开发行的背景和目的；l 发行对象及其与公司的关系；l 发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期；l 募集资金投向；l 本次发行是否构成关联交易；l 本次发行是否导致公司控制权发生变化； l 本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序。2、董事会关于本次募集资金使用的可行性分

6、析；l 简要说明本次募集资金的使用计划、投资项目基本情况、项目发展前景，以及本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响；l 募集资金用于补充流动资金或者偿还银行贷款的，应当说明补充流动资金或者偿还银行贷款的具体数额，并详细分析其必要性和对公司财务状况的影响；l 募集资金用于收购他人资产的，应当披露相关资产的信息；l 本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关报批事项的，应当说明已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序。3、董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析；4、其他有必要披露的事项发行对象涉及以下的补充披露l 上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；l 通过认购本次

7、发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；l C.董事会拟引入的境内外战略投资者。1、发行对象的基本情况2、附条件生效的股份认购合同的内容摘要本次募集资金用于收购资产的，补充披露1、目标资产的基本情况；2、附条件生效的资产转让合同的内容摘要；3、董事会关于资产定价合理性的讨论与分析4、收购资产历史财务数据拟收购的资产在首次董事会前尚未进行审计、评估，以及相关盈利预测数据尚未经注册会计师审核的，在首次董事会决议公告中应披露相关资产的主要历史财务数据，注明未经审计，并作出关于“目标资产经审计的历史财务数据、资产评估结果以及经审核的盈利预测数据将在发行预案补充公告中予以披露”的特别提示。上市公司应当

8、在审计、评估或者盈利预测审核完成后再次召开董事会，对相关事项作出补充决议，并编制非公开发行股票预案的补充公告（3）其他文件的披露本次发行涉及资产审计、评估或者盈利预测的，资产审计结果、评估结果和经审核的盈利预测报告至迟应随召开股东大会的通知同时公告。（四）向交易所报送文件并公告董事会作出决议后，上市公司应当在两个交易日内向交易所报送下列文件并公告，未报送下列文件，不得发出股东大会通知，下述3至6项报告可以在交易所网站披露。1、董事会决议及公告； 2、非公开发行股票预案；3、本次募集资金使用的可行性报告； 4、前次募集资金使用的报告；5、具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的关于前次

9、募集资金使用情况的专项审核报告；6、中介机构出具的评估、审计报告（如涉及），法律意见书等；7、股东大会通知；8、其他文件。（五）股东大会1、通知应当在股东大会通知中注明提供网络投票等投票方式，对于有多项议案通过股东大会网络投票系统表决的情形，上市公司可按关于对上市公司股东大会网络投票系统进行优化有关事项的通知的规定向股东提供总议案的表决方式。发行涉及资产审计、评估或上市公司盈利预测的，结果报告至迟应随召开股东大会通知同时公告。2、决议事项上市公司股东大会就非公开发行股票事项作出的决议，至少应包括下列事项：（1）本次发行证券的种类和数量；（2）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排； （3）定价

10、方式或价格区间；（4）募集资金用途；（5）决议的有效期；（6）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（7）其他3、表决上市公司股东大会就非公开发行股票事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。向上市公司特定的股东及其关联人发行股票的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避表决。上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。4、公告股东大会通过非公开发行股票议案之日起两个交易日内，上市公司应当公布股东大会决议。（六）保荐人保荐、向证监会申报1、申请文件上市公司向证监会提交发行申请文件，详见上市公司非公开发行股票申请文件目录2、

11、结束公告：上市公司收到中国证监会关于非公开发行股票申请不予受理或者终止审查的决定后，应当在收到上述决定的次一交易日予以公告。上市公司决定撤回非公开发行股票申请的，应当在撤回申请文件的次一交易日予以公告。3、向交易所报告审核时间：上市公司应在发审委或重组委会议召开前一日向交易所报告发审委或重组委会议的召开时间，并可申请公司股票及衍生品种于发审委或重组委会议召开之日起停牌。发行对象全部以现金认购的，上市公司无须向交易所申请股票及其衍生品种停牌。4、审核结果公告：上市公司知悉发审会或重组会关于本次非公开发行股票申请获得通过或者未获通过的结果后，应当在当日收市后向交易所报告，并于次一交易日公告。公告应

12、当说明，待公司收到中国证监会作出的予以核准或者不予核准的决定后，将另行公告。（七）向交易所提交核准文件上市公司在获得中国证监会的核准文件后，应当于2个工作日向交易所提交下列文件：1、中国证监会的核准文件；2、发行核准公告；3、重大资产收购报告书及其相关中介机构文件（如有）； 4、收购报告书及相关文件（如有）；5、其他（八）刊登发行核准公告上市公司提交的上述文件经交易所登记确认后，上市公司应当刊登发行核准公告。（九）办理发行认购事宜1、发行自中国证监会核准发行之日起，上市公司应当在六个月内发行股票，并到交易所、结算公司办理发行、登记、上市的相关手续。超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国

13、证监会核准后方可发行。上市公司非公开发行股票完成前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会。该事项对本次发行条件构成重大影响的，发行证券的申请应重新经过中国证监会核准。 2、销售方式上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。3、手续：上市公司刊登发行核准公告后，应当尽快完成发行认购资金到账或资产过户等相关手续，并向中国证监会报备。4、报告证监会上市公司非公开发行股票的，发行人及其主承销商应当在发行完成后向中国证监会报送下列文件： （1）发行情况报告书（内容参见公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号上市公司非公开

14、发行股票预案和发行情况报告书）； （2）主承销商关于本次发行过程和认购对象合规性的报告； （3）发行人律师关于本次发行过程和认购对象合规性的见证意见； （4）会计师事务所验资报告； （5）中国证监会要求的其他文件。 5、股权登记上市公司完成发行认购程序后，向中国结算上海分公司申请办理股份登记手续。6、限售处理完成非公开发行股票新增股份（以下简称新增股份）的登记手续后，对新增股份按其持有人承诺的限售时间进行限售处理，并向上市公司出具股份登记完成的相关证明文件。（十）办理新增股票上市由保荐人保荐新增股份登记完成后，上市公司应申请办理上市手续。上市公司申请新增股份上市，应当向交易所提交下列文件：1、发行完成后经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；2、资产转移手续完成的相关证明文件及律师就资产转移手续完成出具的法律意见书(如涉及以资产认购股份)； 法律意见书应当在本所网站披露。3、登记公司出具的新增股份登记托管情况的书面证明； 4、经中国证监会审核的全部发行申报材料； 5、本所要求的其他材料。新增股份上市申请经交易所核准后，上市公司应当在新增股份上市日前的五个交易日内，在指定媒体上刊登发行情况报告暨上市公告书。8/8