东莞市盈聚电子财务管理存在的问题及对策本科论文.docx

1、东莞市盈聚电子财务管理存在的问题及对策本科论文东莞理工学院城市学院本 科 毕 业 论 文毕业论文题目：东莞市盈聚电子财务管理存在 的问题及对策 学生姓名： 学 号： 系 别： 财经系 专业班级： 2012级会计学（财务管理）4班指导教师姓名及职称： 起止时间: 2015 年 9 月 2016 年 4 月摘 要近年来，东莞中小企业发展迅速，已成为东莞经济的重要组成部分。东莞中小企业在经济和社会发展中发挥着不可替代的重要作用，在日益激烈的竞争中，中小企业逐渐处于劣势，制约中小企业发展的关键问题是财务管理问题，对企业的财务管理问题进行研究就显得尤为重要。因此，如何积极推进东莞中小企业财务管理的探索和

2、研究，就成为东莞目前财务管理工作的重要内容之一。文章通过对东莞盈聚电子有限公司财务管理存在的问题进行了分析，如融资渠道狭窄，融资能力低下；成本控制不力，存货积压；投资能力弱，决策不科学等。接着针对财务管理存在的问题进行成因分析，如企业经营者财务管理观念淡薄；管理者专业水平差等。最后提出一些改善的建议：提高企业自身融资能力，拓展融资渠道；加强成本控制，建立存货控制机制；正确进行投资决策等。对中小企业来说，加强财务管理工作是非常必要而有意义的。关键词： 财务管理 融资 成本控制AbstractIn recent years, dongguan small and medium-sized ente

3、rprise development is rapid, has become an important part of dongguan economy. Dongguan small and medium-sized enterprise in economic and social development plays an irreplaceable important role in the increasingly fierce competition, small and medium-sized enterprises at a disadvantage, restricting

4、 the development of small and medium-sized enterprises is the key problem of financial management problems, to the enterprise is particularly important to study the financial management problems. Therefore, how to actively promote the dongguan small and medium-sized enterprise financial management o

5、f exploration and research, has become the dongguan currently one of the important contents of financial management. Based on dongguan surplus gather electronic co., LTD., the financial management problems are analyzed, such as narrow financing channels, financing capability is low; Lack of cost con

6、trol, inventory backlog; Investment ability is weak, decision-making is not scientific and so on. Then aiming at the existing problem of financial management to cause analysis, such as business operators viewpoint of financial management is weak; Poor management professional level. Finally put forwa

7、rd some improvement Suggestions: to improve their own financing ability, expand the financing channels; Strengthen cost control, inventory control mechanism; Correct investment decision, etc. For small and medium-sized enterprises, strengthen financial management is very necessary and meaningful.Key

8、words: The financial management Financing The cost control目 录一、引言 1二、财务管理相关理论概述 1（一）企业财务管理内涵 1（二）企业财务管理内容 1（三）企业财务管理目标 1（四）企业财务管理的意义与作用 2三、东莞市盈聚电子财务管理存在的问题 3（一）企业融资渠道狭窄，融资能力低下 3（二）企业中高层管理人员素质不高 4（三）成本控制不力，销售无预期，存货积压 6（四）投资能力弱，决策不科学 7四、盈聚电子公司财务管理问题的成因 7（一）政府政策支持不够，融资环境不完善 7（二）企业经营者财务管理观念淡薄 8（三）所有权经营权

9、不分，管理者专业水平差 8五、解决盈聚电子公司财务管理问题的对策 8（一）提高企业自身融资能力，拓展融资渠道 8（二）积极创造财务管理的良好环境，提升财务人员的综合素质 10（三）加强成本控制，建立存货控制机制 11（四）正确进行投资决策，努力降低投资风险 12六、结论 12参考文献 13致 谢 15东莞市盈聚电子财务管理存在的问题及对策林嘉琪一、引言中小企业以其独特的经营方式和灵活的生产方式对经济的发展起着举足轻重的促进作用。这几年，东莞中小企业凭借其创造社会大量财富、解决人口就业、缩小城乡差距、增加居民收入、构建和谐社会等“辉煌业绩”，成为东莞经济发展中的一大亮点，越来越受到人们的关注。但

10、是，由于目前东莞市中小企业的产出规模较小、资本和技术构成也较低，并且受传统体制和外部宏观经济影响等因素影响，使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。因此，研究当前东莞市中小企业财务管理问题并提出解决对策和长远发展的建议，即可以引导中小企业创新发展途径，优化中小企业发展的相关理论，又可以为中小企业的发展提供合理的决策依据和建议，促进其发展，具有重大的理论和现实意义。东莞市盈聚电子有限公司作为中小企业之一，如何及时有效地解决财务管理中存在的问题已是刻不容缓。二、财务管理相关理论概述（一）企业财务管理内涵从内涵上来讲，企业财务管理是指企业为完成一定的目标，针对企业的投资即

11、企业资产的购置活动，筹资意即企业资金的融通活动，营运资金的处置即企业在经营中的现金流量的控制活动以及企业的利润分配活动等进行的科学、系统的管理。（二）企业财务管理内容财务管理的内容极为丰富,从不同的角度来审视,其包含的内容是不同的。从组织企业财务活动的视角看,财务管理的内容包括了资金的筹集、资金的投放与分配等内容。从处理财务关系的视角审视,财务管理的内容包括了诸多对复杂的关系,涉及企业与债权人、债务人、投资人、受资人、政府之间的关系,还包括企业内容各单位之间的财务关系以及企业与职工之间的财务关系等等。（三）企业财务管理目标企业财务管理目标(又称企业理财目标)，是财务管理的一个基本理论问题，也是

12、评价企业理财活动是否合理有效的标准。目前，我国企业理财的目标有多种，其中以产值最大化、利润最大化、股东财富最大化或企业价值最大化等目标最具有影响力和代表性。企业财务管理目标是企业经营目标在财务上的集中和概括，是企业一切理财活动的出发点和归宿。（四）企业财务管理的意义与作用企业的财务管理是通过全面管理资金的形式管理企业全面工作，它所完成的总目标就是企业的目标。企业的财务管理是为企业的根本任务服务的，并受财务管理内容的制约，企业财务管理的基本任务是做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作，依法合理筹集资金利用财务管理手段，提高企业经济效益，其意义和作用主要体现在以下几个方面：1、合理筹集

13、资金，满足企业生产经营要求企业自主筹集资金是市场经济发展和企业自身利益的客观要求，要正确选择投资者的权益资金，即企业资本金和债权人的借入资金即负债资金，根据企业经营规模确定资金结构和财务结构，符合企业实际需求，要合法、合理、适时、适度进行资金筹集，注意筹资风险和降低筹资成本，增强企业的资金效益。2、合理的使用资金，提高资金利用效果企业财务必须掌握本企业资金运动信息，了解资金的流动性或者变现能力，根据财务状况，及时组织资金偿付债务。其次，企业应根据剩余资金的信息，把握好投资机会。再次，企业应建立健全资产管理责任制度，保证资产数量的完整无缺和质量完好。其中对固定资产要充分利用，防止闲置，对流动资产

14、应尽量加速周转。同时，应规定资金利用效果指标，定期进行考核、检查、分析原因，以不断提高资金利用效果。3、降低成本费用，增加企业盈利成本管理工作是企业财务管理的重要内容。是衡量企业财务管理质量的重要指标。收入利润、成本是互相关联的，在价格一定的条件下，只有降低成本才能增加利润。成本费用的控制是企业财务管理的核心环节。要降低成本费用，要有科学先进的成本核算标准和各项定额，要把握企业生产的各个阶段耗费，开展技术创新增收节支，以降低成本费用增加盈利。4、正确分配企业盈利，及时完成上缴财政的任务企业营业收入扣除成本费用后的余额，就是企业的盈利，它是企业创造的剩余产品的货币状态。财务人员必须准确的计算税金

15、，正确的分配企业的收入，处理好国家、企业、职工三者的经济利益。5、实行财务监督，维护财经纪律财务监督就是根据国家的财务制度以及有关的政策、法令、借助与价值形式对企业生产经营活动所进行的控制与调节。其目的在于，通过发挥财务管理的职能，在企业的各项生产经营活动中严格执行国家规定的财经纪律，发现问题，总结经验，促进企业改善生产经营，提高经济效益。三、东莞市盈聚电子财务管理存在的问题东莞市盈聚电子有限公司（以下简称盈聚电子）成立于1992年8月，是一家专业研发、生产和销售各类电源产品及其配套产品的集团化制造型企业。公司总部位于拥有“中国电子信息产业名镇”的广东省东莞市石碣镇。盈聚电子现有12家分公司，

16、厂房总面积约15万平方米，员工总数约6000余人。公司主要生产开关电源、电源适配器、充电器、高低频变压器、LED驱动器、电感、滤波器等电子产品。产品广泛应用于通讯、灯饰、家电、医疗、玩具等领域。（一）企业融资渠道狭窄，融资能力低下盈聚电子是一家电子制造型的中小企业，在日常的经营运作中往往需要较多的现金流量，必须保证在日常生产经营中有足够的营运资金才行，才能满足日常的经营资金需求。而该企业作为一家电子制造企业，产品销售并无明显淡旺季之分，因此日常运营过程中必须保证拥有一定的存货，以免在未来可能增加销售的时候措手不及。而这种经营需求则使得企业必须保有一定的资金占用，从而增强了企业对短期资金的需求欲

17、望，所以企业需要筹措短期经营资金，而企业若无法达到银行的授信等级则无法获取银行的间接融资，因而企业主要是依靠民间借贷等途径筹措短期经营资金，但是这种融资行为使得企业承担的融资成本较高。企业若想发展壮大就必须解决营运资金短缺的局面，企业意识到这点后从2011年开始，向银行寻求贷款支持，以作为公司的主要资金来源渠道。表1 20112014年盈聚电子公司资产负债率表 单位：万元年份总资产总负债资产负债率2011年9945.266000.2760.33%2012年9743.415621.2357.69%2013年8942.444762.8253.26%2014年9846.424551.9646.23%

18、从表1可以看出该企业2011年及2012年的资产负债率均较高，由于企业资产负债率较高，使得企业无法到达银行的授信等级，因而在2012年之前，银行并未对该企业提供间接融资。该企业的短期资金需求仍然主要依靠民间借贷来满足。随着政府对中小企业的金融和财政扶持政策的陆续出台，以及2012年之后该企业资产负债率有所降低，使得该企业有机会向银行提出贷款申请，并获得了银行的间接融资的支持，降低了融资成本，但是间接融资取得的金额不大。2012年以来，随着盈聚电子销售市场的进一步扩张，厂区的进一步扩大，厂房和设备的更新等等，间接融资取得的资金已不能满足公司的需求。为满足此资金缺口，企业利用民间担保机构和银行等两

19、种途径或称之为渠道进行融资，主要以银行间接融资为主，民间担保为辅，其中从民间担保机构获得的资金主要是为了延续银行的授信支持而偿还银行的贷款，这种方法很有可能使企业陷入困境，一旦资金链条断掉，企业就会陷入被动。总而言之，根源还在于盈聚电子融资渠道狭窄，融资能力低下。（二）企业中高层管理人员素质不高盈聚电子作为加工制造型的中小企业，大多部分的人员构成为工人,工人的学历较低，管理方式仍是粗放型的管理，因此企业的工人流动率也较大。即便是作为企业管理者的中高层经理管理者，其自身学历也并不高，图1是公司财务人员的学历情况。从图1可看出，该企业中高层管理者学历总体不高，其中学历为研究生及以上的所占比例为5%

20、，可以说高学历管理者人数少之又少，反之，学历为大专及大专以下所占的比例最多，这使得企业管理者自身的管理水平与管理能力比较低。虽然也有一些本科学历的毕业生，但是由于其新进公司，缺乏实际工作经 验，短期内还不能和当前公司的实际需要相匹配，要让这些新人能够独当一面挑起财务部门的工作重担，还需要一定时期的培养。企业内部往往存在着重视科学技术创新人才的培养，而忽视了对中小企业管理人员的培养，没有将企业的财务管理纳入到整个中小企业管理体系中来，没有树立起科学的财务管理理念，没有形成有效的财务管理人员培训机制，从而导致中小企业的财务管理人员所采用的财务管理方法落后，又没有形成主动学习财务管理相关理论知识的激

21、励机制，从而导致中小企业财务管理工作缺乏创新。表2 盈聚电子公司员工对财务管理人员能力的调查表指标指标状态比例高层财务管理人员管理能力很高0高12%一般40%较差38%差10%中层财务管理人员管理能力很高0高6%一般25%较差50%差19%由于公司中高学历、高素质的财务管理人员匮乏，严重影响了企业财务管理的效果。表2是公司员工对公司财务管理人员管理水平的调查统计结果：表中可以很明显的显示出公司财务人员在提及管理层的财务管理能力时认同度并不高。进而反映出盈聚电子主管财务的领导层管理能力并不高，在这种管理水平之下盈聚电子的财务管理工作则很难达到预期的目标。（三）成本控制不力，销售无预期，存货积压盈

22、聚电子在成本管理方面还是长期以来旧有的手段，首先靠扩大企业规模获利；其次靠提高和产业链相关衔接企业挤压价格，从而实现成本转嫁的效果。然而，虽然目标市场在逐渐扩大，但是同类企业发展迅速，所以想要通过扩大产量降低平均成本的目的很难实现。该公司在经营中由于其产品特点，产品类型很多，然而每个类别都销量非常有限，这也使得企业很难形成规模经济。表3 2011年2014年盈聚电子的财务与经营状况分析表 单位：万元项目2011年2012年2013年2014年销售收入8250.2110950.4310456.5010770.82销售成本6100853481548921存货周转次数5.144.622.512.50

23、主营业务利润率23.14%15.58%17.30%12.38%税前利润率15.47%9.62%9.18%4.56%净利润率11.76%9.62%9.18%4.56%由表3可见，该企业2011年至2014年的销售收入基本保持稳定，但销售成本不稳定，销售成本的控制不利，造成该企业主营业务率的下降。除此之外该企业的存货周转率由2011年的5.14下降至2014年的2.50充分显示了该企业的产品销售出现问题，产品适销不对路，库存量长期处于高水平，公司存货的增长过快会占有流动资金比例过大，这也将大量占用企业的经营活动所需资金，从而使资产周转率也相应产生问题。上述情况都反映出该公司对于成本与存货的计划性与

24、预见性方面还需要增强，同时还需要有科学的长期规划。一般来说，企业在成本核算的有效性，直接决定着企业利润的核算，并为下一步成本优化提供参考。然而，在该公司现有各种因素的影响下，无法做到成本的科学计算，成本管理制度没有形成一个完整的组织和工作体系，对成本费用管理责任制落实不好，开支范围、等级标准、成本的预测决策、考核、分析、检查都有很大的随意性，这对于科学的预测与决策产生很大的负面影响。（四）投资能力弱，决策不科学对于盈聚电子来说，其投资决策者的综合素质普遍较低，不具备丰富的财务管理知识，大多数时候的投资决策行为，都是凭个人主观上的感觉或者经验来决定，根本不重视运用科学的方法进行投资的分析和论证，

25、无法准确衡量投资的风险程度、预期收益的大小，从而无法做出最正确的判断，盲目决定执行，很容易就造成投资的失败。再者，该企业内部的投入不够，特别是不重视对关系到该企业生存发展的产品研制、技术更新和人力资源方面的投资，这是该企业是否能够树立起自己的核心竞争力、提高企业竞争优势的关键问题。而人力资源对于企业发展的重要性不言而喻，一个优秀的团队和大量高级人才的加入，能够给企业不断带来创造力和新鲜血液，促进企业的发展壮大。而盈聚电子局限于眼前利益，仅仅追求短期目标，认为产品研制、技术更新和人力资本的投入会占用大量资金，周转时间太长，短时间内收不回投资，又不能尽快收到效益，因而不太愿意投入大量的资金，不能用

26、可持续发展的眼光来对待这些投资，这是不利于企业长远发展的。四、盈聚电子公司财务管理问题的成因（一）政府政策支持不够，融资环境不完善在现实情况中，政府针对于国有部门以及大企业制定了不少的支持以及优惠政策，国有部门以及大企业很少面临着资金短缺或者是融资难的问题。但却没有完善的、特别针对中小企业的相关政策及市场经济机制，与中小企业相关的改革措施的实施力度也不足，特别是没有制定专门针对中小企业发展的有效扶持措施。没有相关的政策支持，中小企业的融资活动就难以得到有效保障，这是导致公司融资额度偏小以及融资程度复杂、融资成本高的重要原因。再者，我国金融体系的建设滞后于我国市场经济的发展，主要表现在中小企业间

27、接性的融资渠道又单纯的依赖银行贷款,而就中小企业的银行贷款而言，其又面临着以国有部门或大企业为导向的信贷政策影响同时，银行在进行信用风险评估时，盈聚电子等的中小企业在现实情况中经常会面临着相较于大企业而言更高的信用风险与经营风险，并且其风险抵御能力又比较弱，银行会出于自身经济收益的角度来考虑，都希望与信用风险低，经营风险抵御能力强的大型国有企业建立业务。 （二）企业经营者财务管理观念淡薄一方面，在相当一部分中小企业，尤其是民营中小企业中，资本、风险、决策管理权“高度集中”，这种治理结构可以产生最大的激励和约束效应，决策迅速，反应灵敏，管理组织成本低，但财务决策成果以所有者的经营能力为限，不能或

28、不易产生能力效益；另一方面，管理者对财务管理缺乏应有的认识和研究，知识结构、认知观念陈旧，或迫于企业生存压力，单纯以提高销量、促进业务发展为经营导向，忽视了财务管理对企业生产经营活动的重要指导作用。公司经营管理者的精力放在销售经营上，对财务管理上他们仅关注公司的收入。他们为了提高收入，能向股东提供高收入高利润的财务报告，不重视应收赃款等往来款的管理，也不重视客户的信用程度的考核，给企业销售、带来了风险。管理者缺乏一定的企业管理知识，企业的财务管理水平不高。同时，中小企业的管理者对企业财务管理的目标不是很清楚，其脑海里只有利润最大化的概念，在一定程度上限制了企业财务管理职能的发挥。（三）所有权经

29、营权不分，管理者专业水平差中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者。这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中企业领导者集权、家族化管理现象严重，企业没有或无法建立内部审计部门，即使有也很难保证内部审计的独立性。盈聚电子作为中小企业典型代表，“一人说了算”的独断专制和任人唯亲的用人机制等体制上的缺陷，不仅会使该企业额外承担因体制缺陷造成的决策失误成本和财务风险成本，同时也会压制企业自身的研发能力、获利能力，从根本上无法提高该企业的市场竞争能力。这种落户的内部治理结构也使企业外部债权人和政府监管者无法对其进行有

30、效的监控，从而降低了该企业的社会信誉度，降低其财务信息的沟通能力，影响了其吸引人才和融资能力。五、解决盈聚电子公司财务管理问题的对策（一）提高企业自身融资能力，拓展融资渠道1、增强企业内源融资能力要真正意义上的解决中小企业融资难问题，只有发展企业自身总结自身存在的缺陷，外界再怎么帮助，至少企业要能够拿得出自己产品，然后需要市场说得算。所以说内源融资才是最终的发展方向，才是发展根本所在。若缺乏内部积累企业是无法达到一个高度，也无法实现产业规模化。仅仅单凭外部融资就能获得发展是很难实现的，很大一部分从小发展到大的企业，产权明晰是必须具备的能力，这样才能真正主宰市场。盈聚电子应该大力推进改革，建立健

31、全规范的生产经营和管理制度，改变家族式的经营管理方式，建立现代的企业制度，使企业的所有者、经营者和生产者之间相互制约，调动每个成员的积极性；明晰产权关系，完善财务制度，使财务管理体系更加规范，确保财务报告的真实、准确和完整，提高企业财务的透明度。同时，由于先天力量薄弱，单纯依靠自身实力实现产业结构调整难度大，产业结构的优化升级要注重发挥产业链的经济效益。盈聚电子要尽可能与大企业构筑相对稳定的分工协作关系，形成以大企业为核心，该企业为其分工配套的纵向生产协作关系。在这样的体系中，大企业可以为该企业提供一定的资金和技术支持，该企业可以获得稳定可靠的销售渠道，降低营销成本，从而维持一定的利润率，使企业能够集中精力提高本企业的产品质量和技术水平。2、加强企业信用制度建设盈聚电子目前看来规模小，还存在市场风险大、经营不规范，内部治理凌乱，使得经营效益低迷，财务状况缺乏可信度，首当其冲的就是要该企业依靠科技提升产品或服务质量，打造企业的核心竞争力，遵纪守法，建立企业信誉，强化信用意识，提倡“信用文化”，培养企业家的信誉素质；引进和培养信用专业人才；建立合理科学的财务会计制度，加强财务管理，信守合同，依法纳税，构建和谐统一的银企关系，为企业融资创造条件。 3、开辟多层次的融资渠道盈聚电子应优先考虑股权融资，通过增值扩股的方式引进新的有实力的股东，不