基金从业考试科目一科目二重点高频考点总结.docx

1、基金从业考试科目一科目二重点高频考点总结科目二1，买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方;买断式到期由正回购方以约定价格从逆回购方购回回购债券;买断式回购期内，逆回购方可以使用该笔债券。买断式回购期限最长不超过91天。2，证券投资基金财务报表包括：【资产负债表，利润表，净值变动表。】3，在67%的概率下，基金的年化收益率会出现在【正负1个标准差的范围内】;95%的情况下，则会落在正负2个4，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易;B股实行次日起回转交易。5，海外基金的估值频率较高，一般每日估值一次。6，被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式;主动投资是在市场并非完全有效假定下的一种

2、投资方式;7，无风险利率是对放弃即期消费的补偿。8，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式：【托管人结算模式】和【券商结算模式】9，GIPS标准要求不同期间的回报率必须以【几何方式】相连接。10，按【行权时间】分类，权证可分为美式权证，欧式权证，百慕大式权证。按基础资产的来源分类，权证可以分为【认股权证、备兑权证。】11，银行间债券市场现券交易采用的交易模式：【净价交易】。12，债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则【当期收益率就越接近到期收益率。】13，赎回是公司行为，达到规定条件，发行人可以赎回债券;回售是投资人行为，达到规定的条件，投资人有权把债券卖给发行人。14，可转换债券的转换价值

3、随股价的升高而【上升】15，【基金管理公司】应制订健全有效的估值政策和程序。16，投资风险的主要因素包括：【市场风险、流动性风险、信用风险】17，全球第一个电子交易市场是：【纳斯达克证券交易所】18，融资融券要求普通投资者开户时间达到【18】个月，持有资金不得低于【50】万人民币。19，看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，盈利无限大;看涨期权卖方，盈利有限，亏损无限。20，对于长期投资者，应该关注的是【实际收益率】，因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率。21，有效前沿上不含无风险资产的投资组合是：【切点投资组合】。22，【利润表】亦称损益表，反映一定时期的总体经营成

4、果。23，我们一般以【年】为计息周期，通常所说的年利率都是指【名义利率】。24，【营运效率】用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。25，【转换权利价值】是指立即转换成股票的债券价值。26，【回购协议】是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主;由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。27，私募股权二级市场投资战略是具有【周期长、风险大、流动性差】特性的投资战略。28，房地产权益基金通常以【开放式基金】形式发行，定期开放申购和赎回。29，在中国，QFII是一类重要的机构投资者。30，显性成本：佣金、印花税和过户费。隐性成本：买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本。3

5、1，相比传统的手动交易，【算法交易】可以极大地提高交易员的工作效率。32，如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于【价值型基金】;反之，则属于成长型基金33，债券基金的主要投资风险不包括：【操作风险】。34，最常用的VaR估算方法有：【参数法、历史模拟法、蒙特卡罗模拟法】，不包括：方差法。35，单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的【20%】，远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的【200%】。36，基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用：【申购、赎回、转换。】基金管理过程中发生的费用包括：【基金管理费、

6、基金托管费、持有人大会费用。】37，股票基金大部分按照【1.5%】的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一般低于【1%】。38，基金会计报表不包括：【所有者损益表】。39，基金卖出股票时按照【1%。】的税率征收证券交易印花税。40，国际证监会组织总部设在【马德里】。41，美国首只国际投资基金出现于【1955】年。42，UCITS基金持有人以【基金单位净值】进行申购和赎回。43，集合投资事业监管原则是由【国际证监会组织】发布的44，【AIFMD】代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。45，【卢森堡】是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中

7、心。46，QFII在A股市场主要采取两种形式分别是【自营模式和基金模式】。47，【2014年4月10日】，实行沪港通。48，【流动性比率】是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。49，速动比率大于【2】时，企业才有维持好的短期偿债能力和财务稳定状况。50，【终值】表示的是货币时间价值的概念。51，【存托凭证】是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。52，可转让价值必须【高于】普通债券的价值。53，投资者是否愿意购买无保证债券取决于其【期望收益能否补偿其风险】。54，我国短期融资券是境内具有法人资格的【非金融企业】发行的，【仅在银行间债券市场上流通】。55，远期合约是一种【非标准

8、化】合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。远期合约没有统一的市场价格，流动性比较差。56，利率互换有两种形式：【息票互换】和【基础互换】。57，黄金投资在本质上可以看成是【大宗商品投资】。58，有限合伙制最早产生于【美国】。59，【首次公开发行】伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。60，马可维茨于1952年开创了以【均值方差法】为基础的投资组合理论。61，【资本市场线】给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。62，【半强有效市场】是指证券价格不仅反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息。【弱

9、有效市场】是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。63，【投资管理业务】是基金管理公司最核心的一项业务。64，投资风险的主要因素不包括：【提前赎回风险】。65，股票基金面临其他类型基金更高的投资风险，主要是【非系统性风险和系统性风险】66，我国提供基金评价业务的公司不包括：【海港证券】。67，证券交易所的决策机构是：【理事会】68，证券交易印花税只对出让方按【1%。】征收，对受让方不再征收。69，QDII基金份额净值应当在估值日后【2】个工作日内披露。70，基金托管年费率国际上通常为【0.2%】左右。71，不可以从基金财产中列支的是：【基金转换费】72，基金财务会计报告分析可以达

10、到的目的不包括：【评价基金未来的经营业绩及投资管理能力】。73，中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起【60】日做出决定。74，在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于政府或国际组织发行或担保的证券，应投资不少于【6】个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过【30%】。75，【卢森堡】是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。76，下列不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式的是：【代表处】。77，AIFMD自【2003年7月22日】起开始实施，规定40%的绩效薪酬要延缓至少【3-5】年支付。78，人民币合格境外机构投资者，简称【RQFII】。79，UC

11、ITS基金的申购与赎回价格，规定应至少【一个月公布两次】。80，互换合约包括：【利率互换合约】和【货币互换合约】;其中利率互换合约又包括：【息票互换】和【基础互换】。81，【利润表】是一个动态报告，它展示企业的损益账目。82，在评价企业业绩时，重点在于企业的【净利润】。84，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为：【1】，且越高越好。85，固定收益证券中常常是【每半年】付息一次。86，【净资产收益率】也称权益报酬率。87，【权益资本】是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。88，【清算价值】是公司清算时每一股份所代表的实际价值。89，【经济附加值模型】属于绝对价值法。90，属于中央银行的货币

12、政策工具的是：【公开市场操作、利率水平的调节、存款准备金率的调节】91，首次公开发行人是发行人在满足必备的条件，经【证券监管机构】审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向的过程。92，票面利率与债券到期收益率呈【同方向】增减;债券市场价格与到期收益率呈【反方向】增减;固定利率债券比零息债券的到期收益率要【高】。93，若采用实物交割，回购利率较【低】。94，【盯市】是期货交易最大的特征，又被称为“逐日结算”。95，【2006年9月】，中国金融期货交易所正式成立。96，沪深300指数期货合约条款最小变动价位是【0.2】指数点。97，常用的波动率有【历史波动率】和【隐含波动率】两种。98，随价指令包

13、括：【止损指令】和【限价指令】99，在证券交易结束后还需要支付给【证券登记结算机构】一定费用，这部分费用称为过户费。100，目标组合与被转换组合的差异越大，【机会成本】增加的可能性就越高。101，流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于【股票市场和货币市场】的货币供给，从资金需求的角度则要看【基金持有人的结构】。102，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就【越大】;债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险【越高】。103，对存在活跃市场的投资者，估值日无市价的，潜在估值调整对前一日的基金资产净值的影响在【0.25%】以上的，应参考投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近

14、交易市价，确定公允价值。104，对于基金投资者来说，申购者希望以【低于】实际价值的价格进行申购，赎回者希望能够以【高于】实际价值的价格进行赎回。105，证券投资基金一般在【月末】结转当期损益;按固定价格报价的货币市场基金一般【逐日】结转损益。106，机构投资者买卖基金份额暂免征收【印花税】;金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金份额的差价收入征收【营业税】，非金融机构买卖债券基金份额的差价收入【不征收营业税】;机构投资者从基金分配中获得的收入，【暂不征收企业所得税】。107，一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体【10%】以上无表决权股票、债券和基金。108，AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始基金不应少于【12.5】万欧元。AMFMD规定，私募股权投资基金持有公司【10%】以上股权时，应向股东披露。109，申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于【2】亿元人民币。110，不属于QDII基金投资范围的是【私募基金】。111，QFII主体资格机构认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在【2】年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于【5】亿美元。112，中外合资基金管理公司中外持股比例上限不超过【49%】。113，沪港通开通的意义包括：【推动人民币跨境资本流动】，不包括【刺激港币资产需求】。114，【即期利率】是