投资学概论第一次作业.docx

1、投资学概论第一次作业作业名称投资学概论第一次作业出卷人SA作业总分100通过分数60起止时间2017-11-9 20:00:17至2017-11-9 20:19:51学员姓名16090110387学员成绩95标准题总分100标准题得分95题号:1题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:22015年初，经测算某养老金负债的久期为7年，该基金投资两种债券，其久期分别为3年和11年，那么该基金需要在这两种债券上分别投资多少才能不受2015年利率风险变化的影响？ A、0.3和0.7 B、0.4和0.6 C、0.7和0.3 D、0.5和0.5学员答案：d说明：本题得分：2题号:2题型

2、:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2假设一张可转换债券发行面值为1000美元，可兑换公司40股股票。目前的价格是每股20美元，那么公司股票至少上涨到（）以上时债券持有者可以通过把债券转换为股票而获利。 A、30美元 B、28美元 C、25美元 D、18美元学员答案：c说明：本题得分：2题号:3题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2某面值为1000元的债券当前的市场价格为1010元，若该债券的票面利率为2.1%，还有1年到期，每年付息1次，则其当前收益率为（）。 A、1.09% B、2.08% C、2.11% D、1.78%学员答案：a说明：本题得分

3、：0题号:4题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2债券持有者具有可以按照一定的条件，将债券按照一定的比例转换为股票的选择权，该债权被称为（）。 A、可赎回债券 B、可递延债权 C、可转换债券 D、可换新债券学员答案：c说明：本题得分：2题号:5题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2愿意承受一些本不是自己面临的风险，期望从中获得一定的收益，这类投资者被称为（）。 A、套期保值者 B、投机者 C、套利者 D、造市商学员答案：b说明：本题得分：2题号:6题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2（）是由地方政府未来全部税收和负债能力

4、作为偿债来源的一种债券。 A、市政债券 B、责任债券 C、收益债券 D、城投债券学员答案：b说明：本题得分：2题号:7题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2（）存在较高的违约风险，其信用评级一般低于标准普尔BBB级。 A、投资债券 B、投机债券 C、垃圾债券 D、巨灾债券学员答案：c说明：本题得分：2题号:8题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2（）的目的是规避所面临的风险，而宁愿为此付出一定的代价。 A、套期保值者 B、投机者 C、套利者 D、造市商学员答案：a说明：本题得分：2题号:9题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数

5、:2按照是否与实际信用活动相关，金融工具可以分为（ ）。 A、资本市场工具和货币市场工具 B、原生金融工具和衍生金融工具 C、交易性金融工具和非交易性金融工具 D、一级市场工具和二级市场工具学员答案：b说明：本题得分：2题号:10题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2以下哪种债券的利率随着市场利率的变化而调整（）。 A、优先股 B、国际债券 C、长期国债 D、浮动利率债券学员答案：d说明：本题得分：2题号:11题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2由著名的大公司发行的短期的、无担保的本票是（）。 A、短期国债 B、回购协议 C、商业票据 D、长期

6、国债学员答案：c说明：本题得分：2题号:12题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2若息票率相同，长期债券的波动（）短期债券。 A、大于 B、等于 C、小于 D、无法判断学员答案：a说明：本题得分：2题号:13题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2下面哪项不是债券契约的基本要素（）。 A、面值 B、借款人 C、到期日 D、票率学员答案：b说明：本题得分：2题号:14题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2下面哪项不是货币市场工具（）。 A、短期国债 B、回购协议 C、商业票据 D、长期国债学员答案：d说明：本题得分：2题号:1

7、5题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2LIBOR是指（）。 A、伦敦银行业同业拆借利率 B、上海银行业同业拆借利率 C、纽约银行业同业拆借利率学员答案：a说明：本题得分：2题号:16题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4优先股相对于普通股缺少的权利为（）。 A、不能参与公司的经营管理 B、不能分享公司的升值 C、没有随便卖出股票的权利 D、没有选举董事会和监事会的权利学员答案：ad说明：本题得分：4题号:17题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4根据是否立即交割，金

8、融市场分为（）。 A、资本市场 B、现货市场 C、货币市场 D、期货市场学员答案：bd说明：本题得分：4题号:18题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4能够进行资产证券化的资产包括（）。 A、住房抵押贷款 B、应收账款 C、消费贷款 D、设备租赁贷款 E、信用卡学员答案：abcde说明：本题得分：4题号:19题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4回购协议利率水平的影响因素（）。 A、有关机构的信用 B、抵押品的质量 C、抵押品的流动性 D、价格的方式学员答案：abc说明：本题得分：4题号:2

9、0题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4套利的三个基本特征是（）。 A、零投资 B、风险小 C、正收益 D、无风险学员答案：acd说明：本题得分：4题号:21题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融市场的特征包括（ ）。 A、商品的单一性和价格的相对一致性 B、投资收益和风险远远超过一半商品市场 C、存在买方和卖方 D、有形市场和无形市场并存 E、只能通过无形市场进行交易学员答案：abd说明：本题得分：4题号:22题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个

10、）本题分数:4同业拆借市场的特征（）。 A、参与者限于金融机构 B、拆借时间短 C、没有特定金融工具 D、拆借利率变化频繁，能够灵敏反映金融体系的资金供求状况，影响力大学员答案：abcd说明：本题得分：4题号:23题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4原生金融工具包括（ ）。 A、股票 B、期货 C、权证 D、商业票据 E、债券学员答案：ade说明：本题得分：4题号:24题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4投资研究的原则包括（）。 A、风险厌恶原则 B、无套利原则 C、比较原则 D、最大收

11、益原则学员答案：abc说明：本题得分：4题号:25题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4国际债券一般分为（）。 A、外国债券 B、美国债券 C、欧洲债券 D、龙债券学员答案：ac说明：本题得分：4题号:26题型:判断题本题分数:3发行债券的公司和债券投资者之间是债权债务关系，公司债券的持有人是公司的债权人，而不是公司的所有者，这是与股票持有者最大的不同点。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：3题号:27题型:判断题本题分数:3资产支持债券的信用基础不在于 SPV的资产规模，资产质量和经营利润，而是支持债券的资产的未来收益，担保人的

12、信用或抵押物。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：3题号:28题型:判断题本题分数:3公司的负债本质上是股东的负债，但是股东仅以出资额为限支付债权人。即公司的债务与股东个人的财产不具有连带关系。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：3题号:29题型:判断题本题分数:3在公司正常经营状态下，股东拥有剩余索取权和剩余控制权，这两者构成了公司的所有权。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：3题号:30题型:判断题本题分数:3投资是为了获得可能但并不确定的未来值而作出牺牲确定的现值的行为。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：3题号:31题型:判断题本题分数:

13、3可赎回债券赋予了债券购买者在一定条件下赎回债券的权利。 1、 错 2、 对学员答案：1说明：本题得分：3题号:32题型:判断题本题分数:3由于套利者的快速介入，使得市场价格很快趋于公平。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：3题号:33题型:判断题本题分数:3债券持有者可以参加公司的经营、管理等各项活动。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：0题号:34题型:判断题本题分数:3可转换债券使其所有者可以分享公司股票的升值。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：3题号:35题型:判断题本题分数:3套利是无风险的，投机是有风险的。 1、 错 2、 对学员答案：2说明：本题得分：3