等级考试《私募股权投资基金基础知识》每日一练第99套.docx

1、等级考试私募股权投资基金基础知识每日一练第99套2020年等级考试私募股权投资基金基础知识每日一练考试须知：1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。姓名:_ 考号:_ 一、单选题(共70题)1.下列有关于登记与备案制度的介绍，说法有误的是( )。A.2013年修订后的证券投资基金法明确规定，基金业协会“依法办理非公开募集基金的登记、备案”B.基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备

2、案并不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，但可以作为对基金财产安全的保证C.基金业协会还发布了私募基金管理登记法律意见书指引，为律师事务所在基金管理人登记备案中出具法律意见书提供了方向性指引D.监管暂行办法再次明确规定各类基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，并且基金业协会应当建立基金管理人登记、私募基金备案管理信息2.股权投资基金的管理从规范性要求看，通常会在( )等方面提出要求 身份标识 注册资本 办公场所 高管及从业人员要求A.、B.、 C.、 、 D.、 、3.关于基金各阶段与投资者互动的重点，以下正确的是( )。A.股权投资基金的募集阶段，投资者

3、互动的重点是向投资者介绍股权投资基础知识B.股权投资基金的投资及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍股权投资基础知识C.股权投资基金的退出阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍已投资项目的基本情况D.股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍项目的收益情况以方便募集基金4.随售权与拖售权的区别( )。随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易随售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准拖售权是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易拖售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准A.、B.、C.、D.、5.随着我国新三板市场的兴起和

4、相关交易制度的日趋完善，( )成为股权投资基金的重要退出方式。A.清算退出B.股权转让退出C.IPOD.新三板挂牌退出6.( )体现了投资人现金的回收情况。A.内部收益率B.未分配利润C.总收益倍数D.已分配收益倍数7.基金份额登记机构提供的服务包括( ) I建立并管理投资者的基金账户 II负责基金份额的登记及资金结算 III基金交易登记 IV代理发放红利 V保管投资者名册A.I、II、IV、VB.I、II、III、IV、VC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V8.下列关于基金信息披露原则的相关说法中，有误的是( )。A.基金信息披露需保障披露内容的真实性，这是基金信息披露最根本、

5、最重要的原则B.在披露形式上，要求遵循准确性原则、易解性原则和易得性原则C.完整性原则要求基金信息披露必须对所有与基金相关的重要事项进行披露D.易得性原则要求信息披露义务人应当采用比较便捷的披露渠道和方式向基金投资者进行信息披露9.对违纪违法行为的主要监督处理方式不包括( )。A.刑事拘留B.行政监管措施C.行政处罚D.移送司法机关10.针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置( )。A.绿鞋机制B.风险预警机制C.风险对冲机制D.回拨机制11.在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括( )。就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务

6、在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书A.、B.、C.、D.、12.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做( )。A.排他性条款B.监管条款C.保密条款D.竞业禁止条款13.杠杆收购的收购资金主要有三个来

7、源( ) I 普通股 II 优先股 III 夹层资本 IV 高级债A.I、II、IIIB.I、III、IVC.I、II、IVD.II、III、IV14.下列对基金业绩评价的说法错误的是( )A.了解股权投资基金托管人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一B.通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测C.对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题D.有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善15.我国主要场外交易市场包括_和_。( )

8、A.全国性股权交易市场；区域性股权交易市场B.全国中小企业股转系统；新三板C.流通股股转系统；非流通股股转系统D.挂牌转让系统；协议转让系统16.募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过( )年，逾期需要重新评估A.1B.2C.3D.417.公司型基金的参与主体主要为投资者和( )。A.基金服务机构B.基金管理人C.经理层D.基金公司18.高净值个人投资者主要为( )等。企业家大型企业高管娱乐及体育明星商人A.、B.、C.、D.、19.在投资后管理阶段，股权投资基金( )会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。A.将普通股转换为优先股B.增加购买被投资企业的债

9、券C.将优先股或债权转换为普通股D.转让其所持有的被投资企业的股权20.基金产品风险等级为( )的产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。A.R1B.R2C.R3D.R421.清查公司财产、制订清算方案是清算退出的流程之一，编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交( )通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向( )申请宣告破产。A.股东大会；有管辖权的人民法院B.股东大会；政府主管部门C.董事会；有管辖权的人民法院D.董事会；政府

10、主管部门22.关于投资者关系管理的意义，说法错误的是( )A.股权投资基金在中国的发展历史悠久B.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基会管理人及基金的进一步了解C.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持D.有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通23.中国证监会设私募基金监管部，其职能不包括( )。A.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则B.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作C.组织对私募投资基金开展监督检查D.负责政府投资基金的管理和规范工作24.基金服务业务的服务内容包括基金募集、投资顾问、份额登

11、记、估值核算、信息技术系统等，下列说法正确的是( )。基金服务机构提供基金销售募集服务，应当取得相应的业务资质，并与基金管理人签订书面的代销协议，严格按照股权投资基金的销售募集流程进行基金募集提供投资顾问服务的机构，应当符合法律法规、监管机构规定的条件，并签订相关委托协议建立并管理投资者的基金账户是估值核算服务的基本职责中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者A.、B.、C.、D.、25.境外上市一般操作流程不包括( )。A.策划上市方案B.准备协议转让文件C.上市申报D.公开发行及交易26.下列说法正确的是( )。

12、股权投资基金一般不接受无形资产出资投资者可以分数次完成股权投资基金出资股权投资基金实务运作中更多地实行承诺出资制股权投资基金规模是基金计划及实际募集的投资资本额度A.B.、C.、D.、27.下列属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是( )。A.基金管理人开展投资者教育B.基金管理人召集基金年度会议C.基金管理人发布定期报告D.基金管理人反馈投资者的需求28.以业绩报酬机制为核心的利润分配条款可能包括( )等内容。收益分配方式门槛收益率追赶方式业绩报酬A.、B.、C.、D.、29.下列股权投资基金，属于公开发行的是( )。A.募集人数为40人的有限责任公司型基金B.募集人数

13、为80人的股份有限公司型基金C.募集人数为60人的合伙型基金D.募集人数为100人的契约型基金30.在我国，公司法人实体可采取( )形式。有限责任公司无限责任公司股份有限公司私人合作公司A.、 B.、C.、D.、 31.基金管理人进行登记与基金备案，主要通过( )的资产管理业务综合 报送平台提交相关材料或信息A.交易所B.证监会C.证券业协会D.基金业协会32.全国股转系统挂牌流程中( )的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。A.决策改制阶段B.材料制作阶段C.反馈审核阶段D.登记挂牌阶段33.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括( )

14、。A.协助完善规范的公司治理结构B.协助建立规范的财务管理系统C.提供人才专家等外部关系网络D.构建内部控制机制34.境内IP0市场包括( )。 主板 中小企业板 创业板 纽约证券交易所A.、B.、C.、D.、35.股权投资基金通常以( )募集资金。A.非公开方式B.公开方式C.委托方式D.自行方式36.假设某基金募集规模为4亿元，2011年成立，截至2017年末的资产净值为124亿 元，各年度投资者缴款和分配金额如下表所示： 根据公式计算其已分配收益倍数和总收益倍数分别为( )。A.05；2B.1；22C.11；42D.2；537.中小微创业企业通常具有的融资需求特征有( )。信息不对称比较

15、严重创业成功的不确定性较高资产结构中无形资产占比较高融资需求呈现阶段性特征A.B.、C.、D.、38.内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是管理人内部控制的要素之一，下列说法正确的是( )。内部环境是实施内部控制的基础基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内A.、

16、B.、C.、D.、39.股权投资基金投资流程围绕( )展开。A.项目立项B.尽职调查C.投资决策D.签署投资框架协议40.( )负责制定和实施基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则的，按照规定给予纪律处分。A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.中国证券监督管理委员会D.中国银行业监督管理委员会41.涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于( )尽职调查。A.风险B.财务C.法律D.业务42.2016年9月，国务院发布国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见，为支持创业投资发展，该意见提出的具体措施包括( )。 大力培育和

17、发展合格投资者 完善创业投资税收政策 优化商事环境 健全创业投资服务体系A.、B.、C.、D.、43.西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备以下( )特点。原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者A.、B.、C.、D.、44.估值核算服务的基本职责包括( )。开展基金会计核算、估值、报表编制相关业务资料的保存管理配合基金管理人聘请的会计师事务所进行审计建立并管理投资

18、者的基金账户A.、B.、C.、D.、45.信托(契约)型股权投资基金的认缴出资，要求投资者( )。A.一次性缴足全部金额B.签订合同，承诺认缴金额，并按基金合同的约定缴纳C.口头承诺认缴金额D.与基金管理人协商好认缴金额即可46.( )是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。A.高效监管B.依法监管C.适度监管D.审慎监管47.促进创业投资发展的相关政策措施有( )。 大力培育和发展合格投资者 完善创业投资税收政策 研究鼓励长期投资的政策措施 鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”A.、B.、C.、D.、48.下列关于股权投资基金的募集流程的说法，错误的

19、是( )。A.在基金路演期，基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录B.基金管理人在投资者确认阶段，需要鉴别主要基金投资者并就最终条款展开预先谈判，谈判基金合同和附属文件C.基金路演期，基金管理人撰写基金私募备忘录D.基金管理人与基金投资者确定募集结束日期，传阅最终文件并签署基金合同和附属文件，按照基金合同的约定履行出资义务49.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的( )等信息通常均属于商业秘密。非公开的尽职调查方法与流程投资估值意见投资框架协议投资协议条款A.、B.、C.、D.、50.创业投资基金通常不借助杠杆，以( )资金进行投资。A.银行借贷B.众筹C.基金的自有D.

20、创业者的自有51.下列说法有误的是( )。A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用B.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付C.除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管D.股权投资基金只能由基金管理人自行募集52.明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是( )。A.关于建立我国风险投资机制的若干意见B.关于私募股权基金管理职责分工的通知C.创业投资企业管理暂行办法D.关于促进股权投资企业规范发展的通知53.( )是我国股权投资基金行业的自律机构。A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.中国证券监督管理委员会D.中国银行保险

21、监督管理委员会54.会计师事务所在股权投资基金( )等各个阶段中提供多方面的专业服务。募集与设立投资投资后管理项目退出及基金清算A.、B.、C.、D.、55.目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的( )。A.竞争禁止条款B.保密条款C.排他性条款D.保护性条款56.下列不同基金组织形式的区别说法错误的是( )A.公司型基金依据基金公司章程运营基金B.合伙型基金依据合伙协议运营基金C.信托型基金具有独立的法人地位D.合伙型基金不具有独立的法人地位57.信托(契约)型股权投资基金的收益分配原则由( )、基金投资者及其他合同当事人(若有)约定。A.基金公司B.基金托管

22、人C.基金业协会D.基金管理人58.非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是( )。A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在50万元以上的B.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象10人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的D.造成社会影响的59.募集推介资料中，基金管理人需要保证募集推介资料内容的( )。真实性完整性准确性及时性A.、B.

23、、C.、D.、60.下列关于企业估值方法的说法中错误的是( )。A.相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用B.折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形C.创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值D.成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值有一定联系61.目前，我国证券交易所的主要交易机制包括( )。竞价交易机制大宗交易机制要约收购机制协议转让机制A.、B.、C.、D.、62.股权投资基金管理人一般通过( )参与投资后管理，获取被投资企业信息。 参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会 关注

24、被投资企业经营状况 日常联络和沟通工作A.、B.、C.、D.、63.基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于( )的侵害。滥用客户资产内幕交易欺诈行为操纵行为A.、B.、C.、D.、64.以下关于公司型股权投资基金说法正确的是( )A.公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者并不是公司股东B.公司型股权投资的投资者，不享有股东权力C.我国公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式D.公司型股权投资的投资者,以其自有资产和投资额为限对公司债务承担无限责任65.下列关于母基金主要业务的说法中，错误的是( )。A.一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者B.二级

25、投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资C.直接投资是母基金的本源业务D.直接投资是指母基金直接进行股权投资66.下列不属于协议转让的成交方式是( )。A.定价委托成交B.点击成交C.互报成交确认申报D.收盘自动匹配成交67.目前，我国要求股权投资基金代销机构应获得( )且成为( )会员。A.基金从业资格；中国证监会B.基金从业资格；中国证券投资基金业协会C.中国证监会基金销售业务资格；中国证券投资基金业协会D.中国证监会基金销售业务资格；中国证监会68.我国二级股票市场的主要交易机制有( )。 竞价交易机制 大宗交易机制 要约收购机制 协议转让机制A.、B.、

26、C.、D.、69.下列关于股权投资基金信息披露要求的说法中，错误的是( )。A.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金有关信息B.发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告C.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的1个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况D.股权投资基金管理人应当妥善保存股权投资基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年70.契约型基金的参与主体主要为( )。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.

27、以上都是单选题答案：1：B 2：C 3：A 4：C 5：D 6：D 7：A8：B 9：A 10：D 11：B 12：C 13：B 14：A15：A 16：C 17：B 18：A 19：C 20：B 21：A22：A 23：D 24：B 25：B 26：D 27：A 28：C29：C 30：C 31：D 32：A 33：D 34：A 35：A36：C 37：D 38：D 39：C 40：B 41：B 42：D43：B 44：A 45：B 46：A 47：D 48：C 49：D50：C 51：D 52：B 53：B 54：C 55：D 56：C57：D 58：C 59：A 60：D 61：D 62

28、：D 63：D64：C 65：C 66：A 67：C 68：B 69：C 70：D单选题相关解析：1：基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案并不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，也不能作为对基金财产安全的保证。基金管理人在登记备案后应按照相关规定继续合规运营，按时报送信息，严格履行管理人的职责，保障基金财产的独立性和安全性。知识点：登记与备案的背景和意义；2：股权投资基金的管理，是一个责任重大、专业化要求很高的行业，需要高水准的管理团队全身心投入。从规范性要求看，通常会在管理人身份标识、专业化运营要求、注册资本、办公场所、高管及从业人员资格、内部治理结构、业务环节的管理制度、关联机构和分支机构的管理等方面提出要求知识点行政监管3：基金各阶段与投资