江苏申特债务危机.docx

1、江苏申特债务危机 江苏申特债务危机薅 莁 本章节将从江苏申特钢铁的债务组成抽丝拨茧还原江苏申特的组织关系，债务关系，系统阐述袁，供相应的决复杂的江苏申特的链条上各利益方观点（仅代表江苏申特小债权人维权委员会观点） 策层参考，如何摆脱三地债务危机，需要巨大的政治勇气和政治智慧。 、江苏申特组织关系图及描述（经历中建材和淮矿共管、中建材托管、中建材来料加工）1莇 江苏申特组织关系图 1.1 莄 蒁 肂 （子公司，后进上市公司）（控股）（子公司）蒁 蒈 薁 （子公司）（控股、参股公司）衿 羅 芀 蚃 螀 膅 （相关操盘人黄安中、吴苏华等） （相关操盘人汪晓秀、刘益彪等） 蚆 袀 螈 袇 蕿 特 申

2、苏 江蒅江苏申特20、月，由2015年19、芅 艿膇袃 江月，年9目前暂时重组江苏申特小债权维权 苏由江苏申无望，由中建委员会发起溧阳市政 申特小债权材旗下企业来 莂 特维权委员料加工。 二十冶 29477.00 莁 蚃薆 特小债权 人维权委员会秘书处还原的 薃 莀 芄 肀 肆 羃 （以上为决策层） 肀 羁 螈 膀 膇 1.2文字描述 膆 （*.*2014年8月）江苏申特形成了以中建材黄安中、吴苏华，淮矿汪晓秀、刘益彪，江螄苏申特杨建忠为代表的决策层开展工作。 月）自淮矿物流发生债务危机，淮矿汪晓秀、刘益彪，江苏申特年7年9月2015 （2014芀杨建忠因为经济问题配合刑事侦查以来，中建材（黄

3、安中、吴苏华、郎依萍、张安能等）声称得到原法人代表杨建忠的授权托管江苏申特。在此期间，中建材代表声称正在和淮矿物流债务重组 申特。 月至今）中建材（黄安中、郎依萍、张安能等）在淮矿物流第一次重整方案2014年8 （薈遭债权人否决，淮矿物流驻江苏申特监管组撤出之后，声称得到江苏申特另一股东昌兴国际的授 权开展来料加工。 羈 薃 蚄 罿 2、江苏申特债务危机事件还原图 莆 江苏申芃2015、18莅 江苏申特会发起北 债务危机京中建材薇 月，、8201411年薆 路径图。 由江苏申特部分欠款 聿 螇 肄 蒂 蒀 芅 袃 薂 袁 羇 袆 蚂 羈 蚈 蚅 螂 莈 膆 莃 袂 蝿 袈 3、江苏申特的债务结

4、构（按2014年底） 膂 类 别 名 称 项 目 金额（万元） 百分比 备注 芇膀芆羂膅袂 淮矿 欠 款 502284.35 38.10% 38.10% 羈莁芁蚆薅蒀 按上述图中13点表达：清偿方案是大部分债权持有人不通过。债权结构主要是 羄莇 银行和普通债权人。 肁 中建材 欠 款 232208.22 17.61% 36.80% 蒁肇螅蒁肂 蚈 中建材 货 款 253000.00 19.19% 衿膅薇薁蒆 供应商 货 款 95000.00 7.20% 7.20% 螀蚃芀蚇蚀螃 中国银行 14000.00 蒅 羀膅袇螈膁 江南银行 38440.00 腿蚆 羃肆薀聿 银行借贷 10.08% 广大

5、银行 50000.00 螈蕿袀袀蚆负债 膈 徽商银行 20000.00 芄蕿腿总额 螆 浦发银行 10500.00 羁莄芇 中 钢 28976.00 羈 蒄薈薄螄其它欠款 膆中 经 螁 14000.00 薆 膄 5.85% 蚄国土局 袃上海盛玄 4362.00 羃400.00 艿 4148.71 维克特 1.95% 关联企业 17590.56 江苏友邦 欠款 川空气体3927.09 计合 1318313.93 （数据来源：江苏申特） 日）月3120154、中建材集团进出口公司对申特债权统计（截止日期年3 序号1 2 3 4 5 6 7 8 溧阳市曙光富保物资贸易有限公司9 10 11 欠款单位

6、 欠款金额（元） 备注 江苏申特钢铁有限公司溧阳建新制铁有限公司 1955789440.87 621274318.32 溧阳昌兴炉料有限公司溧阳昌兴钢铁配套设施有限公司 1118659924.24 836175264.59 溧阳申特型钢有限公司江苏申特能源有限公司江苏申特物资有限公司江苏申特机电维修有限公司溧阳市军源物资有限公司江苏申特投资管理有限公司合 733805969.23 91291511.38 12750.11 158155573.65 2031424.21 133926241.88 500000.00 计5651622418.48 （数据来源：江苏申特） 、江苏申特帐面资产（按20

7、14年底）5 类 别 总资 产 称名 项 目 金额（万元）江苏申特 江苏申特 建新制铁 昌兴炉料 2285江苏申特江苏申特转炉厂、亩土地及209732发电厂等附属设备。电炉厂、平方米房产。106042.00 217728.88 171583.20 94876.07 建新制铁2昌兴炉料带烧生产线，原料场、石灰厂、球团座450高炉，1高炉。1250座 厂设备。164247.53 昌兴配套 昌兴配套焦化厂设备，干熄焦等配套设备。79949.10 5溧阳申特 溧阳申特条棒材线，1条高线设备。11153.58 申特能源选煤厂。 申特能源7178.55 股份） 帐面资产40% 关联维克特（ 资产28998

8、.18 50%江苏友邦（股份） 帐面资产 11120.32 帐面资产 20%新钢川空（股份）892877.41 合计 （数据来源：江苏申特） 6、江苏申特原最大债权人淮矿物流的债权关系 别类 债权比人数比金额（元） 目项称名 税务同意 出资人 同意股权 100%持有 818589354.08 总债务 银行贷款及担保 同意 22000000.00 1 2.69% 2 9731% 反对 796589354.08 总债务 12647806675.35 普通债权 611家 12422034533.25 93.57% 98.21% 1.79% 01% 18.78% 42家 225772142.10 6.

9、43% 同意 2375813741.58 81 反对 8495574491.37 18.17% 70.73% 弃权 1326418442.40 0.82% 10.49% 结论：各组大额债权人对重整方案持反对意见。因是重整不是破产清算出资人 也参与表决。 （数据来源：上市公司皖江物流公告） 7、江苏申特小债权人维权委员会对前5点数据整理的江苏申特债务关系表 7.1关系表 名称 金额（万元） 名称 金额（万元） 名称 金额（万元） 备注 892877.41 1318313.93 银行 10.08% 昌兴国际 50%股权 淮矿 38.10% 银行 81858.94 江苏 普通债权 1264780.6

10、7 申特 中建材 36.80% 银行 未知 杨建忠关普通债权 未知 联公司 供应商 7.20% 50%股权 其它 5.85% 关联交1.95% 易债权 8、结论 此等复杂的债权关系涉及到安徽、江苏、上海三地的银行和普通债权人，影响深巨。 淮矿物流债务危机因广大债权人不同意破产清算，已经向淮南中院申请重整。 中建材在江苏申特从托管改来料加工，从3、4表可以看出几个月已发生巨亏，目前江苏申特1、2#高炉已经停产，焦化厂停产，仅3#高炉勉强维持运转。危在旦夕。 按照当前的钢铁行业形势，如果中建材旗下托盘公司（中建材进出口（上海）公司、中建材钢铁公司、中建材能源公司）发生资金链断裂的话，我们预计三地将

11、产生不高于500亿的债务。 9、各方诉求（仅代表委员会观点） 名 溧阳市政府 称 现 状 趋 势（破产清算） 核心关注：社会稳定、开票销售收入及 税收。 核心关注：资产清算后的资产处置。风险关注：涉及三地债务、长期闲置 风险关注：群体事件。 的影响。 核心关注： 未知（因其还在艰难运转，无法判断！ 中建材中建材集团目前无定调。已做完风险隔离。中建材集团进出口公司在没有中建材集团支持的情况下，旗下控股贸易公 司难以独立支撑江苏申特。已做完风险隔离。 风险关注： 等待时机，收购廉价资产。进出口上海、钢铁、能源公司破产。核心关注：债权清收，债务处理。 风险关注：债权人不同意重整方案，依法破产的影响。

12、 核心关注： 债权清收，债务处理。 淮 矿 风险关注： 债权人不同意重整方案，依法破 产的影响。 债权人同意重整方案，利益最大债权人同意重整方案，利益最大的的影响。 影响。 债务处置节点对中建材的影响。 债务处置节点对中建材的影响。 核心关注：员工安置。 江苏 核心关注：员工安置。 申特 核心关注：债权债务处置。 小债风险关注：中建材能撑到什么时候。权人 债权债务处置。 ：债权债务处置。 核心关注：债权债务处置。 风险关注： 三地债权债务交集，谁来 银 核心关注：行 风险关注 核心关注：其它 央企、风险关注： 解决？ 核心关注：债权债务处置。 风险关注： 核心关注：风险关注：债权债务处置。 企 国 仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途。 For personal use only in study and research; not for commercial use. Nur fr den pers?nlichen fr Studien, F