我国中小企业融资难现状及对策探讨论文.docx

1、我国中小企业融资难现状及对策探讨论文目 录摘 要 IAbstract II第一章 我国中小企业融资概述 11.1中小企业融资概述 11.2 中小企业的界定 21.3 我国中小企业主要的融资渠道 3第二章 我国中小企业融资现状分析 62.1我国中小企业的融资现状 62.2对中小企业融资难的原因探讨 7第三章 我国中小企业融资问题 103.1过度依赖于自有资金，外部融资资金量少 103.2融资成本较高 103.3民间融资的法律制度不完善 113.4政府扶持力度不够 11第四章 解决我国中小企业融资难的对策 124.1中小企业自身方面 124.2金融体系方面 134.3政府应加大对中小企业的支持力度

2、 144.4借助国际经验 15结 论 17参考文献(References) 18致 谢 20我国中小企业融资难现状及对策探讨摘 要随着经济的快速发展，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业已经是经济发展中的重要组成部分，是当代经济生活中最为活跃的力量，其作用和地位是不容忽视的。然而，由于中小企业自身存在的问题和外部环境方面的制约，特别是受到国际金融危机的影响，导致了中小企业出现融资困难，进而制约了我国中小企业的发展。因此，解决中小企业融资问题是当务之急的。本文的主要内容有四个部分：第一部分主要是对中小企业的定义和简单的融资概述，总结出目前我国主要的融资渠道；第二部分探讨了我国中小企业的融资现状

3、和对其形成原因的深入分析；第三部分提出了我国中小企业在融资过程中存在的问题；第四部分是根据上述出现的问题提出相应的解决对策，只有提出相应有力的解决对策并付诸行动，才能从根本上解决中小企业融资困难，进而促进中小企业稳定和持续的发展。关键词：中小企业； 融资渠道； 融资困难； 解决对策The status of financial difficulties of SMEs in China and CountermeasuresAbstractBy the rapid development of economic, both developed and developing countries,

4、 SMEs are always act an very important role in the economic development, which are the most active power in the economic life, the role and status are not allow to be ignored. However, because of the own problem and external environment problems, especially with the financial crisis, causing the fin

5、ancial difficulties appear in the SMEs, then restrict the development of SMEs. Therefore, solving financial problem is a priority.This article mainly divided into four chapters：The first chapter is the definition of SMEs financing and simple overview, summed up the major financing channels for our c

6、ountry； The second chapter discusses the financing situation of SMEs in China and its in-depth and analysis of the causes；The third chapter presents the process of SMEs financing problems；The fourth chapter, according to the problems which appeared in the article, put forward corresponding solutions

7、, only put forward corresponding solutions and action, the financial difficulties will be essentially solved, which can promote the sable and sustainable development.Keywords: SMEs; Financial channels; Financial difficulties; The correspondingsolutions 第一章 我国中小企业融资概述1.1中小企业融资概述 在当前的经济形势下，我们必须认清企业的融资

8、问题，特别是中小型企业的融资问题。因此，我们必须弄清楚中小企业融资的相关概述。下面，我们就从企业融资的概念、融资的主要方式及融资特征三方面来加以说明。1.2.1中小企业融资的概念中小企业融资是指中小企业资金筹集的行为与过程，具体来说是指中小企业根据自身的生产经营状况，资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司的正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。1.2.2中小企业融资的主要方式目前，我国中小企业融资的主要方式有内源性融资和外源性融资，内源性融资是指企业不依赖外部资金，而是在本单

9、位内部筹集所需资金，主要是企业通过自身的积累或企业内部利润的留存来获取资金的融资方式。主要由初始投资形成的资本，折旧基金以及留存收益组成。外源性融资是指利用企业外部资金来进行融资，主要有直接融资和间接融资两种融资方式。1.2.3中小企业融资的特征第一、信息不透明与成熟的大企业相比，中小企业的一个重要特点是企业信息不透明、不真实。从本质上说，中小企业的信息不透明实际源于其自身的经营特点和竞争需要。我国的资源决定了大多数中小企业是劳动密集型企业，处于技术和市场相对比较成熟的行业中，他们之间的竞争，往往取决于一些特定的经销渠道（比如与特定大企业之间的供货关系）、专有技术，这些竞争优势所依托的资本和技

10、术门槛较低，一旦公开，很容易被竞争对手复制或模仿。从这个意义上说，中小企业信息不透明是其保持竞争优势的重要条件，然而也正是这种信息不透明给企业的融资带来严重的困难。第二、企业关注控制权从公司治理的角度来看，多数中小企业由家族拥有或者由单个商人拥有，公司治理差，透明度低。全国工商联的一项调查发现8%的企业为家族化管理。小企业主并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，而是倾向于那些能将企业控制权干预程度最小化的融资方式。对于中小企业主而言，他们更为关心的是控制权基础上的股权，而不仅仅是股权本身，家族关系与朋友关系将使得他们所关心的控制权不会受到太大影响。因而中小企业在依赖自身资金积累的

11、同时，更多会优先选择向亲友、商业信用融资。公开上市和债权融资，除进入门槛高外，还存在不愿意接受信息披露，担心控制权稀释的因素。第三、普遍缺乏抵押物财务结构上中小企业普遍缺少抵押品，实物资产少且一般流动性差，最大的障碍就是中小企业在申请贷款时无力提供必要的抵押品。鉴于包括中国在内的绝大部分发展中国家，不动产几乎是实践中唯一被银行等贷款机构认可的抵押物，而中国目前仍然实行土地国家所有与集体所有的制度，导致很多私有企业并不拥有可用做抵押的土地使用权或房屋建筑。第四、资金需求波动大对中小企业而言，经营易受外部环境的影响，其资金具有明显的季节或临时性的特点；资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大

12、，融资的成本和代价高。目前，我国银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。同时国有商业银行的垄断地位，信贷决策程序的限制都使得其不可能提供所要求的金融支持。1.2 中小企业的界定中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。中小企业实际上是中型企业与小型企业的统称。中小企业本身是一个基于规模差异的相对概念，同时也是一个历史概念。当它作为初级形态广泛存在的时候，人们定义的只是企业，只是因为大企业的出现才有了相对的中小企业的概念。目前世界上一些国家和地区对于小企业的界定没有统一的标准。首先，从世界各国的情况来看，不同国家因其经济发展的阶段

13、、水平状况等不同，其界定标准也不尽相同，即国级差别。其次，从一国经济发展的过程来看，在不同的历史时期和不同的经济发展阶段中，对中小企业划分也有差异，有时差别甚至很大，即经济差别。再次，不同的行业，其划分标准也不同，有时甚至差别相当大，这一差别为行业差别。虽然各国和地区对中小企业界定的标准不同，但大都用从业人数、销售额以及资产规模来界定。其他国家对中小企业的界定（如下表1-1所示）表1-1 美国、英国、日本对中小企业的界定国家从业人数和销售额美国制造业雇员人数在1500人以下，或者雇员人数在1000人以下，销售额在5000万美元以下；农业为销售额在100万美元以下；零售业企业销售额在100万95

14、0万美元之间；批发业为销售额在9502200万美元之间，建筑业销售额在100950万美元之间。英国制造业雇员人数在200人以下。建筑业和矿业雇员在20人以下；零售业销售收入在18.5万英镑以下；批发业年销售收入在73万英镑以下。日本制造业、采矿业、运输业和建筑业雇员人数在300人以下或资本金在1亿日元以下；零售业、服务业雇员人数在520人以下或资本金在1000万日元以下；批发业雇员人数在100人以下或资本金在3000万日元以下。我国在2003年2月19日制定了最新的中小企业标准暂行规定，明确了中小企业标准的上限（如下表1-2）表1-2 我国对中小企业的界定行业从业人数、销售额、资产总额工业职工

15、人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。建筑业职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下。批发和零售业零售业中小企业条件：职工人数500人以下，或销售额1500万以下。批发业中小企业条件：职工人数200人以下，或销售额3000万元以下。交通运输和邮政业交通运输业条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下。邮政业条件：职工人数1000人以下，或销售额30000万元以下。住宿和餐饮业职工人数800人以下，或销售额1500万元以下。1.3 我国中小企业主要的融资渠道与西方主要发达国家不同，我国是正处于工业化加

16、速、经济转轨阶段的发展中国家。中小企业由于自身的一些特点，其融资渠道与国际上融资渠道的发展趋向有很大区别。目前，我国的融资渠道还比较单一，主要以内部融资、债权融资、股权融资和民间融资为主。1.3.1内部融资内部融资是我国中小企业最主要的融资方式之一。一般来说，中小企业在初创时期，企业规模小，经营不稳，加上其本身往往存在着一些先天的不足，通过金融机构等渠道来获取外部融资较困难，因此依赖内部融资是一种必然的选择。内部融资是企业发展的基础性资金来源，一般而言，中小企业基本上是靠自身的积累即内部融资逐步发展壮大起来的。内部融资作为中小企业融资的一个重要渠道，具有成本低、收益高的特点。由于中小企业一般建立的时间短，缺乏外