AMOLED行业报告.docx

1、AMOLED行业报告2016年AMOLED行业报告2016年5月目 录一、OLED市场风起云涌 41、OLED引领新一轮显示创新 42、OLED分类：AMOLED&PMOLED 6二、韩系一枝独秀，中日积极布局 91、韩系厂商先发优势明显 92、中国大陆厂商积极布局，潜力巨大 133、日本和中国台湾厂商紧追不舍 16三、AMOLED制备技术复杂，产业链封闭待突破 171、AMOLED制备流程 172、AMOLED制备的核心技术：背板、蒸镀、封装 193、韩日企业掌握关键材料设备，产业链封闭待突破 22四、相关企业 251、中颖电子 252、华东科技 25柔性显示是AMOLED最大优势：对比AM

2、OLED与TFT-LCD的特性，AMOLED在厚度与可挠性上有明显优势，同时AMOLED的屏幕具有更加逼真色彩(1.5倍色彩饱和度于LCD)、及时响应(100倍于LCD)、对比度更高(10倍于LCD)、180视角、更节能省电（加权损耗仅为LCD的60%）、重量更轻、宽温操作、室内护眼、户外可视等一系列优点。但我们认为AMOLED的关键优势还在于它的可挠性上，能够实现柔性显示。特别是三星在Edge系列实现了曲面屏幕的生产后，增加了传统显示屏的应用场景，大大增加了行业投资的想象空间。韩系一枝独秀，中日积极布局：从目前AMOLED的全球产能来看，韩系厂商可谓一枝独秀，韩国2015年比重高达96%，几

3、乎是独占的模式。预计到2019年，韩国占比仍有71%。日本、中国台湾、中国大陆等厂商积极布局AMOLED市场，市场竞争实力也在逐渐增强，但目前还不足以撼动三星的霸主地位，未来一段时间仍将是三星一家独大的竞争格局。在传统LCD面板厂商杀价竞争的情况下，许多业者纷纷将开发目标转向AMOLED显示技术，包含京东方、华星光电、和辉光电、天马等企业都纷纷加大在AMOLED产线的投资，预计中国大陆厂商在AMOLED的产能占比将由2015年的3%提升至2019年的19%。AMOLED制备技术复杂，产业链封闭待突破：从AMOLED的制备流程来看，其关键的三大技术分别是“背板技术，蒸镀技术，封装技术”。目前，应

4、用在AMOLED中较成熟的TFT背板技术是低温多晶硅(LTPS)技术，金属氧化物技术(Oxide)有望在未来获得发展。蒸镀方式中目前最广泛被使用的方式为精细金属光罩，但存在材料浪费、不能大型化等问题，未来可能朝喷墨式发展。封装的挑战则来自于AMOLED怕水和氧的弱点，受潮会严重影响发光材料的寿命。目前全球主要的设备商集中在韩日两国。三星大力扶植韩国当地厂商如Sunic System、DOV、UNITEX等，积极入股或并购关键材料设备厂商。LG化学本身就在AMOLED材料方面具有竞争力。至于台湾的友达及奇美电等等，目前在AMOLED商品化及量产规模均处于落后状态。一、OLED市场风起云涌OLED

5、被称为下一代显示技术，正在逐渐走入大众的视野。与传统的TFT-LCD相比，OLED具有一系列优异特性，OLED也非常有希望成为继CRT和LCD之后的新一代显示技术。根据群智咨询的数据显示，2016年第一季度全球智能手机面板合计出货约4.4亿片，同比增长7.0%。其中韩国三星显示的AMOLED发展势头迅猛，第一季度出货规模超8000万片，全球排名第一，同比增长超50%，主要得益于Edge柔性曲面产品以及在华市场的成功。在第一季度发布的50多款智能手机新机中，接近1/3的采用了AMOLED屏幕，伴随柔性OLED的资源释放，越来越多的品牌将导入OLED资源。1、OLED引领新一轮显示创新OLED的基

6、本结构是由一薄而透明具半导体特性之铟锡氧化物(ITO)，与电力之正极相连，再加上另一个金属阴极，包成如三明治的结构。整个结构层中包括了：空穴传输层(HTL)、发光层(EL)与电子传输层(ETL)。当电力供应至适当电压时，正极空穴与阴极电荷就会在发光层中结合，产生光亮，依其配方不同产生红、绿和蓝RGB三原色，构成基本色彩。OLED的特性是自己发光，不像TFT-LCD需要背光，因此可视度和亮度均高，其次是电压需求低且省电效率高，加上反应快、重量轻、厚度薄，构造简单，成本低等，被视为21世纪最具前途的产品之一。AMOLED由于本身属自发光，在不需要背光模组等外部光源的影响下，厚度与重量比起相同尺寸T

7、FT-LCD要改善许多。AMOLED的制程分为背板(Backplane)、上色(Patterning)与封装(Encapsulation)三个主要的部分。AMOLED可采用玻璃与PI(Polyimide)做为基板，是少数可以实现柔性显示的技术。对比AMOLED与TFT-LCD特性等，AMOLED在厚度与可挠性上有明显优势，同时AMOLED的屏幕具有更加逼真色彩(1.5倍色彩饱和度于LCD)、及时响应(100倍于LCD)、对比度更高(10倍于LCD)、180视角、更节能省电（加权损耗仅为LCD的60%）、重量更轻、宽温操作、室内护眼、户外可视等一系列优点。我们认为AMOLED的关键优势还在于它的

8、可挠性上，能够实现柔性显示。特别是三星在Edge系列实现了曲面屏幕的生产后，增加了传统显示屏的应用场景，大大增加了行业投资的想象空间。2、OLED分类：AMOLED&PMOLEDAMOLED就是主动驱动式OLED（Active Matrix OLED），于此相对的是PMOLED（Passive Matrix OLED主动驱动式OLED），两者都属于OLED，区别就是驱动方式的不同。PMOLED单纯地以阴极、阳极构成矩阵状，以扫描方式点亮阵列中的像素，每个像素都是操作在短脉冲模式下，为瞬间高亮度发光。优点是结构简单，可以有效降低制造成本，然而驱动电压高，使PMOLED不适合应用在大尺寸与高分辨率

9、面板上，与现在的发展有所出入。AMOLED则是采用独立的薄膜电晶体去控制每个像素，每个像素皆可以连续且独立的驱动发光，可以使用低温多晶硅或者氧化物TFT驱动，优点是驱动电压低，发光元件寿命长。不过高成本以及制作工艺更为复杂，在成本上更难以控制。PMOLED对材料的要求标准远低于AMOLED，加上应用产品一般对于显示规格或使用年限的要求都不高，因此成为许多单体材料厂商经营的重点区域。PMOLED与AMOLED材料，除了都是有机基础外，两者间并无明显关联。AMOLED各层材料存在高度的搭配性问题，对后进厂商而言是一个艰巨的进入门槛。AMOLED相比其现有的TFT-LCD液晶技术是一种革命性技术。A

10、MOLED面板耗电量大约仅有TFT-LCD的6成(但是白光状态下AMOLED屏幕更费电)，还具有反应速度较快、对比度更高、视角也较广的特点，因此可以做到比TFT-LCD更轻薄同时又节省了背光模块成本，因此其非常适合手机等数码产品。有望在手机市场加速替代LCD，在VR、穿戴设备等增量市场大有作为，随着三星电子主动选择AMOLED面板作为Galaxy的主流模板，中国企业对AMOLED面板的需求也越来越大。据Wits View的数据，2016年全球AMOLED面板产能有望达到790万平方公尺，18年的总产能面积将上1470万平方公尺，成长幅度几乎翻倍，AMOLED面板市场将大幅增长。根据UBI Re

11、search的数据，2015年AMOLED面板市场规模为100亿美元，随着未来几年智能手机制造商大量采用柔性AMOLED面板，16年AMOLED面板出货量将达到2.7亿台，预计比2015年的2.3 亿台增加16%，市场规模将达150亿美元，到2020年底AMOLED市场额将达670亿美元，年复合增长率约为46%，AMOLED市场将会迎来快速增长。二、韩系一枝独秀，中日积极布局1、韩系厂商先发优势明显从目前AMOLED的全球产能分布来看，韩系厂商可谓一枝独秀，仅三星在AMOLED市场所占份额就高达90%以上，是AMOLED面板最大的供应商。日本、中国台湾、中国大陆等厂商积极布局AMOLED市场，

12、市场竞争实力也在逐渐强，但目前还不足以撼动三星的霸主地位，未来一段时间仍将是三星一家独大的竞争格局。目前全球AMOLED产能主要集中在韩系面板厂手中，其中，三星显示器在中小尺寸产品上占有领先优势，至于乐金显示器(LGDisplay)主要集中火力在大尺寸AMOLED电视面板的开发上。从三星和LGD的产能配置来看，两家在AMOLED的策略有着明显的区别，三星未来将加大在柔性AMOLED的产能配置，主要用于手机等中小尺寸显示；而LGD的产能配置明显弱于三星，但未来在硬屏的投入将比三星多，LGD倾向于大尺寸的电视等显示领域。AMOLED在未来几年的发展趋势将是“韩国主导，柔性为主“。从全球产能占比来看

13、，韩国2015年比重高达96%，几乎是独占的模式。预计到2019年，韩国占比仍有71%，所以韩国在未来一段时间内将继续保持在AMOLED的领先地位。以产品软硬形态来说，2015年83%的产能聚焦在硬式AMOLED，但由于新投资着眼于AMOLED的可挠性所带来的显示屏革命，因此预估2018年硬式与柔性产能将成为五五分，到2019年柔性AMOLED占比将达到61%。三星自2000年开始研发AMOLED面板，2007年首度在手机上搭载2.4吋的AMOLED面板，并于2011年大力发展至今，AMOLED面板在尺寸、功能与解析度上都已出现卓越的进展。据市场调研公司IHS报告显示，2015年第三季度AMO

14、LED屏幕销量达7900万片，相比2014年同期增长100%，2015年第二至第三单季度增长也高达35%，其中三星的市场份额高达95.8%。三星发展AMOLED也并不是一帆风顺的，曾在2012-2013年前后AMO就经历了低迷期，市场怀疑AMOLED有“亮度不足、分辨率低、使用寿命短”等缺点。然而，随着柔性显示产品的发布，如Galaxy S6 Edge、Galaxy Note Edge、G Flex 2等，市场对AMO的态度逐渐改变，柔性显示的功能使得其具有颠覆显示行业的想象空间，中小型AMOLED市场逐渐燃起对未来显示产品的希望。三星在质疑声中逐渐改善AMOLED的显示性能，在2013的Ga

15、laxy S4上AMOLED的显示性能得到了极大的改善。具体而言，在发光层(EML)材料之间，绿色主体材料从荧光变成磷光，而蓝色主层首次引入以延长其使用寿命以及提高效率的蓝色主体材料。继Galaxy S4之后，在生产Galaxy S5的过程中，三星添加了一种被称作为附加电子传输层(aETL)的新材料层，以进一步提高EML颜色材料的效率并延长其使用寿命。与三星相比，LGD算是市场的后起之秀。该公司推出FMM RGB类型的面板，并对生产设施进行投资，都晚于其竞争对手。在AMOLED的应用方面，LGD与三星选择了不同的主攻路线，三星在AMOLED电视方面自2013年尝试后便终止了其AMOLED电视业

16、务；与之相反的是，LGD自2013年推出一系列产品阵容并扩大生产线，大力推动AMOLED电视业务的发展。根据相关资料显示，三星采用小光罩扫描(SMS)+低温多晶硅背板+RGB有机发光材蒸镀技术，而LG显示器采用氧化物TFT+白色的AMOLED与彩色滤光片，这两种技术都有优点和缺点。三星的技术主要专注于高性能与高画质，而LGD的技术则是着重在量产性与低成本。2、中国大陆厂商积极布局，潜力巨大AMOLED面板的技术主要掌握在三星、LG韩国企业手中，但AMOLED面板的生产厂商主要集中于日本、韩国、中国这三个地区。中国虽具有一定的AMOLED产业基础，但产业链尚不完善，尤其是上游产品竞争力不强。关键设备以及整套设备的系统化技术等大都掌握在日本、韩国和欧洲企业手中。三星在AMOLED市场所占份额达90%以上，是AMOLED面板最大的供应商。之前的CRT时代，我国