逆袭提分班-中级夺分必背公式(50个).pdf

1、 1 第二章第二章 财务管理基础财务管理基础 1.复利终值 F=P（1+i）n=P（F/P，i，n）复利现值 P=F（1+i）-n=F（P/F，i，n）2.普通年金终值 F=A（1+i）n-1/i=A（F/A，i，n）普通年金现值 P=A1-（1+i）-n/i=A（P/A，i，n）3.递延年金现值 P=A（P/A，i，n）（P/F，i，m）永续年金现值 P=A/i 4.一年多次计息的实际利率 i=（1+r/m）m-1 通货膨胀情况下的实际利率：实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-1 5.预期收益率=PiRi（Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率）6.方差()i

2、n22ii=1=XEp-标准差()n2iii 1XEP=标准差率V=E100%7.两项资产的组合标准差222211221,21122=w +w +2 w w 8.必要收益率=无风险收益率+（市场组合收益率-无风险收益率）即 R=Rf+（Rm-Rf）无风险收益率=纯粹利率（资金的时间价值）+通货膨胀补偿率 第三章第三章 预算管理预算管理 9.生产预算：预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货 10.直接材料预算：预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量 11.现金预算：可供使用现金=期初现金余额+现金收入 可供使用现金-现金支出=现金余缺 现金余缺+现金筹措-现金运用=期

3、末现金余额 2 第五章第五章 筹资管理（下）筹资管理（下）12.因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）（1+预测期销售增长率）（1-预测期资金周转速度增长率）13.销售百分比法：外部融资需求量=敏感资产/基期销售额销售变动额-敏感负债/基期销售额销售变动额-销售净利率利润留存率预测期销售额=A/S1S-B/S1S-PES2 14.高低点法：b=（最高业务量期的资金占用量-最低业务量期的资金占用量）/（最高业务量-最低业务量）a=最高业务量期的资金占用-b最高业务量=最低业务量期的资金占用-b最低业务量【提示】【提示】最高（低）业务量也可为最高（低）销售收入 15.一般

4、模式下资本成本率=年资金占用费/（筹资总额-筹资费用）=年资金占用费/筹资总额（1-筹资费用率）贴现模式：由筹资净额现值-未来资本清偿额现金流量现值=0，得：资本成本率=所采用的贴现率（1）银行借款的资本成本率（一般模式）：b(1)i(1-T)K11-f年利率所得税税率手续费率=（2）公司债券的资本成本率（一般模式）：b1I(1-T)K1L(1-f)年利息（所得税税率）债券筹资总额（手续费率）=（3）优先股资本成本率：SnDK=P(1-f)（4）股利增长模型下普通股资本成本：01s00D(1+g)K=P(1-f)D+gP(1-f)g+=资本资产定价模型下的普通股资本成本：KS=RS=Rf+（R

5、m-Rf）（5）平均资本成本：nWjjj=1K=KW 16.经营杠杆系数 DOL=EBITEBIT0/QQ0=息税前利润变动率/产销业务量变动率 DOL=M0/（M0-F0）=基期边际贡献/基期息税前利润=1+基期固定成本/基期息税前利润 17.财务杠杆系数 DFL=普通股盈余变动率/息税前利润变动率=EPS 变动率/EBIT 变动率 3 DFL=EBIT0/（EBIT0-I0）=基期息税前利润/基期利润总额=1+基期利息/（基期息税前利润-基期利息）【提示】【提示】如果企业既存在固定利息的债务，也存在固定股息的优先股，则财务杠杆系数的计算公式可以简化为0p00EBITDFL=DEBIT-I-

6、1-T 式中，DP为基期优先股股利，T 为所得税税率 18.总杠杆系数 DTL=普通股收益变动率/产销量变动率 总杠杆系数=经营杠杆系数财务杠杆系数 即（不存在优先股股息情况下）：DTL=DOLDFL=基期边际贡献/基期利润总额 19.()()()()112212EBIT-I1-T-DPEBIT-I1-T-DP=NN每股收益无差别点的计算公式：20.公司价值分析法：()()EBITI1T股票的市场价值S=Ks 第六章第六章 投资管理投资管理 21.不考虑所得税：营业现金净流量=营业收入-付现成本=营业利润+非付现成本 考虑所得税：营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现

7、成本=收入（1-所得税税率）-付现成本（1-所得税税率）+非付现成本所得税税率 22.净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现值 年金净流量=现金净流量总现值/年金现值系数=现金净流量总终值/年金终值系数 现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值()=各项目现金净流出现值年金成本年金现值系数 23.静态回收期的计算：（1）未来每年现金净流量相等时：静态回收期=原始投资额/每年现金净流量（2）未来每年现金净流量不相等时：静态回收期=M+第 M 年的尚未回收额/第（M+1）年的现金净流量 动态回收期的计算：（1）未来每年现金净流量相等时：（P/A，i，n）=原始投资额现值/每年现金净流量，利用

8、插值法求出动态回收期 n（2）未来每年现金净流量不相等时：动态回收期=M+第 M 年的尚未回收额的现值/第（M+1）年的现金净流量的现值 4 24.()()=+ntbtnt1IM债券价值V1R1R 简便算法的计算公式：R=I+（B-P）/N/（B+P）/2100%25.gRDV固定增长股票价值s1s=零增长的股票价值 Vs=D/Rs 26.零增长的股票内部收益率 R=D/P0 固定增长股票的内部收益率 R=D1/P0+g 第七章第七章 营运资金管理营运资金管理 27.存货模型：交易成本=（T/C）F 机会成本=（C/2）K 相关总成本=机会成本+交易成本=（C/2）K+（T/C）F 最佳现金持

9、有量 C*=K2TF 随机模型：233bR+L4i=回归线 28.经营周期=存货周转期+应收账款周转期 现金周转期=经营周期-应付账款周转期 存货周转期=存货平均余额/每天的销货成本 应收账款周转期=应收账款平均余额/每天的销货收入 应付账款周转期=应付账款平均余额/每天的购货成本 29.应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）=应收账款占用资金资本成本=应收账款平均余额变动成本率资本成本=日销售额平均收现期变动成本率资本成本 30.经济订货批量CEOQ=2KD/K 与经济订货批量相关的存货总成本cTC(EOQ)=2KDK 每年最佳订货次数=存货年需求总量/经济订货批量 最佳订货周期（年）=1

10、/每年最佳订货次数 经济订货量平均占用资金=经济订货量/2存货单价 5 31.c2KDP=KP-d陆续供应和使用的经济订货量EOQ cd陆续供应和使用的经济订货量总成本TC（EOQ）=2KDK1-P 32.再订货点 R=平均交货时间每日平均需要量+保险储备量 33.补偿性余额实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）收款法的实际利率=名义利率 贴现法实际利率=名义利率/（1-名义利率）加息法的实际利率=2名义利率 34.()3601-=折扣%天放弃折扣的信用成本率折扣%付款期 信用期折扣期 第八章第八章 成本管理成本管理 35.息税前利润=销售量（单价-单位变动成本）-固定成本=销售量单位边际

11、贡献-固定成本=边际贡献总额-固定成本=销售收入边际贡献率-固定成本 边际贡献率=1-变动成本率 36.保本销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）=固定成本/单位边际贡献 保本销售额=保本销售量单价=固定成本/边际贡献率 保本作业率=保本点销售量/正常经营销售量100%=保本点销售额/正常经营销售额100%37.安全边际量=实际或预计销售量-保本点销售量 安全边际额=实际或预计销售额-保本点销售额=安全边际量单价 安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量100%=安全边际额/实际或预计销售额100%保本作业率+安全边际率=1 息税前利润=安全边际额边际贡献率 销售利润率=安全边际率边际贡献率

12、 38.敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比 39.总差异=实际产量下实际成本-实际产量下标准成本=用量差异+价格差异 用量差异=标准价格（实际用量-实际产量下标准用量）价格差异=（实际价格-标准价格）实际用量【提示】适用于直接材料、直接人工和变动制造费用的成本差异计算。6 40.固定制造费用成本差异=实际产量下实际固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用 固定制造费用两差异分析法：耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用 能量差异=（预算产量下标准工时-实际产量下标准工时）标准分配率 固定制造费用三差异分析法：耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用 产量差异

13、=（预算产量下标准工时-实际产量下实际工时）标准分配率 效率差异=（实际产量下实际工时-实际产量下标准工时）标准分配率 41.预算成本节约额=实际产量预算责任成本-实际责任成本 预算成本节约率=预算成本节约额/实际产量预算责任成本100%42.边际贡献=销售收入总额-变动成本总额 可控边际贡献（也称部门经理边际贡献）=边际贡献-该中心负责人可控固定成本 部门边际贡献（又称部门毛利）=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本 投资报酬率=息税前利润/平均经营资产 剩余收益=息税前利润-（平均经营资产最低投资报酬率）第九章第九章 收入与分配管理收入与分配管理 43.销售预测分析 算数平均法：Y=X

14、i/n 加权平均法：=n1iiiXWY 移动平均法：Yn+1=（Xn-（m-1）+Xn-（m-2）+Xn-1+Xn）/m 修正移动平均法：Yn+1=Yn+1+（Yn+1-Yn）指数平滑法：Yn+1=Xn+（1-）Yn 44.销售定价管理 成本利润率=预测利润总额/预测成本总额100%()适用税率成本利润率单位成本产品价格成本利润率定价：单位+=11 销售利润率=预测利润总额/预测销售总额100%1=单位成本销售利润率定价：单位产品价格-销售利润率-适用税率+=单位固定成本单位变动成本保本点定价法：单位产品价格1适用税率 7 ()适用税率产品销量完全成本总额目标利润总额价格目标利润法：单位产品+

15、=1()适用税率成本利润率单位变动成本产品价格变动成本定价法：单位+=11 第十章第十章 财务分析与评价财务分析与评价 45.营运资金=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产流动负债 速动比率=速动资产流动负债 现金比率=（货币资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）流动负债 资产负债率=负债总额资产总额100%产权比率=负债总额股东权益100%权益乘数=总资产股东权益=1+产权比率=1（1-资产负债率）利息保障倍数=息税前利润应付利息=（净利润+利润表中的利息费用+所得税）应付利息 46.某某周转率（次数）=周转额/某某平均数 某某周转天数=计算期天数/某某周转率（次数）47.营

16、业净利率=（净利润营业收入）100%总资产净利率=（净利润/平均总资产）100%=营业净利率总资产周转率 净资产收益率=总资产净利率权益乘数 48.资本保值增值率=扣除客观因素影响后的期末所有者权益期初所有者权益100%49.营业现金比率=经营活动现金流量净额营业收入 每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额普通股股数 全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额平均总资产100%净收益营运指数=经营净收益净利润 其中：经营净收益=净利润-非经营净收益 现金营运指数=经营活动现金流量净额经营所得现金 经营所得现金=经营净收益+非付现费用 50.平均数发行在外的普通股加权的净利润归属于公司普通股股东基本每股收益=市盈率=每股市价每股收益 每股净资产=期末普通股净资产期末发行在外的普通股股数 市净率=每股市价/每股净资产