以市场化为目标实施中国农村金融改革.pdf

1、 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http:/以市场化为目标实施中国农村金融改革3李喜梅摘要社会主义新农村建设中,农村金融改革尤为必要。然而,如何处理农村金融的政策性和商业性问题,理论和政策层面分歧颇大。本文认为,我国农村金融市场化改革不仅是必要的,也是现实可行的。关键词农村金融市场化改革中图分类号 F83211文献标识码 A文章编号 10037470(2008)020048(03)作者李喜梅博士后西南财经大学中国金融研究中心四川成都6100743 本文系广东省哲学

2、社会科学“十一五”规划2007年项目“农村金融功能需求的层次性与农村信用社发展-以广东省为例”(编号:07E13)、广东省科技厅课题“广东农村金融发展与经济增长的关系模型及实证检验”(编号:2007 B060401035)、广东省普通高校人文社科项目“广东县域经济发展中的金融支持问题研究”(编号:06ZD79004)、广东金融学院校级课题“我国农村中小金融机构发展研究”(编号:06XJ0203)的阶段性成果。作者现系广东金融学院副教授。一、农村金融市场化改革的必要性关于中国农村金融改革,目前讨论得最多的是其产权问题。关于国有商业银行,有学者认为,“一个产权没有得到很好界定的企业经理人员一定是风

3、险爱好型的,他们为了追求眼前收益,一般经不住高收益的诱惑,而会十分轻率的把资金投向高风险的项目。如果项目成功,他们会大捞一把,而项目一旦失败,则会通过没有界定好的产权边界把风险损失转移出去。凡是从没有界定好的产权转移出来的风险,一般只能由最终的出资人(一般是国家,实际上是全社会)一买了之。中国转轨经济中积累起来的风险大都属于此类性质,这类风险的特性还可以进一步描述为,它不是宏观经济不景气或经济政策发生某些变动外生地引发,而由微观经济本身内生出来。相比之下,前者具有偶然性与不确定性,而后者则带有必然性和确定性。因此,国家总是试图用宏观经济手段来对付此类风险显然不得要领。由微观经济(或实质经济)内

4、生出来的风险只能用微观办法就是改善产权条件,从而降低风险内生与转移的可能性。”1如何改善产权条件呢?解决的办法,就是要增加现存金融产权的异质性,同时增加异质性产权。国有银行商业化改革和股份制上市,就是增加国有银行产权异质性的举措。然而,商业化改革使得国有商业银行逐步远离农村,剩下的正式金融只有农村信用社。但是,农村信用社的资产最先来源于集体财产,后来有的农民入了股,总的来说,产权也不明晰。而且,由于农民金融知识的欠缺和每个农民占比的微小性,入股农民对农村信用社的经营实际上是漠不关心的,农信社“内部人控制现象”较为严重。在这种情况下,产权的改革能使其发挥“支农”主力军的作用吗?笔者认为并不一定。

5、因为:11 在当前缺少其他金融机构有力竞争的情况下,农信社的地理限制导致了垄断和退出机制缺乏农信社现在几乎是农村金融市场上唯一的正规金融机构,因此即使是经营亏损的农信社也不会被84农村经济2008年第2期 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http:/淘汰出局,从而导致市场约束高度软化,难以为改善经营机制提供充分的激励。农信社退出机制的缺乏,不仅影响农信社自身改善经营机制的激励,也影响其社员(股东)要求农信社经管人员改善经营机制的努力。即使是在产权充分完备的情况下,由

6、于农信社不能倒闭,因此社员(股东)不会去担心资本金的损失,从而缺乏足够的激励去要求农信社经管人员改善经营机制。更何况现有的农信社产权安排是高度不完备的,社员(股东)不能够控制高级经管人员的人事任免权,这进一步降低了他们要求农信社经管人员改善经营机制的努力,并只满足于从农信社获得贷款便利以及其他方面的好处。因此,在这种情况下,片面地注重产权改革是远远不够的,如果没有市场化竞争和退出机制,农信社的产权改革必然是事倍功半,更何况目前县社制度下的产权改革十分不完备,因此尤其需要引入市场竞争和退出机制。221 从功能视角看来,农村金融功能需求决定了农村金融供给的市场化趋势按照系统论的观点,系统的环境决定

7、了对系统的功能需求,而功能需求的改变则要求系统结构的相应改变。前述分析得出,我国农村经济呈现出地理上的二元经济结构,不同经济发展水平的农村经济对农村金融功能的需求是不一样的,这就要求不同经济发展水平地区的农村金融要有不同的供给,而目前这种金融功能的供需之间是不平衡的。供需之间的矛盾与冲突还表现在体制和观念等方面。作为需求方的农户和企业,早已成了市场经济中的经营主体,而作为供给方的金融机构却仍然处于自上而下的计划经济体制中。近十年来,促进农民增收成为政府的工作重点,也理所当然成为农村金融改革成败的判断标准。作为农村正式金融的主体农村信用社,在2003年国家对其进行了改革启动,但综合考虑我国农村经

8、济的发展现状及农信社的经营现实,短期内既看不出农信社在支持小规模的农业经营中会有突出的作为,也看不出已经具备了重新回复到真正合作金融组织的内外前提条件。3事实上,多年来的农信社改革,非但没有实现使其成为支农主力军的目标,农信社的经营也并没有通过实质上一直是朝着商业化模式的“努力”而变得更加有效率。因为我国农户金融需求特征以及农信社在法人治理上存在的弊端,决定了这种多重的改革目标难以实现。4在此情况下,增加异质产权,让农信社改革成为市场经济下的经营主体,也就成为一种必然逻辑。到目前为止,我国农村金融体制改革取得的进展主要体现在金融机构的分工整合方面,还没有建立一个竞争性的、充满活力的市场机制。最

9、近的改革措施集中在现有机构的管理规范和体制完善方面,市场化方面不仅没有多大进展,反而有所退步,农村金融机构越来越单一、网点越来越少。现有的改革仍然不能解决农村金融领域真正需要解决的一些重大问题。金融机构本身也需要在市场化和公平竞争的条件下,通过更好地提供各种服务来进一步改善其经营效益,提高信贷质量,增强自身的实力。同时,正规金融部门对农民、农业、农村服务不够,很大程度上也是民间信贷屡禁不止的原因所在。目前农村金融市场上的主要机构是农村信用社。从2003年7月开始的农信社改革试点,有助于消化历史包袱和实现产权明晰,以及在此基础上建立多种形式的农村金融机构,包括农村商业银行、农村合作银行以及把县乡

10、两级的农信社按县为基础统一法人。令人忧虑的是,改革试点后的农信社,仍然缺乏商业化取向和正确的激励机制。如何把农信社和新组建的农村商业银行与合作银行建设成真正治理完善、以盈利为目标和具有竞争力的农村金融机构,将是未来一段时期面临的挑战。因此,以市场化为主导推进农村金融体制的改革与发展,是现实的迫切需要。二、农村金融市场化改革的现实可行性从现实可能性看,目前的金融生态环境为农信社的市场化改革提供了空间。随着W TO的加入,我国今年已到了金融业全面对外开放的时期,为此,国家通过购买国有商业银行不良债权,通过引进境外战略投资者来促进其法人治理结构的改善,此举为宏观性与历史包袱都不能与国有银行相比的农信

11、社提供了思想基础和实际操作经验。实际上,2003年的农信社改革中,国家通过中央银行票据和地方政府行政推动的增资扩股,为农信社的市场化改革94农村经济2008年第2期 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http:/奠定了物质基础。专家学者对国内外农村金融市场化改革的研究,为农信社的市场化改革奠定了理论基础。近年来,“三农”问题被列为政府工作的重中之重,将引致国家财政进一步向农村倾斜,从而有可能缓解地方政府对农信社的干预。现行法律的修改和政策的制定,都朝着有利于农信社市场

12、化改革的方向发展(如允许民间金融合法化的法律等),将为其市场化改革提供法律基础。三、对几种疑虑的思考一个问题是,这项改革会不会使农村金融出现无序化,使农村生产力遭受破坏?这是杞人忧天。农村金融发展主要不是靠乡镇政府“管理”出来的,而是“放”出来的。少管多放、多支持,是我国农村经济发展的基本经验。至于具体经营活动,乡镇干部并不比农民知道多少。实际上,农村改革并没有认真搞过“市场化”。农村的资本要素远没有市场化,劳动力要素市场也是存在歧视的。与城市改革相比,农村经济的市场化进程落后了许多。事实上,我们的问题不是市场的作用太多,而是太少;政府的干预则是多而不当。没有重点,就没有政策。在市场作用受到极

13、大限制的情况下,我们应强调市场取向改革才有意义。对市场的批评,常常集中于它对“公平”的消极影响。其实,政府干预或政府垄断造成的贫富悬殊往往甚于市场的影响;并且,政府造成的不公正要比市场造成的不公正更难纠正。5另一个问题是,农村金融的商业化,是否会让其对农村资金的“抽水机”功能更为强大,从而进一步扩大二元经济结构差距?这就需要与农村金融的企业社会责任制度的建设结合起来,以法律的形式规定在农村哪个区域吸收的存款就必须用于当地农户或企业的贷款,建立一种使本地金融企业盈利而仍然能够让社区内部成员得到分享的制约机制。而如果实行了农信社市场化改革,农信社的市场约束会大大加强,农信社必然会更追求赢利,但是金

14、融机构之间的竞争将会促使农信社加强金融创新,增加金融产品供给,为自己的发展打下坚实的基础。因此,从这一角度讲,农信社市场化改革反而会提高农信社服务三农的能力,而这在完全垄断的格局下是很难实现的。农村金融的改革安排如何进行?对此,有学者提出其他旨在促进农村金融市场竞争的改革安排,如引入私有中小银行和发展小额信贷项目。刘民权等6提出的“农信社市场化改革”设想,其核心在于打破农信社机构设立和业务经营严格按行政区域分割的地理限制,通过农信社之间的相互竞争和兼并,强化市场约束,从而增强农信社经管人员和社员(股东)改善经营机制的动力,实现农信社经营机制的根本好转,增加农村金融市场的金融服务供给。并且认为,

15、农信社市场化改革的优点在于能够较为有效地利用现有的金融机构资源,能够较为有效地实现增加农村金融服务供给这一目标。此外,由于我们所提出的改革安排是渐进性的,应该能够较好地减少来自体制内的改革阻力,容易被当事的各方所接受,因此更具现实可行性。但笔者认为,农村非正式金融主体的合法化设立应可以与农信社的市场化改革同时进行,因为它们的存在会有利于打破改造后的农信社在农村的垄断地位,形成一种有效的外部激励机制,进一步促进农信社内部经营机制的改革。参考文献:1张杰.经济变迁中的金融中介与国有银行M.北京:中国人民大学出版社,2003.2 6 刘民权等 1 农村信用社市场化改革探索J.金融研究,2005,(04).3 陆磊1 中国农村合作金融转型的理论研究J.金融研究,2006,(06).4 王醒男.基于需求与发展视角的农村金融改革逻辑再考R.“中国金融业全面开放与金融稳定”学术研讨会论文,2006.5党国英.以市场化为目标改造农村社会经济制度当前农村政策的一个评论J.中国农村观察,2002,(04).责任编辑:校对:罗从清05农村经济2008年第2期