中小企业财务管理的重要性.docx

1、中小企业财务管理的重要性第一章绪论随着我国改革开放的深入，党和政府越来越重视民营经济。在国家“十一五”规划 中，已经明确提出“进一步改善非公有制经济发展的体制环境” 。可以预见，民营经济在社会主义现代化经济发展中将获得更全面的重视，更到位的体制支持和政策安排。中小企业在国民经济的持续、快速、健康发展过程中，也已显现了其巨大的推进力。 作为我国市场经济中最具有活力和生命力的民营企业， 已经成为支撑和推动经济增长的重要力量，其在发展生产力、增加地方财源、扩大劳动就业机会、满足社会多样化需求、 创造地区经济繁荣等方面发挥了积极作用。民营企业对国民经济发展具有重要意义，必 须大力发展。大力发展民营企业

2、，必须要加强企业管理，而财务管理是企业管理的核心 内容。但是，我国目前中小企业特别是民营中小企业，在创业阶段、方法手段和组织建制 上都不正规。当发展到一定规模，企业的组织结构、管理机制，就表现出其“先天不足”， 尤其是财务管理观念和财务管理系统滞后，财务信息失真，管理失控，没有足够的能力 和经验广泛筹集资金并有效利用。因此，本文将着重分析民营中小企业财务管理中存在 的主要问题，并结合当前财务管理的先进经验和民营中小企业的具体情况，提出具有可 操作性的对策和建议。作为当前国民经济的重要组成部分，中小企业对社会主义市场经济发展和社会稳定 起着重要的促进作用，也是当前经济生活中最活跃的因素。但由于其

3、规模小、资本和技 术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面 存在与自身发展和市场经济均不适应的情况， 导致其应对激烈的市场竞争面临巨大的困 难。当前中小企业的财务普遍存在两方面问题。一是内部控制薄弱，领导领导专权不受 约束、财务控制执行不力、基础管理薄弱、成本分析粗劣、财会人员素质偏低等。二是 在资金不足时融资困难。主要体现在融资成本高，风险大，资信相对较差，造成中小企 业信用等级低。有企业自身因素，也有宏观经济因素。中小企业是国民经济的重要组成 部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但由于其产出规模小、资本和 技术构成较低、受传统体制和外部宏观

4、经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方 面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。第二章中小企业财务管理的现状目前，我国中小企业中，有相当一部分单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理 的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财 务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。另一方面，由于受宏观经济环境变化和体 制的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍。例如，政策 歧视使中小企业和 大型企业不能公平竞争；地方政府行业管理部门大量的干预，使中小企业的财务管理目 标短期化；财务管理受企业经营者的影响过大等等。投资决策短期化，缺乏科学性；投资决策短期化的具体原因

5、大多数中小企业是凭借 创业创者的智慧、技能及刻苦耐劳的精神而建立起来的，故一般规模较小，并且自有资金 有限。大部份中小企业仍然达不到上市筹资的条件 ；而向银行融资不是借入的可用资金 非常有限,往往就是由于各种原因而困难重重。 由于中小企业盈利性及安全性不稳定，存 在较高的经营风险，银行一般要求收取较高的贷款利息作为回报 ，结果形成中小企业的 资金成本较大型企业高，增加了财务风险。第一节 中小企业财务管理中存在的问题一、 融资困难，资金严重不足目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担 保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。其主要原因：第一，负债过多，融资成 本

6、高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。第二，国家没有专设中小企 业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。第三， 大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够 热心。第四，缺乏财务管理战略。大部分企业的财务管理仍处于记帐管理阶段。二、 投资能力较弱，且缺乏科学性随着市场竞争的加剧，不少中小企业为了提高自身竞争能力，开始自觉地加快技术 改造、设备更新和新产品开发的速度，上了许多投资项目。但由于财务管理水平低，缺乏 优秀的管理人才，加之先进的财务管理技术和方法得不到运用，不能进行科学的投资分 析和市场论证，其结果是“不改造等死

7、，改造了找死”，造成投资失误。更有甚者，一些 企业花了巨额资金进行投资，而最终并没有达到预期的效果，甚至是“竹篮打水一场空”， 使企业背上了沉重的包袱，以至陷入破产的边缘。一是中小企业投资所需资金短缺。银行和其它金融机构是中小企业资金的主要来 源，但中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。银行即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资的成本。二是追求短期目标。由 于自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，所以它 们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。三是投资盲目性，投资方向难以把握。三、财务控制薄弱目前相当数量的中小企业普遍存在财

8、务控制薄弱的问题 ，主要体现在：对现金管理不 到位,现金周转不灵，存量现金没有盘活，大大降低了企业的收益。有些中小企业认为现 金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量 购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。而许多中小企业不编制现金收支 计划,他们对现金的管理很大程度上是随意性的，一旦市场发生变化，经济环境发生改变 就很难使现金快速周转；应收账款周转缓慢。随着经济的发展 ，信用销售会越来越普遍， 在市场激烈竞争情况下，中小企业为抵御大企业的压力，会采取更多的商业信用促销。但 由于应收账款管理水平不高，无严格的信用标准、信用条件和收账政策，更无相应

9、的责任 部门来组织落实，造成大量应收账款沉淀，使企业资金周转不灵，并隐含着较大的坏帐风 险；存货控制薄弱。许多中小企业对存货缺乏有效管理 ，无存货计划、无存货定期监督和检查制度，对日常存货的控制不到位，很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营 业额的两倍以上，造成资金呆滞、周转失灵；利润管理能力不足。没有真正理解营业收 入增长并不一定获利的道理，欠缺合适的利润管理机制，忽视产品组合以致做出错误行 销决策，忽视核心产品所处的生命周期；成本费用管理水平低。中小企业内部缺乏科学 有效的成本费用控制体系，相当一部分企业在成本费用控制上仍处于事后算账的阶段 ，定额标准、信息反馈、责任制度等都不健全，事前

10、和事中控制能力较低。因此，许多中小 企业成本费用管理中存在核算不实、控制不严、控制体系不健全等问题。四、管理模式僵化，管理观念陈旧一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同 时就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。中小企业中相当一部分属 于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权、家族化管理现象严重，并且对于 财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管 理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门， 即使有, 也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理 思

11、想落后。有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机 制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。五、难于规避财务负债的陷阱过度负债可说是高速度成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。战略需求效应 由企业的战略布局驱动，或表现为现有业务的发展，或表现为新业务的开拓，规模和数 量的扩张经常明显快于内涵质量的扩张，在高成长阶段都将出现某种程度的资金短缺。 因此，高成长企业为达到快速扩张的目的，普遍采取负债经营策略。组织放大效应由许多企业在快速扩张中倾向于采取企业集团或控股公司模式。 但这类模式债务放大效应也十分明显：一方面母、子公司都会从各自立

12、场出发追求数量扩张； 另一方面，子公司除保留原有业务联系和资金融通渠道外，还可能获得母公司再分配的 业务或资金。这一业务和融资放大效应很容易使企业负债过度，最终成为财务危机的 始作俑者。财务不透明与内部互相担保由财务不透明、 各自为政和内部关联企业间的相互贷款 担保是高成长企业常见的问题。这不仅加大了银行对企业财务判断的难度，也给财务监 管带来很大困难，从而造成整体负债率不断抬高。债务、资产的结构性错配由最常见的就是短债长用，短筹长贷。还包括负债到期过 分集中的结构与现金流量错位，长、短期负债结构比例失调，贷款的银行结构单一，资 产和负债币种结构不合理等。企业将短债用于投资回收期过长的长期项目

13、投资，导致流 动负债大大高于流动资产。金融机构基于高成长企业的前景，往往也采取短筹长贷方式， 支持企业搞长期投资，从而加大了企业的资金风险，一旦银行收紧银根，企业将会进退 两难。高成长战略造成资金短缺，企业就不可避免地要负债经营。组织放大效应和内部担 保则加剧债务水平，造成负债过度。在过度负债的情况下，企业经营成本和财务压力加 大，支付能力日渐脆弱，短债长用则可能使企业潜在支付危机随时爆发。六、财务危机的陷阱突现经营持续亏损由企业扩张过度，容易因经营管理不善或战略性失误引起亏损。如果企业 只是短期亏损，只要亏损额少于折旧，未必导致债务偿付困难，但如果持续亏损，将造 成企业净资产数量和质量不断下

14、降，大大削弱企业的经营能力和偿债能力，进而导致企 业不能到期偿还债务。如果亏损严重到资不抵债的地步，将意味着企业偿付能力的丧失， 最终很可能走上倒闭、破产的不归路。1996年进入全球500强之列的香港百富勤公司，1998年初却因为缺乏足够现金无 法偿还几千万美元的债务而被迫破产，10年辉煌毁于一旦。珠海巨人集团财务危机的导 火索则是兴建巨人大厦时国内卖楼花所形成的 4,000万元人民币债务。突发性风险事件由在市道畅旺的时候， 高成长企业或许可以凭其资产规模和营业收 入的大幅增长，给市场以太平盛世的感觉。一旦经济环境突然变化，重大政策调整，各 种自然灾害或其它突发性风险事件发生，企业就可能因为业

15、务萎缩、资产缩水或重大财产损失而陷入困境。第三章解决中小企业财务管理中存在问题的对策财务管理的本质特征就是价值管理，它具有综合性和渗透性。企业各项生产经营活 动及经营成果都可以通过各项价值指标在财务上全部反映出来 ，构建一个完善的财务管理体系，不仅能为企业提供充足的资金来源，更增强了其竞争优势。同时，在知识经济时 代,中小企业更有必要加强财务管理的建设。为了更好地解决问题，除了政府加强相关 法律法规的建设和执行以促进中小企业全面发展外，企业自身应从以下三方面入手。第一节努力降低投资风险一、 应以对内投资方式为主对内投资主要有以下几个方面：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改 造的投资。

16、三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加 强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。二、 分散资金投向，降低投资风险中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，把鸡蛋放在不 同的篮子里，从而分散投资风险。三、 规范项目投资程序当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企 业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心 设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。第二节 企业要苦练内功，强化资金管理，加强财务控制提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业 内部各个职能部门。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应转 变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各 个部门、各个生