《税收筹划》(第三版)电子课件-项目一-认识税收筹划.ppt

1、教授、高级会计师、注册税务师,王先生现有10万元，拟计划投资于债券市场,有两种债券可供选择：一是年利率为5的国债；一是年利率为6的企业债券。王先生该如何选择呢？,引例1,投资决策,国债风险小，收益率低，企业债券风险较高，收益较大。,国债利息收益可以免交个人所得税和企业所得税。,国债的税后收益率=5%企业债券的税后收益率=6%（1-20%）=4.8%,应该购买国债,你与三位朋友打算合开一家奶茶店，注册资本为60万元，年应纳税所得额预计为100万元，现在两种方案选择：方案1：4个合伙人每人出资15万元，订立合伙协议，利润均分，风险共担，成立合伙企业；方案2：4个股东每人出资15万元，成立有限责任公

2、司。,引例2：何种形式的企业才能保证税后收益最大化呢？,到底该如何进行选择呢？,合伙企业缴纳个人所得税，以每一个合伙人为纳税义务人。在计算个人所得税时，其税率比照“经营所得”应税项目，适用5%35%的五级超额累进税率。,经营所得税率表,合伙企业的纳税义务,设立合伙企业的应纳税额假如你与其他三位合伙人各占1/4的股份，企业利润平分，则每人应税所得为250000元，应纳个人所得税税额为：,25000020%10500=395000（元）四位合伙人共计应纳税额为：395004=158000(元)税收负担率为：1580001000000100%=15.8%,暂不考虑投资者每年的6万扣除,设立有限责任公

3、司的应纳税额企业所得税：应纳企业所得税=100000025%=250000（元）税后净利润=1000000-250000=750000（元）若企业税后利润分配给投资者，还要按“股息、利息、红利”所得税目计算缴纳个人所得税，适用税率为20%。其每位投资者应纳个人所得税税额为：750000420%=37500（元）共计负担所得税税款为：375004+250000=400000（元）税收负担率为：4000001000 000100%=40%,由以上计算得知，采取有限责任公司形式比采用合伙制形式多负担税款为：400000158000=242000（元），税收负担率提高24.2%（即：40%15.8%）

4、。,还真多缴不少税哟,小微企业：企业资产总额5000万元以下、从业人数300人以下、应纳税所得额300万元以下。年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额。该企业如果符合小微企业，则公司制的企业所得税的计算会有所不同，税收负担会有所下降。,愚昧者抗税愚蠢者逃税精明者避税聪明者筹税,2023/9/2,9,学习目的：,（1）掌握税收筹划的基本理论和基本方法。（2）掌握主要税种税收筹划的基本方法。（3）综合运用税法、会计、财务管理等课程的专业知识和技能，进行具体税收筹划案例的分析和操作。,课 程

5、 内 容,本课程与其他课程的关系,（1）税法（税务会计）：我国现行税收制度关于各种税的具体规定、税收优惠政策、税收征管制度。（2）中级财务会计：应交税费的会计处理方法，涉税经济业务的会计核算，资产的确认、计量和处置。（3）财务管理：企业筹资、投资、营运资金、股利分配的有关知识。,主要参考书目：,1.林松池.税收筹划,高教出版社,2019.2.盖地.税务筹划研究,人大出版社,2013.3.蔡昌.税收筹划理论、实务与案例,人大出版社,20164.刘建民、谭光荣.税收筹划,湖南出版社5.庄粉荣.纳税实战精选百例,机械工业出版社6.萨莉.M.琼斯.税收筹划原理-经营和投资规划的税收原则,中国人民大学出

6、版社7.梁云凤译.高级税收战略,人民邮电出版社,需要大家协作的事,关掉所有带响的东西 既来之则安之积极思考大胆发言 既来之则动之完成浙江省高等学校在线开放课程共享平台纳税筹划课程任务http:/,项目一 认识税收筹划,内容提要,任务一 概览税收筹划,一、税收筹划的内涵,（一）税收筹划的定义 税收筹划是指纳税人在税收法律制度支持和税务机关认可下，运用科学合理的技术手段，通过对经营、投资、理财等事项的安排和策划，对多种纳税方案进行优化选择，实现企业价值最大化或股东权益最大化的一种财务管理活动。,问：什么是税收筹划？,（二）税收筹划的特征,1非违法性：筹划底线2事先性：与逃税的区别3政策导向性：投其

7、所好4目的性：财富最大化5.专业性：税务师6.适时调整性：紧跟税法变化7.经济性：成本效益原则8全面协作性：业务、税务一体化9风险性：筹划的结果不确定性,税务师报名条件：专科学历，工作满2年；考试科目：税法一、税法二、财务与会计、涉税服务实务、涉税服务相关法律,二、税收筹划的相关概念界定及比较,（一）相关概念界定1逃避追缴欠税逃避追缴欠税是指纳税人在税务机关限定的相关追缴期内，为不按规定缴纳所欠的税款，采取隐匿和转移资产、资金、财产或私自暗地变卖大宗资产等手段，逃避税务机关追缴期内所欠的税款的行为。,张伟逃避追缴欠税案,被告人张伟系某酒店法定代表人，酒店从营业之日起至同年7月14日，既不办理税

8、务登记，又不申请缓交纳税手续，欠缴定额增值税14280元。经税务工作人员多次催缴，被告人不予理睬。在税务机关于同年10月14日向其下达限期纳税通知书后，被告人仍不缴纳。为逃避纳税，被告人于同年12月14日夜私自将其存放在大酒店的冰柜、床、行李等财产转移，并且到外地躲避长达四个月之久，致使税务机关无法追缴其欠缴的税款。,被告人张伟犯逃避追缴欠税罪，判处有期徒刑一年，缓刑二年，并处罚金15000元。,2逃税（1）概念逃税是指纳税人为了不缴或者少缴税款，采取各种“不公开的手段，隐瞒自身的真实情况”，欺骗税务机关逃避缴纳税款的行为。（2）形式伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿和记账凭证。在账簿上多列支出或

9、者不列、少列收入。进行虚假的纳税申报。,问：业务招待费扣除标准？会议费扣除标准？,根据税务师事务所的建议，甲公司在申报前将业务招待费中的90万元原始凭证撤出，找到有业务往来的酒店、度假村、会议中心，花5万元购买金额90万元的会议费发票，并制作会议内容、预算等原始凭证，将95万元并入当期管理费用、销售费用中以会议费形式列支。,原业务招待费可以扣除的金额：3000515（万元）10060%60万元可扣除15万，应作纳税调增1001585（万元）。调整后：业务招待费10万元，纳税调增4万元；购买发票5万元，共影响应纳税所得额9万元。,企业撤换原始凭证后应纳税所得额减少76万元，可少纳企业所得税19万

10、元，税后净利润增加14万元。,企业虚构了会议费开支情况，采取隐瞒和欺骗的手段进行账务处理和纳税申报，与征管法规定的逃税的法律要件相符，属于逃税行为。,逃税法律责任,对纳税人逃税，由税务机关追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金，并处不缴或者少缴的税款50以上5倍以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。,老会计做了两套账逃税被判刑三年,案号：（2015）普刑初字第138号事发地：贵州省普安县。被告人危某文，53岁。经审理查明，被告人危某文自2009年9月至2012年9月任普安县九龙水泥厂会计，负责该厂纳税申报等工作。普安县九龙水泥厂在2011年度生产经营期间，通过做两套账簿，隐瞒销售收入591余万元

11、，少申报增值税额86余万元，逃税数额占应缴纳税额比例58%。,被告人危某文犯逃税罪，判处有期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金人民币三万元。,3避税 避税即为“税收规避，是指纳税人利用我国税法制度规定的疏漏，以及不同的国家、地区的税收制度差异等，通过对自身的经营、投资等活动进行刻意安排，以达到纳税义务最小化的一种经济行为。,紫金矿业,三家中间控股公司,分配利润,投资,以每股元的价格转让,支付转让款万元,关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知(财税199861号),陈发树避税引出财税2009167号文件,紫金矿业2008年4月25日在A股上市发行价为元/股,2009年4月-7月，前后两次减持

12、紫金矿业股份总计约亿股，套现亿元，而本钱仅仅是2940万元，利润达27亿元。,规避税款11亿,关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关题目的通知(财税2009167号)自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额。即：应纳税所得额限售股转让收入（限售股原值+合理税费）应纳税额=应纳税所得额20%,世界各地避税天堂,1.无税港：不征个人所得税，公司所得税，资本利得税和财产税，如百慕大群岛、巴哈马、开曼群岛等。,3.特惠避税港：在国内税法的基

13、础上采取特别的税收优惠措施，如爱尔兰的香农，菲律宾的巴丹、新加坡的裕廊等。,2.低税港：以低于一般国际水平的税率征收个人所得税、公司所得税等税种。如维尔京群岛、香港、澳门,中国大佬最爱去哪里注册公司？维尔京群岛和开曼群岛是中国公司最喜欢的注册地。阿里巴巴、当当网、奇虎360、新浪等公司的注册地都是在开曼群岛。维尔京岛有超过20万家中国公司注册。,一个电子零件的“世界环游”避税50万美元,一家中国电器零件公司在维尔京群岛注册一家公司，实际的生产业务放在中国，一个零件成本5美元，并以十分近似的价格卖到维尔京公司。然后，再以近似7美元价格卖给美国公司，美国公司再以7美元的价格卖回国内。整个买卖过程只

14、是在账面上走一遍，并不实际发生。但是中国和美国两头收入所得都近似为零，这样两国的增值税就无法收取。而维尔京免征所得税，该公司全球纳税总额由此大大减少，节省了经营成本。,如：该公司销售100万个零件，利润总计100万2=200(万美元)，如果在中国，该公司应缴纳所得税20025%=50(万美元)，环游世界一圈后，该公司逃掉的所得税达利润的四分之一，同时还逃掉了中国国内13%税率的增值税。,4税收筹划（节税与税负转嫁）,（1）节税 指纳税人在不违背税法立法精神的前提下，当存在多种纳税方案的选择时，纳税人通过充分地利用税法中固有的起征点、减免税等一系列优惠政策，通过对纳税人投资、筹资等经营活动安排，

15、选择使税收负担最低的方式来处理财务、经营、交易事项，以达到减少税负或不缴税的目的。,4节税与税负转嫁,（2）税负转嫁 指纳税人为了减轻税负，在商品交换过程中，通过调整销售价格的方法，将税负转嫁给购买者或供应者来承担的一种经济行为。,【案例】我国南方一些竹木产区生产竹木地板，生产厂商将竹木地板的定价确定为每平方米20元。由于竹木地板只适用于南方潮湿地区，北方多数地区无法使用（竹木地板易裂，怕干燥），市场需求量不大，结果造成竹木地板生产厂商只能简单维持企业运转。由于这在当时已被认为是很高的价格标准，所以有关税负只能由生产厂商负担。后来日本人发现了这种竹木地板，经他们分析测定，这种竹木地板具有很高的

16、医学价值，使用竹木地板对维持人们体内微量元素的平衡起重大作用。因此日本及东南亚国家纷纷到我国南方订货，原来20元的竹木地板一下变成20美元。这样，竹木地板的生产厂商大幅提高了利润水平，其所负担的税金全部通过价格的提高实现了转嫁。,相关概念的总结,练一练,习题P3单选1、4、5、6、7、8、11、15习题P9多选29P14案例分析题4,（1）税务机关的处理是正确的。根据税法规定，没有取得银行利息单或发票的，利息支出费用不得在所得税税前列支。如果企业把该利息支出在所得税前进行列支，可被认为在账簿上多列支出，根据税收征管法第六十三条的规定，企业的这种行为是逃税行为。（2）如果该公司确认贷款企业按税法

17、规定如数缴纳了该笔利息收入的应纳税款，并取得贷款企业对于该笔利息收入的缴税凭证，证明未给国家造成损失，可以请求税务机关重新稽查。即使税务机关通过审核，证明该笔利息收入已缴纳相关税款，撤销其缴纳应补税款、罚款、滞纳金合计50万元处罚，也会对该公司做出“未按规定取得合理发票入账”处理，并处以罚款。,三、税收筹划的成本与收益,（一）税收筹划的成本 税收筹划的成本是指筹划方案的制定、选择、实施所付出的成本，主要包括为整个税收筹划过程所花费或失去的人力、物力和财力。主要有：1.货币成本，2.机会成本，3.心理成本，4.风险成本，5.实施成本。,某事务所报价：1.税务咨询按记时（实际工作时间）收费，其标准

18、为：注册税务师（主任、副主任）每小时不超过500元；注册税务师不超过300元；其他专业人员每小时不超过200元。2.税务顾问：每年收费5000元至10万元3.税收筹划：在税务顾问的基础上，按照受益金额的40%收费，具体标准由双方协商定。,（二）税收筹划的收益,税收筹划的收益是指纳税人由于进行税收筹划而获得的各种收益。1.由于税收筹划而新增的收益 2.涉税零风险建立纳税人良好的信誉 3.纳税人整体管理水平和核算水平的提高给纳税人带来的收益,A类信用纳税人增值税发票免认证,（三）税收筹划的成本收益,在进行投资决策过程中，当收益大于成本时，该方案可取；当收益小于成本时，该方案不可取；倘若备选的方案不

19、止一个的收益大于成本，那么就选择收益高于成本的差额较大的那个方案，这就体现了成本收益原则。,【做中学1-1-4】某纳税人欲出售一套2008年12月1日购入的固定资产，其原始成本为 1000 万元，并已进行了提折旧和减值准备 100 万元，现在，有甲、乙两家纳税人愿意分别以1010 万和1030万购买，现在需要进行筹划来确定买主。根据上述资料，分析如下：卖给甲纳税人，交税=1010/（1+3%）万元，收益额万元。卖给乙纳税人，交税=1030/（1+3%）2%=20万元，收益额=1030-20=1010万元。,四、税收筹划的目标,（一）实现风险最小化（二）实现纳税人价值最大化课堂练习：P9，多选2

20、8,任务二 解析税收筹划的基本原理和方法,一、税收筹划的基本原理,（一）绝对节税原理 绝对节税是指直接使纳税绝对总额减少，即在多个可供选择的纳税方案中，选择缴纳税款额最少的方案。直接减少纳税人当期的纳税总额，或直接减少其在一定时期内的纳税总额。,研发支出加计扣除,（二）相对节税原理,相对节税是指一定时期内的纳税总额并没有减少，但由于考虑货币的时间价值因素，推迟税款的缴纳，实际上相当于获得了一笔无息贷款，从而使纳税总额相对减少，或者说是使纳税款的价值减少。,固定资产加速折旧,（三）风险节税原理,风险节税是指一定条件下，把风险降低到最低水平从而获得的超过一般节税所减少的税额。其主要考虑了节税的风险

21、价值，一般情况下，风险越大，风险价值越大。在进行税收筹划时，既要考虑货币的时间价值，又要考虑风险因素，从而客观地选择税收成本最低的方案，达到少缴或不缴税款的目的。课堂练习：P4，单选2、3；P8，多选17,节税方案的标准离差率越大，风险程度也越大。,【做中学1-1-5】在同时考虑货币时间价值和风险因素的情况下，A企业现有两个节税方案如下：方案1：,方案2：假设A企业的年目标投资收益率为10%，纳税人采用不同方案在一定时期所取得的税前所得相同。,（1）计算采用节税方案后3年的税收期望值,方案1：第1年的税收期望值=10030%+12050%+15020%=120（万元）第2年的税收期望值=120

22、20%+15040%+18040%=156（万元）第3年的税收期望值=15020%+18060%+20020%=178（万元）,方案2：第1年的税收期望值=6040%+8040%+10020%=76（万元）第2年的税收期望值=8020%+10050%+12030%=102（万元）第3年的税收期望值=18030%+20060%+22010%=196（万元）,（2）折算税收期望值的现时价值方案1的期望税收现值=120/（1+10%）+156/（1+10%）2+178/（1+10%）3（万元）方案2的期望税收现值=76/（1+10%）+102/（1+10%）2+196/（1+10%）3（万元）（3）

23、方案2比方案1多节减的税额（万元）。,此例中，我们应该选择方案2，因为它比方案1多节减税款。,二、税收筹划的方法,（一）减免技术,1免税技术,免税技术是在合理、合法的前提条件下，纳税人争取免税待遇或照顾扶持的一种措施。,2019年小微企业免税新政,（一）减免技术,2减税技术,是在合理、合法的情况下，是对某些企业进行扶持、照顾或鼓励，减除纳税人一部分应纳税款，减轻税收负担。,对增值税小规模纳税人可以在50%的税额幅度内减征资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。财税201913号,（二）差别技术,1差别税率技术,2分离技

24、术,指在合法、合理的情况下，利用税率的差异尽量最大额的减税。,指企业所得和财产在两个或更多的纳税人之间分离以使税款节减额最大的一种纳税筹划技术。,例：AB公司应纳税所得额400万元，应纳所得税=100万元。分拆为两家独立的小微企业A公司和B公司，所得额都是200万，应纳所得税=（10025%+100 50%）20%2=30万，节税70万元。,例：甲国25%，乙国40%，丙国36%。选择税率最低的甲国开办公司。,（三）可抵免扣除技术,1.可抵免技术指在合法、合理的情况下，尽量使可以抵免的税额最大化。例：环保专用设备、节能节水专用设备和安全生产专用设备,2.可扣除技术,指在合法、合理的情况下，尽量

25、最大化地增加相关税法规定的可扣除数额。,例：应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-以前年度亏损,（四）缓、退税技术,1缓税技术,指在合法、合理的情况下，尽量延迟缴纳税款的时间。,2退税技术,指在合法、合理的情况下，尽量使可退的税款最大化，争取退税优惠待遇。,例：软件销售增值税实际税负超过3%的部分，即征即退。,延迟纳税的条件？,练一练,P5，单选19、20、22、23、24、25、28,任务三 税收筹划的风险及防范,一、税收筹划风险的类型,（一）法律风险【做中学1-3-1】中经济业务涉及到哪些税种？1、购买土地：契税、印花税2、开发过程中：城镇土地使用税（计入开发成本）3、销

26、售房产：增值税 及附加、土地增值税4、按该公司说法，借款4320万元，企业所得税前怎么扣除？5、该公司如果将部分楼房改为职工集资建房，能节税吗？,按房改成本价、标准价出售免征增值税职工低价购房少支出的差价部分应缴个税 集资建房要缴纳契税 集资建房不用缴纳土地增值税 企业建房如获利需缴企业所得税,（二）政策风险【做中学1-3-2】2015年8月，福建省国税局稽查局根据上级工作安排，部署漳州市国税局稽查局对港口码头业“营改增”企业DF公司实施税收检查。经查，该公司存在违规未计提增值税销项税额417万元；非增值税应税项目多抵进项税额等多项问题，共少缴增值税542万元。检查组发现，由于DF公司财务人员

27、对“营改增”税收政策理解不到位，导致企业在涉税业务处理时，出现了不少问题。,1.未按规定计提销项税额并申报纳税经检查，该公司提供装卸、堆存、港务管理等服务后，取得预结收入，并已取得索取销售款项凭据。该项业务企业在会计处理上已确认收入，但由于尚未开具增值税发票，企业未计提增值税销项税额并申报纳税。导致未按规定计提增值税销项税额，少缴增值税417万元。,2.价外费用未申报纳税增值税暂行条例第六条规定：“销售额为纳税人销售货物或者应税劳务向购买方收取的全部价款和价外费用”。经查，该公司在提供应税劳务的同时向客户收取改单费、水费等价外费用后，并未将其并入销售额计提增值税销项税额，共少缴增值税5万元。,

28、3.非抵扣项目抵扣销项税额该公司将外购用于集体福利的职工食堂厨具，电力以及以建筑物、构筑物为载体的高杆灯、道闸等项目进项税额全部在销项税额中予以抵扣，导致多抵扣进项税额107万元。4.未严格区分“营改增”前后进项抵扣业务福建省自2012年11月1日起正式纳入“营改增”试点改革范围。在检查所属期间，检查人员发现，DF公司还存在将“营改增”试点开始前补付某公司2012年10月劳务费，以及支付2012年度审计费等进项税13万元抵扣销项税问题，应作进项税额转出处理，并补缴增值税13万元。,（三）财务风险借入的资本额越大，纳税筹划的空间越大,怎么理解？,二、税收筹划风险产生的原因及防范,（一）税收筹划风

29、险产生的原因,预先筹划性与项目执行过程存在不确定性,税务部门与企业之间的权责关系不完全对等,税务部门过多的自由裁量权,税负最低是阶段性目标，企业价值最大化是最终目的。,（一）税收筹划风险产生的原因,纳税筹划是企业理财活动的一部分，作用有限。,与企业的涉税税种、应纳税额以及财务核算水平等情况相关。,纳税筹划人员对于税法的全面理解与运用,【案例】偷税还是避税?税务稽查局在对某房地产企业进行检查时发现，该企业共列支主体建筑的建筑工程费5000万元，合同、决算书、实际付款额都是5000万，取得了建筑公司开具的发票，但发现建筑公司与房地产企业是关联企业，经核查该工程项目正常造价为4800万元。,（二）税

30、收筹划风险的防范,1.树立依法纳税意识，完善会计核算工作,2.准确把握税法政策，密切注视税法的变动,采取合理的措施对风险加以控制，规避和降低风险损失。,通过税务检查,税收规定的全面了解,密切关注，适时调整筹划方案,（二）税收筹划风险的防范,3.增强风险意识，提升自身素质,4.加强与税务部门联系，搞好税企关系,精通税收法律法规、财务会计和企业管理等方面的知识，具备经济前景预测能力、项目统筹谋划能力以及与各部门合作配合的协作能力等素质。,企业纳税筹划方案得到税务部门的认可,（二）税收筹划风险的防范,5.顾全企业整体利益，注重税收筹划方案的综合性,必须围绕总体目标进行综合策划,不能以税负轻重作为选择

31、筹划方案的唯一标准，而应以确保企业财务目标实现下的纳税筹划方案要具有可操作性。,不能仅盯住个别税种的税负高低，而要着眼于整体税负的轻重。,不可能完全规避纳税筹划风险，但尽量降低或分散涉税风险是企业纳税筹划的重要内容。,拓展：税收筹划失败的主要原因,1.对税法、税收政策理解不准2.没有充分考虑到非税成本 3.纳税义务发生并确定后才进行税收筹划4.税收筹划缺少“合理商业目的”5.名为“筹划”，实为偷逃税6.对潜在税务风险缺乏专业认知7.缺少公司各部门支持8.与有关政府部门缺少沟通9.筹划后企业税负率过低10.缺乏有实操经验的专业人士及团队,1、2013年8月，嘉善县国税局在分析辖区内关联交易金额较

32、大的企业中发现，嘉兴某电子有限公司2012年度的亿元销售全部为境内关联销售，且该企业成本倒挂，亏损严重。通过实地核查和进一步分析各项资料发现，该企业的唯一销售对象即为投资方上海某电子有限公司，且该上海企业是高新技术企业，享受15%的优惠税率。2011年初，集团将公司的生产部门由上海搬迁至嘉善，将嘉善公司作为集团的生产基地，再以低于市场价格向上海的关联企业销售产品，将利润转移到上海，从而享受高新技术企业的15%的优惠税率，却将巨额亏损留在嘉善公司。最终，企业承认该关联交易价格明显偏低，不符合独立交易原则，同意了嘉善县国税局提出的调整方案：调增该公司2012年度应纳税所得额，弥补亏损万元。,嘉兴公

33、司销售价格偏低，将利润转移到上海公司,2、2011年，某软件企业营业收入为亿元，营业利润率为90%，享受国家规划布局内重点软件企业10%的企业所得税税率，增值税税负率超过3%即征即退的税收优惠。其生产的软件产品全部销往生产、销售家用电子产品的母公司（税率为25%）。据调查，母公司最近5年平均利润率仅为1%。由于我国软件行业上市公司的利润率为15%左右，该软件企业属于合约软件商性质，其嵌入式软件附加值应低于上市的综合性软件品牌企业，税务机关认为其存在严重的转让定价避税嫌疑。,子公司销售给母公司的价格偏高,3、某市地方税务局反避税人员在对D机械公司2016年度的财务数据资料进行分析时发现，该公司的经营利润历年来一直维持在一个极低的水平上。与此同时，公司的注册资本、销售规模、资产总额却在不断膨胀。反避税人员注意到，该公司开业8年来，累计投资3500万元，账面累计利润却为亏损1800万元。在最初的