浅析普惠金融下小微企业融资的现实困境和路径选择 会计财务管理专业.docx

1、浅析普惠金融下小微企业融资的现实困境和路径选择 会计财务管理专业浅析普惠金融下小微企业融资的现实困境与路径选择摘要小微企业作为实体经济的重要组成部分，是普惠金融发展的主要方向。“融资难，融资贵”让小微企业的发展受阻。普惠金融可以有效满足小微企业的融资需求，并考虑金融机构的利益要求。本文主要从普惠金融的角度出发，探讨商业银行兼有商业可持续性和金融普惠性面临挑战，监管体系不健全，民间金融动荡频发，担保行业陷入困境等小微企业融资难问题。在普惠金融下，通过多方面的共同努力，缓解小微企业的融资困境，让小微企业更加健康快速的发展，从而促进我国经济的健康发展。关键词：小微企业；普惠金融；融资困境；对策Ana

2、lysis on the Real Dilemma and Path Choice of Small and Micro Enterprises Financing Under Inclusive FinanceAbstractAs an important part of the real economy, small and micro enterprises are the main direction of the development of inclusive finance. Financing is difficult, financing is expensive let t

3、he development of small and micro enterprises hindered. Inclusive finance can effectively meet the financing needs of small and micro businesses and consider the interest requirements of financial institutions. From the perspective of inclusive finance, this paper mainly discusses the challenges fac

4、ed by commercial Banks in both commercial sustainability and financial inclusive nature, the imperfect regulatory system, frequent private financial turbulence, and the difficulty of financing for small and micro businesses such as guarantee industry. In the context of inclusive finance, through joi

5、nt efforts in various aspects, the financing difficulties of small and micro enterprises can be alleviated, so that small and micro enterprises can develop more healthily and rapidly, thus promoting the healthy development of Chinas economy.Key words: small and micro businesses；inclusive finance；fin

6、ancing difficulties；countermeasures一、绪论（一）研究背景及意义小微企业对我国经济发展的贡献很大。但小微企业面临的无法逃避的现实就是缺乏经营、周转的资金，中国各级人民政府和金融监管部门为了有效缓解小微企业融资难的发展困境，推出了一系列优惠政策和相关改革措施。虽然在很大程度上有效缓解了小微企业融资“难”和“贵”，但没有办法从根本上有效突破这一融资困局，没有资金的运转小微企业生存发展都会受阻，融资问题就是摆在企业发展的首要问题。普惠金融能够减少融资交易费用，并且兼顾金融机构的共同利益和诉求。在普惠金融下，小微企业融资难的问题有所缓解，有利于促进实体经济的健康发展。

7、因此对普惠金融下小微企业的融资现状问题和路径选择的了解和关注是具有重要的现实和指导意义的。（二）研究方法本文所采用的研究方法是（1）文献研究法，即通过收集调查的相关文献，快速获取相关数据，从而全面地、正确地充分了解到并掌握所在的研究领域问题的一种研究方法。笔者在论文写作之前对相关文献进行了大量的翻阅研读，对普惠金融下小微企业的现实困境和路径选择的研究理论进行梳理，从而重新确定本文研究发展方向和主要着手点，并为本文的研究成果提供必要的补充。（2）经验总结法，即将实践中的具体情况系统化，理论化，使之成为经验的一种方法。笔者通过对国内外普惠金融下小微企业的现状及现实困境的进行分析和总结，从而获取相关

8、经验，更好的选择合适的路径。二、文献综述本文旨在了解普惠金融的内涵及其制度的建立，了解传统金融体系服务的拓展，可以激励小微企业在普惠金融体系中的获利。从国外的情况看，Hanning等(2010)认为普惠金融不仅可以提高金融的使用效率，而且还有利于社会的稳定。Wang和Yang(2014)剖析了当前我国小微企业融资发展的趋势现况，强调造成我国小微企业融资艰难的关键缘故不仅是自身缺点，还是金融机构，政府等要素作用的结果。就国内情况而言，王莹（2016）科学研究了我国小微企业现阶段融资艰难的现况以及缘故。根据与传统金融作对比，剖析了普惠金融帮助小微企业的融资优势。孙雪娜(2016)提出从X市小微企业

9、自身、金融机构及地方政府等各相关部门出发，摸索普惠金融下小微融资窘况减轻的实际防范措施和科学研究提议。阎贞希(2018)缓解小微企业融资，可以根据不同种类的商业银行制订解决方法，有关金融业也应当作出相应的转变。张玉婷(2019)在普惠金融下，互联网大数据等当代信息金融技术的迅速发展趋势，有利于处理小微企业信息不对称、交易成本高、潜在性风险大等众多难题，向对外开放、共享资源、双赢的方位发展。张欣(2019)加强“互联网+”普惠金融组织建设和监管，减轻小微企业融资困境，实现小微企业健康可持续发展。余泽超(2019)以S市小微企业为剖析目标开展实地考察，减轻小微企业融资难题，需要小微企业，金融机构和

10、政府的共同努力。李鹏、孙卫国(2019)金融是当前社会经济体制的核心，对于我国当今的不均衡发展，伴随着普惠金融的快速健康发展趋势，金融服务的覆盖面和渗透力显著提升，为小微企业的金融创新作出了卓越贡献。李奕添(2019)主要剖析了小微企业在融资方面的现况和存在的不足，并提出一些建议关于怎样推动普惠金融健康发展，缓解小微企业融资艰难，促进经济健康发展。陈显文(2019)明确提出扩大各种各样外延融资抵押物，增加抵押品类型。在风险管控前提条件下发展信贷，融合小微企业融资与互联网，可以缓解融资困难。综上所述，互联网与普惠金融的结合，有利于促进普惠金融的全面发展。随着普惠金融的快速健康发展，金融服务的覆盖

11、面和金融渗透率得到了很大的提高。互联网大数据等信息技术的迅速发展也有利于为小微企业提供资金。要缓解小微企业融资难问题，务必结合当今基本国情，从企业自身，金融机构和地方政府三个方面共同努力。在普惠金融下，小微企业融资难的现状有所缓解。三、普惠金融及小微企业融资概述（一）小微企业的融资现状及面临的困难1.小微企业融资发展现状小微企业作为实体经济的重要组成部分，大多都希望通过取得财政支持，来成长和发展，但大多数小微企业由于担保物质缺乏、增信记录缺失，很难获得有效、持续的融资，此外，小微企业的融资成本相对较高，对小微企业的发展构成严重挑战。在国家政策的支持下，小微企业融资迅速增长。今年以来，监管机构以

12、及地方政府推出了一系列政策，以缓解小微企业的财务困难。截至2019年6月底，全国小微企业贷款余额35.63万亿元，其中普惠性小微企业贷款余额10.7万亿元，2019年上半年新发放的普惠型小微企业贷款平均利率是6.82%，比2018年下降0.58个百分点。全国普惠型小微企业不良贷款率是3.75%，比2019年初下降0.43个百分点。在金融的大力支持下，不同规模企业和地区间的融资情况仍存在不平衡的状况。一些经济发展落后的地区的增长与发展较快地区差别显著，甚至有一部分地区没有实现进一步增长。因此在中央政府和积极主动公布和实行有关计划方案图3-1小微企业贷款余额表图3-2普惠型小微企业贷款余额表2.小

13、微企业面临的困难小微企业融资面临困难的主要来自于三方面。第一，门槛高。大多小微企业在不断收益能力、信用记录等方面没有达到金融机构融资准入门槛。合乎金融机构规定的小微企业，融资绝大多数需要抵押物和质押物，但银行和担保公司一般只认可土地、厂房等不动产，而工业制成品、生产线设备、应收账款等流动资产就没办法获得认可。第二，融资成本高。据有关专家分析测算，小企业比其他大型企业融资费用要高，实际贷款利率也高于基准利率。金融机构利用高利率和强抵押的方式应对高风险性，主要表现为担保利率高、贷款利率高、中间费用高。银行针对风险控制而考虑，一般只给小微企业提供短期流动资金贷款，小微企业的频繁续贷提高了相关的融资成

14、本。第三，融资渠道缺乏。小微企业一般没有高品质的抵押资产和优良的银行信贷标准，所以很难获取银行贷款。其次，小微企业因缺乏担保物质，也很难从正规机构获得融资。所以大多小微企业会选择民间融资，但目前民间信贷体制不够成熟、利息成本也很高。（二）普惠金融概念及其发展现状1.普惠金融的概念“普惠金融”(Inclusive Finance，也称包容性金融)，是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务普惠金融自市场经济形式确定以来，不断随着我国经济运转而发展，新世纪06年首次正式成为独立理念推行。有效的普惠金融体系能够为每个社会群体和个人提

15、供平等的金融服务权利，使他们能够积极参与经济活动，实现个体和社会的发展。2.普惠金融的现状中国的普惠金融形式是从由小额信贷和微型金融形式扩展而来的，在改革开放前，普惠金融在中国以农村信用社的形式首次出现，我国最初的小额信贷以扶贫融资为主，带有公益的性质。在20世纪90年代初，公益性农村小额商业信贷成为中国小额商业信贷的主要先行者，很大程度上改善了我国农村边远地区的贫困生活状况。自21世纪后，我国普惠金融的各种形式不断丰富：2005年以前，它主要以商业发展性微型金融的形式存在，并在传统小额信贷的形式基础上逐步扩大了金融服务范围。正规商业金融机构全面积极介入小额信贷业务，形成了大规模的微型金融体系

16、；从2006年到2010年，我国包容性金融的综合服务不断增强，国际社会对小微企业的金融需求日益关注，银行金融体系逐步将小微企业纳入金融服务范围，普惠金融也进入了提供多种综合金融服务的新阶段，包括贷款、抵押、支付、汇款、保险等。从2011至今，伴随着互联网金融自主创新的迅速发展趋势，互联网平台大幅度降低了信息的不对称和交易费用。如支付宝余额宝等新型互联网金融商品，普遍提供互联网支付、借款、理财等金融信息服务，形成了“传统支付被第三方支付替代”的现象，让普惠金融逐渐扩大，呈现更加移动化、规模化的趋势。（三）普惠金融促进小微企业融资优势分析普惠金融的服务全面性、包容性等发展理念与小微企业的融资服务需求十分密切契合，为小微企业融资提供了新的途径，有利于缓解其融资难的问题1.促进信息对称信息不对称会给小微企业在正确选择好融资服务机构时会造成很多困扰。普惠金融通过互联网大数据技术的广泛应用，使金融机