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1、财务总监笔试题财务总监面试题库一、填空题1、 经济活动中有关财务活动反映的运动状态变化和特征的经济信息，称为（ ） A、财务信息量 B、经济信息量 C、金融信息量 D、管理信息 2、企业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力，称为（ ） A、变现能力 B、偿债能力 C、营运能力 D、获利能力 3、（ ）是企业法人产权的基本特征。 A、享有剩余索取权与剩余控制权利 B、实施委托代理制化 C、独立性与不可随意分割的完整性 D、明确产权利益关系 4、从谋求市场竞争优势角度而言，（ ）指标是最具基础性的决定意义。 A、净资产收益率 B、财务资本保值增值率 C、核心业务资产收益率

2、D、营业现金流量比率 5、企业总资产中有形资产和无形资产各自所占的比重关系，称为（ ） A、资产变现速度结构 B、资产价值转移形式结构 C、资产占用形态结构 D、资产占用期限结构 6、动态相乘效果是指企业将来战略能有效使用现在战略运行中产生的（）效果。 、有形资源、无形资源 C、现有资源 D、将来资源 7、在有关目标公司价值评估方面，面临的最大困难是以（ ）的观点，选择恰当的评估方法来进行。 A、时间价值 B、会计分期假设 C、现有资源 D 、整体利益最大化 8、下列指标，（ ）是决定经营者能否参与剩余税后利润分配的首要前提条件。 A、净资产收益率 B、经营性资产收益率 C、核心业务资产收益率

3、 D、核心业务资产销售率 9、现金流量表分析中，分析的重点应该是（ ） A、经营活动现金流量 B、筹资活动现金流量 C、投资活动现金流量 D、净现金流量 10、投资财务标准需要解决的核心问题是确定（ ） A、产权比率 B、投资必要收益率 C、期望资本报酬率 D、经营性资产销售率 二、多选题 1、非现金流量贴现模式包括（ ） A 市场比较法 B 市盈率法 C 股息法 D 账面资产净值法 E 清算价值法 F企业基础结构 2、新兴产业的不确定性主要表现在（ ） A 技术不确定性 B 经济不确定性 C组织不确定性 D 市场前景不确定性 E 策略不确定性 3、分析企业短期偿债能力应注意未在财务报表上充分

4、披露的其它因素如下（ ） A 准备变现的长期资产 B、已作记录的或有负债 C、未作记录的或有负债 D、企业良好的商业信用 E 会计方法 4、进入 壁垒高低的因素主要有（ ） A 规模经济 B 产品差异优势 C 资本需求 D 产品价格高低 E 转换成本 5、（ ）属于反映企业财务是否处于安全运营状态的指标。 A 营业现金流量比率 B经营性资产销售率 C 净资产收益率 D 产权比率 E 营业现金流量适合率 6、下列指标中，可以用来反映企业财务风险变异性的指标有（ ） A 产权比率 B 实性流动比率 C实性资产负债率 D 产权比率 E财务资本保值增值率 7、以下哪些属于财务纯净定量评估（ ） A、R

5、OI B、现金流动、 C、市场占有率 D、机器生产小时 E、MVA 8、管理层在调查某一差异原因之前，应考虑下列哪些因素（ ） A 重要性 B、差异趋势 C、可控性 D、差异之间的相关性 二、问 答 题1、企业税负出现问题如何处理及方法？2、企业收入与成本不成比例怎么处理？3、企业如何做好财会信息保密？4、税务要企业所得税企业应注意哪些方面？5、如你的融资渠道有哪些？6、如何解决实际工作中会计合理性与合法性的矛盾？7、合理避税的途径有哪些？8、简述企业资金池的作用？9、在新会计法中，企业如何界定其所拥有的固定资产和长期股权投资的“公允价值”？10、企业在制定一项重大的固定资产投资项目决策时，需

6、要考虑哪些因素？11、您认为在民营企业中，财务总监与董事长最容易产生矛盾的地方有哪些？12、要的原因通常是什么？您通常倾向于怎样解决此类问题？13、在一个有效率的资本市场中，普通股、优先股和债券的融资成本通常是如何安排的？这一排列顺序在中国有价值吗？14、请说明财务杠杆对企业的利弊。15、请您简述对下属企业进行财务监管的主要思路。16、如果你是简述企业资金池的作用某集团公司总部的财务总监，你对集团分公司的财务如何实行监管？健全内控制度、规范账务处理、财务人员统一管理、分公司财务负责人由集团公司实行委派等17、制作网页、网站的费用是否属于资本性支出（无形资产）？如不属于资本性支出是否属于广告费或

7、业务宣传费？网页、网站的设计费、制作费应属于无形资产，其他按年发生的空间租赁费、数据库服务器的租赁费、网站维护费应属于期间费用。18、什么是税务筹划？税务筹划不是通过虚报成本、虚报支出，采取违反我国税收法律法规、政策的手段方式来偷税、漏税。税务筹划区别于偷税、漏税的最明显特征是合法性，其是在不违反我国现行税收体系法律规范的前提下，通过不违法的方式对经营活动和财务活动精心安排，尽量满足税法条文所规定的条件，以达到减轻税负，提高企业利润的目的。1、对筹资中的税务筹划：确定合理的资本结构（债务资本与权益资本的比重），利用租赁进行筹资；2、投资中的税务筹划：对内投资和对外投资的筹划；3、纳税环节的税务

8、筹划：根据税种进行税务筹划，主要是通过减免税政策、税法的模糊性、选择性、数量性条文等进行税务筹划，还可以通过税基、税率、税额避税的方法进行节税。18、2007年8月某投资公司用5万元买断甲企业100万元的债权（有合同），11月份投资公司收回8万元的债权，余下债权正在追讨，但预计2007年不会再追回其余债权，2007年该投资公司是以100万元作收入，还是以8万元作收入？ 投资公司应以8万元作收入，成本以5万元入账，其余账款无法收回的，也不能作为坏账损失税前列支。例中甲企业的100万元债权如符合坏账损失的列支条件，则应经审批后列支100万元损失，同时5万元作收入。19、作为企业的财务总监如何兼做企

9、业的 税务经理人？税务经理人是新时期企业发展不可缺少的专业管理岗位，作为一种管理制度创新，已经被越来越多的企业所采纳。税务经理人的职责和在企业管理中的重要作用：第一掌控发展方向。把握形势脉搏，掌控政策走向，利用税收手段帮助总经理进行正确、合理地决策，防止决策上的失误；第二监控业务流程。规范纳税行为，提高管理水平，帮助业务部门制定有效的税收管理制度，利用税收手段做好业务、签好合同，规避税收风险；第三监管财务交税。帮助财务部门合理运用税收政策，搞好纳税核算，规划纳税流程，优化纳税方案，降低纳税成本，提升纳税质量。防止误解、误用税收政策给公司带来的风险。国内企业最缺乏的不是经营管理，而是税收管理。企

10、业税收管理薄弱的主要表现，一是总经理决策不考虑税；二是业务部门做业务不考虑税；三是财务缴纳时没有人监管税。由此带来的税收风险已经严重地影响到企业发展。要解决这些问题，就必须培养有专业素质的“税务经理人”，对企业的税收进行全面的管理和监控。三、计算题1.大兴公司1992年年初对某设备投资100000元，该项目1994年初完工投产；1994、1995、1996、1997年年末现金流入量(净利)各为60000元、40000元、40000元、30000元；银行借款复利利率为12%。 请按复利计算：(1)1994年年初投资额的终值；(2)各年现金流入量1994年年初的现值。 解：(1)计算1994年初(

11、即1993年末)某设备投资额的终值 100000=1000001.254=125400(元)(2)计算各年现金流入量1994年年初的现值 合计133020(元)2.1991年初，华业公司从银行取得一笔借款为5000万元，贷款年利率为15%，规定1998年末一次还清本息。该公司计划从1993年末每年存入银行一笔等额偿债基金以偿还借款，假设银行存款年利率为10%，问每年存入多少偿债基金？ 解：(1)1998年末一次还清本息数为F=5000(1+15%)8=50003.059 =15295(万) (2)偿债基金数额每年为(根据年金终值公式) 因 15295=A.7.7156 故A=1982(万元)3

12、.假设信东公司准备投资开发一项新产品，根据市场预测，预计可能获得的年度报酬及概率资料如表：市场状况预计年报酬(Xi)(万元)概率(Pi)繁荣一般衰退60030000.30.50.2若已知此产品所在行业的风险报酬系数为8%，无风险报酬率为6%。试计算远东公司此项决策的风险报酬率和风险报酬。解： (1)计算期望报酬额 =6000.3+3000.5+00.2=330万元(2)计算投资报酬额的标准离差 (3)计算标准离差率 V=X =210330 = 63.64%(4)导入风险报酬系数，计算风险报酬率=B.V=8%63.64%=5.1%(5)计算风险报酬额 4.某公司计划在5年内更新设备,需要资金15

13、00万元,银行的利率为10%,公司应每年向银行中存入多少钱才能保证能按期实现设备更新?分析: 根据年金现值公式, A=1500/6.1051=245.7(万元)5.时代公司现有三种投资方案可供选择，三方案的年报酬率以及其概率的资料如下表： 市场状况发生概率投资报酬率甲方案乙方案丙方案繁荣一般衰退0.30.50.240%20%050%20%-15%60%20%-30%假设甲方案的风险报酬系数为8%，乙方案风险报酬系数为9%，丙方案的风险报酬系数为10%。时代公司作为稳健的投资者欲选择期望报酬率较高而风险报酬率较低的方案，试通过计算作出选择。分析：(1)计算期望报酬率 甲方案：K=0.340%+0

14、.520%+0.20%=22% 乙方案：K=0.350%+0.520%+0.2(-15%)=22% 丙方案：K=0.360%+0.520%+0.2(-30%)=22%(2)计算标准离差 甲方案： 乙方案： 丙方案： (3)计算标准离差率 甲方案： V=/K=14%/22% =63.64% 乙方案： V=/K=22.6%/22%=102.73% 丙方案： V=/K=31.24%/22% =142%(4)导入风险报酬系数，计算风险报酬率 甲方案：RR =B.V=8%63.64%=5.1% 乙方案：RR =9%102.73%=9.23% 丙方案：RR =10%142%=14.2%综合以上计算结果可知

15、，三种方案估期望报酬率均为22%，所以时代公司应该选择风险报酬率最低的甲方案。6.某企业发行长期债券500万元，债券的票面利率为12%，偿还期为5年。要求计算在市场利率分别为10%、12%和15%情况下债券的发行价格。 解：当市场利率为10%时：债券的发行价格当市场利率为12%时：债券的发行价格 当市场利率为15时：债券的发行价格7.某企业按面值发行面值为1000元，票面利率为12%的长期债券，筹资费率为4%，企业所得税率为30%，试计算长期债券的资金成本。 解：长期债券的资金成本为：8.某股份有限公司为扩大经营业务，拟筹资1000万元，现在A、B两个方案供选择。有关资料如下表：筹资方式A方案

16、B方案筹资额资金成本%筹资额资金成本%长期债券50052003普通股300 10 500 9优先股20083006合计10001000 要求：通过计算分析该公司应选用的筹资方案。 解：(1)该筹资方案中，各种资金占全部资金的比重(权数)： 债券比重=1000/2500=0.4 优先股比重=500/2500=0.2 普通股比重=1000/2500=0.4(2)各种资金的个别资金成本 (3)该筹资方案的综合资金成本： 综合资金成本 =6.84%0.4+7.22%0.2+14.42%0.4 =9.95%9.某企业目前拥有资本1000万元，其结构为：债务资本20%(年利息为20万元)，普通股权益资本8

17、0%(发行普通股10万元，每股面值80元)。现准备加筹资400万元，有两种筹资方案可供选择：(1)全部发行普通股：增发5万股，每股面值80元。(2)全部筹措长期债务：利率为10%，利息为40万元。企业追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税率为33%。要求：计算每股盈余无差别点及无差别点的每股盈余额。 解：A方案：(1)各种筹资占总额的比重长期债券：500/1000=0.5普通股：300/1000=0.3 优先股：200/1000=0.2(2)综合资金成本=0.55%+0.310%+0.28%=0.071B方案：(1)各种筹资所占总额的比重 长期债券：200/1000=0.2 普通股：5

18、00/1000=0.5 优先股：300/1000=0.3(2)综合资金成本=0.23%+0.59%+0.26%=0.067通过计算得知A方案的综合资金成本大于B方案的综合资金成本，所以应选B方案进行筹资。10.某企业目前拥有资本1000万元，其结构为：债务资本20%(年利息为20万元)，普通股权益资本80%(发行普通股10万元，每股面值80元)。现准备加筹资400万元，有两种筹资方案可供选择：(1)全部发行普通股：增发5万股，每股面值80元。(2)全部筹措长期债务：利率为10%，利息为40万元。企业追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税率为33%。要求：计算每股盈余无差别点及无差别点的

19、每股盈余额。 解：(1)增长普通股与增加债务两种增资方式下的无差别点为：(2)每股盈余为：11.某零件全年需要3600件，供货单位一般采用陆续供应的方式，每日供货量为30件，生日耗用量为10件，单价10元，一次订货成本为25元，单位储存成本2元，要求计算：(1)经济订货批量；(2)最佳订货次数；(3)最佳存货周期；(4)最佳存货资金占用额。 答案：(1)经济定货量 (2)最佳定货周期=3600367=10(次)(3)最佳定化周期=36010=36(天)(4)最佳资金占用=367210=1835(元)12.某企业生产某种产品，生产周期为4天，单位成本中生产费用每天发生情况依次是200元，300元

20、，150元，150元，该企业为生产逐季增长的企业，一、二、三、四季度产量分别是450台、600台、700台、810台，要求确定在产品资金定额。 答案：(1)每天生产费用累计数的合计数计算如下表：生产周期1234合计每天生产费用200150150150800生产费用累计2001501508002150(2)在产品成本系数=2150(4800)=0.67 (3)在产品资金定额=810908000.674=19296(元)13.企业上年流动资金周转天数为65天，预测期预计产品销售收入为7200万元，流动资金平均占用为1200万元，要求计算(1)计划期流动资金周转天数和流动资金周转次数；(2)计算流动

21、资金相对节约额。 答案：(1)流动资金周转次数=72001200=6次 流动资金周转天数=360/6=60(天)(2)流动资金相对节约额=7200/360(65-60)=100(元)14.某工厂目前经营情况和信用政策如下表：销售收入(元)100000销售利润率%20现行信用标准(坏账损失率)%10现行平均的坏账损失率% 6信用条件30天付清货款平均的付款期(天) 45机会成本率% 15该工厂拟将信用条件改为“2/10，N/30”，信用标准改变后，有关资料如下：销售增加(元)30000新增销售的坏账损失率%10需要付现金折扣的销售额占赊销总额的%50平均收款期(天)20试分析改变信用条件是否适当

22、。 答案：(1)增加的利润=3000020%=6000(元)(2)增加的机会成本=100000360(20-45)15%+300003602015% =-1042+250=-792(元) 坏账损失=3000010%=3000(元) 现金折扣成本=(100000+30000)50%102% =1300(元)(3)6000-(-792)-3000-1300=2492(元)所以可行。15.某企业3月份预计货币资金支付总额为500000元，该月份支付情况稳定。每资历买卖证券的经纪费用为80元，证券月利率为1%，要求确定最佳货币资金变现量。 答案： 最佳每次变现数量=16.企业某台设备原值15万元，预计

23、残值1.2万元，清理费用2000元，预计使用年限10年，按平均年限法计提折旧，计算该设备的年折旧率，月折旧率，月折旧额。 解：(1)年折旧率= (150000+2000-12000)(15000010)100%=9.3% (2)月折旧率=9.3%12=0.78% (3)月折旧率=0.78%150000=1167(元)17.某台设备原始价值80000元，预计净残值5000元，折旧年限5年，按双倍余额递减法计提折旧，试计算各年折旧额。 解： 折旧率=1/5 2 100% =40% 第一年折旧额=8000040%=32000(元)第二年折旧额=4800040%=19200(元)第三年折旧额=2880

24、040%=11520(元) 第四、五年折旧额=(17280-5000)2=6140(元)18.某台设备原始价值62000元，预计净残值2000元，使用年限6年，按年限总和法计提折旧，试计算每年折旧额。 解： 第一年折旧额=6/21(62000-2000)=17143(元) 第二年折旧额=5/2160000=14286(元) 第三年折旧额=4/2160000=11429(元) 第四年折旧额=3/2160000=8571(元) 第五年折旧额=2/2160000=5714(元) 第六年折旧额=1/2160000=2857(元)19.某企业某类固定资产年初应计折旧固定资产总值800000元，6月份购入

25、一台设备并投入使用，价值40000元，8月份由未使用固定资产转为使用，价值9000元，10月份出售使用中固定资产一台，价值60000元，10月份转让不需用固定资产一台，价值100000元，该类固定资产年折旧率10%，试计算该类固定资产折旧额。解：(1)计划年度增加应计折旧固定资产平均总值：(400006+90004)12 = 23000(元) (2)计划年度减少应计折旧固定资产平均总值：60000212 =10000(元) (3)计划年度应计折旧固定资产平均总值：800000+23000-10000=813000(元) (4)该类固定资产年折旧额为：81300010%=81300(元)20.

26、一张面值为1000元的债券，票面收益率为12%，期限5年，到期一次还本利息。甲企业于债券发行时以1050元购入并持有到期；乙企业于债券第三年年初以1300元购入，持有三年到期；丙企业于第二年年初以1170元购入，持有两年后，以1300元卖出。要求：(1) 计算甲企业的最终实际收益率(2) 计算乙企业的到期收益率(3) 计算丙企业的持有期间收益率 解： (1) 最终实际收益率 (2) 到期收益率 (3) 持有期间收益率21.某公司每股普通股的年股利为10元，投资者要求的收益率(或期望收益率)为10%。计算该普通股的内在价值。 解：股票内在价值=10/10%=100元22.公司刚刚发放的普通股每股

27、股利5元，预计股利每年增长5%，投资者要求的收益率为10%。计算该普通股的内在价值。 解：该股票内在价值=23.某股份公司上年年末净资产为5000万元，实际发行普通股400万股，每股面值10元。要求：计算该公司资本增值幅度。 解：本增值幅度为=24. 某企业生产一种机床，上年19月份生产50台，实际平均单位成本7000元，第四季度预计生产10台，单位预计成本7000元，如果企业计划年度主要材料消耗定额降低5%，工人劳动生产率和产销量都增加15%，工人平均工资、固定性制造费用均占产品成本比重的20%。求计划期内的成本降低率及降低额。 解：(1)基期预计平均单位成本=(507000+107000)

28、/(50+10)=7000元(2)材料消耗定额降低影响成本降低率 =5%20%=1%(3)平均工资提高低于劳动生产率增长影响成本降低率=1-(1+6%)/(1+15%)20%=1.57%(4)固定费用增加低于生产增长影响成本降低率=1-(1+6%)/(1+15%)20%=1.57%(5)综合成本降低额=1%+1.57%+1.57%+1.57%=4.14%(6)单位成本降低额70004.14%=289.80元25.利生工厂生产X型机床系列产品，其有关资料如下：(1)上年预计平均单位成本为50000元，具体组成内容是：原材料费用35000元 生产工人工资8000元 制造费用6000元 废品损失10

29、00元(2)计划年度安排生产200台，预测每台售价60000元，流转税税率12%，预期销售收入利润率为18%。计划年度采取增产节约措施，影响成本变动的各项因素有：a.生产增长36%，劳动生产率提高20%；b.原材料消耗定额降低20%，价格上涨5%；c.生产工人工资平均增长5%；d.制造费用增长2%；e.废品损失减少40%。要求：(1)按目标成本预测法预测计划年度X型机床单位目标成本。(2)计算目标成本较上年预计平均单位成本的降低率和降低额。(3)按成本降低幅度预测法测算各项因素变动对成本的影响程度。(4)汇总计算X型机床计划成本较上年预计平均单位成本的降低率和降低额。解：(1)预测X型机床单位目标成本：6000(1-12%-18%)=42000元(2)计算目标成本与上年成本比较的降低率和降低额：8000/5000100%=16%50000-42000=8000元(3)测算各因素变动对成本的影响： 原材料费用的影响：1-(1-20%)(1+5%)70%=11.2%