蝴蝶理论各形态要领.docx

1、蝴蝶理论各形态要领蝴蝶理论各形态要领蝴蝶理论中的各个形态应该注意的几点问题 :一.ab=cd上图的四个数字是一一对应的，也就是 0.786/1.27,0.618/1.618 这样的对应关系。1.ab 必须等于 cd 的长度,公差 0.15 2. 时间上 ab 和 cd 的形成差不多一样 3.a 必须是最高或最低点 4.角的形态必须明显的对称 5.c 必须在 ab 的 0.618 到 0.718 之间，这是书中的介绍，但好多实例说明， c 在 0.382-0.786 上都可以的。 6.d 必须在 ab 的 1.27 到 1.618 之间，这也是书中的介绍， 但事实上， d 可以去到 1.27-2

2、.24 这个范围上的。 7.在好的市场，也就是强势市场， d 的目标是 1.618 ，最大可以去到 2.618 。二.bat 形态是一个蝙蝠形态， 也是 gartley 形态的扩展， 也就是说是满足回调比例的第二个目标形态。这一形态应该注意的问题包括有： 1.b 小于 0.618ax, 最好是 0.5 或 0.382 ax 2.d 点必须是 0.886xa 3.d 点的反弹必须要超越 1.618bc 的长度 4.等待 d 点的转折点确认后才入场三.butterfly 这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本上包括了所有的形态结果一眼看上去，这两个形态与 gartley 的很相似，但两者

3、有本质的区别， gartley 形态中， d 点是不会超过 x 点的，但在 butterfly 形态中， d 点是要超过 x 点的，这是一个比较直观的本质区别。应该注意的几点包括 :1.普通出现在顶 /底2.d 点通常是趋势后的最高点 /最低点3. ab=cd. cd 大过或等于 ab4. 入场在反弹形成后5. 蝴蝶形态里， a 点是最高 /最低点6.c 点在 ab 中间7. 牛市， d 点在最低点。熊市， d 点是最高点8. 特有的固定形态是很重要的。四.crab 形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态，也是最高级别形态。虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似，但只要细细比较一下，就会发展有很多不一样

4、的地方了。 crab 形态应该注意的问题：1.d 相等于 1.618ax2.d 点的反弹普通在 2.24, 2.618, 3.14, 3.618 bc 的长度3.形态确认后，在 d 点入场，必须把止损调到最小程度五.gartley 形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了，在好多书上介绍为 “222 ”形态，与这个比较相似，只是 “222 ”形态不太关注 b 点，也就是说只要 ab 的长度不超过 xa 就可以了，而 gartley 对 b 点的要求是比较严格1. xa 的长度必须是最大的2.d 差不多是 0.786xa3.d 点不会超越 x 点4.ab 必须差不多在 0.618xa5.c 点必

5、须在 ab 之间6.d 点要超越 b 点7. ab 等于 cd8. 在 d 点抢反弹，止损必须超越 x 点9. 最好的入场点在反弹确认形成后10.d 点的反弹跟 xa 线很相似蝴蝶理论之实践应用在技术分析领域中 ,讲究的是价 ,量,时,空.这些名词意思大家都明白 ,但实际应用起来 却是非常非常困难的 .就如平时所说的 ,以时间换空间 ,究竟是用多少的时间来换多大 的空间呢 ?没有人能明白 .就如万物之中确实存在着时间周期 ,但时间周期到底是怎 么的一种神秘的事物 ,也没有人能给一个详细的解说 .在时间周期这一方面上 .人们以往所提倡的就是 K 线的数目就是代表时间的多少 .我从数以千计的图形中

6、得出一个 结论,在所有的价格中 ,收盘价是最有效的 ,也是最能反映出市场真实情况的一个价位 . 我在思考时间周期的问题就是归于为收盘价的问题 .我的一个观点就是 :在上涨行情中,只有收盘价比前一天高才算是真正的一天 ,同样地,在下跌行情中 ,只有收盘价低于前一天 ,才算是完整的一天。蝴蝶原理的可贵之处是其存在的客观性。这种客观存在的产物使我们的分析也变得更加客观。我们需要做的就是把这种切实存在的形态找出来，仅此而已。这也是蝴蝶原理优于很多技术分析的原因。另外一个体现蝴蝶形态客观存在的观点是，蝴蝶形态不仅仅只出现在我们看到的时间周期中。我们所看到的一分钟图、五分钟图、十五分钟图、半小时图、一小时

7、图、四小时图、天图、周图、月图只是交易平台设定的时间周期 K 线走势表现形式。而没有表现出来的一个半小时周期、三小时图、五小时图若干，同样会出现蝴蝶形态。下来我就给出两幅经典的蝴蝶图例：蝴蝶理论之形态我们要将形态考虑成 crab 形态,crab 形态是蝴蝶形态的最高级别的一种形态 ,一旦行情果真发展到这一形态 ,那么行情将在短期展开调整 .这样的话 ,d 点的理想价位是2.618bc, 也就是说 ,d 点的位置是 15.55+(18.79-15.55)*2.618=24.03, 而不可思议地 . 行情发展的最高价位是 23.80, 与我们预期的相差极少 ,就展开了一波幅度较大的调 整.和谐交易

8、中主要包括下列图形：伽利图形（ The Garley Pattern ）这个图形是由 H.M.Gartley 首先在 1935 年提出的。在他的著作 “股市中的利润 ”（ Profits in the stock market ）的第 222 页介绍了这个图形， 所以又被称作伽利 222 图形（ Gartley 222 Pattern ）。但是在证书中伽利并没有提到斐波那契数字，后来 有着各种不同的比例数字出现，一直到 “和谐交易者 ”一书出版后才把比例明确地统 一起来。其中比较明确的是 B 点的 0.618 和 D 点的 0.786 回调，而且 AB=CD 。蝙蝠图形（ The Bat Pa

9、ttern ）这个图形是 Carney 在 2001 年发现的，它主要的定义是逆转区时 XA 的 0.886 回调。B 点的回调应该小于 XA 的 0.618 ，最好是 0.50 或 0.382 ，BC 的延伸应该至少达到1.618 ，CD=1.27AB 。这是个很准确的图形。变种蝙蝠图形（ The Alternate Bat Pattern ）这个图形是 Carney 在 2003 年发现的。它的特点是用 XA 的 1.13 延伸定义逆转区，B 点的回调应该小于 XA 的 0.382. 这也是个相当准确的图形。蟹形（ The Crab Pattern ）这个图形是 Carney 在 2000

10、 年发现的， 这是最精确的和谐图形， 它的要素是逆转区在 XA 的 1.618 延伸，在极端状况下可达到 BC 的 2.24 ，2.618 ， 3.14 或 3.618 延伸。用这个图形开仓只需要很小的止损，因为回调可能会发生在比较精确的位置。深海蟹形（ The Deep Crab Pattern ）这个图形是 Carney 在2001 年发现的。它和蟹形基本相同， 它在 B 点的回调是 0.886 ， 而正常蟹形是 0.328 到 0.618. 这个图形也只需要很小的止损。蝶形（ The Butterfly Pattern ）变种 AB=CD 图形（ The Alternate AB=CD

11、Pattern ）就像伽利图形和蝙蝠图形中的AB、CD 关系不一样，在 AB=CD 图形中， 1.27AB=CD ，1.618AB=CD 也是属于可接受的此类图形。三驱图形（ The Three Drives Pattern ）Robert Pretcher 的“艾略特波浪原则 ”（Elliott Wave Principle ）一书是最早提出这种图形者之一。他在五浪中找出这种三驱图形，每一驱都以 1.16 ，1.27huo1.618de 斐波那契数字完成。要完全人工辨识这些图形并不是一件容易的事情， 所以市场上有许多这类工具， 但是由于计算比较复杂，所以真正有效的指标没有几个，我们以后会介绍

12、这些指标。形态总述：形态之源我认为是 Gartley 形态，观察的角度都可以从一个趋势段 XA 为核心，针对这段趋势的 N 形调整，我们依程度不同可分为加特利形态，总回撤在 0.786 （ 0.618 的平方根）的水平；蝙蝠形态回撤 XA 的 0.886 倍（ 0.786 的平方根）（基本上原趋势 XA 很可能不存在了）；针对 XA 的回撤如果到了 XA 的外部，而且这个外部回撤比率在 1.27 1.618 之间的形态，我们称之为蝴蝶形态（ Butterfly ），这个时候确切地说已经没有 XA 的趋势了；针对外部回撤最大达到 1.618 水平的调整，我们称之为螃蟹形态，说真的，那条腿象被拉直

13、的样子。形态之中最美的当然是蝴蝶形态，基本对称的翅膀，谁说不是 呢？现在我们观察各形态的内部：加特利 Gartley 形态，第一次回撤到 XA 的 0.618 倍，就波浪而言，力度不弱， 所以第二次回撤并不过分；BAT 形态，第一次回撤 XA 的力度较 Gartley 为弱，一般达到 0.382 0.5 的水平， 说明原趋势较强，二次回撤是回撤力量的一定体现，这样整体回撤才能达到 0.886的水平；蝴蝶形态第一次回撤的力度就较大，比率在 0.785 ，第二次回撤力度更大，所以才有整体达到回撤 XA1.272 倍以上的水平； 由于蝴蝶的形态是最对称的， 所以整体回撤也难达到 1.618 以上的水平；螃蟹形态：第一回撤力度和 Gartley 形态或者蝙蝠形态相当， 在 0.618 以下，0.382 以上，看上去容易让你迷惑，但当它回撤到 XA 以外之后，就得排除其它两种形态了，二次回撤力量的发泄通常会造成整体回撤是原趋势波段 XA 的 1.618 倍，看上去象伸出一支脚的螃蟹 失败的蝴蝶形态！