全球肥料需求供应贸易中期展望.docx

1、全球肥料需求供应贸易中期展望全球肥料需求、供应和贸易中期展望2018-10-25 第1部分 全球经济背景和农业形势 1 全球背景 1 经济回归增长但依然存在巨大风险 在经历了2008/09年度严重的衰退之后，全球经济复苏速度快于1年前的预计。2009年2季度全球GDP开始出现增长。据国际货币基金组织(IMF预计，在2009年衰退0.6%之后，2018年和2018年全球经济将有望分别增长4.2%和4.3%。新兴及发展中经济体受经济衰退的影响较小，其平均回升速度也较快政策焦点集中于经济回升和气候变化 因为粮食危机和全球经济衰退接踵而至，FAO估计，全球2009年营养不良人口数量已从2008年的9.

2、2亿增加到10.2亿。2018年，当前相对较高的粮食价格可能将使低收入人群的购买力和营养状况受到影响。尽管存在再次发生粮食危机的可能，但粮食安全并不是多边政策的优先议题。当前国际论坛的首要议题一是采取促进经济回升、削减公共债务、同时推动金融市场良性运转的正确措施；另一个是努力减缓气候变化。 2 农业形势 农业市场基础条件依然向好。在连续2年丰收之后，预计2018年全球粮食产量将再创新纪录，FAO估计为22.8亿吨，美国农业部(USDA估计为22.6亿吨。将比去年增长1.5%-2.0%。全球粮食消费估计将增长2.0%-2.5%，达到22.5亿吨左右。全球粮食生产和消费情况见图2。 预计到2018

3、/11年度末时，全球粮食库存几乎没有变化，库存-消费比率将略有增加。 从2009年初开始，全球粮食供/需相对稳定，粮食价格依然相对平稳，稳定性高于危机前水平。 对其他主要作物，预测近期油籽和棉花市场供应相对偏紧。食糖的发展趋势则不然：在2009年底价格急速上涨之后，随着种植面积扩大以及库存增长，价格正在逐渐回落。 以粮食、糖甘蔗和油籽为原料的生物能源生产是本展望的主要前提：2009年，约1/3的美国玉M、55%的巴西甘蔗以及2/3欧盟油菜籽被用作乙醇和生物柴油生产的原料。 受全球经济衰退影响，2009年人均肉类和奶制品消费量下降，从而影响了全球畜牧业生产。随着亚洲极好的经济复苏前景，预计201

4、8年畜牧业生产将回升。 中期内，为了满足全球对粮食、饲料、纤维和生物能源的需求需要扩大农业生产。因为未来5年可耕地面积增加有限，单产提高将有望贡献产量增长的大部分。 增加可耕地面积的潜能主要集中在南美和撒哈拉以南的非洲，但这些地区薄弱的基础设施是一大障碍。而且，从环境角度看、FAO、粮食和农业政策研究所(FAPRI预测，未来5年内全球粮食、油籽、棉花和食糖库存不会出现明显增长，国际价格将依然相对坚挺。对应于全球需求，肉类和奶制品产量将持续增加。 第2部分 全球肥料需求 1 农民重新投资购买磷肥和钾肥 2008/09年度，因为作物和肥料价格大幅波动，绝大多数国家的农民印度除外）减少或推迟其农资投

5、入。因为种子和氮肥需求相对缺乏弹性，被削减的主要是磷肥、钾肥以及植物保护产品。 2008/09年度全球磷肥和钾肥消费量估计分别下滑了11%和20%。随着市场形势回归更为有利和稳定，为了保持或改善土壤肥力，农民正在恢复购买磷肥和钾肥。 预计2009/10年度全球磷肥需求将增长9%，钾肥需求将依然稳定。到2018/11年度，需求将持续回升势头，磷肥和钾肥消费量将分别增长4.5%和18%仅西欧、中欧缓慢回升）。 22009/10年度世界肥料需求出现回升，中期内将持续增长 估计2008/09年度全球肥料消费减少7%，降至1.567亿吨纯养分。氮肥和钾肥为参比，年均增速为2.5%。因为2008/09年度

6、萎缩明显，因此预计钾肥需求增长速度每年增长4.3%）快于氮肥每年增长1.8%）和磷肥。 强劲的需求增长部分是源于恢复性增长，即到2018年中期才能全面恢复到2007年的水平。 在2018-2018年间，世界肥料消费年均增长率为2.3%，这与过去10年2.1%的增长率非常一致。预计3种养分需求均会增长。因为钾素和磷素在2008年经历了严重的下降，这2种元素的需求复苏将使2018年和2018年肥料消费出现明显增长。2018年之后，磷素和钾素需求将分别以年均3%和4%的速度增长。2000-2009年全球肥料和其他消费情况见图5。 在2008年全球养分消费下降6%之后，2009年略有回升。近期内，预计

7、2009-2018年全球需求年均增长将达到3.5%。 2 影响未来供应的各种因素 在供应方面，2009年全球产能温和增长。经济和金融形势低迷、国际需求不旺以及肥料价格严重下跌等的组合作用影响了肥料各相关领域大多数新项目的建设与规划。 估计中短期内的产能增长速度将低于2009年预测水平。 部分项目的延期和取消缩减了已公布产能的扩大规模，同时新建项目投产时间推迟了6-24个月。然而，肥料行业的投资兴趣似乎并没有减弱，去年公布了数个将于近期投产的新建项目 中国、西亚和北非氮素产能持续增加 据IFA预计，在2009-2018年间世界合成氨产能年均增长4%，比2008年净增加3740万吨NH3。这期间将

8、会有近65套新装置在建或者计划投产，其中仅中国就有大约23套新装置。因为绝大多数新增产能是与下游尿素产能增加相关联的，其次还有工业硝铵和加工磷酸盐产能，因此仅有一部分产能净增长将用作商品合成氨出售。 到2018年，预计全球合成氨产能将达到2.241亿吨NH3。产能增长将主要发生在东亚中国和越南）、非洲阿尔及利亚和埃及）、西亚卡塔尔、伊朗和沙特）和南亚 2018年海运合成氨贸易将是平衡的 IFA估计2009年世界合成氨海运贸易估计为1510万吨NH3，占全球合成氨贸易的85%。剩余的15%可以看作是内陆交易，包括欧洲和北美的内部交货量。全球海运合成氨供应能力将仅净增长170万吨，到2018年为1900万吨，需求将同步增长，因此全球海运合成氨市场将依然是相当平衡的。 3 2018年以后大量的氮素潜在过剩将开始加速 全球氮素供应/需求平衡关系表明，2018年潜在过剩将接近470万吨N，2018年上升至1110万吨N，到2018年则将加速上升至1670万吨N。2018年潜在过剩占全球供应的3.6%，到2018年达到10%。全球氮素供应，需求情况见图6及表3。 4多数合成氨产能增长是与尿素新产能相关联 1999-2009年，近90%的氮素产品增长是尿素。尿素产能发展与合成氨发展高度关联。