金融学复习提纲.docx

1、金融学复习提纲 复习提纲名词解释1、价值尺度 货币表现商品的价值并衡量商品价值量大小的职能。 1、公开市场业务 中央银行在公开市场上买卖有价证券来调节利率、信贷规模，从而调节货币量的一种活动。1 外汇 指可自由兑换的、并在国际经济往来中被各国普遍接受和使用的外国货币及其所表示的资产。1远期合约 合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。1股票 是股份公司发给出资者作为投资入股的证书和索取股息红利的凭证。股票代表的是所有权而非债权。1通货紧缩 指社会价格总水平即商品和劳务价格持续下降，货币不断升值的过程。1国家信用 是指以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信

2、用。1政策性金融机构 专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。1、开放式基金 也称共同基金，其股票数量和基金规模不封闭：投资人可以随时根据需要向基金购买股票以实现投资，也可以回售股票以撤出投资。1金币本位制 国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币的货币制度。1银行券 一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。1基准利率在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。1收益资本化 通过收益与利率的对比来算出其相当于多大的资本金额。1期权合约 赋予购买者在规定期限内按双方约定的价格

3、购买或出售一定数量某种金融资产的权利，也可以根据需要放弃行使这一权利的合约。1银行券 一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。1准中央银行制度 国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央银行职能的体制。1投机需求 人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中投机获利的动机。1强式市场假说 指投资者能得到的所有信息均反应在证券价格上。这里，所有信息包括历史价格信息、所有能公开获得的信息和内幕信息。1金融衍生工具 在货币、债券、股票等传统金融工具为基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具

4、。1派生存款 又称衍生存款，是指商业银行发放贷款、办理贴现或投资业务等引申而来的存款。它是相对于原始存款的一个范畴。1贮藏手段 是指货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。1无限法偿，即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。1、消费信用 是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。1、逆回购 为中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。逆回购意味着中央银行向市场上投放流动性。1利息 指在信用关系中债

5、务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。1 金融衍生工具 是在货币、债券、股票等传统金融工具为基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。1货币供给 指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为,是银行系统向经济中注入货币的过程。1、证券化 随着商品经济进入高度发达时期，金融交易相当大的部分表现为各类证券的发行和买卖活动。人们把这种趋势称为证券化。1弱式市场假说 指信息集包括了过去的全部信息（即历史信息）。1名义货币需求 指一个社会或一个经济部门在不考虑价格变动情况下的货币需要量。1货币产出效应 指货币供应量变动对实际产出量发生影响的一种反映。1封闭

6、式基金 发行的股票数量固定不变，发行期满基金规模就封闭起来，不再增加和减少股份的基金。简答及论述1、利率在经济中有何作用？ 在宏观经济方面： （1）利率能够调节社会资本供给。 （2）利率可以调节投资。 （3）利率可以调节社会总供求。 在微观经济方面：(1)利率可以促使企业加强经济核算，提高经济效益。(2)利率可以影响个人的经济行为。1、国家干预汇率的目的及措施有哪些?措施提示贴现政策，即通过调节贴现率影响资本流出入从而导致汇率变动，属间接干预。外汇政策，即当局直接在外汇市场上买卖外汇，从而调节汇率，是直接的救急措施。外汇管制，即政府通过直接控制或分配外汇供求以维持汇率，其作用直接，见效迅速。

7、1、简答资本市场的主要特点。特点： 交易期限长，至少在一年以上， 最长可达数十年。 交易目的主要是解决长期投资性资金供求矛盾，充实固定资产。 资金借贷量大。以满足大规模长期项目的需要。 交易工具的收益率高，但流通性差，风险较大。1汇率的主要影响为(1)货币流通状况。货币流通状况对汇率的影响程度可由两国物价指数的对比来近似反映。(2)国际收支差额。在国际收支差额中，经常账户对汇率变动的长期走势有着最重要的直接的影响。资本账户对汇率的影响，则主要是短期的。(3)实际经济增长。实际经济增长率和社会劳动生产率的相对差异，对汇率变动会产生长期的重要影响。(4)政府干预。政府干预的目的是为了稳定外汇市场或

8、调节国际收支。(5)资金市场供求与利率。1、在现实经济中，哪些因素限制了利率作用的发挥？ （1）利率管制，即国家制定各种利率，规定各金融机构必须遵守和执行。它有可能因制定的利率水平不当或调整不及时，限制利率作用的发挥；（2）授信限量，包括授信配给制和授信条件。它可能导致信贷资金的供求矛盾进一步激化，利率体系的结构和层次扭曲，阻碍利率机制正常发挥作用；（3）经济开放程度，取决于资金流动度与市场分割。经济开放程度低会使整个利率体系失去有机联系和弹性，利率作用的发挥就有很大局限性；（4）利率弹性。某一经济变量的弹性高，对利率变动的反应就灵敏，因此利率变动对经济变量的影响就大，作用就能充分发挥出来。1

9、、人民币汇率制度中“以市场供求为基础的”、“有管理的浮动”，其主要内容包括哪些？（1）指定准许经营外汇的银行,称为外汇指定银行，在全国外汇交易中心按市场交易规则买卖外汇；（2）汇率波动超过一定幅度，中国人民银行通过买卖外汇入市干预；（3）根据前一日银行间外汇交易市场形成的价格，中国人民银行公布当日汇率；各银行以此为依据，对客户买卖外汇。1、1999年我国组建华融等金融资产管理公司的主要目的是什么？（1）收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产，改善它们的资产负债状况，化解潜在的金融风险；（2）运用特殊法律地位和专业化优势，实现不良贷款价值回收最大化，以最大限度保全

10、资产、减少损失。（3）通过金融资产管理，支持符合条件的国有大中型亏损企业摆脱困境，并按照现代企业制度的要求转换经营机制，建立规范的法人治理结构。1、简述商业银行的主要作用。（1）信用中介；（2）支付中介；（3）变社会各阶层的积蓄和收入为资本；（4）创造信用流通工具1、简述中央银行建立的必要性。（1）统一发行货币的需要；（2）集中票据交换的需要；（3）对最后贷款人的需要；（4）金融监管的需要。1、简述货币制度的构成要素（1）货币币材的规定；（2）货币单位的确定；（3）流通中货币种类的确定；（4）对不同种类货币的铸造和发行的管理；（5）对不同种类货币支付能力的规定1、金融工具的基本特征是什么？ （

11、1）期限性。期限性是指一般金融工具有规定的偿还期限。偿还期限是指债务人从举借债务到全部归还本金与利息所经历的时间。金融工具的偿还期还有零期限和无限期两种极端情况。（2）流动性。流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。金融工具的流动性与偿还期成反比。金融工具的盈利率高低以及发行人的资信程度也是决定流动性大小的重要因素。（3）风险性。风险性是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。风险可能来自信用风险和市场风险两个方面。（4）收益性。收益性指的是金融工具能够带来价值增值的特性。对收益率大小的比较要将银行存款利率、通货膨胀率以及其他金融工具的收益率等因素综合起来进行

12、分析，还必须对风险进行考察。 1、欧洲货币市场的特点是什么？（1）经营自由一般不受所在国管制；（2）资金来自世界各地，各种主要可兑换货币都有交易，而且规模庞大，能满足各种筹资需要； （3）存款利率相对较高，贷款利率相对较低，利差经常在0.5%左右，对存款方和贷款方都有吸引力；（4）借款条件灵活，不限贷款用途，手续简便。1、优先股与普通股的主要区别是什么？ 按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股股票和优先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票种类，优先股股票则是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余财产分配优先权的股票。二者的区别主要是：（1）风险不同。普通股股票的股息随公司盈利多少而增减

13、，还可以在公司盈利较多时分享红利，因此收益较高，风险也较大。优先股票根据事先确定的股息率优先取得股息，股息与公司的盈利状况无关，公司解散时股东可优先得到分配的剩余资产。因此优先股风险低，收入稳定。（2）权利不同。普通股享有广泛的经营管理决策权，而优先股权利范围小，无选举权和被选举权。 1、我国小额贷款公司的业务特点是什么？（1）只贷不存，公司主要依靠股本金发放贷款；（2）利率放开，可自由浮动，但不能超过法定利率的四倍；（3）有特定的服务对 象，主要服务于“三农”；（4）业务区域受限，只能服务于所在行 政区，不能跨区；（5）个人出资，本金不得低于1500万元，投资者应是自然人。1、中央银行支付系

14、统的作用。其作用是（1）是现代经济运行的“基础设施”。通过支付体系清算公开市场操作，以实施货币政策；进行政府债券的支付结算。为商业银行在支付体系的运作提供结算账户；为支付体系提供系统必要的硬件、软件、操作程序或通信网络。（2）安全、高效地支付系统有利于规避金融风险。支付体系在运转过程中可以发现金融机构经营中一部分潜在的信用风险和流动性风险，并能主动提出预警。1、商业银行的非存款性负债包括哪些？（1）从中央银行贷款；（2）银行同业拆借；（3）从国际货币市场借款；（4）结算过程中的短期资金占用；（5）发行金融债券1简述公开市场操作的优点。（1）中央银行能够主动影响商业银行准备金，从而直接作用于货币

15、供应量。（2）中央银行能够随时根据金融市场的变化，进行经常性、连续性的操作。（3）通过公开市场操作，中央银行出于主动地位。（4）由于吞吐规模和方向可以灵活安排，中央银行有可能用以对货币供应量进行微调，而不会产生震动性影响。1、简述期货合约与远期合约的异同。期货合约与远期合约十分相似，都是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。两者的区别在于 远期合约交易规模一般较小，较为灵活， 交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商。而期货合约的交易是在有组织的交易所内完成，合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间、交割地点等都已标准化。 无论是远期合约还是期货合约，都为

16、交易人提供了一种避免因价格波动带来风险的工具， 同时也为投机人利用价格波动取得投机收入提供了手段。1、简述国际资本流动的经济影响。（1）国际资本流动在一定程度上打破了国与国之间的界限，使资本得以在全球范围内惊醒有效配置，有利于世界总产量的提高和经济福利的增加；（2）通过各种方式的投资和贷款，使得国际支付能力有效地在各国间进行转移，有助于国际贸易的顺利开展和全球性国际收支的平衡。；（3）特别是国际直接投资有效地促进了生产技术在全球范围的传播，使科学技术成为人类的共同财富；（4）国际证券投资可以使投资者对其有家证券资产进行更为广泛的多元化组合，从而分散投资风险；（5） 国际资本流动给世界经济也带来

17、了一些不利影响，主要是冲击了所在国的经济，便捷了国际金融风险的传递。1弗里德曼的货币需求理论与凯恩斯的流动偏好理论有何不同？ 弗里德曼的货币需求理论与凯恩斯的货币需求理论有如下不同：（1）二者认为货币需求的决定因素不同。凯恩斯的流动偏好理论认为货币需求由收入和利率两个因素决定，货币需求对利率的变动十分敏感。而弗里德曼的货币需求理论认为货币需求主要受恒久收入的影响，对利率的敏感性较差，利率对货币需求的影响很小。（2）二者对货币需求的稳定性看法不同。凯恩斯认为货币需求不仅不稳定，而且具有不可预测性，货币需求量与总支出没有紧密的联系。因此，在货币政策机制中，应该以利率而不是以货币供应量作为中介目标。

18、弗里德曼的货币需求理论认为，货币需求决定于恒久收入，与利率无关，以为恒久收入是稳定的，因而货币需求也是稳定的。1货币制度构成要素有哪些？其构成要素有：（1）货币材料的确定：即规定哪一种或哪几种商品(可能是金属，也可能是非金属)为币材。(2)货币单位的确定：即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。（3)货币的铸造、发行和流通程序：即规定货币的本位币、辅币及其铸造、发行和流通的程序。(4)准备制度，即规定如何建立货币发行的准备金以维持货币价值的稳定。1商业银行的定义及作用？指专门从事货币存、贷和办理汇兑、结算业务的金融机构。（1分）其作用是（1）信用中介。商业银行通过负债业务，将社会上的各种

19、闲散资金集中起来，又通过资产业务，将所集中的资金运用到国民经济各部门中去。（2）支付中介。（3）信用创造。（4）信息中介和金融服务。1、谈谈你对中央银行独立性问题的看法。（1）定义：中央银行独立性问题是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。 （2）独立性问题集中反映在中央银行与政府的关系上。如何处理这种关系，概括为两点：一是中央银行应对政府保持独立性；而是中央银行对政府的独立性总是相对的。 （3） 原因：中央银行之所以应对政府保持独立性，主要是因为：中央银行与政府所处的地位、行为目标不尽相同。中央银行不同于一般的行政管理机构。 （4）中央银行的独立性是相对的：金

20、融在经济社会大系统中，是一个小系统。中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门。中央银行的活动都是在国家授权下进行的。 所有的作业、课上所讲的例题（金融市场衍生品部分不用掌握）其他要点：货币职能汇率的决定；汇率的标价法；人民币可兑换性掌握国际收支平衡表概念、构成，了解具体内容各种信用形式 本票、汇票、支票概念、区别存款货币银行业务、不良债券、存款保险制度中央银行职能、制度类型、独立性、清算体系金融市场这一章主要掌握各类市场的概念、市场中主要产品的概念、含义货币市场、资本市场及其工具主要的货币政策我国货币层次的划分巴塞尔协议银行资本充足率的规定通胀、通缩的概念、形成原因基础货币、货币乘数、创造乘数、派生存款、存款总额等之间的关系，掌握创造的机理，记住梯形图米德冲突、蒙代尔搭配理论、克鲁格曼三角