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1、0Ucrvcb货币银行学期末复习资料秋风清，秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。20092010学年上会计07级货币银行学期末复习资料货币银行学模拟题（一） 一、填空题（每空1分，共计10分）1消费信用有两种基本形式：( )和( )。2在商业票据的流通过程中，由转让人在票据的背面作转让签字的行为，称为( )。3一张票面金额为1000元的10年期债券，每年支付100元利息，假如某日的市场价格为900元，则当期收益率为( )，当日某投资者以900元的价格买进，持有一年后以980元的价格卖出，其实际收益率（回报率）为( )。41988年的巴塞尔协议规定，各国商业银行资本占其风险加权资产的比重必须达到(

2、)。5在支票广泛流通的基础上形成的现代( )制度是商业银行信用创造功能的基础。6/新中国成立以来的第一家商业银行是1986年经国务院批准重新组建的( )。7今年的物价指数为180，今年的通货膨胀率为20%，则去年的物价指数是( )。8“太多的货币追逐太少的商品”，这种说法指的是( )型通货膨胀。二、混合选择题（每题1分，共计20分）1在下述五种表述中，哪种使用了经济学家的货币定义？（ ）。A“上周你挣了多少钱？” B“我到商店里去时总是确信带足了钱。”C“爱财是万恶之源。”D“那位歌星确实很富，他的钱多得不得了。”E“他有份好工作，挣钱很多。”2( )认为货币供给将完全由中央银行的行为所决定。

3、（ ）。A货币供给内生论者 B货币供给外生论者 C货币供给中性论者 D货币非中性论者E、货币供给由公众决定论者3在货币供应量决定因素中，商业银行能控制的是（ ）。 A基础货币 B法定准备率 C现金比率 D超额准备率 E汇率4影响现金比率的因素有（ ）。A银行的服务水平 B利率水平 C信用卡的使用情况D收入水平 E支票的使用情况5在下列哪些情况下，商业银行通常会提高超额准备金率（ ）。A经济进入衰退期 B中央银行提高再贴现利率C市场利率水平下降 D中央银行降低存款准备金利率E中央银行提高准备金利率6一家美国投资公司需1万英镑进行投资，预期一个月后收回，为避免一个月后英镑汇率下跌的风险，可以（ ）

4、。A买进1万英镑现汇 B卖出1万英镑现汇，同时买进1万英镑的一个月期汇C买进1万英镑现汇，同时卖出1万英镑的一个月期汇 D卖出1万英镑期汇E买进1万英镑现汇，同时买进1万英镑的一个月期汇7在下列金融机构当中，属于专业银行的有（ ）。A开发银行 B投资银行 C储蓄银行 D信托基金 E进出口银行8商业银行的附属业务包括（）。A票据承兑业务 B汇兑业务 C信用证业务 D代理业务 E信托业务 9多数商业银行采用单一银行制的国家有（ ）。A美国 B德国 C瑞士 D新加坡 E意大利10在假设其他情况不变的前提下，（ ）会使一国的基础货币增加。A中央银行增加黄金储备B商业银行向中央银行归还借款 C中央银行向

5、财政部透支D中央银行在二级市场上买入国债E中央银行以外汇储备偿还到期的外债 11在20世纪60年代以后出现于美国货币市场的创新金融工具是（ ）。A银行承兑汇票 B可转让大额定期存单 C回购协议D票据贴现 E旅行支票 12货币市场的构成有（ ）。A同业拆借市场 B证券市场 C黄金市场D回购协议市场 E银行承兑汇票市场13货币政策的外部时滞包括（ ）。A行政时滞 B认识时滞 C决策时滞 D作用时滞 E中期时滞14下列项目中，属于中央银行负债业务的有（ ）。A通货 B黄金和外汇 C商业银行存款D政府存款 E政府债券15假设其他因素不变，下列事件中哪些会使货币M1的流通速度下降？（ ）。A银行开始对所

6、有活期存款支付与国库券一样的利息B购买政府债券的手续费提高C市场利率水平下降D所有的雇主开始对工人实行每年分6次支付工资的制度。E由于自动提款机的增多使直接从储蓄账户中获得现金更为方便16假设其他因素不变，下列哪些事件会使现金比率上升？（ ）。A未来20年里财富持续增长 B银行提高各类存款利率C香烟买卖被视为违法 D银行开始对个人办理支票业务E通货膨胀不断加剧17在弗里德曼的货币需求函数中，与实际货币需求正相关的因素有（ ）。A恒久性收入 B预期的货币名义报酬率 C债券的预期名义收益率 D股票的预期名义收益率 E预期的物价变动率18治理通货膨胀的需求管理政策包括（ ）。A工资管制 B利润管制

7、C控制消费支出D控制投资支出 E控制政府支出19中央银行的紧缩性货币政策措施诸如（ ）。A提高法定存款准备率 B提高再贴现率 C降低再贴现率D在公开市场上买入国债 E在公开市场上卖出国债20在其他因素不变的条件下，下列那些情况将引起真实利率降低（ ）。AOPEC操纵石油价格上升 B中央银行提高再贴现率C经济进入持续衰退阶段 D社会的储蓄倾向普遍提高E在失业率较低时政府仍然扩大支出三、名词解释（每题3分，共计15分）1“格雷欣法则”2基础货币3回购交易4抑制型通货膨胀5道义劝告四、计算题（每题5分，共10分）1假设在银行系统有20亿元的活期存款，法定准备金比率为10，银行体系没有超额准备金。（1

8、）如果中央银行将准备金比率下调至5，最终货币供应量有何变化?（2）如果中央银行将准备金比率上调至15，最终货币供应量有何变化?2市政债券的利息收入是免税的，如果预期通货膨胀率为4，相应的边际收入税率为20，比较收益率10的公司债券与收益率同样为10的市政债券间的真实税后利率。如果公司债券收益率实际为10，那么为了与此税后真实利率相同，市政债券的名义收益率应是多少?五、简答题（每题5分，共计30分）1如果一家银行因存款大量外流而无法满足法定存款准备率的要求，这家银行可能采取什么行动来防止银行倒闭？2非系统性金融风险是指哪些风险？3金融抑制对发展中国家有那些不利影响？4“因为公司企业实际上并没有在

9、二级市场上筹措任何资金，所以，二级市场对经济的重要性不如一级市场”。试评述这一说法。5近年来个别国家取消了法定存款准备率。“如果法定存款准备率为零，则存款多倍扩张将趋于无穷。”这种说法是否符合实际？6简述金融管制放松的主要内容。六、案例分析（15分）2004年10月底发生的中航油事件被外界广泛称为中国的“巴林事件”，其总裁陈久霖也被称为中国的“尼克?里森”，试根据期权交易的相关知识对这一事件进行分析。案情：材料一：2003年经国家有关部门批准，中航油新加坡公司在取得总公司授权后，开始做油品套期保值业务。在此期间，其总裁陈久霖，没有经过总公司的批准却擅自扩大业务范围，从事期权交易，由于操作失误，

10、中航油公司出现5.5亿美元的巨额亏损。而在这一数额巨大的亏损中，原油期货只占小部分，最大的亏损来自航空煤油期权交易。从中航油内部了解到的消息显示，在7月份左右，也就是国际原油价格在每桶40美元、航煤接近每吨350美元的时候，中航油或者说陈久霖做出了错误的判断：石油价格不会继续升高，而要开始下跌，据此，中航油公司卖出了大量的看涨期权。但是这种投资显然遭受了市场的严厉狙击。国际原油价格由每桶40美元迅速蹿升到10月26日的最高每桶56美元附近。在原油价格到达50美元以上后，中航油的判断再次出现严重错误，入市建立多头仓位。然而市场的打击再次降临，油价从每桶56美元大幅下跌，至12月6日每桶仅有42美

11、元。材料二：三大失误，巨亏5.5亿美元失误1：今年7月份左右，也就是国际原油价格在每桶40美元时，陈久霖作出错误判断，认为原油价格不会继续升高，而要开始下跌。失误2：在原油价格到达50美元以上后，陈久霖的判断再次出错，入市建立多头仓位，但油价从每桶56美元开始大幅下跌，至12月6日跌至每桶42美元。失误3：没有正确制定航煤限价保顶期权的权力金，使得投资者购买了大量的这类期权。到今年10月中下旬，受原油价格的影响，新加坡航煤价格已经达到450美元左右。行权价格低于市场价格，投资者要求行权，中航油产生巨额亏损。货币银行学模拟题（一） 参考答案一、 填空题1赊销商品、消费信贷 2背书 311.11%

12、、20% 48% 5转账结算6交通银行 7150 8需求拉上二、混合选择题1B 2B 3D 4ABCDE 5ABCD 6C 7ACE 8ABCDE 9A 10ACD11BCE 12ADE 13DE 14ACD 15ABCD 16CE 17AB 18CDE 19ABE 20AC三、名词解释 1“格雷欣法则”,即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。 2基础货币是中央银行通过其资产业务渠道向商业银行供给的，是商业银行进行存款创造的源泉，由流通中的现金与银行存款准备金所构成

13、。 3回购交易是指买卖双方在城郊的同时约定于未来某一时间以一定价格双方再行反向成交，即债券持有人（融资方）与资金持有人（融券方）在签订的合约中规定，融资方在卖出债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券，并按商定的利率支付利息。 4抑制型通货膨胀又叫隐蔽型通货膨胀，是指在物价受到抑制条件下，货币量过多，但不能直接、完全地通过物价反映出来，从而导致货币流通速度减慢，被强制减慢下来的货币流通速度使物价长期、迂回曲折缓慢上升的通货膨胀。 5道义劝告：是指中央银行利用其特殊的声望和地位，对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈，劝告其遵守和贯彻中央银行政策。四

14、、计算题1法定存款准备金率=法定存款准备金/活期存款（1）如果中央银行将准备金比率下调至5，则银行体系的活期存款为2/5%=40（亿元）最终货币供应量的增加：4020=20（亿元）（2）如果中央银行将准备金比率上调至15，则银行体系的活期存款为2/15%=13.33(亿元)最终货币供应量减少：13.3320= 6.66（亿元）2（1）公司债券真实税后利率= i(1t)Pe=10%80%4%=4%市政债券真实利率=i-p=10%-4%=6%（2）由题意，当公司债券收益率=10%时，公司债券真实税后利率=4%若使市政债券真实利率=公司债券真实税后利率=4%，则市政债券名义利率=真实利率+通货膨胀率

15、=4%+4%=8%五、简答题1（1）当一家银行因存款大量外流而无法满足法定存款准备率的要求时，这家银行可以通过多条渠道融资获得准备金来防止银行倒闭。（2）向央行请求再贷款与再贴现；从同业拆入资金；抛售所持有的证券；发行可转让定期存单位；在金融市场上进行正回购交易等。2非系统性金融风险包括：信用风险：指债务人不履行约定的偿还债务的承诺而造成的风险。流动性风险：指金融机构因支付能力不足而引发的风险。利率风险：指市场利率变动带来的风险。外汇风险：指外汇汇率变动带来的风险。资本风险：指银行资本过小而不能地不亏损以保证金融机构正常经营的风险。3金融抑制对发展中国家产生的不利影响如下：负收入效应：即抑制了

16、国民收入的增长。负储蓄效应：即抑制了国内储蓄的形成，使得经济发展所需要的资金短缺。负投资效应：即抑制了投资的增长且降低了投资的效率。负就业效应：即抑制了就业的增加，失业人数增多，社会成员间的贫富分化加剧。4这一说法不正确。二级市场具有重要作用。（1）二级市场增强了金融工具的流动性，进而促进了发行企业在一级市场上的销售。（2）二级市场决定了发行企业在一级市场上销售证券的价格，二级市场上证券价格越高，发行企业在一级市场上销售的证券价格越高，从而能够筹集的资本量越大。因此，二级市场与一级市场同样重要。5（1）制约商业银行存款创造的因素主要有三个：一是法定存款准备金率，二是超额准备率，三是现金比率。（

17、2）中央银行取消了法定存款准备金规定后，商业银行仍然要保留一定的准备金用于支付与清算，公众总是要以现金形式提取一部分存款。（3）所以，即使法定存款准备金率为零，商业银行的存款创造也不能趋于无穷。6（1）取消对利率的限制。（2）允许金融机构业务交叉。（3）放松对各类金融市场的管制。（4）放松外汇管制。 六、案例分析答案要点：期权交易双方的收益与成本是不对称的：看涨期权的买方：在市场价格高于期权成本（协定价格+佣金+保险费）时，将选择执行期权，其收益是无限大的；在市场价格低于期权成本时，将选择不执行期权，其成本仅限于为了获得期权而支付的佣金和保险费。看涨期权的卖方：在市场价格高于期权成本（协定价格

18、+佣金+保险费）时，买方将要求卖方执行期权，其损失或成本将是无限大的；在市场价格低于期权成本时，买方将选择不执行期权，卖方的收益仅限于从买方获得的佣金和保险费。看跌期权的买方：在市场价格低于期权成本（协定价格+佣金+保险费）时，将选择执行期权，其收益是无限大的；在市场价格低于期权成本时，将选择不执行期权，其成本仅限于为了获得期权而支付的佣金和保险费。看跌期权的卖方：在市场价格低于期权成本（协定价格+佣金+保险费）时，买方将要求卖方执行期权，其损失或成本将是无限大的；在市场价格高于期权成本时，买方将选择不执行期权，卖方的收益仅限于从买方获得的佣金和保险费。对于中航油而言，其最大的失误在于：即使预

19、期原油期货的价格将下跌，也应该选择买入看跌期权，而不是选择卖出看涨期权。当然，中航油也存在内部控制不严、违规操作、不执行止损点规定等问题，而且是危机的根源，但其导火索则是在中航油选择卖出看涨期权的时候原油期货价格则持续下跌。货币银行学模拟题二 一、单项选择题（每空1分，共10分）1信托业务属于商业银行的（ ）。A负债业务 B 资产业务 C中间业务 D存款业务 E信贷业务2由非政府部门的金融民间组织确定的利率，称为（ ）。A市场利率 B官定利率 C公定利率 D浮动利率 E实际利率3在一级市场上协助销售证券的最重要的金融机构是（ ）。A储蓄银行 B投资银行 C投资基金 D金融公司4当中央银行实行紧

20、缩性的货币政策时，对公开市场业务的操作是（ ）。A买进有价证券 B卖出有价证券C提高再贴现率 D降低再贴现率5假定活期存款法定准备率为10%，银行不保留超额储备，公众持有的通货不变。当中央银行向一家商业银行购买100万元国债后，整个银行系统的活期存款将可以增加（ ）。A1000万 B800万 C1200万 D900万 6成本推动型通货膨胀导致（ ）。A物价水平上升，产出下降 B物价水平上升，产出增加C物价水平下降，产出下降 D物价水平下降，产出增加7必须经债务人承兑才能进入流通的信用工具是（ ）A支票 B本票 C汇票 D期票8下列资产属于商业银行的二线准备金的是 （ ）。A库存现金 B在中央银

21、行存款 C存放同业 D国库券9新中国成立以来的第一家商业银行是1986年经国务院批准重新组建的（ ）。A工商银行 B中信实业银行 C交通银行 D光大银行10主要针对停滞通货膨胀的治理对策是（ ）。A需求管理政策 B所得政策 C供给政策 D指数连动政策二、多项选择题（每空1分，共10分）1商业信用的主要形式有（ ）。A赊销商品 B预付货款 C消费信贷 D信用卡 E楼宇按揭2在弗里德曼的货币需求函数中，与实际货币需求负相关的因素有（ ）。A恒久性收入 B预期的货币名义报酬率 C债券的预期名义收益率 D股票的预期名义收益率 E预期的物价变动率3假设其他因素不变，下列哪些事件会使现金比率上升？（ ）A

22、未来20年里财富持续增长 B银行提高各类存款利率C香烟买卖被视为违法 D银行开始对个人办理支票业务E通货膨胀不断加剧4根据真实票据理论，商业银行可以从事下列业务活动（ ）。A发放短期贷款 B发放消费贷款 C发放中长期贷款 D票据贴现 E证券投资5商业银行的中间业务包括（ ）。A票据承兑业务 B汇兑业务 C信用证业务D代理业务 E信托业务 6我国的政策性银行是（ ）。A中国银行 B中国人民银行 C农业发展银行 D国家开发银行E中国进出口银行7MMMF主要投资于下列金融资产（ ）。A股票 B国库券 C商业票据 D企业债券 E大额可转让定期存单 8根据利率期限结构的预期假说（ ）。A如果预期未来短期

23、利率上升，则收益率曲线向上倾斜B如果预期未来短期利率下降，则收益率曲线向下倾斜C如果预期未来短期利率与现期短期利率相等，则收益曲线呈一条水平线D典型的收益率曲线向上倾斜E典型的收益率曲线是一条水平线 9实际利率为负值时（ ）。A存款人会遭受损失 B借款人会获得额外的收益C对贷款人不利 D对贷款人有利E对存款人贷款人与借款人均无什么影响 10符合“适应性预期假说”的观点是（ ）。A人们在形成预期时是“向前看”的 B人们在形成预期时是“向后看”的 C预期通货膨胀率惯性大 D预期通货膨胀率惯性小 E预期对通货膨胀率没有影响三、名词解释（每题3分，共12分）1金融期权2现金交易方程式3准货币4需求拉上

24、型通货膨胀四、简答题（每题5分，共30分）1货币层次划分的依据是什么？为什么说科学地划分货币层次具有非常重要的意义？2商业银行资产业务主要有哪些?3中央银行选择货币政策中介目标的依据主要有哪些？4一些经济学家认为，发展中国家经济增长迟缓的原因之一是缺乏发达的金融市场。这一观点是否有道理?5为什么说衡量债权人的收益和债务人的成本的合理指标应该是实际利率，而非名义利率？ 6如果中央银行为防止本币升值，而进入外汇市场购买外汇，其它条件不变，这一交易对银行准备金和基础货币有何影响?如果中央银行希望抵消这一交易对银行准备金和基础货币产生的影响，可以采取哪些措施？五、计算题（每题4分，共计8分）1一张面额

25、为10000元，还剩3个月到期的商业银行票据到银行贴现，银行付款9800元，计算年贴现利率是多少？2假定法定准备率为5%，现金比率为5%，超额准备率为3%，问M2乘数是多少？六论述题（10分）试比较现金交易说与现金余额说的主要区别。七案例分析题（20分）货币替代是开放经济条件下外币在本国境内大规模替代本币充当价值尺度流通手段支付手段和价值储藏等职能的一种现象。一般说来，“货币替代”指的是在本国出现较为严重的通货膨胀或出现一定的汇率贬值预期时，公众出于降低机会成本与取得相对较高收益的考虑，减少持有价值相对较低且不稳定的本国货币，增加持有价值相对较高且比较稳定的外国货币的现象。显然，货币替代的发生

26、必须同时具备两个条件：一是国内居民持有外国货币；二是国内居民持有的外国货币余额必须随汇率利率和通货膨胀率等重要的经济变量的变化而变化。这说明，货币替代的充要条件是货币的可兑换性。不过，最初出现的货币替代一般只是外国货币在价值储藏功能上对本国货币的替代。随着该国通货膨胀率的持续攀升和货币汇率不稳定的加剧，一些大宗交易就可能以外国货币来履约，甚至某些大宗商品也可能以外币标价并进行交易。此时，国内货币的价值储藏交易媒介和价值尺度功能就逐步丧失，外国货币便同时在这3个层面上深度地替代了国内货币。问题：劣币驱良币与货币替代的异同?货币银行学模拟题二参考答案一、单项选择题1C 2C 3B 4B 5A 6A

27、 7C 8D 9C 10C二、多项选择题1AB 2CDE 3CE 4AD 5ABCDE 6CDE 7BCE 8ABCE 9ABC 10BC三、名词解释1金融期权是指期权购买者在支付一笔较小的费用后，就获得了能在合约规定的未来某特定时间，以协定价格向期权出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品的权利。2现金交易方程式。表示一定时期货币总量与经济的总支出之间的关系的数学方程式，即MV=PT，其中M表示一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度，P为各类商品价格的加权平均数，T为各类商品和劳务的交易数量。3本身是潜在的货币而非现实的货币，一般由定期存款储蓄存款外币存款以及各种短期信用工具等构成。4

28、需求拉上型通货膨胀：指由于经济发展过程中社会总需求大于总供给，从而引起一般物价水平持续上涨。四、简答题1划分货币层次的主要依据是金融资产流动性的强弱。流动性程度不同的金融资产在流通中周转的便利程度不同，从而对商品流通和各种经济活动的影响程度也就不同。所以，按流动性强弱对不同形式不同特性的货币划分不同的层次，对科学地分析货币流通状况，正确地制定实施货币政策，及时有效地进行宏观调控具有非常重要的意义。2商业银行主要资产业务有：（1）票据业务。包括票据贴现和票据抵押贷款业务。（2）贷款业务。贷款业务是商业银行的最主要资产业务，包括担保贷款消费贷款和公司业务贷款等。（3）证券业务。包括有价证券抵押贷款

29、和有价证券投资两种。3中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下三个：一是可测性，央行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。二是可控性，央行能够将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。三是相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着密切的稳定的和统计数量上的联系。4有一定的道理。（1）因为金融市场具有促进储蓄形成，并促使储蓄转化为投资从而促进经济增长的功能。但是由于发展中国家缺乏发达的金融市场，从而抑制了储蓄的增长，不能为经济发展筹集大量资金。（2）金融市场具有优化资源配置的功能。发展中国家由于缺乏发达的金融市场，而使得有限的资金不能流向效率高的部门，资本的

30、产出率低，也抑制了经济的增长。5（1）名义利率是以名义货币表示的利息率；实际利率是名义利率剔除通货膨胀因素后的真实利率，即实际利率=名义利率-物价变动率。（2）在信用行为中，衡量债权人的收益和债务人的成本的合理指标应该是实际利率，而非名义利率。因为在资金融通行为中，债权人除了获得名义利率的报酬外，还遭受或面临来自物价上涨所带来的对收益的侵蚀，作为交易的对方，债务人除了支付名义利率的成本外，其债务负担会因为物价上涨而得到一定程度的减免。在通货膨胀的背景下，债权人收到的货币的购买力下降，债务人用于清偿债务的货币相对比较廉价。在通货紧缩背景下，情况恰好相反。6（1）中央银行进入外汇市场购买外汇时，商业银行的准备金增加，基础货币投放增加。（2）为抵消中央银行购买外汇所投放的基础货币，可以采取的措施有：收回或减少