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1、营运资金管理试题一、单项选择题1.下列关于流淌资产和流淌负债的讲法中，错误的是 ()。A.流淌资产具有占有时刻短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流淌资产，可在一定程度上降低财务风险C.流淌负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D.流淌负债以应付金额是否确定为标准，能够分成应付金额确定的流淌负债和应付金额不确定的流淌负债2.下列有关流淌资产的投资战略的讲法中，错误的是()。A.在紧缩的流淌资产投资战略下，一个公司维持低水平的流淌资产销售收入比率B.紧缩的流淌资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流淌性以致导致严峻的问题C.对流淌资产的高投资可能导致较低的投

2、资收益率，但由于有较大的流淌性，企业的运营风险较大D.在宽松的流淌资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流淌资产销售收入比率3.某企业拥有流淌资产120万元，(其中永久性流淌资产40万元)，长期融资260万元，短期融资50万元，则以下讲法正确的是()。A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高4.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的要紧因素是()。A.企业维持日常周转及正常商业活动B.企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少5.在现金治理中，

3、下列关于成本模型的讲法，不正确的是()。A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益C.治理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少6.正保公司可能现金流量的标准差为1000元，持有现金的年机会成本为18%，每次的转换成本T为150元，现金余额的最低操纵线为20000元，则平均现金余额为( )元。(一年按360天计算;计算结果取整)A.6082B.16082C.28109D.145797.企业要购买原材料，并不是差不多上收到

4、原材料的当天就立即付款，通常会有一定的延迟，这一延迟的时刻段是()。A.应收账款周转期B.存货周转期C.应付账款周转期D.现金周转期8.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，可能赊销额由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低酬劳率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加()万元。(一年按360天计算)A.17B.5C.7D.129.某企业年销售收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，可能有20%的选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为70%，资金成本率为10%，则下列选项不正确的是()。A.平均收账天数为26天B.应收

5、账款占用资金应计利息5.2万元C.应收账款占用资金为36.4万元D.应收账款占用资金应计利息为3.64万元10.假设正保公司2008年3月底应收账款为360万元，信用条件为在30天按全额付清货款，过去三个月的销售收入分不为270万元、280万元、260万元，则平均逾期()天。(一个月按30天计算)A.40B.10C.44D.3011.以下各项中，不属于应收账款监控方法的是()。 A.应收账款周转天数分析B.账龄分析表C.应收账款账户余额的模式D.应收账款收现保证率分析12.以下成本中，属于固定储存成本的是()。A.仓库折旧B.存货资金的应计利息C.存货的破损和变质损失D.存货的保险费用13.某

6、企业每年耗用某种原材料3600千克，该材料的单位成本为20元，单位材料年持有成本为1元，一次订货成本50元，则该企业的经济订货批量为()千克，最小存货成本为()元。A.300,3000B.600,600C.600,300D.600,600014.某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为()。A.6.67%B.6.38%C.7.14%D.6%15.某企业按照“2/10，n/60”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为()。A.20.41%B.12.24%C.14.70

7、%D.20%二、多项选择题 1.下列关于营运资金的特点，讲法正确的有()。A.营运资金的来源具有灵活多样性B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的周转具有短期性D.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性2.营运资金的治理是企业财务治理工作的一项重要内容，营运资金的治理原则包括()。A.保证合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力3.下列关于流淌资产投资战略的讲法中，正确的有()。A.关于不同的产业和公司规模，流淌资产与销售额的比率的变动范围特不大B.公司的不确定性决定了在流淌资产账户上的投资水平C.假如公司治理是保守的，它将选择一个高水平的流淌资产-销

8、售收入比率D.假如治理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流淌资产销售收入比率来运营4.在持有现金的动机中，预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件。那么为应付意料不到的现金需求，企业需要掌握的现金取决于()。A.它情愿冒缺少现金风险的程度B.它预测现金收支可靠的程度C.企业临时融资的能力D.金融市场投资机会的多少5.某企业的最低现金持有量为10000元，最高操纵线为25000元，假如公司现有现金20000元，依照米勒-奥尔现金治理模型，下列讲法正确的有()。A.现金回归线为17500元B.应该投资有价证券C.不应该投资有价证券D.现金回归线为15000元6.

9、现行的现金治理模式包括()。A.统收统支模式B.结算中心模式C.内部银行模式D.财务公司模式7.在应收账款治理中，应收账款的成本包括()。A.应收账款机会成本B.应收账款治理成本C.应收账款坏账成本D.应收账款信用成本8.某企业的信用条件为“5/10，2/20，N/30”，则以下选项正确的有()。A.5/10表示10天内付款，能够享受5%的价格优惠B.2/20表示在20天内付款，能够享受2%的价格优惠C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，现在付款无优惠D.假如该企业有一项100万元的货款需要收回，客户在15天付款，则该客户只需要支付98万元货款9.关于应收账款保理关于企业而言，它的财务治

10、理作用要紧表现在()。A.融资功能B.减轻企业应收账款的治理负担C.减少坏账损失，降低经营风险D.改善企业的财务结果10.下列关于应收账款日常治理的表述中，正确的有()。A.应收账款的日常治理包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等B.企业对顾客进行信用调查的要紧方法是直接调查法和间接调查法C.应收账款的保理能够分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理D.到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款11.下列各项中，属于存货“缺货成本”的有()。 A.停工损失B.产成品缺货造成的拖欠发货损失C.丧失销售机会

11、的损失D.存货的机会成本12.经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的，这些假设包括()。A.存货总需求量是已知常数B.订货提早期是常数C.物资是一次性入库D.单位物资成本为常数，无批量折扣13.短期融资券筹资的特点包括()。A.筹资成本较低B.筹资弹性比较大C.筹资条件比较严格D.筹资数额比较小14.下列关于商业信用筹资的特点，讲法正确的有()。A.商业信用容易获得B.企业一般不用提供担保C.商业信用筹资成本高D.容易恶化企业的信用水平15.关于流淌负债的利弊的讲法正确的有()。A.流淌负债的要紧经营优势包括容易获得，灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力B.短期借款一般比长期借款具有

12、更多的约束性条款C.流淌负债是为流淌资产中的临时性的、季节性的增长进行融资的要紧工具D.流淌负债的一个经营劣势是需要持续的重新谈判或滚动安排负债三、推断题 1.营运资金的治理是指流淌资产的治理。 ()2.一个财务治理者必须作两个决策，一是企业运营需要多少营运资金;二是如何筹集企业运营所需要的营运资金。()3.流淌资产、流淌负债以及二者之间的关系能够较好地反映企业的偿债能力。 ()4.现金持有量过多，它所提供的流淌性边际效益便会随之上升，从而使企业的收益水平提高。()5.在成本模式和米勒-奥尔模式下，均需要考虑持有现金的机会成本。 ()6.收款系统成本包括浮动期成本，治理收款系统的相关费用及第三

13、方处理费用或清算相关费用。 ()7.应收账款的功能指其在生产经营中的作用，要紧包括两方面的功能，一是增加销售，二是减少存货。 ()8.在应收账款治理中，信用政策必须明确地规定信用标准、信用条件和折扣条件。9.公司必须对应收账款的总体水平加以监督，因为应收账款的增加会阻碍公司的流淌性。()10.在应收账款的治理中，ABC分析法是现代经济治理中广泛应用的一种“抓重点、照顾一般”的治理方法，又称重点治理法。 ()11.存货治理的目标，确实是要尽力降低存货成本。 ()12.在存货治理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本和储存成本。 ()13.假如企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，

14、现在，银行要承担法律责任。()14.某企业年初从银行贷款200万元，期限为1年，年利率为8%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为216万元。 ()15.企业发行融资券实行余额治理，待偿还融资券余额不超过企业净资产的25%。 ()16.流淌负债的要紧经营优势包括容易获得，灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力。()四、计算题 1.某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，能够使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资本成本率为6%，变动成本率为50%。要求：计算为使上述变更经济合理，新增收账费用的上限(每年按360天计算)。2.已知ABC公司于库存有关的资料如下：(1)年需求量为30000单位(假设每年36