交易成本经济学.docx

1、交易成本经济学交易成本经济学名目 交易成本经济学概述 什么是交易成本 交易成本的性质和来源 交易成本存在的缘故 交易成本的重要性 交易成本的理论模型 交易成本学说的意义 交易成本经济学（Transaction Cost Economics,TCE） 编辑本段交易成本经济学概述交易成本经济学（TCE），是新制度经济学当中惟一在实证检验方面成功的领域。 威廉姆森在交易成本经济学的进展过程中作出了杰出的奉献，交易成本经济学是融法学、经济学和组织学为一体的、新颖的边缘学科。 以威廉姆森为代表的交易成本经济学。他们认为，市场运行及资源配置有效与否，关键取决于两个因素：一是交易的自由度大小，二是交易成本的

2、高低。他们认为交易成本有广义和狭义之分。 按照威廉姆森的观点，科斯定理的核心是交易成本。由此，科斯定理可被定义为：只要交易成本为零，那么，初始的合法的权益配置关于资源配置的有效性是无关的。这确实是说，只要交易界区是清晰的，资源配置就能有效。依照这种定义来说明上述科斯所举的案例，他们认为，纠纷解决的结果如何取决于火车主和农场主的交易成本比较，假如火车主是一个人，而铁路沿线的农场主有专门多个，那么农场主之间达成协议的交易成本便会远远高于火车主进行谈判的交易成本，如此纠纷就难以得到合理的解决，外在性无解。相反只有在农场主个数减少，使得双方的交易成本相当时，才可能有效地解决纠纷，克服外在性。在那个地点

3、，产权界区的明确，法律的制定和实施，体制的完善与政策的推行等等，差不多上以降低成本为目标的。换言之，产权界区的明确等措施是降低交易成本的基础，也是减少交易摩擦的润滑剂。基于这种认识，交易成本经济学自20世纪80年代以来转向了企业组织理论。G斯蒂格勒、张五常等产权理论研究者对科斯定理的说明与威廉姆森一致，都属于交易成本经济学的说明。 编辑本段什么是交易成本新制度经济学的显著特点是坚持交易是有成本的。这一特点使新制度经济学比其他经济学更为现实，因为人们在进行经济活动时，总是面临着有限理性和信息不完全，这就使人们不可能象新古典理论所设想的那样在无交易成本的情形下进行决策。 交易成本是新制度经济学的核

4、心概念，也是近十几年来西方经济学中显现频率最高的几个概念之一。 一.什么是交易（概念） 威廉姆森是如此定义交易的： A transaction occurs when a good or service is transferred across a technologically separable interface (技术上不同的界面). One stage of activity terminates and another begins.(1985.1) 依照这种明白得，交易限于如此一些情形：资源在“交付”（delivery）这一物理意义被转让。这种交割能够发生在企业内，也能够发生在

5、不同的市场之间。因此我们能够称为企业内部交易和外部交易，以及市场交易。这种交易要紧是由分工造成的。 企业内部交易能够用亚当斯密（1776）的制针例子来说明。在那儿，制针需要许多步骤的工艺，每个工人只从事一部分工艺，他们相互合作。这种合作确实是一种交易。 旧制度经济学的代表人物康芒斯（1934，58）提出了另一个交易概念：他认为交易“are the alienation（让出） and acquisition（猎取） between individuals of the rights of future ownership of physical things”. 能够看出，康芒斯的交易也涉及到

6、资源的转让，但他的转让却是法律意义上的，是法定产权的转让。 法律意义上的和物理意义上的交易实际上是相互联系的。但在分析交易成本时，我们发觉，把这两种意义上的交易看成是反映了资源转让或经济交易的两种不同的类型。 在关于制度的经济分析中，关注的目标不只是经济交易，还包括一些其他的社会行动。因为这种社会行动是建立、坚持或改变社会关系所必需的，因而专门重要。从那个意义上来说，经济交易是一种专门的社会交易。这确实是说，社会行动是形成和坚持制度框架所必需的，而经济活动就发生在如此的制度框架内。那个地点涉及到正式和非正式规则以及实施机制。政治交易看起来专门重要，因为必须说明政客、官僚和利益集团之间的交易，并

7、考虑这些集团关于行使公共权威而进行的讨价还价和打算。还要考虑的是官员们以司法行政形式行使的日常政治权力。 依照威廉姆森（1979，239）的看法，经济和政治交易都具有下列三个关键特点：一是不确定性；二是交易发生的频率；三是进行特定交易投资（transaction-specific investments）的程度。新古典经济学家早就认识到不确定性对交换的阻碍，但它没有注意到交易频率和特定交易投资的重要性。在新制度经济学中，交易的这三个方面都被看成是对经济行为有重要阻碍。 二交易成本的定义 狭义交易成本是为履行契约所付出的时刻和努力。在某种条件下，这种交易成本能够专门高，以至阻碍市场交易的实现。

8、广义交易成本是为谈判、履行合同和获得信息所需要运用的全部资源。威廉姆森在1985年出版的资本主义经济制度一书中对交易成本作了更明确的规定，并将其区分为“事先的”和“事后的”两类。事先的交易成本是指“起草、谈判、保证落实某种协议的成本”。在签订契约关系时，交易关系的当事人都会对以后的不确定性产生困扰，因此需要事先规定双方的权益、义务和责任，而在明确这些权益、义务和责任的过程中是要花费代价的，这种代价的大小与某种产权结构的事先清晰度有关。事后的交易成本是交易差不多发生之后，它能够有许多形式： (1)当事人想退出某种契约关系所必须付出的费用。 (2)交易者发觉事先确定的价格有误而需要改变原价格所必须

9、付出的费用。 (3)交易当事人为政府解决他们之间的冲突所付出的费用。 (4)为确保交易关系的长期化和连续性所必须付出的费用。 交易成本涉及到实际资源的消耗，也确实是说进行上述社会交易（包括经济交易）都需要资源。因此，阿罗把交易成本定义为“经济体系运行的成本”（1969， 48）。但除了这种日常成本以外，交易成本还包括建立、坚持或改变一个体系的差不多制度框架的成本。因此，相关于正式制度来说，我们能够说，交易成本来自建立、坚持和改变下列方面的成本： （1）法律意义上的制度（宪法和民法）； （2）权益意义上的制度（如依照自愿协商的劳动合同而产生的具体索取权）。 此外，由于存在与差不多的正规制度运行相

10、联系的非正式活动，也会显现交易成本。 交易成本的典型例子是使用市场的成本和在企业内行使发号施令的权益的成本。其中前一种成本可称为市场交易成本（market transaction costs），而后一种成本可称为经理交易成本（managerial transaction costs）。此外，还要考虑的是运行和坚持一个政府的制度框架而产生的成本，这种交易成本可称为政治交易成本（political transaction costs）. 这三种交易成本又能够从两个方面来说明：一是“固定”交易成本，即建立制度安排所进行的特定投资；二是“可变”交易成本，即与交易数量有关的成本。下面我们将进一步分析这三

11、种类型的交易成本。 三市场交易成本 关于市场交易成本，科斯在1960年的社会成本问题一文中说得专门清晰： In order to carry out a market transaction it is necessary to discover who it is that one wishes to deal with, to inform people that one wishes to deal with and to what terms, to conduct negotiations leading up to a bargain, to draw up the contrac

12、t, to undertake the inspection needed to make sure that the terms of the contract are being observed, and so on.(1960,15) 市场交易成本要紧由信息成本和讨价还价成本构成。信息成本明显是重要的，但讨价还价成本也不能低估。在现实生活中，信息是不完全的，市场存在不确定性，没有一个决策者能够赶忙明白或自动地明白谁会买卖一种产品或以什么条件买卖。 一样来说，在完全竞争市场上也可不能发生匿名交易。典型的情形是，潜在的交易对象必须相互搜寻对方。一旦这种有爱好的交易者相互接触，他们就要了解更

13、多东西。具体来说，包括交易对象是谁，他情愿且能够达成什么协议。因此，要通过协商来找到有效率的交易，并确立具体的交换条件。交易也可能需要法律保证。由于可能会出错，因而必须监督合约的实现。在某些情形下，甚至需要通过法律行动来执行合约。使用市场的代价能够更具体地分为以下三类：一是预备合约的成本（狭义定义的搜寻和信息成本）；二是确定合同的成本（讨价还价和决策的成本）；三是监督和执行合同责任的成本。 一、搜寻和信息成本： 想在特定市场进行交易的个人必须搜寻适合的交易对象，搜寻过程不可幸免地导致成本。这种成本之产生，是因为个人进行搜寻，直截了当需要支出，如广告费、访问潜在交易对象的费用等等。间接支出包括创

14、设有组织的市场（如建立股票交易所、集市或周末市场等）等。此外还包括潜在交易对象之间交流信息的费用（如 费、邮寄费等）、收集不同供应商关于同种商品价格的信息的费用，以及因检验和质量操纵而产生的成本等。从理论上说，关于搜寻和信息成本的讨论属于信息经济学的范畴，但在那个地点，它也表现为一种交易成本。 二、监督和执行成本： 由监督按商定的时刻交货，度量产品的质量和数量等引起的成本。在那个地点，信息也起了重要作用。 三、讨价还价和决策成本： 这类成本要紧与起草合约及交易双方对交易条件进行协商有关。这一过程不仅需要花费时刻，还可能需要昂贵的法律工具。在信息不对称的情形下，这可能会导致无效率的结果。随着情形

15、的不同，合约的繁简程度及协商的难度不同。决策成本包括收集信息的成本，支付顾问费和在集团内形成一致意见的成本等。 四经理交易成本 经理交易成本涉及到在企业和雇员之间执行劳动合同的问题。为了简便起见，我们假定雇佣合同差不多存在，因而现在是如何实施的问题。经理成本交易包括： 1、设立、坚持或改变组织设计的成本。这种成本的范畴相当广泛，如人事治理成本，信息技术投资成本，防止接管和公共关系，以及院外活动成本。这些是典型的固定交易成本。 2、运营一个组织的成本，要紧是信息成本（如决策成本、监督命令的执行成本、度量工人的劳动业绩成本、代理成本和信息治理成本等），与产品和服务在不同界面物质转让有关的成本（如企

16、业内部的运输成本等）。这一项是可变交易成本。 经理交易成本有一些进入了会计帐户，这些成本是近年来研究的一个重点领域。 五政治交易成本 市场交易和经理交易都发生在一定的政治背景下。这种政治背景的形成和公共物品的供给，差不多上有成本的。从一样意义上来说，政治交易成本确实是通过集体行动来供给公共物品的成本。它类似于一个企业内的经理交易成本。政治交易成本的具体内容如下： 1、设立、坚持和改变一个体系的正式与非正式政治组织的成本，包括与建立法律制度、行政框架、军队、教育体制和司法等等有关的成本。此外，还包括与政党和压力集团有关的成本。实际上，所有这些成本都不是微不足道的。 2、营运一个国家的成本。这确实

17、是为了爱护主权而发生的日常开支，如立法、国防、司法行政、运输和教育等支出。就象在私人部门一样，这些政府活动也有搜寻和信息成本，决策成本，公布命令成本和监督与执行官员遵守原则的成本。 从一定意义上来说，经理交易成本和政治交易成本都能够看成是代理成本。 编辑本段交易成本的性质和来源交易成本是用来描述达成和履行合同协议的阻碍的术语。这一成本被认为是经济系统运作的成本（阿罗，1969：60），与讨价还价、签订契约和监督契约履行等等活动有关，这些活动都不是直截了当的生产性活动，而是在交易者之间和谐活动的时候产生的行为。 交易成本的存在源于人类两大天性（威廉姆森，1975，1985）： 第一个方面是有限理

18、性(bounded rationality)，指的是尽管个体期望以理性的方式行动，然而他们的知识、预见、技能和时刻等差不多上有限的，这一切都阻碍了个体完全理性的行动（赫伯特西蒙（Herbent Simon），1957，1961）。由于有限理性的存在，个体不能瞬时解决复杂问题，也无法预知以后所有可能发生的事；关于他们所预见到的突发事件（contingency），他们也不能总是打算周详并有效的做出恰当的反应。此外，因为每个人都有这一局限性，因此不存在能够为交易者提供上诉关心的、准确而且廉价的解决协议纠纷的全知全能的第三方。 第二个方面，因为至少部分个体存在机会主义行为倾向（威廉姆森，1975，19

19、79），交易的潜在收益有可能无法实现。尽管合作提高了从交易中得到的价值，所有交易都蕴藏潜在的冲突：每一交易者都期望从交易中攫取尽可能大的利益份额。机会主义（Opportunism）指交易者背信弃义、合同欺诈、躲避责任、规避法律、钻空子的意愿，或者其他各种为了尽可能榨取更大份额的交易产生的租金而利用交易对手弱点的意愿和行为。（因此，并不是所有人差不多上如此不道德，然而有限理性决定了专门难区分诚实可靠的和厚颜无耻的行为，这使得对机会主义行为保持小心成为慎重的做法。 机会主义行为能够分为两大类：（1）对联合剩余最大化行为的偏离，这将导致现有合同条款下交易收益的事实上的再分配。（2）从一开始就希望榨取

20、更有利的合同条款或者强迫重新谈判以便合乎法律地修改往常商定的条款（克莱因，1992和马斯腾，1988）。 第一种机会主义是一种对合同包含的价格信号的反应，经济学家通常称之为道德风险。卸责、偷工减料、以某种不易发觉或不易诉讼的方式降低质量或者在合同中事先没有指定或者没有界定清晰的地点做手脚等等，差不多上此类行为的例子。躲避责任的人的这种做法是一种对联合剩余最大化的偏离，在此过程中，他们不是寻求改变现有合同上的明确无误的条款，而是设法利用现有合同具体条款的漏洞以及执行中的失误。犯规者的理想境域是他的机会主义行为不被法庭和交易伙伴发觉。 第二种机会主义包括各类敲竹杠（hold up）的行为，涉及旨在

21、订立新条款而不是依照现存协议行事的各种做法。第二类的机会主义行为不限于直截了当使交易者受益的行为，还包括为单方面行动提供更多资源的可能性，机会主义者的单方面行动会增加交易伙伴成本而有机会得到对方的让步。在契约酝酿形成时期，机会主义行为的例子有杀价（haggling）和罢工（strkes）。在契约执行过程中，机会主义者可能会采取种种行为，如因为微不足道的偏差而控诉对方，虚伪地声称自己不中意，合法的消极怠工（working to rule），或者隐瞒相关信息以让对方违规等等5。因为这些伎俩通常既会给被施加者带来缺失，也同样会给施加者带来缺失，因此只会在以下场合应用才有利可图，即这些行为能够使现状如

22、此之差以至于交易伙伴认为在重新谈判中让步并不比坚持原有条款更加烦琐。 机会主义行为的代价是高昂的，其缘故有2个，一方面，敲交易对手的竹杠加上对手反击的努力是直截了当消耗资源的，另一方面，交易者没有达成协议或者没有采取应有的行动，会使有利可图的交易机会不能实现。问题是限制机会主义的努力，不管是事前精心设计更缜密的合同条款以爱护自身利益，依旧事后辅以更多的监督和检查，都不可幸免的对有限理性提出了额外的苛求。结果，在选择和设计组织安排的时候，交易者面临有限理性逆境和机会主义威逼两者之间的持久冲突（威廉姆森，1985）。 编辑本段交易成本存在的缘故上面的分析实际上已提到了交易成本存在的缘故，那个地点依

23、照威廉姆森的概括，再集中进行一下讨论。威廉姆森的概括尽管是针对狭义交易成本的，但也能够推广到广义交易成本。至于什么缘故会存在交易成本，威廉姆森概括了两个方面的因素，一个是与交易有关的人的因素，另一个是与特定交易有关的因素。 1关于人的因素。 进行交易的个人差不多上有限理性的（boundedly rational）和机会主义的（opportunistic）。有限理性是指个人在交易过程中不可能考虑到所有的意外因素（contigencies），这将增加事前起草合约的成本，同时也将增加事后解决意外情形的成本。所谓机会主义是指个人可能违反一切合约，谋取自己的最大利益。中国俗语有一句话，说有些人就象墙头草

24、，遇风两边倒,这是形容政治上的机会主义。还有“食言而肥”是诅咒那些背信弃义的人。“坐上观虎斗”，谁赢了投靠谁，都比较形象地概括了机会主义的特点。这些机会主义的行为使交易成本增加，因为人们在进行交易时不得不考虑如何防止对方的机会主义行为，由此需要一些资源的支出。如保险和公证确实是如此的一些预防行为。值得注意的是，机会主义行为与简单的自利是不同的，一个完全诚实的人可能从来可不能违约，也可不能投机取巧，但他仍旧努力使自己的利益最大化。比如，一个人出售一辆旧车，诚实的人也想卖一个好价钱，但他绝对可不能向买主隐瞒有汽车质量方面的信息，但机会主义者却会隐瞒这种信息。往常有句话叫“君子爱财，取之有道”就说明

25、诚实的人如何自利，但却不是机会主义的。人的有限理性和机会主义行为结合起来，导致了交易成本的增加。 2关于与特定交易有关的因素。 除了人的因素以外，还有三个因素与特定交易有关，也导致了交易成本。一是资产的专用性（asset specificity）；二是不确定性的程度(extent of uncertainty)；三是交易的频率(frequency)。所谓资产的专用性是指一种资产一旦形成，就只有一种用途，而不能转作他用。比如，一个企业生产汽车发动机，一个企业组装汽车。生产发动机的企业将发动机卖给组装汽车的企业。在竞争条件下，这两个企业在投产之前处于完全平等的地位。但假如生产发动机的企业除了将发动

26、机卖给组装汽车的企业以外，没有其他市场，则一旦生产发动机的企业投产，他的资产就具有了一种专用性。假如组装汽车的企业还有其他的发动机供应来源，则生产发动机的企业就严峻依靠于组装汽车的企业。结果，生产发动机的企业在交易中就处于不利地位。但生产发动机的企业可能会估量到这种情形，因此事先采取一些预防措施。这种预防措施就成为一种交易成本。假如这种交易成本足够大，生产发动机的企业就可不能投资生产发动机。如此一来，在没有其他供货来源的情形下，组装厂就只有自己生产发动机了。因此，两个企业由于交易成本的存在而成为一个企业。这一理论说明了什么缘故在有些条件下上下游企业会一体化。 所谓不确定性的程度是与有限理性联系

27、在一起的。不确定性的范畴是广泛的，既包括能够预期到的意外事件，但进行预期并在合约中提出解决方法是有成本的；也包括一方具有信息，另一方缺乏的信息的那种不确定性。 所谓交易的频率是指交易发生的次数。假如交易双方经常进行交易，那么，双方就会想方法建立一个治理结构，降低交易成本；但若交易是专门少发生的，那么，就不容易建立如此的治理结构，其交易的成本就要高得多。如房地产的交易成本就比日常用品的交易成本要高得多。 编辑本段交易成本的重要性近年来，经济学家们认识到专业化和分工并不是免费的午餐。其中涉及到大量的交易成本。那么交易成本到底有多大呢？本节将对这一问题进行一些讨论。 1市场交易成本 消费者要购买一种

28、产品或服务，第一要花时刻和精力来获得关于产品质量的信息。因此，他必须寻求物有所值的供给。类似产品，甚至同类产品，其价格差别也常常专门大。即使消费者明白某些产品的价格差别极大，他们也常常不花时刻和精力来查找成本最低的供给。假如情形不是如此，那么，我们就可不能看到同类产品有不同的价格。因此，价格差别的实际存在就度量了消费者自己的交易活动成本。因为假如不存在搜寻成本，那么，价格差别可不能存在。因此，理性的消费者必须在考虑搜寻成本的大小来决定是否进行搜寻活动，以得到尽可能低的价格。 关于昂贵物品的购买，如房产，消费者会聘请顾问，如不动产经纪人，律师和金融顾问等。他们提供“交易服务”。消费者向这些专家支

29、付的费用显现在国民收入帐户中，因此能够间接地推知其大小。 对市场的供给方来说，交易成本表现为推销成本中扣除运输成本的部分。推销成本用生产成本与最终消费者支付的价格之差来衡量。德国1959年的数据说明，关于116种非食品类商品组来说，平均推销成本是最终消费价格的49%。其中要扣除3。7%的平均运输成本，7%的平均流转税，因此，供给方的市场交易成本达最终消费价格的38。3%。只是，这一数据还只是代表没有加权的每一部分的平均数。这就说明交易成本的数量十分庞大。（中国的一个特例，食盐每斤生产成本不到1角钱，但消费者购买时却到了1元钱，交易成本占到90%）。 2经理交易成本 经理交易成本能够用经常成本（

30、overhand）作为估量的基础。经常成本既包括生产成本（如折旧、修理、用水和保险成本等），也包括内部交易成本。经常成本占总成本或总附加值的比重自上世纪以来有相当大的增加。在美国，这种成本达到35%到60%。但我们还不明白交易成本在经常成本中所占的比例。假如交易成本占其中的50%的话，那么，企业内交易成本就达到18%到30%（包括企业的推销成本）。因此，与生产有关的交易成本占到总成本的10%到20%。研究与开发成本尽管在不同企业和行业极为不同，但大致占到10%到15%，因此，与生产有关的经理交易成本大致是总成本的20%到35%。此外，假如假定生产者每单位产品的利润是销售价格的20%（扣除了内部

31、市场交易成本以后），每单位产品的市场交易成本是最终消费价格的40%，那么，经理交易成本和市场交易成本总共占到最终消费价格的50%到57%。 一些交易成本采取了“沉淀成本”或“专用性投资”的形式。这也是需要考虑的。 上面的论述只考虑了一个生产时期的交易成本。实际上，生产过程一样有几个时期。假如假定，每增加一个生产时期，交易成本增加10%，那么，交易成本不低于最终消费价格的60%到67%。 在瓦利斯和诺斯(Wallis and North,1988)所作的一个研究中，他们估量美国经济整体的交易成本在1970年占到GNP的46。66% 到54。71%。他们的估量值还没有考虑到政府增加到GNP中的价值

32、是100%的交易成本！他们还估量了交易成本在经济进展中的变化情形，发觉交易成本占 GNP的比重从1870年到1970年上升了1倍，即从占GNP的26。09%上升到54。71%。那个结果令人惊奇。他们认为其中的缘故在于交易成本的相对增加是获得专业化与分工利益的必要部分： First, the costs of specifying and enforcing contracts became more important with the expansion of the market and growing organization in the second half of nineteenth centur