历年期货从业考试法律法规真题.docx

1、历年期货从业考试法律法规真题期货市场真题一1()必须在高度组织化的期货交易所内以公开竞价的方式进行。A期货交易 B现货交易 C商品交易 D远期交易2MATIF是()的简称。A芝加哥期货交易所 B伦敦金属交易所 C法国国际期货期权交易所 D纽约商业交易所3()的期货价格被称为国际有色金属市场的“晴雨表”。A上海期货交易所 B纽约期货交易所 C伦敦金属交易所 D芝加哥商业交易所4经国务院同意，中国证监会于1995年批准了()家试点期货交易所，陆续停止了其他数十家交易所的期货交易。A13 B14 C15 D165()是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。A套期保值 B保证金制度 C实物交

2、割 D发现价格6对于()，商品生产经营者与商品的投机者的态度是截然不同的。A信用风险 B经营风险 C价格风险 D汇率风险7期货价格真实地反映供求及价格变动趋势，具有较强的预期性、连续性和公开性，所以在期货交易发达的国家，期货价格被视为一种()。A权威价格 B指导价格 C现货价格 D参考价格8关于期货市场价格发现功能论述不正确的是()。A期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同 B期货价格成为世界各地现货成交价的基础C期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点D期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系9下列属于期货市场在微观经济中的作用的是

3、()。A促进本国经济国际化 B提高合约兑现率 C促进本国经济的国际化发展 D为政府宏观调控提供参考依据10下列不属于期货交易所特性的是()。A高度分散化 B高度严密性 C高度组织化 D高度规范化11下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是()。A设计期货合约 B行使表决权、申诉权 C联名提议召开临时会员大会 D按规定转让会员资格12目前，我国期货交易所期货结算机构采用的组织方式是()。A作为某一交易所内部机构的结算机构26 B附属于某一交易所的相对独立的结算机构C由政府出面组建的具有监管职能的结算机构 D由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司13在我国，批准设立期货公司

4、的机构是()。A期货交易所 B期货结算部门 C中国人民银行 D中国证监会14美国期货市场由()进行自律性监管。A商品期货交易委员会(CFIC) B全国期货协会(NFA) C美国政府期货监督管理委员会 D美国联邦期货业合作委员会15期货合约是指由()统一制定的，规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。A证券交易所 B期货交易所 C期货行业协会 D期货经纪公司16目前，全球最大的商品期货品种是()期货。A畜产品 B农产品 C有色金属 D石油17美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳，如果交易者在该交易所买进一张(也称一手)小麦期货合约，就意味着()。

5、A在合约到期日需买进一手小麦 B在合约到期日需卖出一手小麦 C在合约到期日需卖出5000蒲式耳小麦D在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦18我国黄大豆2号期货可参与交割的为()。A大豆1号 B非转基因大豆 C进口大豆和国产大豆 D转基因大豆19期货公司向客户收取的保证金()。A所有权归期货公司，但客户可以自由使用 B所有权归期货交易所，但客户可以自由使用C所有权归客户 D所有权归期货交易所、期货公司、客户共同拥有20如果美国30年期国债期货目前市价为98-30，若行情往下跌至96-10，客户就想卖出，但卖价不能低于96-08，则客户应以()来下单。A止损买单 B止损卖单 C止损限价买单 D止损

6、限价卖单21开盘价集合竞价在每一交易日开始前()分钟内进行。A5 B15 C20 D3022某交易所主机中，绿豆期货前一成交价为每吨2820元，尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元，现有卖方报价每吨2818元，二者成交则成交价为每吨()元。A2825 B2821 C2820 D281823以下关于期货的结算说法错误的是()。A期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出C

7、期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓D客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差24在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为()。A杠杆作用 B套期保值 C风险分散 D投资“免疫”策略25空头套期保值者是指()。A在现货市场做空头，同时在期货市场做空头 B在现货市场做多头，同时在期货市场做空头C在现货市场做

8、多头，同时在期货市场做多头 D在现货市场做空头，同时在期货市场做多头26关于“基差”，下列说法不正确的是()。A基差是期货价格和现货价格的差 B基差风险源于套期保值者 C当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失D基差可能为正、负或零27在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是()。A得到部分的保护 B盈亏相抵 C没有任何的效果 D得到全部的保护28某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元吨，买入平仓时的基差为-50元吨，该经销商在套期保值中的盈亏状况是()。A盈利2000元 B亏损2000元 C盈利1000元 D亏损1000元29下面关于投机说法错

9、误的是()。A投机者承担了价格风险 B投机的目的是获取较大利润 C投机者主要获取价差收益D投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作30某投机者于某日买入8手铜期货合约，一天后他将头寸平仓了结，则该投资者属于()。A长线交易者 B短线交易者 C中线交易者 D当日交易者31在主要的上升趋势线的上侧()，不失为有效的时机抉择的对策。A卖出 B买入 C平仓 D建仓32某投机者预测2月份铜期货价格会下降，于是以65000元吨的价格卖出1手铜合约。但此后价格上涨到65300元吨，该投资者继续以此价格卖出1手铜合约，则当价格变为()时，将2手铜合约平仓可以盈亏平衡(忽略手续费和其他费用不计)。A65100元

10、/吨 B65150元/吨 C65200元/吨 D65350元/吨33某投机者预测3月份玉米价格要上涨，于是他买入1手3月玉米合约。但此后价格不升反降，他进一步买入1手3月玉米合约。此后市价反弹，该投资者卖出合约。此投机者的做法为()。A平均买低 B平均卖高 C金字塔式买入 D金字塔式卖出34随着交割日期的临近，现货价格和期货价格之间的差异将会()。A逐渐增大 B逐渐缩小 C不变 D不确定35与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。A风险较低 B成本较低 C收益较高 D保证金要求较低36某套利者在7月1日同时买入9月份并卖出11月份大豆期货合约，价格分别为595美分蒲式耳和

11、568美分蒲式耳，假设到了8月1日，9月份和11月份的合约价格为568美分蒲式耳和595美蒲式耳，请问两个合约之间的价差是如何变化的?()A扩大 B缩小 C不变 D无法判断37在正向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者应该进行()。A买人近期月份合约的同时卖出远期月份合约 B买入近期月份合约的同时买人远期月份合约C卖出近期月份合约的同时卖出远期月份合约 D卖出近期月份合约的同时买入远期月份合约38大豆提油套利的做法是()。A购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约 B购买大豆期货合约C卖出大豆期货合约的同时，买人豆油和豆粕的期货合约 D卖出大豆期货合约39一般而言，一

12、种商品的替代性商品越多，该商品的需求弹性就()。A越小 B越大 C趋于零 D不确定40下面不属于技术分析手段的有()。A价格 B供给量 C交易量 D持仓量41有关趋势线的说法不正确的是()。A能够成为趋势线的前提必须有趋势存在 B趋势线被触及的次数多少可用于证明其有效性C有第三个点的验证后才能验证该趋势线有效 D趋势线延续的时间越长就越无效42下列图形中，能够消除日常价格运动中偶然因素引起的不规则性的是()。AK线图 B条形图 C点数图 D移动平均线43下列哪种情况属于超卖状态?()AWMS=85 BWMS=15 CK=85 DD=8544世界上第一个有组织的金融期货市场是()。A伦敦证券交易

13、所 B芝加哥交易所 C阿姆斯特丹证券交易所 D法兰西证券交易所45金融期货三大类别中不包括()。A股票期货 B利率期货 C外汇期货 D石油期货46关于外汇期货叙述不正确的是()。A外汇期货是以外汇为基础工具的期货合约 B外汇期货主要用于规避外汇风险C外汇期货交易由1972年芝加哥商业交易所(CME)所属的国际货币市场率先推出D外汇期货只能规避商业性汇率风险，但是不能规避金融性汇率风险47短期国库券期货属于()。A外汇期货 B股指期货 C利率期货 D商品期货48股指期货的交割方式是()。A以某种股票交割 B以股票组合交割 C以现金交割 D以股票指数交割49第一家推出期权交易的交易所是()。ACB

14、OT BCME CCBOE DLME50期权的时间价值与期权合约的有效期()。A成正比 B成反比 C成导数关系 D没有关系512月10日，某投资者以300点的权利金买人一张3月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是()点。A20 B120 C180 D30052比较期权的跨式组合和宽跨式组合，下列说法正确的是()。A跨式组合中的两份期权的执行价格不同，期限相同 B宽跨式组合中的两份期权的执行价格相同，期限不同C跨式期权组合和宽跨式期权组合都是通过同

15、时成为一份看涨期权和一份看跌期权的空头或多头来实现的D底部跨式期权组合中的标的物价格变动程度要大于底部宽跨式期权组合中的标的物价格变动程度，才能使投资者获利53操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是()。A共同基金 B对冲基金 C期货投资基金 D套利基金54第一只期货投资基金于()年在美国出现。A1949 B1950 C1969 D197055在一个期货投资基金中具体负责投资运作的是()。ACTA BCPO CFCM DTM56以()为代表的期货投资基金的监管模式，是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。A英国 B新加坡 C

16、美国 D日本57政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于()。A可控风险 B不可控风险 C代理风险 D交易风险58下列属于期货公司的风险的是()。A交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严 B客户资信状况恶化、客户违规行为产生的风险C客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险 D对期货市场监管不力、法制不健全59()表明在近N日内市场交易资金的增减状况。A市场资金总量变动率 B市场资金集中度 C现价期价偏离率 D期货价格变动率60在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是()。A中国证监会 B中国期货业协会 C期货交易所 D期货公司二、多项选择题(本题共60个小题，每题05分，共

17、30分。在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内)61关于现货交易和期货交易对象的说法，正确的有()。A现货交易涵盖了全部实物商品 B期货合约所指的标的物是特定类别的商品C有商品就有相应的现货交易 D几乎所有的商品都能够成为期货交易的品种62期货交易不具备()特点。A合约标准化 B背书转让 C每日无负债结算 D双方约定价格对冲63近20年来，金融期货发展的特点表现在()。A交易量大大超过商品期货 B目前在国际期货市场上，金融期货已占据了主导地位C外汇期货、利率期货和股指期货是金融期货的三大类别 D在全球期货中，金融期货仅次于农产品期货64目前国内期货

18、交易所有()。A深圳商品交易所 B大连商品交易所 C郑州商品交易所 D上海期货交易所65期货市场具有规避风险的功能，这主要是因为()。A在期货市场上可以进行套期保值操作 B期货市场具有价格发现的功能C期货市场是有组织的规范化的市场 D期货市场和现货市场走势具有“趋同性”66早期的期货市场对于需求方来讲，起到了()的作用。A稳定货源 B锁住生产成本 C稳定产销 D锁住经营成本67通过期货交易形成的价格具有()的特点。A对未来供求关系及其价格变化趋势进行预期的功能 B间断地反映供求关系及其变化趋势 C集中在交易所内通过公开竞争达成 D被视为一种权威价格，成为现货交易的重要参考依据68期货市场在宏观

19、经济中的作用是()。A促进本国经济的国际化发展 B调节市场供求 C减缓价格波动 D有助于市场经济体系的建立与完善69期货交易所的职能有()。A设计合约、安排上市 B监控市场风险 C保证合约履行 D参与期货价格的形成70我国期货交易所总经理具有的权力不包括()。A决定期货交易所员工的工资和奖惩 B决定期货交易所的变更事项 C审议批准财务预算和决算方案 D决定专门委员会的设置71期货结算部门的作用是()。A担保交易履约 B控制市场风险 C代理客户买卖期货合约 D计算期货交易盈亏72申请设立期货公司，应当符合中华人民共和国公司法的规定，并具备的条件包括()。A注册资本最低限额为人民币5000万元 B

20、有符合法律、行政法规规定的公司章程C有合格的经营场所和业务设施 D国务院期货监督管理机构规定的其他条件73投机交易能够减缓价格波动，其前提条件是()。A投机者需要理性化操作 B投机要适度 C操纵市场 D与套期保值数量相适应74关于期货合约的标准化的意义，下列描述正确的有()。A因转让而无须背书，便利了期货合约的连续买卖 B使期货市场具有很强的流动性C极大地简化了交易过程，便利了投机活动的进行 D消除了交易成本75期货交易所在指定交割仓库时，主要考虑的因素是()。A仓库所在地区的生产或消费集中程度 B仓库所在地区距离交易所的远近 C仓库的存储条件D仓库的运输条件和质检条件76在下列国家中，()有

21、玉米期货交易。A日本 B阿根廷 C法国 D南非77最为活跃的利率期货主要有以下()几种。A芝加哥商业交易所(CME)的3个月期欧洲美元利率期货合约 B芝加哥期货交易所(CBOT)的长期国库券期货合约C芝加哥期货交易所(CBOT)的10年期国库券期货合约 DEUREX的中期国债期货合约78下列()期货是在2004年我国期货市场上市交易的新合约。APTA B玉米 C燃料油 D锌79关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有()。A采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 B套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受限制C交易所调整限仓数额须经理事会批准，报中国证监会备

22、案后实施 D会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额80根据不同的目的，限仓可以采取的形式有()。A根据保证金数量规定持仓限额 B对会员的持仓量限制 C对客户的持仓量限制 D对大客户的资格进行审查81期货公司为客户开设账户的基本程序包括()。A风险揭示 B签署合同 C缴纳保证金 D下单交易82期货合约的价格形成方式有()。A公开喊价方式 B配对交易方式 C连续竞价方式 D计算机撮合成交方式83交割仓库针对交割商品的管理主要包括()。A负责将交割商品从工厂运至指定交割仓库 B商品审验及开具仓单 C交割储备商品的管理 D为投资者提供配套服务84套期保值者大多是()。A生产商 B加工商和库存

23、商 C投机商 D金融机构85买入套期保值一般可运用的情况是()。A加工制造企业为了防止日后购进原料时出现价格上涨B供货方已和需求方签订现货供货合同，将来交货，但尚未购进货源，且担心日后价格上涨C需求方认为目前现货市场的价格很合适，但资金不足或仓库已满，且担心日后价格上涨D加工制造企业担心库存原料价格下跌86()状况的出现，表示基差走强。A基差为正且数值越来越大 B基差为正且数值越来越小 C基差从负值变为正值 D基差为负值且绝对数值越来越小87对基差作用的理解不正确的有()。A基差的存在为人们的套期保值提供了可能 B基差是套期保值者成功与否的关键C基差的存在是期货价格的基础 D基差的存在是人们进

24、行套期保值的原因所在88在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为()。A正向市场 B反向市场 C逆转市场 D现货溢价89从交易头寸区分，期货市场中投机者可分为()。A大投机商 B多头空头者 C小投机商 D空头投机者90在期货投机交易市场上，为了尽可能增加获利机会，增加利润量，必须做到()。A分散资金投入方向 B持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内 C保留一部分资金，以备不时之需 D满仓交易91期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用，主要包括()A佣金 B交易手续费 C保证金所占用资金而应付的利息 D生产时的管理费用92根据期货市场远期月份合约价

25、格和近期月份合约价格之间的关系，可分为()。A正向市场 B牛市市场 C熊市市场 D反向市场93在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则是()。A掌握限制损失和滚动利润的原则 B金字塔式买入卖出 C灵活运用止损指令 D制定交易的计划94以下关于套利行为描述正确的是()。A消除了价格变动的风险 B提高了期货交易的活跃程度 C保证了套期保值的顺利实现D促进交易的流畅化和价格的合理化95某投资者以68000元吨卖出1手8月铜期货合约，同时以66500元吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为()元吨时，该投资者获利。A1000 B1300 C1800 D200096跨期套利的策略包括()。A正向市

26、场牛市套利 B正向市场熊市套利 C反向市场牛市套利 D反向市场熊市套利97在正向市场中，不同交割月份合约之间价差缩小的主要表现形式包括()。A近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格下跌 B近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较小幅度上涨C近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格以较大幅度下跌 D近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格不变98反向市场牛市套利的市场特征有()。A现货价格高于期货价格 B只要价差扩大，就可获利 C获利潜力巨大，风险有限 D远期合约价格相对于近期合约涨幅较小99下列不属于基本分析特点的是()。A研究的是价格变动的根本原因 B主要分析价格变动的短期趋势 C依靠图形或图

27、表进行分析 D认为历史会重演100双重顶形反转形态的成立条件是()。A有两个相同高度的高点 B有两个相同高度的低点 C向下突破颈线 D向上突破颈线101艾略特波浪理论考虑的因素主要是()。A形态 B比例 C时间 D价值102江恩轮中轮的作用有()A可以预测价位 B可以预测时间 C可以分析长期周期 D可以确定交易时机103以下不属于效率市场形式的是()。A弱式有效市场 B半弱式有效市场 C强式有效市场 D完全有效市场104与商品期货相比，金融期货的特点有()。A交割便利 B全部采用现金交割方式交割 C期现套利更容易进行 D容易发生逼仓行情105下列金融期货合约中，由CBOT推出的有()。A3个月

28、欧洲美元定期存款合约 B美国长期国债期货合约 C政府国民抵押协会抵押凭证 DDJIA指数期货合约106转移外汇风险的手段主要有()。A分散筹资 B外汇期货交易 C远期外汇交易 D外汇期权交易107以下利率期货合约中，不采取指数式报价方法的有()。ACME3个月期国债 BCME3个月期欧洲美元 CCBOT5年期国债 DCBOT10年期国债108股票指数期货交易的特点有()。A以现金交收和结算 B以小博大 C套期保值 D投机109期权按照标的物不同，可以分为金融期权与商品期权，下列属于金融期权的是()。A利率期货 B股票指数期权 C外汇期权 D能源期权110期货期权合约中可变的合约要素是()。A执

29、行价格 B权利金 C到期时间 D期权的价格111关于期权的内涵价值，正确的说法是()。A指立即履行期权合约时可以获得的总利润 B内涵价值为正、为负还是为零决定了期权权利金的大小C实质期权的内涵价值一定大于虚值期权的内涵价值 D两平期权的内涵价值一定小于虚值期权的内涵价值112当履行期货期权合约后，()。A看涨期权的买方持有多头期货头寸 B看涨期权的卖方持有空头期货头寸C看跌期权的买方持有空头期货头寸 D看跌期权的卖方持有多头期货头寸113某投资者2月份以500点买进5月份到期执行价格为13000点的恒指看涨期权，同时，又以300点的权利金买人一张5月份到期执行价格为13000点的看跌期权，则其盈亏平衡点是()点。A12200 B13000 C13600 D13800114期货投资基金的类型有()。A公募期货基金 B私募期货基金 C个人管理期货账户 D集体管理期货账户115在期货投资基金单位的申购中，涉及的方面有()。A申购报价 B申购佣金 C最大申购量的规定 D对于基金购买人条件的要求116美国期货投资基金的联邦监管机构包括()