华夏希望债券型证券投资基金第一季度报告.docx

1、华夏希望债券型证券投资基金第一季度报告华夏希望债券型证券投资基金2009年第一季度报告华夏希望债券型证券投资基金2009年第一季度报告2009年3月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二九年四月二十一日1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚

2、实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。2基金产品概况基金简称：华夏希望债券基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2008年3月10日报告期末基金份额总额：7,414,653,506.35份投资目标：在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求较高的当期收入和总回报。投资策略：基金将坚持稳健投资，在严格控制风险的基础上，追求较高的当期收入和总回报。业绩比较基准：本基金业绩比较基准为“中信标普全债指数”。

3、风险收益特征：本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司下属两级基金的基金简称：华夏希望债券A华夏希望债券C下属两级基金的交易代码：001011（前端收费模式）001013（C类收费模式）报告期末下属两级基金的份额总额：3,851,657,155.98份3,562,996,350.37份3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2009年1月1日-2009年3月31日）华夏希望债券A华夏希望债券C1.本期已实现收益233,524,085.942

4、24,780,530.602.本期利润38,134,831.0932,572,162.353.加权平均基金份额本期利润0.00920.00814.期末基金资产净值4,217,521,252.823,888,923,267.805.期末基金份额净值1.0951.091注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华夏希望债券

5、A：阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月1.20%0.21%0.00%0.10%1.20%0.11%华夏希望债券C：阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月1.02%0.21%0.00%0.10%1.02%0.11%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏希望债券型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008年3月10日至2009年3月31日）注：本基金合同于2008年3月10日生效，2008年4月28日开始办理申购、赎回业务。根据华

6、夏希望债券基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条（二）投资范围、（六）投资限制的有关约定。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的经理期限证券从业年限说明任职日期离职日期韩会永本基金的基金经理、固定收益副总监2008-3-109年经济学硕士。曾任职于招商银行北京分行。2000年加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部副总经理、基金经理助理、华夏现金增利证券投资基金基金经理（2005年4月12日至2006年1月24日期间，2007年1月6日至2008年2月4日期间）。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的

7、说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。本投资组合与其

8、他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明本基金业绩表现截至2009年3月31日，华夏希望债券A基金份额净值为1.095元，本报告期份额净值增长率为1.20%；华夏希望债券C基金份额净值为1.091元，本报告期份额净值增长率为1.02%，同期业绩比较基准增长率为0.00%。行情回顾及运作分析2009年1季度，针对美国金融危机的影响，主要经济体均采取经济刺激政策，但由于信贷扩张过程受阻，需求恢复乏力，短期内经济仍难走出低谷。而我国银行由于自身资产

9、负债状况良好，在积极的经济政策影响下，进行了积极的信贷投放，从而使短期内我国经济有望维持相对较强的运行态势。在此背景下，基金等机构投资者迅速将债券资产转换为股票资产，债券价格下跌，股票价格上涨，可转债市场表现良好。报告期内本基金降低了组合久期，主要减持了中长期国债、金融债和企业债，并适度增持了二级市场股票。市场展望和投资策略2009年2季度，债券市场面临经济逐步恢复和债券供应增加的压力，但银行宽松的资金面对债市形成一定的支持，债券收益率的上升有望带来波段操作的机会。股票市场有望继续保持活跃，但在业绩承压、估值上升的背景下，预计板块和个股分化的趋势会更为明显。银行信贷增长的可持续性值得关注。20

10、09年2季度本基金将保持中等偏低的久期，关注波段操作的投资机会。股票方面，基金将在控制整体风险的基础上选择估值低、有成长性的个股进行投资。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏希望债券型证券投资基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)1权益投资336,722,690.884.14其中：股票336,722,690.884.142固定收益投资7,076,196,550.0486.93其中：债券7,076,196,

11、550.0486.93资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计452,149,478.655.556其他资产274,974,816.453.387合计8,140,043,536.02100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业3,642,367.500.04B采掘业67,310,226.800.83C制造业141,738,121.651.75C0食品、饮料-C1纺织、服装、皮毛-C2木材、家具-C3造纸、印刷-C4石油、化学、塑胶、塑料-C5电子-

12、C6金属、非金属53,166,492.840.66C7机械、设备、仪表29,390,782.850.36C8医药、生物制品59,180,845.960.73C99其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业-E建筑业9,359,812.800.12F交通运输、仓储业18,283,403.300.23G信息技术业28,631,772.750.35H批发和零售贸易-I金融、保险业53,522,559.890.66J房地产业-K社会服务业-L传播与文化产业-M综合类14,234,426.190.18合计336,722,690.884.155.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

13、资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1601088中国神华1,999,77541,395,342.50 0.51 2600036招商银行2,049,97832,656,149.54 0.40 3000629攀钢钢钒2,784,18926,616,846.84 0.33 4000786北新建材2,999,96026,549,646.00 0.33 5600050中国联通3,992,07523,034,272.75 0.28 6600583海油工程1,250,00020,575,000.00 0.25 7000999三九医药1,049,89616,105,404.64 0.20 8600196复星医药1,047,00014,574,240.00 0.18 9600895张江高科996,11114,234,426.19 0.18 10600000浦发银行599,95313,150,969.76 0.16 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1国家债券455,951,923.405.622央行票据1,57