新华联度财务分析报告.docx

1、新华联度财务分析报告新华联0006202019年度财务分析报告一 公司简介公司名称新华联文化旅游发展股份有限公司公司英文名称MACROLINK CULTURALTAINMENT DEVELOPMENT CO., LTD.公司简称新华联股票代码000620成立时间None上市时间1996-10-29交易所深圳证券交易所注册地址北京市通州区外郎营村北2号院2号楼8层101电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况新华联2019年资产总额为53,062,284,910.39元，其中流动资产为31,060,045,109.07元，占总资产比例为58

2、.54%；非流动资产为22,002,239,801.32元，占总资产比例为41.46%； 2019年新华联总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计5,306,228100.00%5,360,193100.00%12,003,211100.00%流动资产合计3,106,00458.54%3,313,34661.81%5,183,88643.19%非流动资产合计2,200,22341.46%2,046,84738.19%6,819,32556.81%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易

3、性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，新华联2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及其他流动资产，各项分别占比为73.37%，15.83%和3.88%。2019年新华联流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计3,106,004100.00%3,313,346100.00%5,183,886100.00%货币资金491,80015.83%556,08416.78%1,167,61822.5

4、2%交易性金融资产00.00%00.00%112,3102.17%应收票据及应收账款38,4511.24%39,4851.19%289,3155.58%应收票据90.00%730.00%140,8652.72%应收账款38,4421.24%39,4111.19%148,4492.86%预付款项71,1362.29%87,5332.64%243,5354.70%其他应收款105,4283.39%84,3432.55%407,9687.87%其中:应收利息00.00%00.00%2,7930.05%应收股利00.00%00.00%3,5680.07%存货2,278,82373.37%2,426,8

5、8473.25%2,849,90954.98%其他流动资产120,3633.88%119,0143.59%113,2282.18%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，新华联2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及投资性房地产，各项分别占比为54.92%，13.43%和13.34%。2019年新华联非流动资产构成情况科目名称2019年201

6、8年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计2,200,223100.00%2,046,847100.00%6,819,325100.00%长期应收款00.00%00.00%13,3330.20%长期股权投资295,38313.43%261,27312.76%2,118,54931.07%其他权益工具投资1,2970.06%1,3370.07%2,176,50131.92%投资性房地产293,46313.34%296,53914.49%686,34610.06%固定资产1,208,43954.92%704,82734.43%928,655

7、13.62%在建工程62,6782.85%419,61420.50%350,4375.14%生产性生物资产3,1730.14%2,8640.14%2,4410.04%油气资产00.00%00.00%40,7910.60%无形资产199,3419.06%165,4258.08%215,9603.17%商誉42,2971.92%48,7302.38%72,0661.06%长期待摊费用30,2891.38%22,8501.12%32,2850.47%递延所得税资产58,4872.66%49,7792.43%106,0321.55%其他非流动资产5,3710.24%73,6043.60%75,9241

8、.11%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况新华联2019年年总负债金额为43,343,752,328.62元，所有者权益总额为9,718,532,581.77元，其中资本金为535,905,722.0元，资产负债率为81.68%，在负债中，流动负债为25,984,321,404.54元；占负债和所有者权益总额的48.97%，非流动负债为17,359,430,924.08元，占负债和所有者权益总额的32.72%。2019年新华联负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%

9、)负债和所有者权益(或股东权益)总计5,306,228100.00%5,360,193100.00%12,003,211100.00%流动负债合计2,598,43248.97%2,756,06151.42%4,048,10133.73%非流动负债合计1,735,94332.72%1,606,09229.96%4,333,58836.10%所有者权益(或股东权益)合计971,85318.32%998,04018.62%3,621,52130.17%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费

10、、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 新华联2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及一年内到期的非流动负债，各项分别占比为29.85%，29.85%和26.13%。2019年新华联流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计2,598,432100.00%2,756,061100.00%4,048,101100.00%短期借款158,4546.10%206,8007.50%671,32316.58%应付票据及应付账款775,59329.8

11、5%00.00%714,10317.64%应付账款775,59329.85%00.00%714,10317.64%预收款项479,96418.47%613,48622.26%910,83922.50%应付职工薪酬37,0521.43%35,8621.30%56,4731.40%应交税费146,1405.62%122,0754.43%141,7793.50%其他应付款124,5874.79%923,57133.51%344,9758.52%其中:应付利息00.00%00.00%54,2871.34%应付股利1,1690.05%00.00%8,2540.20%一年内到期的非流动负债679,0822

12、6.13%707,41825.67%969,84523.96%其他流动负债197,5557.60%146,8465.33%238,7615.90%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，新华联2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为95.99%，2.16%和1.69%。2019年新华联非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计1,735,943

13、100.00%1,606,092100.00%4,333,588100.00%长期借款1,666,31395.99%1,392,30586.69%1,916,74944.23%应付债券00.00%129,3048.05%1,114,43625.72%长期应付款37,4912.16%48,6363.03%1,093,27525.23%预计负债00.00%00.00%1,4990.03%递延收益2,8670.17%00.00%00.00%递延所得税负债29,2701.69%32,5602.03%161,5223.73%其他非流动负债00.00%3,2840.20%47,6031.10%2.2.4

14、所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年新华联的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为51.87%，20.76%和18.51%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计971,853100.00%998,040100.00%3,621,521100.00%实收资本(或股本)53,5905.51%53,5905.37%

15、200,0005.52%其他权益工具00.00%00.00%290,0008.01%资本公积201,77520.76%229,42722.99%172,0054.75%其他综合收益7,6370.79%8,6930.87%830,63822.94%专项储备2220.02%3300.03%00.00%盈余公积24,6742.54%24,6742.47%52,6561.45%未分配利润504,09051.87%461,03046.19%1,063,66129.37%少数股东权益179,86318.51%220,29222.07%1,012,56027.96%2.3利润分析2.3.1 净利润分析201

16、9年新华联的净利润为883,353,918.14元，与2018年的1,249,657,188.42元相比下降了29.31%。2017-2019年新华联净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2017248,3172017248,3170.00%2018124,965-49.68%2018124,9650.00%201988,335-29.31%2.3.2 营业利润分析2019年新华联的营业利润为1,383,401,684.52元，与2018年的1,895,224,355.39元相比下降了27.01%。2017-2019年新华联营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2017168

17、,9232017168,9230.00%2018189,52212.19%2018189,5220.00%2019138,340-27.01%2.3.3 利润总额分析2019年新华联的利润总额为1,387,060,884.78元，与2018年的1,897,297,219.09元相比下降了26.89%。2017-2019年新华联利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2017311,7642017311,7640.00%2018189,729-39.14%2018189,7290.00%2019138,706-26.89%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销

18、售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年新华联的成本费用总额为11,257,696,501.08元，其中营业成本、税金及附加以及财务费用，各项分别占比为68.07%，9.56%和9.24%。2019年新华联成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-1,125,769100.00%-1,274,088100.00%-3,404,140100.00%营业成本-766,33368.07%-931,07473.08%-2,846,45283.62%税金及附加-107,5909.56%-98,37

19、37.72%-62,4691.84%销售费用-69,2196.15%-89,3327.01%-92,6592.72%管理费用-78,6236.98%-76,9926.04%-153,4514.51%财务费用-104,0029.24%-78,3166.15%-249,1087.32%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年新华联的经营现金流量净额为2,990,357,620.2元，与2018年的3,842,127,389.4元相比下降了22.17%；投资活动现金流净额为-1,669,192,180.48元；筹资活动现金流净额为-2,022,262,545.

20、72元。2017-2019年新华联经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2017261,048-625,891125,6942018384,212-309,211-461,5652019299,035-166,919-202,2262.4.2 现金流入结构分析2019年新华联现金流入总金额为29,128,132,948.4元，其中经营活动现金流入为14,104,290,150.03元，占现金流入总额的48.42%；投资活动现金流入为155,668,174.33元，占现金流入总额的0.53%；筹资活动现金流入为14,868

21、,174,624.04元，占现金流入总额的51.04%。2019年新华联现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额2,912,813100.00%2,420,977100.00%8,733,316100.00%经营活动现金流入小计1,410,42948.42%1,552,04064.11%4,513,33051.68%投资活动现金流入小计15,5660.53%4620.02%404,5704.63%筹资活动现金流入小计1,486,81751.04%868,47435.87%3,815,41543.69%

22、经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为11,651,979,981.84元,占经营活动现金流入小计的82.61%;收到其他与经营活动有关的现金为2,452,310,168.19元,占经营活动现金流入小计的17.39%。2019年新华联经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计1,410,429100.00%1,552,040100.00%4,513,330100.00%销售商品/提供劳务收到的现金1,165,19782.61%1,343,90686.59%4,099,987

23、90.84%收到的税费返还00.00%00.00%9640.02%收到其他与经营活动有关的现金245,23117.39%208,13413.41%412,3779.14%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为81,992,379.35元,占投资活动现金流入小计的52.67%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为531,761.79元,占投资活动现金流入小计的0.34%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为73,144,033.19元,占投资活动现金流入小计的46.99%。2019年新华联投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%

24、)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计15,566100.00%462100.00%404,570100.00%收回投资收到的现金00.00%10522.68%234,22657.90%取得投资收益收到的现金8,19952.67%112.51%83,73520.70%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额530.34%34674.81%1,0210.25%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额7,31446.99%00.00%78,56219.42%收到其他与投资活动有关的现金00.00%00.00%7,0251.74%筹资活动现金流入小计中吸收投资

25、收到的现金为1,191,121.27元,占筹资活动现金流入小计的0.01%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,191,121.27元,占筹资活动现金流入小计的0.01%;取得借款收到的现金为13,937,994,127.77元,占筹资活动现金流入小计的93.74%;收到其他与筹资活动有关的现金为928,989,375.0元,占筹资活动现金流入小计的6.25%。 2019年新华联筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计1,486,817100.00%868,474100.00%

26、3,815,415100.00%吸收投资收到的现金1190.01%1090.01%22,4220.59%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金1190.01%1090.01%27,8300.73%取得借款收到的现金1,393,79993.74%868,36499.99%3,787,97999.28%收到其他与筹资活动有关的现金92,8986.25%00.00%5,0130.13%2.4.3 现金流出结构分析2019年新华联现金流出总额为29,829,230,054.4元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为11,113,932,529.83元,占现金流出总额的37.26%;投资活动现金流出小计为1,824,860,354.81元,占现金流出总额的6.12%;筹资活动现金流出小计为16,890,437,169.76元,占现金流出总额的56.62%。2019年新华联现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-2,98