全国自考金融市场学考前密卷和答案.docx

1、全国自考金融市场学考前密卷和答案2015年10月全国自考金融市场学考前密卷和答案一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分)在每小题列出的四个备选项目中只有一个是符号题目要求的,请将其代码填写的括号内.错选、多选或未选均无分。第1题 头天清算时拆入，次日清算之前偿还属于同业拆借市场中的【】A. 无担保拆借市场B. 指定日拆借市场C. 半天拆借市场D. 隔夜拆借市场 【正确答案】 D【你的答案】 本题分数 1 分第2题 在【】中，市场价格不仅完全反应了一切历史信息、一切可公开获得信息，同时也反映了一切内幕信息，因此没有任何方法能够帮助投资者获得超额利润，即使掌握内幕消息的投资者也一样

2、。A. 弱式有效市场B. 半强式有效市场C. 强式有效市场D. 其他 【正确答案】 C【你的答案】 本题分数 1 分第3题 蓄水池描述的是金融市场的【】A. 聚敛功能B. 配置功能C. 调节功能D. 修正功能 【正确答案】 A【你的答案】 本题分数 1 分第4题 关于同业拆借市场的说法，下列选项中不正确的是【】A. 同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借而形成的市场B. 银行同业拆借的主要原因是调剂头寸C. 同业拆借市场是无形市场D. 同业拆借市场是有形市场 【正确答案】 D【你的答案】 本题分数 1 分第5题 金融机构之间调剂资金的市场是【】A. 货币市场B. 资本市场C. 同业拆借

3、市场D. 初级市场 【正确答案】 C【你的答案】 本题分数 1 分第6题 在货币市场中最为活跃的市场是【】A. 货币市场B. 资本市场C. 同业拆借市场D. 初级市场 【正确答案】 C【你的答案】 本题分数 1 分第7题 本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是【】A. 在岸基金B. 离岸基金C. 主动型基金D. 被动型基金 【正确答案】 A【你的答案】 本题分数 1 分第8题 在即期外汇交易中，采用最多的交割方式【】A. 电汇B. 信汇C. 票汇D. 其他 【正确答案】 A【你的答案】 本题分数 1 分第9题 适用于避免风险而不计较获利多少的投资者的委托是【】A. 市价委托B. 限价

4、委托C. 停止损失委托D. 停止损失限价委托 【正确答案】 C【你的答案】 本题分数 1 分第10题 期货的交割期限一般为15至【】天。A. 30B. 50C. 60D. 90 【正确答案】 D【你的答案】 本题分数 1 分第11题 金融期权合约的【】需要缴纳保证金。A. 卖方B. 买方C. 买卖双方D. 第三方 【正确答案】 A【你的答案】 本题分数 1 分第12题 某投资者持有开放式F基金10 000份，基金单位份额净值为2元，基金赎回费率为2%，该投资者欲赎回其持有的1 000份F基金，请问该投资者可以收回【】A. 2 940元B. 1 960元C. 3 000元D. 980元 【正确答

5、案】 A【你的答案】 本题分数 1 分第13题 在间接标价法下，外汇汇率的升降和外国货币的价值变化成【】关系。A. 正比例B. 反比例C. 不成比例D. 没有 【正确答案】 B【你的答案】 本题分数 1 分第14题 以下各项关于银行承兑汇票的描述不正确的是【】A. 银行承兑汇票的融资成本一般低于银行贷款B. 银行承兑汇票可以转让C. 银行承兑汇票转让价格高于面值D. 银行承兑汇票的当事人主要是承兑银行、签票人和投资者等 【正确答案】 C【你的答案】 本题分数 1 分第15题 下列选项中不属于外汇市场主体的是【】A. 外汇银行B. 外汇交易商C. 外汇经纪人D. 外币有价证券 【正确答案】 D【

6、你的答案】 本题分数 1 分第16题 【】是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。A. 货币互换B. 利率互换C. 汇率互换D. 金融互换约 【正确答案】 B【你的答案】 本题分数 1 分第17题 可转换公司债券与一般债券相比，其特点体现在【】A. 有偿性B. 流通性C. 风险性D. 可转换性 【正确答案】 D【你的答案】 本题分数 1 分第18题 根据债券风险性大小，风险由小到大，下列排列正确的是【】A. 中央政府债券、地方政府债券、企业债券B. 地方政府债券、中央政府债券、企业债券C. 企业

7、债券、地方政府债券、中央政府债券D. 企业债券、中央政府债券、地方政府债券 【正确答案】 A【你的答案】 本题分数 1 分第19题 我国封闭式基金的存续期大多是【】A. 10年以下B. 5年以下C. 15年左右D. 无期限 【正确答案】 C【你的答案】 本题分数 1 分第20题 下列离岸金融中心使用的货币不是自由兑换货币的是【】A. 伦敦B. 纽约C. 新加坡D. 东京 【正确答案】 C二、多项选择题（本大题共5题，每小题2分，共10分）在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符号题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。第1题 黄金的属性有【】A. 商品属性B.

8、货币属性C. 投机属性D. 投资属性E. 金融属性 【正确答案】 ABD【你的答案】 本题分数 2 分第2题 金融市场的构成要素主要包括【】A. 投资者B. 金融中介C. 交易机制D. 交易对象E. 交易主体 【正确答案】 CDE【你的答案】 本题分数 2 分第3题 .按照债券报价方式的不同，债券的交易方式可以分为【】A. 现券交易B. 期货交易C. 全价交易D. 回购交易E. 净价交易 【正确答案】 CE【你的答案】 本题分数 2 分第4题 外汇市场的主体有【】A. 外汇银行B. 外汇交易商C. 外汇经纪人D. 外币有价证券E. 中央银行 【正确答案】 ABCE【你的答案】 本题分数 2 分

9、第5题 下列选项中有关股票特征的描述，正确的有【】A. 股票最基本的特征是收益性B. 股票具有可交易性C. 股票是没有偿还期的永久性证券D. 股票可以退还E. 股票的收益具有不确定性 【正确答案】 ABCE三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）第1题 离岸基金 【正确答案】 离岸基金：是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。【你的答案】 本题分数 3 分你的得分 修改分数第2题 强式有效市场 【正确答案】 强式有效市场：市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润时的市场

10、。【你的答案】 本题分数 3 分你的得分 修改分数第3题 间接标价法 【正确答案】 间接标价法：又称数量标价法，是以外国货币来表示一定单位本国货币的汇率表示方法，一般是以1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币来表示。【你的答案】 本题分数 3 分你的得分 修改分数第4题 外汇期货 【正确答案】 外汇期货：是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币标准化合约的交易，是以汇率为标的物的期货合约，主要用来回避汇率风险。【你的答案】 四、简答题(本大题共5小题,每小题6分,共30分)第1题 简述基金的收益分配。 【正确答案】 基金收益分配的方式，一般有以下三种

11、： （1）分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。 （2）分配基金单位。这是指将应分配的基金净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。 （3）不分配。这是指基金既不分配现金，也不送基金单位，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位净资产值的增加。 【你的答案】 本题分数 6 分你的得分 修改分数第2题 简述我国股票的交易过程。 【正确答案】 股票交易过程，是指投资者从开户、买卖股票到股票与资金交割完毕的全过程。在我国，股票交易过程包括开户、委托、成交、清算和交割五个阶段。 【你的答案】 本题分数 6 分你的得分 修改分数第3题 简述同业拆借市场的主要交易工具。 【正确答案】 同业拆借市场

12、的主要交易工具包括： （1）本票。资金短缺的银行开出本票，资金盈余银行接到本票后将中央银行的资金支付凭证交给资金拆入行。 （2）支票。是同城结算的一种凭证，拆入行开出自身支票，到次日才能交换抵补所缺头寸。 （3）承兑汇票。已承兑的汇票，由借入行按规定要求开具承兑汇票交给拆出行，凭票办理拆借款项。 （4）同业债券。拆入行向拆出行发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或数额大的拆借。 （5）转贴现。银行贴现商业票据后，如头寸紧张，可将贴现票据转贴现给其他银行，以抵补其短缺的头寸。 （6）资金拆借。拆入方利用资金拆借借据向资金拆出方借入资金。 【你的答案】 本题分数 6 分你的得分 修改分数第4

13、题 简述金融市场按照不同标准的分类。 【正确答案】 (1)按交易标的物划分，可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场。 (2)按交易对象的交割方式划分，可分为即期交易市场、远期交易市场。 (3)按交易对象是否依赖于其他金融要素划分，可分为原生金融市场、衍生金融市场。 (4)按交易对象是否新发行划分，可分为初级市场、次级市场。 (5)按融资方式划分，可分为直接融资市场、间接融资市场。 (6)按价格形成机制划分，可分为竞价市场、议价市场。 (7)按交易场所划分，可分为有形市场、无形市场。 (8)按地域范围划分，可分为国内金融市场、国际金融市场。 【你的答案】 本题分数 6 分你的得分 修改分数

14、第5题 简述金融市场监管的必要性。 【正 确答案】 (1)市场经济的内在要求。从市场经济的内在要求看，在现实经济运作中，由于存在着垄断、价格黏性、市场信息不对称、外部负效应等情况，竞争有效发挥作用 的各种条件在现实中不能得到满足，从而导致经常性的“市场失灵”。因此，完全的自由放任并不能使金融市场运行实现规范合理和效率最优，这就需要借助政府的 力量，从市场外部通过法令、政策和各种措施对金融市场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。 (2)金融的特殊性。从金融业本身的特殊性来看，金融市场监管的必要性表现在： 金融业在国民经济中具有特殊地位和作用。 金融业存在巨大的内在风险。 金融业具有公共性

15、。 【你的答案】 五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）第1题 试述银行承兑汇票的作用 【正确答案】 银行承兑汇票作用有： (1)从借款人的角度 借款人利用银行承兑汇票进行融资的成本较传统银行贷款的利息成本及非利息本之和要低。 借款者运用银行承兑汇票比发行商业票据筹资有利。 (2)从银行的角度 银行运用承兑汇票可以增加经营效益。 银行运用其承兑汇票可以增强其信用能力。 银行法规定出售合格的银行承兑汇票所取得的资金不要求交纳准备金，这将刺激银行出售银行承兑汇票，引导资金从非银行部门流向银行部门。 (3)从投资者来的角度 投资者最重视的是投资的收益性、安全性和流动性。投资于银行承兑汇

16、票的收益同投资于其他货币市场信用工具等收益相当。银行承兑汇票的承兑银行对汇票持有者承担第一责任，汇票的背书人或出票人承担第二责任。因此，投资于银行承兑汇票的安全性非常高。 一流质量的银行承兑汇票具有公开的贴现市场，可以随时转售，因而具有高度的流动性。 【你的答案】 本题分数 14 分你的得分 修改分数第2题 试述同业拆借市场形成的根源及原因。 【正 确答案】 同业拆借市场形成的根源是存款准备金制度的实施，同时伴随着中央银行业务和商业银行业务的发展而发展。同业拆借市场最早产生于美国。美国联邦储备法规 定，联邦储备体系的会员银行，必须按规定的比例向联邦储备银行提交存款准备金。法定存款准备金，主要包括库存现金和存入联邦储备银行的存款。 会员银行都在联邦储备银行保持一定比例的超额存款准备金，以随时弥补法定存款准备金的不足。各商业银行都非常需要一个能够进行短期临时性资金融通 的市场，通过此市场，可以及时融通资金，弥补资金的暂时缺口，实现资金的正常周转，以避免信誉受损及资产变现导致损失。形成超额储备的商业银行，为减少资 金的闲置，增加资产的收益，使资金得到最充分、最有效的运用，可以将暂时盈余的资金及时放贷出去，并确保能及时收回。这样，出现资金头寸暂时盈余的商业银 行和存款准备金不足的商业银行之间就存在相互调剂的需求，同业拆借市场便应运而生。 【你的答案】