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1、电大专科金融市场学试题2012电大专科金融市场学试题金融市场学1 (多选题)短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指(ABCD )， 2 (多选题)证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(交易采用经纪制；自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格 )3 (多选题)大多数国家同业拆借市场的相同之处是(有形市场为主，信用拆借为主，银行间拆借为主 )。4 (多选题)一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有(商业银行，工商企业，非银行金融机构 )。5 (多选题)以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是(发行市场是基础，是前提；没有发行市场，就不会有流通市场；流通市场

2、对发行市场有重要的推动作用 )6 (多选题)外汇市场的运行机制包括(供求机制，汇率机制，效率机制 )。7 (单选题)银行承兑汇票是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。T8 (单选题)场外交易是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。T9 (单选题)公司型投资基金是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。T10 (单选题)金融期货是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割T 11 (单选题)金融

3、衍生品又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品。T12 (单选题)议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别。F13 (单选题)二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。T 14 (单选题)票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。T 15 (单选题)即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的23，这说明次级市场的重要性不如初级市场。F16

4、 (单选题)外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。T17 (单选题)篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。T18 (单选题)套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。T19 (单选题)货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。T20 (单选题)王先生于20XX年1月1日购买了期限10年的债券，如果某债券当前价格为104元，面值100元，票面利率为8%，则当期收益率为(7.69% )。21 (单选题)理财规划师在对某公司进行分

5、析时，测算出该公司的风险系数为1.5，无风险收益率为6%，风险溢价为10%，则测算该公司的股价期望收益率为(12% )。22 (单选题)张先生2年前以每股15元的价格买入1000份股票，2年期间，分红两次，分别是0.3，0.2元，当前张先生以每股18元的价格卖出，则持股收益率( 3% )。23 (单选题)资产的流动性是指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力。理财规划师应该建议此类客户保持较高的资产流动性比率。根据经验一般应该保持在(3 )左右。 24 (单选题)负债收入比率反映客户一定时期财务状况良好程度。一般认为，( 0。4 )是负债收入比率的临界点，过高就容易发生财务危机。25 (单选

6、题)即付比率反映了客户利用可以随时变现的资产偿还债务的能力。理财规划师为客户制订投资规划的时候，可以建议客户这一指标应该控制在(0.7 )左右。投资一些长期资产。26 (单选题)在个人资产负债表的各个财务指标中，通过比较同清偿比率之间是互补关系的是( 负债比率 )。27 (单选题)理财师在分析客户的投资与净资产比率时，针对不同客户，投资与净资产比率合理程度也会不同。就年轻客户而言，其投资规模受制于自身较低的投资能力，因此其投资与净资产的比率也相对较低一般在( 0.2 )左右就属于正常。28 (单选题)基金经理的市场时机选择能力会导致基金组合的绩效和市场组合之间存在(非线性关系 )。29 (单选

7、题)对基金经理市场时机选择能力可以用模型来进行检验，下面的模型方程属于：( H-M模型 ) Rp-rf=A+B (RM-rf) +C (RM-rf) D+ep30 (单选题)期权(Option)，也称选择权，是指在某一限定时间)。 31 (单选题)假设固定金额为100元，某投资者在2000点卖出一个单位上证指数，在1600点平仓，而交易保证金为10 %，则该投资者的收益率为( 200% )。32 (单选题)我国期货交易所实行大户报告制度。大户定义是投机头寸达到持仓限量(80% )以上，一旦达到大户标准，则需报告资金情况和头寸情况。33 (单选题)每日价格最大波动限制，即期货合约在一个交易日中交

8、易的价格不得高于或者低于规定的涨跌幅。我国目前各期货品种的涨（跌）停板限额为( 3% )。34 (单选题)交易所根据市场风险情况、持仓情况、合约到期情况调整保证金比例。目前国 (单选题)按照交易标的期货可以划分为实物期货和金融期货，以下属于金融期货的是：( 国债期货 )。36 (单选题)期货就是标准化合约，是一种统一的、远期的“货物”合同。期货合约中唯一变化的是(交易价格 )。37 (单选题)接上题，用以判断资产配置、行业配置和证券选择等对基金业绩的贡献程度的是：(基金投资业绩归属 )。38 (单选题)对基金投资过程的评价以对基金经理能力的评价为核心，以判断其是否有能力产生超额收益或者出现较为

9、严重的投资失误的是：( 股票选择能力 )。39 (单选题)詹森(Jensen)指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由(资本资产定价 )得出的。40 (单选题)夏普(ShArpe)指数是现代基金业绩评价的重要方法。夏普(ShArpe)指数是评价基金业绩的基准是(资本市场线 )。41 (单选题)张太太于20XX年购进1000份基金份额，20XX年末单位基金净值(NAV)净资产为1.2300，到20XX年末NAV达到1.7998，期间二次分红分别为0.12和0.08，该基金在两年间的绝对收益率为：( 6.2

10、6% )。42 (单选题)传统的基金业绩评价方法（20世纪60年代以前）同现代的基金业绩评价方法比较，忽略的因素是( 风险因素 )。43 (单选题)关于主要债券收益：利息收入、利息的再投资收入和资本利得收益三者关系，说法正确的是：(利率上升时，利息的再投资收益会增加 )。44 (单选题)如果资产组合的系数为1.5，市场组合的期望收益率为12%，资产组合的期望收益率为15%，则无风险收益率为：( 6% )。45 (单选题)市场组合的期望收益率为12%，无风险收益率为4%，则该资产组合的期望收益率为20%，资产组合的风险系数为：(2 )。46 (单选题)如果资产组合的系数为1.5，市场组合的期望收

11、益率为12%，无风险收益率为4%，则该资产组合的期望收益率为：(16% )。47 (单选题)资本市场线(CML)表明了有效组合的期望收益率和( 标准差 )之间的一种简单的线性关系。48 (单选题)表明借人无风险资产，将获得的资金和原有资金同时投资于风险组合M上的是：(位于fM的右上延长线上的组合 )。49 (单选题)当引入无风险资产时，投资者的最优风险资产组合为(M点 )。 50 (单选题)接上题，如果p=15%，计算整个资产组合的方差是：(10.71% )。 51 (单选题)对于无风险资产而言，其风险系数值应当是( 0 )。52 (单选题)通常将本金安全的、具有高度流动性的资产称为无风险资产

12、。下列不能完全视为无风险资产的是( 货币市场基金 )。53 (单选题)客户计划在不久的将来装修房屋，对于现金具有较大的需求，这就需要以更大比例投资于流动性高的资产，那么理财师不应推荐(艺术品 )资产。54 (多选题)债券价格的利率敏感性一般用久期来衡量。久期表示债券或债券组合的平均还款期限，主要受三个主要因素的影响：(到期时间，息票利率，到期收益率 )。55 (多选题)CAPM定价理论的一系列假设中，关于“资本市场没有摩擦”的含义，说法正确的是：(ABCDE )。56 (多选题)资本市场线(CML)以预期收益和标准差为坐标轴的图面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。资本市

13、场线方程中包括的参数有：( 市场组合的期望收益率，无风险利率，市场组合的标准差 )。57 (多选题)在资本资产定价模型的一系列假设中，投资者对证券的(证券的收益，方差，协方差 )具有相同的预期。58 (多选题)股票价格由其 (多选题)某股票值为2，无风险收益率为4%，市场收益率为12%，如果该股票的期望收益率为18%，那么该股票价格(高估2%；Ai为-2% )。60 (多选题)下列风险可以通过风险组合的方式消除的是：( 非系统风险，个别风险 )。 61 (多选题)资本资产定价模型(CAPM)建立在一系列假设条件之上。这些假设可概括为：(ABCDE )。62 (多选题)马柯维茨在提供证券组合选择

14、方法时，首先通过假设来简化和明确风险一收益目标。这些假设是：(投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差，投资者是不知足的和厌恶风险的 )。63 (多选题)通常将本金安全的、具有高度流动性的资产称为无风险资产。无风险资产主要包括( 短期回购，货币市场基金，央行票据 )。64 (多选题)远期合约是双方在将来的一定时间，按照合约规定的价格交割货物，支付款项的合约。同远期合同相比，期货合约(在交易所交易的标准化合约，实行保证金交易，缴纳初始保证金，违约风险降低 )。65 (多选题)下列属于期货合约的组成要素的有：( 交易品种，每日价格最大波动限制，最小变动价位，交割时间 )。66 (多选题)期货市场

15、在我国正处于快速发展阶段，下列哪些期货品种在我国目前期货市场上存在交易的( 大豆期货；铜铝期货，棉花期货 )。67 (多选题)按照T-M，H-M，C-L等模型，可以将基金股票仓位的柱形图与股票指数走势图叠加，观察基金的市场时机选择能力。关于图形描述，正确的说法是：( 如果基金按固定比例持有市场指数基金和国债，那么资产组合的B值是一定的，其证券特征线SCL就应该是一条直线；在牛市时增加市场质素基金的仓位，B值就会随之增大，那么原来的直线就会变成凸的；在熊市时减少市场指数基金的仓位，B值就会随之减少，那么原来就直线就会变成凹的 )。68 (多选题)市场时机(MArket Timing)所解决的核心

16、问题是何时在股票和安全资产之间转移资金（即动态资产配置），那么市场选择所期望得到的结果是：(当股票市场上涨时，股票资产的比重超过基准，基金收益超过基准收益；当股票市场下跌时，股票资产的比重低于基准；当股票市场上涨时，基金收益超过基准收益 )。69 (多选题)与期货一样，期权通常也是一种标准化的合约。目前在我国在股权分置改革中推出的金融衍生品种有(认购权证，认沽权证 )。70 (多选题)最优投资组合需要达到的两个目标，即收益最大化和风险最小化。那么，证券投资的预期收益率与风险之间的关系，说法正确的是：(二者是正向变动关系；预期收益率越高，需要承担的风险越高 )。71 (多选题)股指期货交易的实质是将对股票市场价格指数的预期风险转移到期货市场的过程，其主要功能是(价格发现，套期保值，投机 )。72 (