证券从业资格考试《金融市场基础知识》第一章金融市场体系章节专项练习题库.docx

1、证券从业资格考试金融市场基础知识第一章金融市场体系章节专项练习题库证券从业资格考试金融市场基础知识（第一章金融市场体系章节专项练习题库）单选题 1、常见的衍生工具包括（ ）。 期权 远期 互换 债券A B C D 正确答案：A 答案解析：本题主要考查衍生工具的内容，常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。单选题 2、二级市场的重要功能有（ ）。 筹资 为已发行的金融资产提供流动性 发现资产价格 降低风险A B C D 正确答案：C 答案解析：本题主要考查二级市场的功能，二级市场有两个重要功能：一是为已发行的金融资产提供流动性。提高金融资产的流动性有利于金融资产的价值实现，从而便于发行人在一

2、级市场销售证券。二是通过二级市场发现资产价格，从而给一级市场销售金融资产提供价格参照。 一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。单选题 3、常见的间接融资方式有（ ）。 银行信用融资 消费信用融资 租赁融资 商业信用融资A B C D 正确答案：A 答案解析：本题主要考查间接融资方式。间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。单选题 4、间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具体表现为（）. I.在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系； II.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程

3、度较高； III.通过金融中介的间接融资均属于借贷融资，到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性； IV.间接融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中A I、II、III、IVB I、II、IVC II、IVD III、IV正确答案：A 答案解析：间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。 其特点包括： （1）资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发

4、生债权债务关系。 （2）融资的相对集中性。间接融资通过金融机构（主要是商业银行）进行, 但这种中介，在多数情况下（除委托贷款外）并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。 （3）融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。 （4）全部具有可逆性（即可返还性）。通过金融中介的融资均属借贷融资, 到期必须归还并

5、支付利息。 （5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。单选题 5、属于商品证券的有（）。 . 提货单 运货单 仓库栈单 支票A 、B 、 C 、 D 、正确答案：D 答案解析：属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。货币证券，是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。单选题 6、下列属于场外交易市场的有（ ）。 拆借市场 期货交易所 黄金市场 证券交易所A B C D 正确答案：D 答案解析：本题主要考查场外交易市场。银行信贷市场、拆借市场。外汇市场、

6、黄金市场等市场传统上比较松散，通常没有固定的交易场所，也不一定有统一的交易时间。单选题 7、直接融资的特点有（ ）。 直接性 分散性 融资信誉有较大的差异性 可逆性A B C D 正确答案：A 答案解析：本题考查直接融资与间接融资特点的区分。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。单选题 8、股票市场融资的特点有（ ）。 无须退还本金 可以转让 可以退股 保证收益A B C D

7、正确答案：A 答案解析：本题主要考查股票市场融资的特点。股票市场融资无须退还本金、售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。单选题 9、在一个有效的市场当中，价格能够反映所有市场参与者所搜集到的总的信息，这反映了金融市场的（ ）功能。A 资金融通B 价格发现C 风险管理D 降低搜寻成本和信息成本正确答案：D 答案解析：本题主要考查金融市场的功能之一：降低搜寻成本和信息成本。 金融市场能够降低搜寻成本和信息成本两种交易成本。搜寻成本有显性成本与隐性成本，比如花钱做广告寻求金融资产的买方与卖方为显性成本，而花费一定的时间来定位交易对手则为隐性成本。

8、信息成本是那些与评估金融资产投资特点有关的成本，评估就是寻找到与期望产生现金流的数量与可能性的金融资产。在一个有效的市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和。 金融市场有以下五大功能： 1资金融通 2价格发现 3提供流动性 4风险管理 5降低搜寻成本和信息成本单选题 10、政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式是（ ）。A 股票市场融资B 债券市场融资C 风险投资融资D 民间借贷正确答案：B 答案解析：本题主要考查债券市场融资的概念。 债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。政府发行债券筹集的资金形成国家财政的债

9、务收入，用于弥补公共投资的不足。金融机构与企业符合债券发行条件，经过金融、证券监督管理部门的批准、核准或许可，也可以通过举债筹措资金。举债融资的政府、金融机构或企业需要按约定的资金使用期限和商定的利率支付给债权人资金使用的报酬，即支付利息，并按期返还本金。单选题 11、资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。这反映了间接融资的（ ）特点。A 资金获得的间接性B 融资的相对集中性C 融资信誉的较大差异性D 可逆性正确答案：A 答案解析：本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点 （1）资金获得的间接性，即资金需求者与资金初

10、始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。 （2）融资的相对集中性。间接融资通过金融机构（主要是商业银行）进行，但这种中介，在多数情况下（除委托贷款外）并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。 （3）融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。 （4）

11、全部具有可逆性（即可返还性）。通过金融中介的融资均属借贷融资，到期必须归还并支付利息。 （5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。单选题 12、金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成，这是金融市场的（ ）功能。A 资金融通B 价格发现C 风险管理D 提供流动性正确答案：A 答案解析：本题主要考查金融市场的功能之一：金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

12、单选题 13、资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系，这反映了融资的（ ）。A 不可逆性B 差异性C 直接性D 分散性正确答案：C 答案解析：本题主要考查直接融资的特点。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。 直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。单选题 14、所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指（ ）。A 资本市场B 货币市场C 债务市场D 权益市场正确答案：B 答案解析：本题主要考查货币

13、市场的概念。 货币市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场，例如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等单选题 15、大多数高新技术领域的中小企业，无法提供有效的担保和抵押，在创业初期或市场扩张期往往会选择（ ）方式进行融资。A 股票市场融资B 债券市场融资C 风险投资融资D 民间借贷正确答案：C 答案解析：本题主要考查风险投资融资的适用情形。大多数高新技术领域的中小企业，无法提供有效的担保和抵押，在创业初期或市场扩张期往往会选择风险投资融资方式进行融资。单选题 16、在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在（ ）手中。A 资金需求者B 资金供应者C

14、金融中介机构D 政府正确答案：C 答案解析：本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中单选题 17、按照金融资产的种类，可以将金融市场划分为（ ）和（ ）。A 债券市场；权益市场B 一级市场；二级市场C 货币市场；资本市场D 证券市场；非证券金融市场正确答案：D 答案解析：本题主要考查金融市场的分类。按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场。单选题 18、（ ）是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权。A 商品证券B 货币证

15、券C 资本证券D 商业证券正确答案：A 答案解析：本题主要考查商品证券的概念。商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。单选题 19、已发行金融资产的流通市场是（ ）。A 股票市场B 债券市场C 一级市场D 二级市场正确答案：D 答案解析：二级市场是已发行金融资产的流通市场，金融资产的持有者可以在这个市场中将持有的证券出售，以达到变现的目的。二级市场有两个重要功能：一是为已发行的金融资产提供流动性。提高金融资产的流动性有利于金融资产的价值实现，从而便于发行人在一级市场销售证券。二是通过二级市场发现资产价

16、格，从而给一级市场销售金融资产提供价格参照。单选题 20、间接融资的特点不包括（）。A 资金获得的间接性B 融资的相对集中性C 全部具有可逆性D 信誉的差异性较大正确答案：D 答案解析：间接融资的特点包括 （1）资金获得的间接性 （2）融资的相对集中性 （3）融资信誉的差异性相对较小 （4）全部具有可逆性（即可返还性） （5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中单选题 21、金融市场以（）为交易对象。A 实物资产B 货币资产C 金融资产D 无形资产正确答案：C 答案解析：金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。单选题 22、企业间的商品赊销

17、属于（）。A 商业信用B 银行信用C 国家信用D 企业信用正确答案：A 答案解析：商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。这类融资是企业在商品交易过程中货物与资金交付在时间、空间上分离而产生的，是企业界普遍采用的短期融资手段，常见的如企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等。单选题 23、有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券是指（ ）。A 商品证券B 货币证券C 资本证券D 商业证券正确答案：C 答案解析：本题主要考查有价证券狭义概念。 有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 （注意：广义

18、包括了狭义）单选题 24、风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式是（ ）。A 股票市场融资B 债券市场融资C 风险投资融资D 商业信用融资正确答案：C 答案解析：本题主要考查风险投资融资的概念。 风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。单选题 25、金融市场的首要功能是（ ）。A 价格发现B 风险管理C 资金融通D 提供流动性正确答案：C 答案解析：本题主要考查金融市场的功能。金融市场的首要功能是资金融通。单选题 26、将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置，反映了金融市场的（ ）功能。A 资金融通B 价格发现C 风险管理

19、D 提供流动性正确答案：C 答案解析：本题主要考查金融市场的功能之一：风险管理功能。 金融市场的一个重要功能就是通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解。同时，金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能。单选题 27、股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式是（ ）。A 股票市场融资B 债券市场融资C 风险投资融资D 民间借贷正确答案：A 答案解析：本题主要考查股票市场融资的概念。股票市场融资是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。单选题

20、 28、个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通，是融资方式中的（ ）。A 银行信用融资B 消费信用融资C 租赁融资D 商业信用融资正确答案：B 答案解析：消费信用融资是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。单选题 29、按照金融资产到期期限，可以将金融市场划分为（ ）和（ ）。A 债权市场、 权益市场B 一级市场、二级市场C 货币市场、资本市场D 证券市场、非证券金融市场正确答案：C 答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。 按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。单

21、选题 30、按照辐射地域，可以将金融市场划分为（ ）和（ ）。A 债权市场、权益市场B 一级市场、 二级市场C 国际金融市场、 国内金融市场D 证券市场、非证券金融市场正确答案：C 答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。单选题 31、金融市场的重要性主要体现在（ ）。 促进储蓄投资转化 优化资源配置 风险管理 宏观调控A B C D 正确答案：B 答案解析：本题主要考查金融市场的重要性。金融市场的重要性主要体现在：促进储蓄投资转化、优化资源配置、反映经济状态和宏观调控。单选题 32、下列属于短期金融资产市场的是（）.A 股

22、票市场B 货币市场C 债券市场D 资本市场正确答案：B 答案解析：货币市场通常又称为短期金融资产市场，是以期限在1年以内的短期资金为交易对象的市场，属于短期金融市场的一种。单选题 33、间接融资的特点有（ ）。 间接性 融资的相对集中性 融资信誉有较大的差异性 可逆性A B C D 正确答案：B 答案解析：本题主要考查直接融资与间接融资特点的区分。 注意审题，题目问的间接融资的特点，融资信誉的差异性相对较小，3错误 直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。 间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差

23、异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。单选题 34、下列属于资本市场的有（ ）。 股票市场 银行间同业拆借市场 中长期国债市场 大额可转让存单市场A B C D 正确答案：D 答案解析：本题主要考查资本市场。资本市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。单选题 35、非证券金融市场包括（ ）。 信托市场 股权投资市场 保险市场 债券市场A B C D 正确答案：A 答案解析：本题主要考查非证券金融市场的外延。非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关

24、系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。单选题 36、下列描述符合衍生工具的定义的有 （ ）。 以相应的现货资产作为标的物 成交时需要立即交割 价格由基础资产决定 一般表现为合约A B C D 正确答案：D 答案解析：本题主要考查衍生工具。衍生工具通常是指从标的资产或基础资产派生出来的新型金融工具，一般表现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时不需要立即交割，而可在未来时点交割。单选题 37、下列属于交易所市场的有（ ）。 拆借市场 期货交易所 外汇市场 证券交易所A B C D

25、正确答案：B 答案解析：本题主要考查交易所市场。 证券交易所、期货交易所、期权交易所等金融市场是高度组织化的金融市场，被称为交易所市场。单选题 38、企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式是（ ）。A 股票市场融资B 债券市场融资C 风险投资融资D 商业信用融资正确答案：D 答案解析：本题主要考查商业信用融资的概念。 商业信用融资是企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。单选题 39、将金融市场划分为货币市场和资本市场的标准是（ ）。A 交易工具B 金融资产到期期限C 交割方式D 金融资产的种类正确答案：B 答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同

26、的划分标准划分结果不同。根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下几种： （一）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场（二）按交易工具分为债权市场和权益市场 （三）按照发行流通性质分为一级市场和二级市场（四）按组织方式分为交易所市场和场外交易市场（五）按交割方式分为现货市场和衍生品市场（六）按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场单选题 40、金融市场通过竞争性的价格决定（利率），将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素，从而提高了全社会的产出，使资源的利用效率得到提高。这反映了金融市场重要性的（ ）。A 促进储蓄-投

27、资转化B 优化资源配置C 反映经济状态D 宏观调控正确答案：B 答案解析：本题主要考查金融市场的重要性。优化资源配置，金融市场通过竞争性的价格决定（利率），将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素（土地、资本、技术、劳动力），从而提高了全社会的产出，使资源的利用效率得到提高。单选题 41、按照交易工具，可以将金融市场划分为（ ）和（ ）。A 债权市场；权益市场B 一级市场；二级市场C 货币市场；资本市场D 证券市场；非证券金融市场正确答案：A 答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准划分结果不同。按交易工具分类，金融市场可分为交易债务工具的债权市

28、场和交易权益工具的权益市场（即股票市场）。单选题 42、资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。这是融资方式中的（ ）。A 银行信用融资B 股票市场融资C 直接融资D 间接融资正确答案：C 答案解析：本题主要考查直接融资的概念。直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。单选题 43、一般企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等属于融资方式中的（ ）。A 股票市场融资B 债券市场融资C 风险投资融资D 商业信用

29、融资正确答案：D 答案解析：本题主要考查商业信用融资的外延。一般企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等属于融资方式中的商业信用融资。单选题 44、所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，是（ ）。A 资本市场B 货币市场C 债务市场D 权益市场正确答案：A 答案解析：资本市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。单选题 45、资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短

30、缺者，从而实现资金融通的过程，是融资方式中的（ ）。A 直接融资B 间接融资C 股票市场融资D 债券市场融资正确答案：B 答案解析：间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。单选题 46、直接融资与间接融资的区别主要在于（ ）。A 融资信誉差异性的不同B 融资者自主性的不同C 资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系D 是否具有可逆性正确答案：C 答案解析：本题主要考查直接融资与间接融资的区别。直接融资与间接融资的区别主要在于