中级《财务管理》科目考试题型及公式.docx

1、中级财务管理科目考试题型及公式中级财务管理科目考试题型及公式财务管理科目试题题型：(1)单项选择题：共25小题，每小题1分，共25分;(2)多项选择题：共10小题，每小题2分，共20分;(3)判断题：共10小题，每小题1分，共10分;(4)计算分析题：共4小题，每小题5分，共20分;(5)综合题：共2小题，第1小题10分，第2小题15分，共25分。财务管理科目公式：1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=(随机结果-期望值)2概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数

2、两个方案投资收益率的标准差6、=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数该项资产收益率标准差市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+bV=无风险收益率+(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+ni)单利终值F=P(1+ni)二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n=F(P/F，i，n)求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n=P(F/P，i，n)13、年金终值F=A(

3、F/A，i，n)偿债基金的倒数偿债基金A=F(A/F，i，n)14、年金现值P=A(P/A，i，n)资本回收额的倒数资本回收额A=P(A/P，i，n)15、即付年金终值F=A(F/A，i，n+1)-1年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A(P/A，i，n-1)+1年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F=A(F/A，i，n)n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中

4、)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)

5、/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法中级会计职称考试财务管理试题及答案中级会计职称考试财务管理试题及答案20161.单选题某公司上年度资金平均占用额为2000万元，其中不合理的部分是100万元，预计本年度销售额降低3%，资金周转速度提高1%，则预测年度资金需要量为()万元。A、1824.57B、1861.43C、1843D、1920.6【答案】A【解析】资金需要量=(基期资金平均占用额-

6、不合理资金占用额)(1预测期销售增减率)(1-预测期资金周转速度增长率)。本题中预测年度资金需要量=(2000-100)(1-3%)(1-1%)=1824.57(万元)。2.单选题可转换债券持有人有权按照事先约定的价格将债券卖回给发债公司的条件规定是指()。A、赎回条款B、回售条款C、强制性转换条款D、转换价格的相关规定【答案】B【解析】回售条款是指债券持有人有权按照事先约定的价格将债券卖回给发债公司的条件规定。3.单选题(2013)为反映现时资本成本水平，计算平均资本成本最适宜采用的价值权数是()。A、账面价值权数B、目标价值权数C、市场价值权数D、历史价值权数【答案】C【解析】为反映现时资

7、本成本水平，计算平均资本成本最适宜采用的价值权数是市场价值权数。市场价值权数以各项个别资本的现行市价为基础来计算资本权数，确定各类资本占总资本的比重。其优点是能够反映现时的资本成本水平，有利于进行资本结构决策。4.多选题下列关于价值权数的说法中，正确的有()。A、采用账面价值权数计算的加权平均资本成本，不适合评价现时的资本结构B、采用市场价值权数计算的加权平均资本成本，能够反映现时的资本成本水平C、目标价值权数是用未来的市场价值确定的D、计算边际资本成本时应使用目标价值权数【答案】ABD【解析】当债券与股票的市价与账面价值差距较大时，按照账面价值计算出来的加权平均资本成本，不能反映目前从资本市

8、场上筹集资本的现时机会成本，不适合评价现时的资本结构，所以选项A的说法正确;市场价值权数的优点是能够反映现时的资本成本水平，有利于进行资本结构决策，所以选项B的说法正确;目标价值权数的确定，可以选择未来的市场价值，也可以选择未来的账面价值，所以选项C的说法不正确;筹资方案组合时，边际资本成本的权数采用目标价值权数，所以选项D的说法正确。5.单选题下列关于认股权证筹资的说法中，错误的是()。A、属于股权融资方式B、是一种融资促进工具C、本质上是一种股票期权D、是常用的.员工激励工具【答案】A【解析】认股权证属于混合筹资方式，是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权

9、。6.多选题下列各项中，属于认股权证筹资特点的有()。A、认股权证是一种融资促进工具B、认股权证具有期权性C、有助于改善上市公司的治理结构D、有利于推进上市公司的股权激励机制【答案】ACD【解析】认股权证的筹资特点有：认股权证是一种融资促进工具;有助于改善上市公司的治理结构;有利于推进上市公司的股权激励机制。7.多选题如果甲企业经营杠杆系数为1.5，总杠杆系数为3，则下列说法正确的有()。A、如果销售量增加10%，息税前利润将增加15%B、如果息税前利润增加20%，每股收益将增加40%C、如果销售量增加10%，每股收益将增加30%D、如果每股收益增加40%，销售量需要增加20%【答案】ABC【

10、解析】本题考核杠杆效应。因为经营杠杆系数为1.5，所以销售量增加10%，息税前利润将增加10%1.5=15%，因此选项A正确;由于总杠杆系数为3，所以如果销售量增加10%，每股收益将增加10%3=30%，因此选项C正确;由于财务杠杆系数为3/1.5=2，所以息税前利润增加20%，每股收益将增加20%2=40%，因此选项B正确;由于总杠杆系数为3，所以每股收益增加40%，销售量增加40%/3=13.33%，因此选项D不正确。国家开放大学电大专科财务管理计算题题库及答案（试卷号：2038）国家开放大学电大专科财务管理计算题题库及答案（试卷号：2038）计算题1A公司股票的贝塔系数为2，无风险收益率

11、为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%。要求：(1)请计算该公司股票的预期收益率；(2)若公司去年每股派股利为1.5元，且预计今后无限期都按照该金额派发，则该股票的价值是多少？(3)若该公司第一年发放的股利为1.5元股，该公司的股利年均增长率为5%，则该股票的价值为多少？解：2某公司2017年营业收入为1500万元，年初应收账款为500万元，年初资产总额为2000万元，年末资产总额为3000万元。年末计算的应收账款周转率为5次，销售净利率为25%，资产负债率为50%。要求计算：(1)该公司的应收账款年末余额；(2)该公司的总资产报酬率（税后）；(3)该公司的净资产收益率。解：3.某公司发行

12、一种1000元面值的债券，票面利率为10%，期限为5年，每年支付_次利息，到期一次还本。要求：(1)若市场利率是12%，则债券的内在价值是多少？(2)若市场利率下降到10%，则债券的内在价值是多少？(3)若市场利率下降到8%，则债券的内在价值是多少？解：4某公司目前的资本总额为6000万元，其中，公司债券为2000万元（按面值发行，票面年利率为10%，每年年末付息，3年后到期）；普通股股本为4000万元（面值4元，1000万股）。现该公司为扩大生产规模，需要再筹集1000万元资金，有以下两个融资方案可供选择。(1)增加发行普通股，预计每股发行价格为5元；(2)增加发行同类公司债券，按面值发行，

13、票面年利率为12%。预计2017年可实现息税前利润1000万元，适用所得税税率为25%。要求：测算两种融资方案的每股利润无差异点，并据此进行融资决策。解：增发股票融资方式:5某公司在初创时拟融资500万元，现有甲、乙两个备选融资方案。有关资料经测算列入下表，甲、乙方案其他相关情况相同。要求：(1)计算该公司甲乙两个融资方案的加权平均资本成本；(2)根据计算结果选择融资方案。解：6.某公司发行一种1000元面值的债券，票面利率为10%，期限为5年，每年支付一次利息，到期一次还本。要求：(1)若市场利率是12%，则债券的内在价值是多少？(2)若市场利率下降到10%，则债券的内在价值是多少？(3)若

14、市场利率下降到8%，则债券的内在价值是多少？解：7某公司在初创时拟融资5000万元，现有甲、乙两个备选融资方案。有关资料经测算列入下表，甲、乙方案其他相关情况相同。要求：(1)计算该公司甲乙两个融资方案的加权平均资本成本；(2)根据计算结果选择融资方案。解：8.某公司2015年营业收入为1500万元，年初应收账款为500万元，年初资产总额为2000万元，年末资产总额为3000万元。年末计算的应收账款周转率为5次，销售净利率为25%，资产负债率为so%。要求计算：(1)该公司的应收账款年末余额；(2)该公司的总资产报酬率（税后）；(3)该公司的净资产收益率。解：9.某公司发行一种1000元面值的

15、债券,票面利率为10%,期限为5年,每年支付一次利息,到期一次还本。要求:(1)若市场利率是12%,则债券的内在价值是多少?(2)若市场利率下降到10%,则债券的内在价值是多少?(3)若市场利率下降到8%，,则债券的内在价值是多少?解：10.某公司在初创时拟融资5000万元，现有甲、乙两个备选融资方案。有关资料经测算列入下表,甲、乙方案其他相关情况相同。要求:(1)计算该公司甲乙两个融资方案的加权平均资本成本;(2)根据计算结果选择融资方案。解：11.某公司拟为某新增投资项目而融资10000万元，其融资方案是t向银行借款4000万元，已知借款利率10%，期限2年；增发股票1000万股共融资60

16、00万元（每股面值1元，发行价格为6元股），且该股票预期第一年末每股支付股利0.1元，以后年度的预计股利增长率为6%。假设股票融资费率为5%、，借款融资费用率为1%，企业所得税率25%。要求测算：(1)债务成本；(2)普通股成本；(3)该融资方案的加权平均资本成本。解：根据题意可计算为：12.ABC企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有甲公司股票和乙公司股票可供选择，已知甲公司股票现行市价每股10元，上年每股股利为0.3元，预计以后每年以3%的增长率增长。乙公司股票现行市价为每股4元，上年每股般利0.4元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策，ABC企业所要求的投资必要报酬率为8%。要求：(

17、1)利用股票估价模型，分别计算甲、乙公司股票价值；(2)代ABC企业做出股票投资决策。解：公司项目财务管理办法（精选5篇）公司所属各科室、项目部：为加强公司财务管理，完善项目财务管理，规避项目财务风险，防止项目资金体外循环。现结合本公司的具体情况，吸取以往经验教训，特制定本办法。一、项目资金管理财务科是公司履行资金管理的职能部门，负责整个公司的资金统一管理，公司的一切收支一律由财务科统一收付并管理，任何项目和个人无权自行收付，具体包括：所有项目的工程款必须由财务科开具正式预收工程款收据，汇入公司指定帐户，分公司保证项目资金专款专用，严禁项目经理以借款或由建设方代付材料等其他形式逃避公司对项目资

18、金的监管。*市九县三区所有项目不单独开户，九县三区以外的项目由财务科开立帐户。所收工程款由财务科或委派会计按内部承包合同比例划收应上交公司管理费，代扣建安税、职工个人两金和质量、安全、贯标、文明施工押金后，汇入项目会计和承包责任人的双控帐户，由项目经理或承包人自行安排付款计划（承包人签名），项目会计按付款计划付款，项目资金只能用于项目部施工生产活动的支出，不许挪作他用，严禁将资金全部交由项目经理并由其支付，如工程进度款到位而内部合同未签订，所收工程款一律暂不支付，待内部合同签订合再行支付。项目经理可借少量备用金，备用金比例控制在所收工程款的10以内，备用金必须及时冲帐。委派人员必须掌握项目资金

19、流向，并及时向公司领导和财务科汇报。建设方需交押金工程，承包责任人必须先将押金汇入公司财务科，再由公司财务科汇入建设单位，以便掌握押金具体数额，押金返回以外部施工合同为准。需垫资工程，承包责任人必须将垫资款汇入公司财务科或项目财务双控存折上，以便掌握项目具体垫资数额。工程竣工后来第一笔工程款时，财务科根据工程量大小，除按合同扣除有关款项外，另加扣1-5万元竣工资料押金（具体金额由工程科定），以确保资料及时备案归档，押金在资料备案归档后如数退还。付工程尾款时，必须由各部门、科室、分公司领导签字确定无遗留问题后，财务科才能支付。二、项目会计管理*市九县三区项目财务人员实行委派制或兼任制，*地区以外

20、的项目财务实行委派制，项目会计工资由*公司统一发放，*公司对所属项目按工程总造价3收取财务代理费，财务代理费用于发放委派会计和兼职会计的工资等，具体由财务科自行安排。三、项目会计责任1、全体财务人员必须加强职业道德教育，增强服务意识，提高服务质量。2、兼职会计必须确保机关工作和项目服务两不误，提高工作质量。3、项目会计必须确保项目工程款进公司指定帐户，保证公司各项目税、费、押金的及时收取。4、项目会计应对项目资金实行监控，防止项目经理或承包人将资金挪作他用，确保民工工资、材料款的正常发放。5、项目会计要加强工程后期资金监管，及时向主管领导汇报项目资金使用情况，如因项目会计监管不力而给公司留下后

21、遗症，将追究项目会计责任（不包括不可预见因素如建设方原因造成拖欠人工工资、材料款等）建筑公司项目财务管理办法公司所属各科室、项目部：为加强公司财务管理，完善项目财务管理，规避项目财务风险，防止项目资金体外循环。现结合本公司的具体情况，吸取以往经验教训，特制定本办法。一、项目资金管理财务科是公司履行资金管理的职能部门，负责整个公司的资金统一管理，公司的一切收支一律由财务科统一收付并管理，任何项目和个人无权自行收付，具体包括：所有项目的工程款必须由财务科开具正式预收工程款收据，汇入公司指定帐户，分公司保证项目资金专款专用，严禁项目经理以借款或由建设方代付材料等其他形式逃避公司对项目资金的监管。所有

22、项目不单独开户，以外的项目由财务科开立帐户。项目经理可借少量备用金，备用金比例控制在所收工程款的10以内，备用金必须及时冲帐。委派人员必须掌握项目资金流向，并及时向公司领导和财务科汇报。建设方需交押金工程，承包责任人必须先将押金汇入公司财务科，再由公司财务科汇入建设单位，以便掌握押金具体数额，押金返回以外部施工合同为准。需垫资工程，承包责任人必须将垫资款汇入公司财务科或项目财务双控存折上，以便掌握项目具体垫资数额。工程竣工后来第一笔工程款时，财务科根据工程量大小，除按合同扣除有关款项外，另加扣1-5万元竣工资料押金（具体金额由工程科定），以确保资料及时备案归档，押金在资料备案归档后如数退还。付

23、工程尾款时，必须由各部门、科室、分公司领导签字确定无遗留问题后，财务科才能支付。二、项目会计管理市区项目财务人员实行委派制或兼任制，地区以外的项目财务实行委派制，项目会计工资由公司统一发放，公司对所属项目按工程总造价3收取财务代理费，财务代理费用于发放委派会计和兼职会计的工资等，具体由财务科自行安排。三、项目会计责任1、全体财务人员必须加强职业道德教育，增强服务意识，提高服务质量。2、兼职会计必须确保机关工作和项目服务两不误，提高工作质量。3、项目会计必须确保项目工程款进公司指定帐户，保证公司各项目税、费、押金的及时收取。4、项目会计应对项目资金实行监控，防止项目经理或承包人将资金挪作他用，确

24、保民工工资、材料款的正常发放。5、项目会计要加强工程后期资金监管，及时向主管领导汇报项目资金使用情况，如因项目会计监管不力而给公司留下后遗症，将追究项目会计责任（不包括不可预见因素如建设方原因造成拖欠人工工资、材料款等）以上办法自2*年*月*日起实施。建筑公司项目财务管理办法公司所属各科室、项目部：为加强公司财务管理，完善项目财务管理，规避项目财务风险，防止项目资金体外循环。现结合本公司的具体情况，吸取以往经验教训，特制定本办法。一、项目资金管理财务科是公司履行资金管理的职能部门，负责整个公司的资金统一管理，公司的一切收支一律由财务科统一收付并管理，任何项目和个人无权自行收付，具体包括：所有项

25、目的工程款必须由财务科开具正式预收工程款收据，汇入公司指定帐户，分公司保证项目资金专款专用，严禁项目经理以借款或由建设方代付材料等其他形式逃避公司对项目资金的监管。所有项目不单独开户，*以外的项目由财务科开立帐户。所收工程款由财务科或委派会计按内部承包合同比例划收应上交公司管理费，代扣建安税、职工个人两金和质量、安全、贯标、文明施工押金后，汇入项目会计和承包责任人的双控帐户，由项目经理或承包人自行安排付款计划，项目会计按付款计划付款，项目资金只能用于项目部施工生产活动的支出，不许挪作他用，严禁将资金全部交由项目经理并由其支付，如工程进度款到位而内部合同未签订，所收工程款一律暂不支付，待内部合同

26、签订合再行支付。项目经理可借少量备用金，备用金比例控制在所收工程款的10%以内，备用金必须及时冲帐。委派人员必须掌握项目资金流向，并及时向公司领导和财务科汇报。建设方需交押金工程，承包责任人必须先将押金汇入公司财务科，再由公司财务科汇入建设单位，以便掌握押金具体数额，押金返回以外部施工合同为准。需垫资工程，承包责任人必须将垫资款汇入公司财务科或项目财务双控存折上，以便掌握项目具体垫资数额。工程竣工后来第一笔工程款时，财务科根据工程量大小，除按合同扣除有关款项外，另加扣1-5万元竣工资料押金，以确保资料及时备案归档，押金在资料备案归档后如数退还。付工程尾款时，必须由各部门、科室、分公司领导签字确

27、定无遗留问题后，财务科才能支付。二、项目会计管理*市区项目财务人员实行委派制或兼任制，*地区以外的项目财务实行委派制，项目会计工资由*公司统一发放，*公司对所属项目按工程总造价3收取财务代理费，财务代理费用于发放委派会计和兼职会计的工资等，具体由财务科自行安排。三、项目会计责任1、全体财务人员必须加强职业道德教育，增强服务意识，提高服务质量。2、兼职会计必须确保机关工作和项目服务两不误，提高工作质量。3、项目会计必须确保项目工程款进公司指定帐户，保证公司各项目税、费、押金的及时收取。4、项目会计应对项目资金实行监控，防止项目经理或承包人将资金挪作他用，确保民工工资、材料款的正常发放。第一章总则

28、第一条为规范公司工程项目的管理，加强工程项目财务管理和会计核算，管好用好资金。配合工程项目会计核算办法等财务管理制度的有效执行，并结合公司实际情况，特制定本办法。所有工程项目实施项目立项审批制。工程项目由项目组报公司主管领导审核、董事长审批，必要时召开公司扩大会议审议，董事长审批通过。并将立项审批后的项目相关资料报公司相关部门及财务部门备案。第二条公司财务部在公司领导下及与工程部的配合下，开展工程项目财务管理、会计核算工作。公司财务部主要职责：组织开展工程项目财务管理、会计核算和财务监督工作，参与工程项目合同洽谈，并配合跟踪审计单位完成工程建设项目竣工决算等工作跟踪审计单位，指独立第三方，如工

29、程造价公司第三条公司工程项目从工程项目投资活动开始至工程竣工验收交付使用之前，所发生经济活动纳入财务管理和会计核算范围，并按程序执行。第四条本办法适用于公司工程项目，凡本办法未涵盖的财务收支事项，按工程项目会计核算办法等相关财务管理制度执行。第二章工程建设项目预算管理第五条公司工程项目项目组组织各专业组人员负责编制工程项目预算和资金预算，由项目组提报，公司审计部门审核，并经公司财务部复核后，按程序上报审批。第六条如项目变更或其他因素导致项目预算变化时，项目组专业组负责项目预算调整的编制和资金预算调整的编制，由项目组提报，公司审计部门审核，经公司财务部复核后，按程序上报审批。第七条项目预算、资金

30、预算和预算调整、资金预算调整审批后，项目组负责落实，财务部按预算进度执行，并加强预算管理控制。项目立项时应提交项目立项的可行性报告，报告应包括如下内容：一，项目提出的背景，承接投资的必要性和产生的经济效益；二，项目预算及资金预算；三，设计方案及人力物力需求等（确定预算的目标、标准和程序）第三章工程项目资金管理第八条工程项目资金管理原则（一）财务部在公司领导下及与项目组配合下，必须严把资金审核关，严格执行国家、行业和公司相关财务管理制度，以及现金管理条例、银行结算管理办法，切实加强工程资金管理，有效防范财务风险。（二）工程项目资金纳入公司资金统一管理，对批准执行2专项工程项目资金应实行单独核算、

31、专款专用。执行预算管理。（三）工程项目资金支付必须控制在季度（或月度）预算批复的范围以内或项目预算以内（工期小于1个月的）；项目资金支付必须严格遵守资金审批流程；项目资金支付必须按照合同约定执行。第九条工程建设项目资金筹集（一）工程建设项目所需资金由企业自筹和向银行借款方式或分包单位缴纳保证金方式解决。（二）工程建设项目所需资金原则上由企业自有资金解决，若需向银行借款时，由财务部提出借款计划，报公司审批后，再按公司财务管理审批程序进行审批后，由公司办理借款，并单独核算，借款必须用于本工程建设项目。（三）超出预算的事项，项目组专业组应及时提交项目预算调整报告及项目资金预算调整报告，经项目组复核、财务部审核、董事长审批。第十条工程建设项目资金开支范围（一）工程项目采购支出。指工程项目所需材料实现统一采购，统一付款。（二）工程项目施工费支出。由工程项目专业组提供施工作业表，按工程完工程度支付工程进度款。（三）