电影监守自盗Inside Job 剧本85.docx

1、电影监守自盗Inside Job 剧本85电影监守自盗（Inside Job) 剧本片名：监守自盗/Inside Job (本片获第83届奥斯卡2011最佳纪录片奖） 出品：索尼经典映画/SONY PICTURES CLASSICS 导演：CHARLES FERGUSON 旁白：MATT DAMON * 字幕: 2008年的全球经济危机让几千万人丢了工作, 丢了住房, 一生积蓄血本无归。本片讲述这次危机的前因后果，来龙去脉。 字幕： 冰岛 人口：32万 国内生产总值：130亿美元 银行亏损：1000亿美元 旁白：冰岛，一个政治稳定生活富裕的民主国家；一直到不久之前，还是一个失业率和政府负债率非

2、常之低的国家。 Andri Magnason：我们拥有现代社会最完善的基础设施；政府用配额制度管理着清洁能源、绿色食品和海洋捕捞业的产量及产出。 Gylfi Zoega：完善的医疗，优质的教育；还有，清新的空气，较低的犯罪率。这是一个非常宜居的国度。 Andri Magnason：我们当时处在有史以来最好的时期。 旁白：但是，到了2000年，冰岛政府开始执行广泛的放松监管政策。这一政策带来了一系列灾难性的后果；先是环境，然后是经济，都遭到了破坏。政府开始允许像Alcoa一样的跨国公司在冰岛到处建立大型的炼铝厂，开采地热和开发水电。 Andri Magnason：地热资源大多位于我国风景最美丽色

3、彩最绚烂的丘陵地区。所以任何东西的获得都有代价。 砰！开山炸石的画面与声音。 旁白：同时，政府将冰岛三家最大的银行进行了私有化改造。结果变成了一次对金融业放松监管的试验，一场前所未有的最纯粹的试验。 字幕：2008年9月 一位示威者：我们受够了。为什么会变成这样？ Gylfi Zoega：金融控制了政府。结果，这个国家被搞得千疮百孔。 旁白：在不到五年的时间里，三家在冰岛之外从未开展过任何业务的微型银行竟然拆入资金1200亿美元，十倍于冰岛的经济总量。银行高管们把大把的钱借给自己，借给朋友，互相借贷。 Gylfi Zoega：经济出现巨大泡沫。股票价格上涨了九倍；房地产价格翻了一番还多。 旁白

4、：冰岛的泡沫让Jn sgeir Jhannesson之流迅速窜起。他用从银行借得的数亿美元在伦敦购买繁华地段的多间商铺。他还购买了一架私人飞机，一架漆有条纹的喷气式飞机；一艘价值4000万美元的游艇，和一处位于曼哈顿的顶层豪宅。 Andri Magnason：此地的报纸总是用大字标题刊出：这位亿万富翁买下了一家英国公司，又买下了一家芬兰公司，一家法国公司，一家某某国公司；但从未提及他是用贷款，数以亿计的贷款买下的这些公司，而且他就是从你本地的银行贷走的巨款。 Gylfi Zoega：几家银行开始发行货币市场基金。说服储户取出存款，买成市场基金。庞氏骗局总是有骗无类，对吧？ 旁白：美国的多家会计

5、师事务所，比如毕马威（KPMG）等，都审计过冰岛的银行和投资公司，未发现任何异常；而且美国的信用评级机构也认为冰岛超级棒。 Sigridur Benediktsdottir：2000年7月，评级机构决定把这几家银行升到信用评级中的最高级AAA。 Gylfi Zoega：这里的政府官员甚至陪着银行高管们四处旅行, 公关路演。 旁白：当冰岛的银行在2008年年底倒闭之后，失业率六个月内翻了三番。 Andri Magnason：在冰岛，无人未被殃及。 Charles Ferguson: 所以很多冰岛人的积蓄都荡然无存了。 Gylfi Zoega：对，没错。 旁白：本应保护冰岛公民的政府监管机构，却没

6、采取过任何措施。 Gylfi Zoega：你想，监管机构派出两名律师，前往银行，准备讨论发现的问题。到银行楼下的时候，可能会看到19辆高档四驱越野车（SUV）已经停在银行门外。你走进银行，发现19名律师坐在你的对面。他们精心准备了各种材料，足以消除你提出的任何疑问。而且，如果你真的优秀，他们会把你也招进银行，懂吗？ 旁白：冰岛金融监管机构三分之一的官员最后都去了银行。 Gylfi Zoega：不过这是一个全球性的问题。你们在纽约也有同样的问题，对吧？ 片头：监守自盗/Inside Job Charles Ferguson: 你怎么看华尔街这些年的收入？ Paul Volcker：过分。 （Pa

7、ul Volcker，美国联邦储备银行前主席） Charles Ferguson：我听说让国际货币基金组织批评美国政府，非常困难。 Dominique Strauss-Kahn:我不会这么说。 （Dominique Strauss-Kahn， 国际货币基金组织执行干事） Mark Branson：我们深感后悔，触犯了美国法律。 （Mark Branson，瑞士银行律师） Jonathan Alpert：华尔街那些人吸食那么大剂量的可卡因，第二天还能起床上班，让他们倍感诧异。 George Soros：我不知道什么叫信用违约互换。我有点跟不上时代了。 （George Soros，投资人，亿万富翁

8、，慈善家） Charles Ferguson：Larry Summers表示过懊悔吗？ 众议员 Braney Frank: 我没听到过。 （Barney Frank，美国众议院金融委员会主席） Kenneth Rogoff：政府就知道大开支票。这张给A计划，这张给B计划，这张给C计划。 Charles Ferguson：你会支持用立法手段控制高管薪酬吗？ David McCormick：我不会。 （David McCormick，布什政府财政部副部长） Charles Ferguson：你认为金融服务行业的薪酬水平正常吗？ Scott Talbott：只要是他们应得的，就正常。我认为正常。 （

9、Scott Talbott：金融界圆桌会议首席说客） Charles Ferguson：你认为他们应得吗？ Scott Talbott：我认为他们应得。 Charles Ferguson：这么说，是你帮着这些人搞得天下大乱。 Satyajit Das：你可以这么说。 Andrew Sheng：他们个人的巨额所得源自于社会公众的普遍损失。 （Andrew Sheng/沈联涛，中国银监会首席顾问） Lee Hsien Loong：当你发现你可以空手套白狼，这是非常难以抗拒的诱惑。 （Lee Hsien Loong/李显龙，新加坡总理） Christine Lagarde：我忧虑的是，很多人还想回到

10、老路上去。回到危机爆发之前他们的经营之路。 （Christine Lagarde，法国财政部部长） Gillian Tett：我当时收到很多来自于金融业的电子邮件，匿名的；跟我说，不要说出我的名字，但是我真的很担心。 （Gillian Tett，金融时报美国执行总编） Charles Ferguson：你觉得, 为什么一直不进行更系统的调查? Nouriel Roubini: 因为那样你就能找到罪犯了。 （Nouriel Roubini，纽约大学商学院教授） Charles Ferguson：你是否觉得哥伦比亚商学院有严重的利益冲突问题？ Glenn Hubbard：我不认为有。 （Glenn

11、 Hubbard，布什政府首席经济顾问，哥伦比亚大学商学院院长） Elliot Spitzer：监管机构无所作为。他们有权处理我当州司法部长期间移交的每一起案件。他们就是不想处理。 （Elliot Spitzer，纽约州前州长，纽约州前司法部长） 字幕：2008年9月15日 男记者：就在这个周末，雷曼兄弟，世界上最具盛名和规模最大的投资银行之一，被迫宣布破产。另外一家，美林证券，今天也被迫将自己出售。人们纷纷议论，金融危机来了。 女记者：随着华尔街两大巨头的戏剧性破产和出售，今天全球金融市场全线下跌。 （全球不同国家的电视台都在播报这一消息。画面上一位电视女主播在说中文，一位电视男主播在说法语

12、） 旁白：2008年9月，美国投资银行雷曼兄弟的破产，和全球最大保险公司美国国际集团（AIG）的轰然倒下，触发了一场全球金融危机。 新闻广播员: 一夜之间，恐惧席卷市场，亚洲股票暴跌达 新闻记者：股价高台跳水，创有史以来单日最大跌幅。 带英国口音的新闻记者: 在雷曼破产的余震中，股票价格一路走跌。 旁白：危机的结果是全球的经济衰退。世界各国蒙受了几十万亿美元的损失；3000万人失去工作；美国的国债翻了一番。 Nouriel Roubini：如果你算一下这场危机的代价，- 无数人的股权财富灰飞烟灭，无数人的房产财富灰飞烟灭，无数人的收入工作灰飞烟灭；全球有5000万人因此重返贫困线之下 这是一场

13、代价极其，极其高昂的危机。 (Nouriel Roubini，经济咨询委员会资深经济学家（1998-2000），纽约大学商学院教授) 旁白：本次危机不是一次偶然。它由一个脱缰的行业引起。上世纪80年代以来，美国金融部门的崛起导致了一连串严重程度不断加码的金融危机。危机造成的损害一次比一次大，但这个行业赚的钱却越来越多。 第一章：风起青苹/Part I: How we got here 旁白：大萧条之后，美国经济连续40年增长，期间从未发生过金融危机。当时的金融业受到严密的监管。大多数商业银行只在本地开展业务，而且法律禁止他们用储户存款进行投机。而从事股票和债券交易的投资银行都是小型的私人合伙。

14、 Samuel Hayes：在传统的合伙型投资银行模式中，合伙人拿出自己的钱来做生意。可以想见，合伙人们会把钱看得非常紧。他们想过好日子，但绝不会在任何一单生意上押上全部家当。 （Samuel Hayes，哈佛大学商学院投资银行学名誉教授） 旁白：Paul Volcker曾在财政部工作，曾在1979至1987年间担任美联储主席。在进入政府之前，他曾任Chase Manhattan Bank的金融经济学家。 Paul Volcker：我是1969年离开Chase进入财政部，我记得那时我的年收入在45,000美元上下。 （Paul Volcker，美国联邦储备银行主席（1979-1987） Cha

15、rles Ferguson：一年四万五千美元。 Samuel Hayes：Morgan Stanley在1972年一共大约有110名员工；一处办公场地；和1200万美元资本金。 今天，Morgan Stanley有50,000名员工，和数十亿美元的资本金；办公场所遍布世界各地。 旁白：到了八十年代，金融行业开始爆炸性地增长。投资银行纷纷上市，聚拢和掌控了巨额的股民资金。华尔街上的人们开始变得富有。 （Charles Morris，两万亿美元在熔毁作者） Charles Morris：我有一位朋友七十年代在美林证券作债券交易员。他晚上要打另外一份工，作电车售票员。因为他有三个孩子，仅靠作交易员，

16、无力供养他们。但到1986年，他已经年薪几百万美元了。他认为这都是因为自己很能干的缘故。 里根总统（Ronald Reagan）：摆在国家面前最紧迫的任务就是繁荣经济。 旁白：1981年，里根（Ronald Reagan）总统任命投资银行家美林证券CEO Donald Regan为财政部部长。 （Ronald Regan，财政部部长（1981-1985） Donald Regan: 华尔街和总统的看法完全一致。 我已经与华尔街的许多负责人交流过。他们都表示，我们百分之百地支持总统。 旁白：在经济学家和金融説客的声援下，里根政府启动了长达30年的对金融业放松监管的进程。 1982年，里根政府对经

17、营存贷款业务的银行放松监管，允许他们用储户的存款进行风险投资。到八十年代末，已有数百家这样的银行破产。政府为拯救危机花了纳税人1240亿美元，许多人一生的积蓄血本无归。 Tom Brokaw：这可能是我国历史上最大的银行抢劫案了。 旁白：几千名负责存贷业务的银行高管因“抢劫”他们自己的银行而被捕入狱。Charles Keating案是当时最为突出的几个案件之一。 一男士：Mr. Keating，你有话要说吗？ 旁白：1985年，当联邦监管机构开始调查Keating时，他雇用了一位名叫艾伦格林斯潘（Alan 格林斯潘）的经济学家。格林斯潘在这封写给监管机构的信中，赞扬了Keating稳健的商业计

18、划和业务专长，并说他看不到允许Keating用其客户资金投资有任何风险。据报道，Keating为此向格林斯潘支付了40,000美元。 Charles Keating随后不久被捕入狱，但是格林斯潘却被里根总统任命为美国中央银行即美国联邦储备银行主席，并因克林顿（Clinton）和乔治W布什（George W Bush）总统的任命而一再连任。 在克林顿当政期间，放松监管政策因格林斯潘和两位财政部长的缘故得以延续。当时的两位财长先后是Robert Rubin，投资银行高盛集团的前CEO，和Larry Summers，一位哈佛大学的经济学教授。 Nouriel Roubini：华尔街能量巨大，腰缠万贯

19、，掌握许多院外游说集团；他们步步为营，渗透控制了整个国家的政治体系；而且是从民主党和共和党两个方面同时控制。 旁白：到九十年代末，金融部门几经兼并整合出现了几家巨型企业，每一家都如此巨大以致任何一家的倒闭都会危及整个金融体系；然而，克林顿政府还帮助他们发展到更加巨大。 1998年，Citicorp与Travelers合并，成立的花旗集团（Citygroup）是全球最大的金融服务集团。本次合并违反了Glass-Steagall法。该法颁布于大萧条之后，严禁吸收公众存款的银行从事高风险的投资银行业务。 （Robert Gnaizda，绿衬协会（一消费者权益保护组织）前负责人） Robert Gna

20、izda: 收购Travelers是违法行为。格林斯潘一言未发。美联储还给了他们一年的豁免期；然后，在他们推动下，另外一项法律通过了。 旁白：1999年，在Summers和Rubin的敦促下，国会通过了Gramm-Leach-Bliley法，有人称其为特赦花旗法。该法推翻了Glass-Steagall法，为今后类似的兼并扫清了道路。 字幕：Robert Rubin稍后成为花旗集团的副董事长并因此职位获得薪酬12600万美元。 字幕：Robert Bubin拒绝接受本片的采访。 （Willem Buiter, 花旗集团首席经济学家） Willem Buiter：为什么你们要搞大银行？嗯，因为银行

21、想有垄断的能力，想有左右议会的能力，嗯，银行知道当他们足够庞大时，即使犯了事，也会有人出来保他们。 （George Soros，Soros基金管理公司董事长） George Soros：市场具有先天的不稳定性，或者至少具有潜在的不稳定性。一个比较恰当的类比是远洋油轮。它的船体超级巨大，但你必须把它的船舱分割成互不相通的若干舱室以免大范围的原油晃动使油轮倾覆。远洋巨轮在设计之初就必须考虑这一因素。大萧条之后的法律法规事实上在金融监管中引进了密闭舱室的设计思想。但是放松监管的政策导致所有隔断全部被拆除。 旁白：第二次金融危机出现在九十年代末。投资银行在互联网股票中吹出了一个大大的肥皂泡。泡沫在20

22、01年破灭，导致投资者损失5万亿美元。在大萧条之后为监管投资银行业务而创设的联邦机构 - 美国证券和交易所委员会 一直袖手旁观无所作为。 Eliot Spitzer：联邦政府缺乏，或者说完全没有采取，有实质意义的行动，行业自律也明显失效；因此其他方面的介入和采取急需的保护性措施就变得非常必要。 旁白: Eliot Spitzer的调查揭露出，各投资银行大力推销的那些互联网公司竟是他们早知道肯定不会成功的公司。股票分析师的工资奖金取决于他们推荐的股票卖出了多少。而他们公开的股评迥异于他们私下的评论。 新闻主播：Infospace，被评为最高投资级，被一位分析师斥之为“垃圾”。Excite，也是获

23、评级极高的，被称为“简直是一堆狗屎”。 （Eliot Spitzer，纽约州州长（2007-2008）和纽约州司法部长（1999-2007） Eliot Spitzer: 许多投资银行在为他们的欺骗行为辩护时, 所提出的理由不是, 你错了; 他们的理由是, 人人都这么干, 人人都知道其中的猫腻, 因此根本不可能有人相信这些分析师。 旁白：2002年12月，10家投资银行花了14亿美元庭外和解，并保证要改邪归正。 贝尔斯登（BEAR STEARNS） 8000万美元 瑞士信贷（CREDIT SUISSE） 20000万美元 德意志银行（DEUTSCHE BANK） 8000万美元 摩根大通（J.

24、P. MORGAN） 8000万美元 美林证券（MERRILL LYNCH） 20000万美元 摩根斯坦利（MORGAN STANLEY） 12500万美元 瑞士银行（UBS） 8000万美元 高盛 （Goldman Sachs）11000万美元 花旗集团 （Citigroup）11000万美元 旁白：Scott Talbott是金融界圆桌会议首席说客。该圆桌会议是华盛顿最具影响力的院外游说集团之一，代表着世界上几乎所有最大金融公司的利益。 Charles Ferguson：你们圆桌会议的好几家会员公司卷入大规模的犯罪活动，你做何感想？ Scott Talbott：我，你得说具体一点。 Cha

25、rles Ferguson：好，嗯 Scott Talbott：当然，首先，犯罪活动是不能接受的。 旁白：从放松监管之日起，这些世界上最大的银行就一而再再而三地被查获协助洗钱，欺诈顾客，和制作假账。 字幕：JP Morgan 贿赂政府官员 Riggs Bank 协助智利独裁者Augusto Pinochet洗钱 Credit Suisse 违背美国的制裁决定协助伊朗洗钱 Credit Suisse帮助伊朗转移资金用于原子弹项目和伊朗航天工业集团的弹道导弹项目。 一男士：任何能让人看出与伊朗有关的信息/文件都被转移了。 旁白：Credit Suisse因此被罚款53600万美元。 花旗银行（Ci

26、tibank）帮助将一亿美元的贩毒所得转移出墨西哥。 一女士：你是否说过，她应该, 你的原话，“扔掉与那个帐户有关的所有文件”。 字幕：1999年11月9日，Albert Misan，花旗银行私人银行业务纽约分行，副总裁 Albert Misan：我当时用的是开玩笑的语气。那时事情才刚刚发生。我不是认真的。 字幕：房地美（Freddie Mac） 做假账，被罚12500万美元 房利美（Fannie Mae） 做假账，被罚40000万美元 旁白：从1998年到2003年，Fannie Mae虚报的净收益超过100亿美元。 Franklin Raines：现在的会计准则非常复杂，许多资产的价值要求

27、会计师作出判断，而关于如何判断即使专家们也经常莫衷一是。 旁白：Franklin Raines在此期间担任CEO，他拿到了多达5200万美元绩效奖。顺便说一句，他此前担任克林顿总统的行政管理与预算局局长。 字幕：瑞士银行（UBS）弄虚作假 被罚78000万美元。 当UBS被查获协助美国有钱人逃税时，他们拒绝与美国政府合作。 参议员/Carl Levin：你愿意提供这些人的姓名吗？ Mark Branson：如果两国之间有条约 参议员Carl Levin：没有条约；但你已经承认你们参与了欺诈犯罪。 Mark Branson：这个 字幕: Citibank, JP Morgan和Merrill L

28、ynch帮助安然公司（Enron）掩盖其欺诈犯罪共被罚38500万美元。 新闻主播：投资银行一方面面对史无前例的巨额罚款，另一方面他们又不必承认有任何罪错。 Scott Talbott：如果让你管理这么大的一间公司，产品、客户众多，你也难免要犯错误。 Charles Ferguson：金融服务业好像与犯罪有某种特别的联系。什么时候你看到Cisco或Intel或Google或Apple或IBM Eliot Spitzer：我完全同意你关于高科技产业和金融服务业的看法。但是高科技产业 Charles Ferguson：那么，为什么？是什么 Eliot Spitzer：高科技产业从本质上来讲是一种创

29、造性的商业活动，价值和收益来自于与众不同的新东西真正被创造出来了。 旁白：从九十年代开始，监管的放松和科技的进步使复杂的金融产品，统称为衍生产品，呈爆炸性的增长。经济学家和银行家们宣称衍生产品会使市场变得更加安全，但是相反，衍生产品使市场更加反复无常。 Andrew Sheng：冷战结束后，许多前物理学家和数学家与投资银行家和对冲基金结合，把他们的知识和技能不是用在军事用途上，而是用在了金融市场上。 Charles Ferguson：制造另一种武器。 Andrew Sheng：就是！就像巴菲特（Warren Buffett）所说，大规模杀伤性武器。 （Andrew Lo，麻省理工学院金融工程实

30、验室主任、教授） Andrew Lo：监管机构，政府和商界人士都没把金融创新对金融体系稳定性的威胁太当回事。 旁白：借助衍生产品，金融机构几乎可以就任何事物赌个输赢。他们可以赌油价的升降，赌某家公司会否破产，甚至赌天气的变化。到九十年代末，衍生产品交易已形成一个价值50万亿的不受任何监管的市场。 1998年，有人曾试图监管衍生产品。 Brooksley Born毕业于斯坦福大学法学院，曾是一本著名法学期刊的第一位女主编。她在Arnold&Porter律师事务所主管衍生产品法律事务，后被克林顿总统任命为商品期货交易委员会主席。该委员会对衍生产品市场负有监督责任。 Michael Greenberger：Brooksley Born找到我，问我是否愿意过去与她一起工作。我们一致认为这是一个潜在风险极高的市场。 （Michael Greenberger, 商品期货交易管理委员会前副主任（1997-2000） 旁白：1