金融市场学真题.docx

1、金融市场学真题2010年1月1.属于经济周期预测先行指标的是( )A.工业产值 B.消费物价指数C.消费者信心指数 D.失业的平均期限2.现货交易不包括( )A.现金交易 B.保证金交易 C.固定方式交易 D.利率互换3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是( )A.国债 B.政策性金融债 C.央行票据 D.企业债4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为( )A.公募发行 B.私募发行C.直接发行 D.间接发行5.影响股票供求关系的市场因素是( )A.投资者动向 B.金融形势C.劳资纠纷 D.财政状况6.市场价格若没有达到客户所要求的特定

2、价位，则不能成交的订单是( )A.到价单 B.市场单 C.限价单 D.收盘单7.期货交易中，市场风险的防范机制是( )A.保证金制度 B.无负债结算制度C.价格限额 D.实物交割8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为( )A.对冲基金与套汇基金 B.私募基金与公募基金C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金与债券基金9.国债柜台交易的交割方式为( )A.T+0 B.T+1C.T+2 D.T+310.一张15年期，年利率为7.2，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为( )A.7.2 B.8C.8.5 D.911.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的

3、交易者是( )A.基差交易者 B.价差交易者C.头寸交易者 D.日交易者12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。这体现了证券投资的( )A.交易的两面性原理 B.风险收益均衡原理C.搭便车原理 D.信息传递原理13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的( )A.50以上 B.75以上C.70以上 D.80以上14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为( )A.基础汇率与套算汇率 B.即期汇率与远期汇率C.买入汇率与卖出汇D.名义汇率与实际汇率15.用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是( )A.M2测度 B.系数C.詹森指数 D.特雷诺指

4、数16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是( )A.基金合同 B.招募说明书C.托管协议 D.申请报告17.下列选项中，属于外币支付凭证的是( )A.现金 B.铸币C.票据 D.政府债券18.反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是( )A.资产收益率 B.存货周转率C.股利收益率 D.利息保障倍数19.DEA代表( )A.正负差 B.异同平均数C.未成熟随机值 D.威廉指标20.历史最悠久的国际金融中心是( )A.伦敦金融中心 B.纽约金融中心C.巴林金融中心 D.东京金融中心二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.债券场外交易的交易方式是( )A.现货交易

5、B.期货交易C.期权交易 D.自营买卖E.代理买卖22.开放式基金的基本交易种类是( )A.回购 B.申购C.转换 D.赎回E.变更23.对利息率的形成起关键作用的因素包括( )A.通货膨胀风险 B.违约风险C.流动性风险 D.期限风险E.基差波动风险24.构成金融市场最基本的两个因素是( )A.价格 B.信息中介C.参与者 D.交易中介E.交易对象25.技术分析的假设条件包括( )A.市场弱式有效 B.交易零成本C.交易行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.历史会重演三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.票据 27.基金证券28远期外汇交易 29同业拆借市场四、简答题（

6、本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述股票流通市场的主要功能。31简述基金投资策略的主要体现。32简述离岸金融市场的作用。33简述行业竞争结构分析的内容。34简述债券回购协议交易的定义及其本质。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述货币市场对机构投资人的意义。36试述金融期货交易与金融期权交易的差异。2010年10月1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为( )A.初级市场B.次级市场C.第三市场 D.第四市场2.下列不属于非存款性金融机构的是( )A.商业银行B.投资银行C.保险公司 D.投资基金3.国际同业拆借中大量使用的利率是( )A.LIBOR B.SIBO

7、R C.NIBOR D.HIBOR4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是( )A.出票 B.背书C.承兑 D.贴现5.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为( )A.投资级别 B.投机级别C.金边债券 D.垃圾债券6.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( )A.92元 B.96元 C.104元 D.108元7.汇票的保证人不能是( )A.出票人 B.承兑人 C.背书人 D.持票人8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( )A.国有股 B.外资股 C.蓝筹股 D.红

8、筹股9.目前我国股票的发行制度为( )A.申请制 B.注册制 C.报告制 D.核准制10.市盈率(PE)指的是( )A.每股收益每股市价B.每股市价每股收益C.每股股利每股市价 D.每股市价每股股利11.ETF是指( )A.交易型开放式基金 B.上市型开放式基金C.封闭式基金 D.社保基金12.外币供不应求时，外汇汇率将会( )A.上涨 B.下跌C.不变 D.不确定13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是( )A.单独浮动汇率 B.联合浮动汇率制C.钉住浮动汇率制 D.联系汇率制14.下列不属于金融期货合约特点的是( )A.标准化 B.场外交易C.保证金制度 D.违约风险低15.金融互

9、换合约的基本原理是( )A.零和博弈原理 B.风险报酬原理C.比较优势原理 D.投资分散化原理16.存放在美国境外银行的美元存款被称为( )A.离岸美元 B.境外美元C.亚洲美元 D.欧洲美元17.X公司存入一笔资金到A银行，以便2年后更新500000元设备之用，银行存款利率为5，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金?( )A.431919元 B.453514元 C.476190元 D.500000元18.无风险资产的贝塔系数为( )A.-1 B.0 C.1 D.219.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是( )A.系统风险 B.非系统风险 C.总风险 D.市场风险20.某些特

10、定时期内进行股票交易可以获得超额收益指的是( )A.股票溢价效应 B.小公司效应C.账面市值比效应 D.日历效应二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.金融市场的交易主体包括( )A.投资者B.筹资者C.金融中介D.套期保值者E.套利者22.银行承兑汇票具有哪些特征?( )A.安全性强B.流动性大C.灵活性好 D.有追索权E.违约风险大23.黄金的属性有( )A.商品属性B.货币属性C.投机属性 D.投资属性E.金融属性24.金融衍生品可以分为( )A.远期合约B.期货合约C.期权合约 D.互换合约E.股票合约25.技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的?( )A.历史

11、会重演B.零和博弈C.市场行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.信息传递三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.同业拆借市场27.可转换公司债券28.私募发行29.金融期货合约四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30.简述资产证券化的积极作用。31.简述股票市场的功能。32.简述创业板市场的风险。33.简述金融衍生品的作用。34.简述有效市场的类型。五、论述题（本大题共 2小题，每小题14分，共28分）35试述影响股票价格的内在因素和外部因素。36试述全球金融市场监管模式变革的趋势。2011年1月1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据

12、是( )A.交易标的物不同 B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同 D.交易场所不同2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是( )A.货币市场 B.资本市场C.同业拆借市场 D.初级市场3.同业拆借的期限最短的是( )A.日拆 B.隔夜拆借C.半日拆 D.指定日拆借4.下列属于交易性票据的是( )A.国库券 B.银行承兑汇票C.商业本票 D.大额定期存单5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为( )A.1 B.2 C.3 D.46.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( )A.同一个国家 B.两个不同国家 C.三个不同国家 D.四个

13、不同国家7.可转换债券的最重要性质是( )A.有偿性 B.流通性C.风险性 D.可转换性8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是( )A.美国式招标 B.混合式招标C.荷兰式招标 D.簿记建档式9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是( )A.B股 B.H股C.N股 D.S股10.已知A股份有限公司发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3.6亿元，则A股份有限公司的每股账面价值为( )A.0.8元 B.1.3元C.2.2元 D.3元11.我国现阶段对股票发行实行( )A.注册制 B.核准制C.登记制 D.审批制12.证

14、券投资基金起源于( )A.英国 B.美国C.日本 D.加拿大13.投资基金按其组织形式不同可分为( )A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金14.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是( )A.掉期交易 B.套利交易C.套汇交易 D.远期外汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生在( )A.上海期货交易所 B.各商业银行C.上海黄金交易所 D.中国人民银行16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是( )A.伦敦离岸金融市场 B.纽约离岸金融市场C.东京离岸金

15、融市场 D.新加坡离岸金融市场17.现有资金1000元，年收益率为6，则一年后的终值为( )A.940 B.1000C.1050 D.106018.不包含通货膨胀风险的利率是( )A.名义利率 B.实际利率C.远期利率 D.即期利率19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是( )A.弱势有效市场 B.半强势有效市场C.强势有效市场 D.完全有效市场20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是( )A.投资者的无差异曲线的斜率是正的 B.同一投资者有且只有一条无差异曲线C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度

16、较轻二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.同业拆借市场的主要交易工具包括( )A.本票 B.支票C.承兑汇票 D.同业债券E.资金拆借22.普通股股东的权利包括( )A.企业经营参与权 B.盈余分配权 C.资产分配权 D.退股权E.优先认股权23.基金的收益包括( )A.股利收入 B.利息收入C.资本利得 D.资本增值E.佣金收入24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括( )A.工业原料需求 B.官方储备需求 C.投资需求 D.投机需求E.消费需求25.金融市场监管的原则包括( )A.公开性原则 B.依法监管原则 C.合理性原则 D.协调性原则E.效率原则三、名词解释

17、题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26.资产证券化 27.全额包销 28.货币的时间价值 29.ETF四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述商业票据的特征。 31.简述证券投资基金的特点。32.简述影响黄金价格的直接因素。 33.简述外汇市场的作用。34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35.试述我国债券流通市场的交易方式。 36.试述有效市场假说的内涵及分类。2011年10月1金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是 【 】 A交易标的物不同 B融资方式不同C交易对象的交割方式不同 D交易场所不同2我

18、国现阶段对证券发行实行 【 】 A注册制 B核准制C登记制 D审批制3以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中 国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作 【 】 AA股 BB股CH股 DS股4某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息， 待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于【 】 A可转换优先股 B累积优先股 C股息率可调整优先股 D参与优先股5投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其 实际收益率为 【 】 A2 B2.04 C4 D4.086扬基债券的发行人、发行

19、所在国、发行计值货币属于 【 】 A同一个国家 B两个不同国家 C三个不同国家 D四个不同国家7债券流通市场又称为 【 】 A债券一级市场 B债券初级市场 C债券二级市场 D交易所市场8A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2，某投资人欲申购 10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为 【 】 A49019份 B49050份 C50000份 D51020份9我国的证券投资基金都属于 【 】 A开放式基金 B封闭式基金 C契约型基金 D公司型基金10下列选项中，负责具体运营基金的机构是 【 】 A基金托管人 B基金发起人 C基金管理人 D基金投资人11最早的世界性的外汇市场

20、是 【 】 A伦敦外汇市场 B纽约外汇市场 C东京外汇市场 D新加坡外汇市场12一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自 动调节的汇率制度是 【 】 A联合浮动汇率制度B共同浮动汇率制度 C单独浮动汇率制度 D钉住浮动汇率制度13目前我国实物黄金交易主要发生在 【 】 A上海期货交易所 B各商业银行 C上海黄金交易所 D中国人民银行14在金融衍生品中，买卖权利的交易是 【 】 A金融远期合约 B金融期货合约 C金融互换合约 D金融期权合约15不属于金融期货合约特点的是 【 】 A交易对象标准化 B基本没有违约风险 C流动性弱 D交易单位规范化16下列离岸金融市场中，

21、发展模式为内外一体型的是 【 】A伦敦离岸金融市场B纽约离岸金融市场C东京离岸金融市场D新加坡离岸金融市场17某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10，则 该股票的内在价值为 【 】 A60元 B80元 C90元 D100元18不包含通货膨胀风险的利率是 【 】 A名义利率 B实际利率C远期利率 D即期利率19根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任 何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是 【 】 A弱势有效市场 B半强势有效市场 C强势有效市场 D完全有效市场20关于系数，下列说法错误的是 【 】 A系数是衡量证券承担系统风

22、险水平的指数B系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大 C系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标 D系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉二、多项选择题 (本大题共5小题，每小题2分。共10分) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21下列属于银行承兑汇票特征的有 【 】 A安全性强 B流动性强 C流动性弱 D无追索权 E有追索权22债券发行价格的确定方式主要包括 【 】 A. 招标式 B定价式 C集合竞价 D连续竞价 E簿记建档式23按投资基金组织形式不同，基金可分为 【 】 A契约型基金 B成长型基金

23、 C公司型基金 D收入型基金 E平衡型基金24基金份额的持有者包括 【 】 A基金托管人 B基金资产的所有者C基金管理人D基金投资收益的受益人E基金的出资人25基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括 【 】 A工业原料需求 B官方储备需求 C投资需求D投机需求 E消费需求三、名词解释题 (本大题共4小题，每小题3分，共12分)26LIBOR27债券回购交易28开放式基金 29远期汇率四、简答题 (本大题共5小题，每小题6分，共30分)30简述金融市场的功能。31简述优先股的优点。32简述开放式基金与封闭式基金的区别。33简述金融期货合约与金融远期合约的区别。34简述离岸金融市场的风险。五、论述

24、题 (本大题共2小题，每小题14分，共28分)35试述创业板市场的概念及风险。36试述影响股票价格的因素。2012年1月一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是A.英镑 B.美元C.欧元 D.日元2.下列不属于货币市场的是A.同业拆借市场 B.回购市C.票据市场 D.股票市场3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为A.有超额储备的金融机构 B.商业银行C.中介机构 D.央行与金融监管机构4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为18

25、0天，价值为100美元的商业票据，它的贴现率为A.2 B.4C.8 D.165.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是A.银行承兑汇票 B.商业汇票C.本票 D.支票6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是A.欧洲债券 B.美国债券C.外国债券 D.国际债券7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是A.前者比后者高 B.前者比后者低C.一样 D.不确定8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为A.A股 B.B股 C.H股 D.N股9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为A.

26、0.8元 B.1.2元C.2元 D.2.8元10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是A.直接发行 B.间接发行C.公募发行 D.私募发行11.QFII是指A.合格的境外机构投资者 B.合格的境内投资者C.私人资本基金 D.产业投资者12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是A.固定汇率 B.浮动汇率C.基础汇率 D.套算汇率13.美元汇率下跌，将导致黄金价格A.上升 B.下跌C.不变 D.不确定14.下列不属于金融远期合约特点的是A.协议非标准化 B.场外交易C.实物交割 D.保证金制度15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是A.看涨期权 B.看跌期权C.欧式期权 D.美式期

27、权16.内外分离型离岸金融市场也被称为A.伦敦型离岸金融市场 B.纽约型离岸金融市场C.新加坡型离岸金融市场 D.避税港型离岸金融市场17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息(成交价、成交量等)的市场被称为A.强式有效市场 B.半强式有效市场C.弱式有效市场 D.无效市场18.若某证券有30的概率获得30的收益率，50的概率获得10的收益率，20的概率获得10的收益率，则该证券的期望收益率为A.10 B.12C.14 D.1619.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为A.无差异曲线 B.可行域C.有效证券组合 D.最小方差组合20.依法制定和执行货币政策的机构是A

28、.国务院 B.中国人民银行C.银监会 D.证监会二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.金融资产一般具有的特征有A.期限性 B.收益性C.流动性 D.安全性E.风险性22.对于期限较长的债券来说A.流动性较强 B.收益较低C.流动性较差 D.收益较高E.风险较大23.股份有限公司申请上市必须符合的条件有A.公司股本总额不少于人民币1亿元B.公司最近3年连续盈利C.向社会公开发行的股份占公司股份的25以下D.公司最近3年无重大违法行为E.国务院规定的其他条件24.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有A.投资者 B.投机者C.套期保值者 D.套利者E.价格发现者25.影响股票价

29、格的因素有A.公司盈利水平 B.公司股利政策C.股份分割 D.行业因素E.宏观经济因素三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.资产证券化27.风险28.远期利率协议29.离岸金融市场四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30.简述金融市场的配置功能。31.简述票据的特征。32.简述证券投资基金的作用。33.简述金融期货合约的特点。34.简述股票的承销方式。五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)35.试述金融衍生品的作用。36.试述我国现行金融市场监管体制存在的问题。2012年10月一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出

30、的四个备选。1上海证券交易所成立于A1990年7月B1990年12月C1991年7月 D1991年12月2同业拆借市场属于A货币市场B资本市场C外汇市场 D黄金市场3伦敦同业拆放利率是ASHIBOR BLIBORCHIBOR DNIBOR4出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据是A汇票 B银行承兑汇票C本票 D支票5国际公认的三大专业信用评级机构不包括A标准普尔公司B穆迪投资服务公司C惠誉国际信用评级有限公司 D大公国际资信评估有限公司6不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是A累积优先股B可赎回优先股C参与优先股 D可转换优先股7股票市场的首要功能是A筹集资金B引导资金合理流动C优化资源配置 D风险定价8已知A公司预期未来股息为5元股，当时的市场利率为10，则该公司每股股票内在价值为A