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1、P2P十大事件2014年P2P十大事件：“跑路”狂潮吓不住银行大军杀入董毅智律师 2014-12-31 10:16 投稿 P2P 互联网金融(38) (3) 自2013年以来，P2P网贷行业以一种势不可挡的速度发展，他们以传统金融与互联网相结合的创新模式，为小微企业和个人贷款提供了一条全新的快捷融资途径，也为理财人提供了一条理财渠道。在岁末，P2P监管大潮来袭之际，笔者为你来一场岁末P2P十大事件大盘点。大事件一：P2P跑路狂潮，屡创最快纪录2014 年互联网金融蓬勃发展，一方面光彩照人，而另一方面也出现很多问题。由于网贷发展还处于初级阶段，缺乏相关部门的监管,法律政策等也相对匮乏，平台跑路事

2、 件频频发生。截至2014年12月，出现提现困难、倒闭、跑路等问题的P2P平台已达338家。这一年来，最短时间跑路的十大P2P网贷平台主要分布在经 济发达的南部沿海地区。其中最短寿命为半天，最长寿命也不过2个多月。没有最快，只有更快，纪录被一次次刷新，投资人的心被虐不断。排名第一的平台是台州的恒金贷，它注册资金5000万，上午上线，下午就跑路了。6月27日恒金贷P2P平台开业，并发布公告称将举行连续三天的优惠活动，但当天下午，网站就打不开了。业内人士表示，开业第一天就跑路，该平台创下了P2P的一个短命历史纪录。排名第二的平台是深圳的元一创投，上线运营仅1天，平台老板就携投资人30万元潜逃，全国

3、各地受害者约30人，累计损失30余万元，其中损失最大的约有10万元。紧跟其后的是上线两天就跑路的银银贷、龙华贷与上线3天就跑路的福翔创投。银银贷，推出的产品最高收益率达22%，被骗的投资者有几十个人。就 此来看，P2P行业面临的问题还不少。包括上述跑路、失联事件在内，至少有183家P2P平台出现问题。其中，“诈骗，跑路”类问题平台最多，占总问题平 台的57%，其次为“提现困难”问题平台，占比32%。这两者加起来，就占到问题平台的近九成。“跑跑”已经成列甲午年P2P行业的“魔咒”，在监管未 明，行业门槛低的情况下，投资者和从业者都无法从根本上突破这个“魔咒”。大事件二：监管十条军规有望出台监 管

4、缺失已经成为P2P行业发展的“阿喀琉斯之踵（AchillesHeel）”，年底前明确监管主管部门，发布监管细则的传言一直成为悬在P2P行业 头上的“达摩克利斯之剑（TheSwordofDamocles）。监管迷雾，让所有平台、所有从业者、所有投资人，在摸索中前行，这种种的监管规 则，绝不应出现第二十二条军规（Catch22）般悖论式的进退维谷的局面，叫人左右为难的情况。军规一、P2P监管要遵循P2P业务本质，绝不能建立资金池。军规二、P2P要落实实名制原则，资金流向要清晰。军规三、P2P要清晰业务边界，区别于其他法定金融业务，打击冒名非法经营。军规四、P2P要有行业门槛。军规五、投资人的资金应

5、该进行第三方托管，不能以存款代替托管。军规六、P2P自身不担保，引入的担保机构要有资质。军规七、明确收费机制，力求长期的发展，不能盲目追求高收益。军规八、P2P行业应该充分信息披露、充分的提高信息披露的程度、揭示风险。军规九、必须坚持小额化，支持个人和小微企业的发展，项目一一对应的原则。军规十、加强行业自律组织的建设、推动行业标准化和信息共享，打击伪P2P。笔者认为，这十条“军规”，是现今针对PE行业现状，提出的意见，真实的监管规定，也许会大不同，但是很多核心的问题，应该会得到重视，春华秋实，冬季来临，岁末年初，2015年，P2P监管会给我们一个清晰的蓝图，期盼中.大事件三：银行系迅速崛起统

6、计数据显示，今年年初只有3家，到11月已增加至10家。其中包括平安集团的陆金所、国开行背景的开鑫贷和金开贷、招行小企业E家、包商银行的小马 bank、民生系的民生易贷等。在岁末，P2P监管大潮即将来袭之际，笔者在此为你总结十大银行系P2P，分析其优劣,来一场岁末P2P大点兵!一、齐商银行“齐乐融融E”：“三农”“山东”区域称霸二、平安集团“陆金所”：富二代，真王子三、民生银行1.49%资金研报“民生易贷”，民生电商发力之作四、国开金融“开鑫贷”：国家队老大哥五、包商银行“小马Bank”，草原小马驹六、招商银行“e+稳健融资项目”，依托老店，稳健潜行七、江苏银行融e信，细节创新，小微服务八、兰州

7、银行e融e贷，立足西北，全产业链九、宁波银行3.37%资金研报“白领融”抓住白领，积累经验十、华夏银行3.24%资金研报，再添新军，即将推出.这十大银行系P2P，笔者感到各有千秋，但有都有共性，优势明显：1.从法律层面来看，目前并不存在禁止商业银行开展P2P的明确规定。相反，按照商业银行法和银监会对商业银行经营范围的相关行政许可规定，商业银行可以从事提供信用证服务及担保、财务顾问、资信调查、咨询等一系列金融信息服务业务，这就为商业银行进入P2P领域提供了可能。2.从监管层面来看，银行开展P2P业务与支持小微的政策导向相符，降低P2P行业风险，也利于银行的互联网金融转型。3.从业务层面来看，银行

8、相较于其他的P2P平台，银行可直接对接央行的征信数据库， 能在短时间内就对借款人资信情况大致了解。而且，在基本账户开户许可证、授信抵押方式、融资方在银行是否有授信三项判断指标上，银行都有信贷记录。这些其 它平台显然无法做到。银行系统自身的征信系统、客户资源和数据储备的巨大优势，这正是制约P2P业务发展的短板。银行的介入可以大大强化P2P行业在这些 业务流程上的规范和发展。长远看是行业良性发展的保证。笔者认为一旦银行系P2P业态明朗，P2P将很可能成为传统银行的天下，而目前泥沙俱下的P2P行业可能将迎来大洗牌，发展较早、风控体系较完善的企业还有机会，而后来跟风者多半会被淘汰。笔者在那些年在繁荣与

9、险象并存追忆那些倒闭的P2P平台 一文中，曾经预见到今年下半年P2P行业的倒闭潮会愈演愈烈，不过正随着监管政策的逐步明朗，未来如何，其实我们可以预料。无论如何，未来P2P发展即需 要“草根系”们完美逆袭，也离不开这些“银行系”们的稳健潜行，唯有共同，才能共赢，唯有创新，才能解脱，P2P,fighting!大事件四：P2P刚性兑付的承诺神话破灭2014 年5月，业内知名的p2p平台贷帮网发生借款逾期事件，规模达1280万。贷帮拒绝为逾期资金兜底经由媒体报道，在业内引发热议。这是因为，先前的P2P 平台对于项目逾期，或者进行兜底，如果兜底兜不住，就被迫跑路；贷帮一不兜底，二不跑路，坚持走法律途径解

10、决问题，走出了自己的风格。国内P2P平台的兜底行为不合理。国内P2P行业动辄十几个百分点的年化收益率，收益与风险应该同步，高收益对应高风险，一味的所谓刚性兑付，从根本上违背了投资的本源，违背了市场规律，当各种平台越俎代庖的进行兜底，无法改变项目本身的风险，一切违反市场隐形之手的行为必将受到惩罚，“跑跑”，“泡泡”，也因此成为“刚性”，“兜底”的反讽，理想很丰满，现实很残酷，神话的破灭，才是这个行业的福祉。P2P “刚性兑付”不是一朝一夕能够实现的。长期看，打破“刚性兑付”需要规范P2P平台的自身行为，确保借款人与借款项目真实存在，项目的还款源与抵质押物真 实有效，积极努力地充分披露借款人的违约

11、风险。在投资人能够有效衡量投资项目收益与风险的前提下，投资人才有可能实现风险自担。大事件五：LendingClub和OnDeck，双双登陆纽交所伴随着P2P始祖LendingClub的上市，越来越多的人开始讨论，中国的P2P企业何时能走上这条路?事实上，对于中国众多的P2P平台而言，由于中美两国的金融行业格局、监管环境、业务模式等多方面均存在诸多不同。LendingClub 模式依靠低利率来吸引客户，但国内情况有所不同，在利率未实行真正市场化的环境，国内平台不需要提高低利率吸引借款人，只要建立相应的平台即可，但是在利 率市场化不断推进的背景下，当下国内P2P运营模式能否持续发展很成问题。推进征

12、信体系建设，目前尚无实质性进展。一方面是银行征信系统不向互联网金融企 业开放，且小微企业、个人的信用数据不完备;另一方面，由于商业竞争因素，网贷行业内的各平台数据也难形成完整有效的整合。据 了解，在美国的借贷市场中，LendingClub能够利用互联网技术把自身平台成本控制在2.7%，低于银行6.95%的成本是其核心竞争力所在。而对 国内P2P而言，平台需要引进担保公司、保险公司等进行信用背书以吸引投资人，还需要付出高成本进行线下风控或寻求合作机构进行风险控制，加之市场宣传、 获客渠道等诸多环节，整体融资成本必将因此增加。LendingClub等的上市意味着美国网贷行业完成资源整合并 确定了成

13、熟的发展模式，获得资本市场的认可。而国内网贷行业发展要至成熟阶段，过程中需要行业自律，更少不了监管方的参与。真正属于中国市场的P2P模 式，可持续发展的模式还未建立，上市对大多数国内P2P平台来说，将是一个遥远的梦，但愿不是个盗梦空间，更不是个厄运噩梦，勿忘初心，最初的梦想！大事件六：国内P2P海外跨界营销12月24日在圣诞这个西方的传统节日前，互联网金融迎来了一场行业营销盛会P2P平台小牛在线母公司小牛资本管理集团(以下简称“小牛资本”)与美国职业篮球协会(NBA)在美国达拉斯签署战略合作协议，正式启动跨国跨界合作。12 月25日圣诞节，P2P网贷平台金信网登陆纽约时代广场纳斯达克和路透社巨

14、幅户外电子屏，这不仅是这不仅是国内优秀P2P企业的行业首秀，也是金信网引领 中国杰出互联网金融品牌走向世界，吸引全球投资者关注的行业使命。金信网成立于2013年12月31日，2014年2月份正式上线，注册资本金1亿元人民 币，是中国屈指可数的亿级注册资本P2P理财投资服务平台，成立之初就曾投入千万级的自有资金技术进行平台的建设和研发，在目前的P2P平台中属于实力较 强的。国内P2P海外跨界营销行为的象征意义远远大于具体现实，当P2P这种模式在国内发扬光大，同时杀回原产地美国，虽然略显稚嫩，但相信未来的阿里等就会在此产生，有一天互联网金融最大最强的公司一定会产生在中国，请相信！大事件七：P2P新

15、模式层次不穷P2L 模式，即个人投资对接融资租赁项目。简单来说，假如你(承租人)没有足够的资金购买设备，可能是一辆货车，于是你找融资租赁公司(出租人)，它从供货人那 里购买，租给你用，按期付完钱后，这辆货车就归你了。融资租赁公司的融资渠道非常单一，主要依赖银行贷款。P2L模式即融资租赁公司将借款项目发布在 P2P平台，从投资者处募集资金，收益由投资者和融资租赁公司共享。P2P平台的融资租赁业务都有各自特色。积木盒子和同岳租赁合作，主要做车辆租赁业务。爱投资除了直租租赁模式外，还有回租租赁模式，即融资租赁公司收购企业自有资产，再回租给该企业使用，为有流动资金需求的企业提供融资服务。P2F模式，有业内金融专家表示，P2P的归宿是进化成P2F。将可以最大限度的保障投资人的资金安全。P2F是个人对金融机构的一种融资模式，融资人是正规银行、证券、保险、基金等金融机构，金融机构具有完整的风控措施，能够保证资金的安全和收益的稳定，P2F模式的特性是具有高信用、低风险、稳定收益、高流动性。以国内首家P2F互联网金融机构互金所为例，作为P2F模式的首批践行者，互金所在金融安全领域实现了巨大变革。P2P+P2B 模式，个人与企业中筛选优质借款方P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易；同P2P不同，P2B平台只针对中小微企业提供投融资服务，借款企业及其法人 （或