有机硅橡胶材料行业分析报告.docx

1、有机硅橡胶材料行业分析报告有机硅橡胶材料行业分析报告目录一、精细化工行业概述 4二、精细化工行业的特点 41、产品门类繁多，生产流程复杂，应用领域广泛 42、生产工艺和工程技术具有相通性 63、质量控制体系严格，对检测设备要求较高 64、技术服务模式独特，下游客户粘度较高 65、产品附加值高，利润水平高 7三、行业管理体制及法规政策 71、行业管理体制 72、行业相关产业政策 8（1）精细化工行业产业政策 8（2）有机硅橡胶行业产业政策 8四、有机硅橡胶材料市场现状及发展趋势 9五、进入本行业的壁垒 101、技术及生产工艺壁垒 102、市场壁垒 113、资金壁垒 11六、影响行业发展的因素 1

2、21、有利因素 12（1）全球及国家产业政策的支持 12（2）下游行业需求旺盛，市场发展空间巨大 122、不利因素 12（1）市场竞争加剧 12（2）政府安全监管趋严 13七、行业的周期性、区域性和季节性 131、周期性 132、区域性 133、季节性 13八、行业与上下游产业链之间的关系 13九、行业利润水平及其变动原因 14十、行业主要企业简况 141、回天胶业 152、硅宝科技 15一、精细化工行业概述精细化工产品又称精细化学品或者专用化学品，是对基础化工产品进行的深加工，具有专门功能或者最终使用性能的化学产品。精细化工产品广泛应用于国民经济的各个行业。在我国，1986 年原化学工业部将

3、精细化工产品分为11 大类，即农药、染料、涂料和颜料、试剂和高纯物、信息用化学品、磁性材料、食品和饲料添加剂、粘合剂、催化剂和各种助剂、化学药品和日用化学品、功能高分子材料等11 大类。随着精细化工行业的发展，门类不断增加，行业内涌现出一大批具有精细化工特点的化学产品，被业内称为新型精细化工产品。业内将这类化学品如医药中间体、工业表面活性剂、电子化学品、油田化学品、造纸化学品、水处理化学品等产品也归类为精细化工产品。有机硅橡胶材料是一种带有硅元素的高分子化合物材料，属于功能高分子材料，应用领域广泛。二、精细化工行业的特点1、产品门类繁多，生产流程复杂，应用领域广泛由于化学工业的基本特性，大部分

4、化工产品均可作为化学中间体，而一种中间体往往是合成下一步反应的多个化学中间体的原材料，从一种关键中间体往往能够衍生出几种甚至几十种不同用途的系列衍生产品。由于某些化学产品具有稳定性、润滑性、成膜性、增稠性、防腐性等多种化学特性，在很多行业的产业链上的某个环节具有不可替代的催化、辅助等作用，所以精细化工产品品种繁多，甚至同一种产品可以应用在截然不同的行业中，作为合成原料或者辅助材料。例如公司所生产的水溶性聚合物卡波姆树脂产品，由于其具有良好的增稠效果，可广泛应用于个人护理品、油田、医药、食品等行业作为催化剂和添加剂。因此，精细化工产品的应用领域相当广泛，在某一行业内的市场一旦打开，将带来巨大的市

5、场容量空间。精细化工产品生产工艺复杂多样，化学反应环节多，中间工艺过程需要严格控制，对产品稳定性要求较高。在生产过程中，一旦时间、温度及原料配比、催化剂选择等方面发生细微的改变，都可能会在某些程度上改变最终产品的化学特性；而往往基于同一种化学反应原理和技术，同一套机器设备和生产线，都有可能生产出多种化学特性相似，但应用领域不同的化学产品。从实验室研发出产品，经小试、中试再经化学工程放大到规模化生产，中间涉及多领域，多学科的理论和专业技能，包括：工程设计、分析测试方法、多步合成、应用开发、技术服务等等，甚至对自动控制技术、计算机信息处理技术等亦有较高的要求。整个精细化工产品的生产过程是一个精益求

6、精、经验积累的过程。2、生产工艺和工程技术具有相通性精细化工在技术、生产流程、机器设备等方面体现出明显的相通性。精细化工行业生产的各类产品主要原材料均是各种基础化工原料或是一些初级的化工产品，生产工艺都是通过化学合成，主要生产设备都是诸如反应釜、溶解釜、精馏塔等通用设备。因此，基于已积累的工艺技术经验，并充分利用现有的生产设施，行业内企业一般会根据下游市场的需求变化开发不同系列的精细化工产品，保持企业的持续发展和增长。3、质量控制体系严格，对检测设备要求较高由于精细化工产品在很多行业的某一产业链上起着不可替代的催化、辅助作用，因此对于精细化工产品的化学特性要求较为严格。提供可靠、安全、稳定的精

7、细化工产品是精细化工企业核心优势所在。这一点在个人护理品材料、医药化学品、食品添加剂等行业体现的尤为明显。精细化工企业一般对产品质量有一套严格的控制体系，对检测设备要求较高。例如，个人护理品材料，产品中的杂质含量一般都要求控制在较低的水平以下，杂质的控制水平一定程度上体现了公司的技术水平。4、技术服务模式独特，下游客户粘度较高从产品上看，精细化学品大多是工业生产中的中间产品，这类产品与下游行业的产品联系和支持程度较为紧密。下游客户一般对精细化工产品的质量稳定性要求较高，一旦选定了供应商，很少轻易更换。个人护理品材料为例，下游个人护理品生产企业从个人护理品材料企业处获得精细化工原料，材料企业为其

8、提供符合其品牌、产品特色所需的材料，提供安全性、效果完备的检测、评估，并为其提供配方建议或配方改进建议，整个技术服务的过程贯穿于产品生产和销售的整个过程。5、产品附加值高，利润水平高精细化工产品，特别是新领域精细化工产品，由于下游行业企业对于配套精细化学品的质量和稳定性的关注度一般高于采购成本，这就意味着精细化工产品的生产环节技术含量较高，因而产品具有较高的利润水平。三、行业管理体制及法规政策1、行业管理体制精细化工行业属于完全竞争性行业，政府主管部门按照产业政策进行宏观调控指导，行业内各企业面向市场自主经营，已充分实现了市场化竞争。国家发展和改革委员会承担精细化工行业宏观管理职能，主要负责制

9、定产业政策，指导技术改造。国家食品药品监督管理局对个人护理品材料有安全管理的综合监督、组织协调和依法组织开展对重大事故查处的职责。公司已分别加入中国香精香料化妆品工业协会、中国化学与物理电源协会及中国氟硅有机材料工业协会。以下为具体管理部门职责描述：2、行业相关产业政策（1）精细化工行业产业政策近年来，我国十分重视精细化工的发展，将精细化工、特别是新领域精细化工作为化学工业发展的战略重点之一，列入多项国家计划中，从政策和资金上予以重点支持。精细化工业已成为我国化学工业中一个重要的独立分支和新的经济效益增长点。（2）有机硅橡胶行业产业政策中国已经把有机硅产业作为国家优先鼓励发展的产业。在产业结构

10、调整指导目录（2011 年本）第十一大项之第15 小项中，有机硅产业为化工行业中的鼓励类产业。四、有机硅橡胶材料市场现状及发展趋势有机硅是一种新型高分子合成材料，因其具有耐高低温，耐气候老化，电气绝缘，生理惰性等特点，广泛的应用于诸多工艺领域，在国计民生中占有重要的产业地位。有机硅橡胶是有机硅的深加工产品，也是目前产量最大的深加工产品，占到有机硅深加工产品的60-70%。有机硅橡胶按产品状态可分为固体硅橡胶和液体硅橡胶两大类。本公司的主营产品主要为液体有机硅橡胶，主要应用在电子以及模具行业。在两类有机硅橡胶中，液体硅橡胶相比固体硅橡胶有着无可比拟的特性，例如能耗低，工效高，物理性能及电性能好，

11、生产场地小，可现场施工。在很多应用领域正逐步替代固体硅橡胶成为有机硅橡胶的主导产品。液体硅橡胶应用领域广泛，产品性能较固体硅橡胶产品优越，市场前景较为广阔。随着世界制造业向中国转移，液体硅橡胶的重要应用领域模具、电器、电子、电力、汽车、医疗、日化等下游行业的需求旺盛，中国液体硅橡胶正迎来一个高速发展期，行业的景气将会因下游需求的旺盛得到较长时间的维持。液体硅橡胶的应用领域：近年来中国的液体硅橡胶需求量的年均增长率一直保持在较高水平，已经成为世界上最主要的消费市场。中国作为最具发展潜力、增长速度最快的有机硅市场，吸引了世界各主要有机硅生产商的直接投资。随着世界有机硅产能进一步向中国转移，国内市场

12、的竞争将会加剧。与国际企业相比，国内企业在资本、技术及研发方面均存在差距，尤其是国内企业在开发销售高品质、高性能产品，进入高端产品市场过程中，将不可避免地与他们进行竞争。五、进入本行业的壁垒1、技术及生产工艺壁垒精细化学品的核心技术主要包括产品配方、工程设计、生产中的反应机理和过程控制。这些关键技术均需要多年的研究开发和工艺经验的积累才能有效运用，从而生产出具备稳定质量的产品，以产品配方及过程控制为核心的技术壁垒是行业内企业保持竞争优势的主要手段。2、市场壁垒从产品上看，精细化学品大多是工业生产中的中间产品，这类产品与下游行业的产品联系和支持程度较为紧密。下游客户一般对精细化工产品的质量稳定性

13、要求较高，一旦选定了供应商，很少轻易更换。3、资金壁垒本行业的资金壁垒主要体现在三个方面：一是必要的技术设备投入；二是达到规模经济效益需要达到的生产规模；三是安全及环保设备的投入。随着行业集中度提高、企业规模增大、产品更新换代速度加快、质量标准提高、上游需求个性化以及安全及环保标准提高，企业在生产工艺设备、安全及环保设备、研发设施以及人员储备方面等方面投资不断提升，企业的投资成本和运营成本都不断上升，提高了行业资金门槛。新进入的企业必须达到一定的经济规模，才能与现有企业在设备、技术、成本、人才等方面展开竞争，从而构成了行业的资金壁垒。六、影响行业发展的因素1、有利因素（1）全球及国家产业政策的

14、支持中国已经把有机硅产业作为国家优先鼓励发展的产业。在产业结构调整指导目录（2005 年本）中，有机硅产业为化工行业中的鼓励类产业。（2）下游行业需求旺盛，市场发展空间巨大有机硅橡胶应用领域很广，产品性能较替代产品优越，市场前景较为广阔。随着世界制造业向中国转移，有机硅橡胶的重要应用领域模具、电器、电子、电力、汽车、医疗、日化等下游行业的需求旺盛，中国有机硅橡胶正迎来一个高速发展期，行业的景气将会因下游需求的旺盛得到较长时间的维持。2、不利因素（1）市场竞争加剧在世界范围内，我国精细化工产品市场一直处于较好的增长态势。随着我国加入WTO，不断开放的投资环境使得来自美国、法国、德国和日本等国的精

15、细化工企业纷纷在中国投资建厂直接进入中国市场，未来中国市场将面临更激烈的竞争。（2）政府安全监管趋严材料生产应用的安全、环保要求也在提高，这些监管措施都将增加企业的生产成本。七、行业的周期性、区域性和季节性1、周期性有机硅橡胶材料总体上周期性不明显，影响行业周期性的主要因素是宏观经济波动及行业政策变化。2、区域性国内生产企业主要集中在以深圳为中心的珠三角地区，呈现一定的区域性特征。3、季节性精细化工产品种类很多，应用的领域也很广泛，部分种类存在一定的季节性。液体硅橡胶产业下游行业众多，受季节性影响也较小。八、行业与上下游产业链之间的关系精细化工行业，上游行业是基础化工原料行业，下游行业为模具、

16、电子行业。本行业与上游行业的关联性主要体现在本行业采购成本的变化和本行业对上游行业的促进作用上。下游行业对精细化工行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，其需求变化直接决定了精细化工行业未来的发展状况。上下游行业的充分发展有利于公司获得更充足价廉的原材料和更广泛的市场，会对利润的持续增长起到积极的促进作用。近年来，我国基础化工行业迅猛发展，大多数基础化工原料能够满足国内生产需求，甚至有部分产品大量出口到国外，这给我国精细化工行业的健康发展提供了基本保障。随着我国经济建设的快速发展，人们工作和生活条件的逐步提高，下游行业的持续稳定发展将带动精细化工行业不断发展。九、行业利润水平及其变动原因由于精细化

17、工产品种类繁多，技术含量差异较大，企业之间毛利水平差异较大。拥有研发优势、技术优势、工艺优势，生产高附加值产品的企业毛利率水平要高于从事传统精细化工产品的企业。十、行业主要企业简况目前国内液体硅橡胶行业生产厂家众多，但大部分集中在低端产品领域，中端产品主要由外资企业、合资企业及行业内个别龙头企业生产，高端产品大部分依赖进口。有机硅橡胶产品的竞争状况：国内从事有机硅橡胶材料生产的企业主要包括湖北回天胶业股份有限公司（以下简称回天胶业）、成都硅宝科技股份有限公司（以下简称硅宝科技）等。1、回天胶业系创业板上市公司（SZ300041），注册资本6,600 万，位于湖北省襄阳市国家高新技术开发区，主要从事工程胶粘剂，包括高性能有机硅胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶、环氧树脂胶、聚氨酯胶等；各类高端工程胶粘剂的研发、生产和销售。2、硅宝科技系创业板上市公司（SZ300019），注册资本10,200 万，位于四川省成都市高新技术开发区，主要从事有机硅室温硫化硅橡胶及制胶专用生产设备的自主研发、生产和销售。