上海证券交易所竞价撮合平台跨市场ETF技术实施指南模板.docx

1、上海证券交易所竞价撮合平台跨市场ETF技术实施指南模板上海证券交易所竞价撮合平台跨市场ETF技术实施指南二零一二年二月二十七日1 总则 32 业务介绍 42.1 代码 42.2 发行 42.3 ETF基金及股票属性控制 52.3.1 ETF基金份额 52.3.2 股票 52.4 申购赎回清单 52.4.1 文件名 52.4.2 申购赎回清单传输方式 72.4.3 申购 72.4.4 赎回 82.5 申购赎回成交回报 82.6 现金替代 102.6.1 申购记录中的非沪市现金替代额 102.6.2 申购记录中的沪市现金替代额 102.6.3 赎回记录中的非沪市现金替代额 102.6.4 赎回记录

2、中的沪市现金替代额 102.6.5 申购时现金替代比例 102.7 IOPV计算 112.8 二级市场交易 111总则1为使参与上海证券交易所（以下简称“本所”）跨市场交易型开放式指数基金（以下简称“ETF”）业务的会员公司能够更好地了解相关技术系统，并尽早做好会员公司端技术系统的改造工作准备，编制和发布本指南。2编制本文档的基础：本所原有的技术系统接口；3本所改造系统的宗旨：从技术上保障证券市场安全运行，同时减少系统改造对会员公司的影响；4券商参与资格：证监会认可的具有基金代销资格的券商可以参加网上现金IPO认购，能够参与申购赎回业务的券商名单由各基金公司公布；5相关业务规则及业务方案变更的

3、，本指南的有关规定也将相应变更；6本指南未作规定的，按照本所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司公布的业务实施细则及相关业务规则的规定执行；7本指南所述ETF仅指跨市场ETF。2业务介绍本指南按照ETF发行、申购、赎回、二级市场交易、信息发布内容等来介绍。2.1代码每个ETF分配6个代码，依次为二级市场交易代码、申购赎回代码、沪市资金代码、认购代码、发行资金代码、非沪市资金代码。2.2发行通过本所发行的ETF是网上现金认购。网上发售为期一天，假设网上发行日为T日。T日：投资者通过参与券商进行申报，券商冻结投资者相应的认购资金。投资者认购时，申报代码为认购代码，买卖方向为买，认购价格为基金公

4、司公布的认购价格。单一账户最低认购份额及累进要求参见基金公司公布的内容。每笔认购最多申报*份。认购时无成交回报；允许重复申购，允许撤单；交易系统实时检查申报的PBU权限，若该PBU不具有基金认购资格，则实时反馈认购失败；闭市后，券商会收到买进发行资金代码的成交回报。T2日：本所将认购结果发送给券商；券商收到卖出发行资金代码的成交回报和买进认购代码的成交回报；券商根据收到的成交回报扣款；2.3ETF基金及股票属性控制2.3.1ETF基金份额当日买入的ETF基金份额，当日不得卖出，但可以赎回。当日申购的ETF基金份额，当日可以卖出，但不得赎回。2.3.2股票投资者当日买入的股票，当日不得卖出，但可

5、以用于申购ETF基金份额。投资者当日赎回基金份额得到的股票，当日可以卖出，但不得用于申购ETF基金份额。2.4申购赎回清单申购赎回清单主要包括ETF基本信息、T日交易信息和成分股票篮和预估现金差额部分。本申购赎回清单结构仅作为参考文档，具体数据内容和结构由基金公司公布。2.4.1文件名现有ETF的公告文件名不变，后续新增ETF的公告文件，命名规则如下：510*MMDD.ETF，具体参见市场参与者接口5.7ETF公告文件。以下仅描述跨市场变更内容。该文件分为两个部分，第一部分说明基本信息，用ETF50、ETF180、ETFHL等标识开头。第一部分和第二部分之间的分隔行为TAGTAG。第二部分的结

6、束行为ENDENDEND。每一行之间用0D0A来分隔。第一部分采用item=value这样的方式。英文字母，大小写无关。比如：“Fundid1=510011”序号字段名字段描述类型1Fundid1申购/赎回时使用的一级市场基金代码 比如510051C62CreationRedemptionUnit每个篮子（最小申购赎回单位）对应的ETF份数，目前为*份取值范围：0，*C8 3MaxCashRatio最大现金替代比例，总长为7位（包括小数点），小数点后5位，例如：5.551在文件中用0.05551表示取值范围：0.00001，1C74Publish是否需要发布IOPVC15CreationRed

7、emption申购和赎回允许状态，每日开始交易后不允许改变C16Recordnum表示下面的股票记录数C37EstimateCashComponetT日每个篮子的现金差额，总长为11位（包括小数点），2位小数取值范围：-*.99，*.99C118TradingDayT日日期，格式YYYYMMDDC89PreTradingDayT1日日期，格式YYYYMMDDC810CashComponent T1日申购赎回基准单位的现金余额 取值范围：-*.99，*.99C1111NAVperCUT1日申购赎回基准单位净值，总长为12位，包括小数点，其中小数部分为2位。取值范围：0，*.99C1212NAVT

8、1日基金的单位净值。总长为8位，包括小数点，其中小数部分为4位。取值范围：0，999.9999C82.4.1.1成分股信息第二部分采用|在不同字段间分隔。比如：“600000|浦发银行| 5200|1|0.10000| |”序号字段名字段描述类型1股票代码关键字，递增排序C62股票简称四位中文，左对齐，右补空，对正确性不校验C83股票数量每个申购篮子中该成分股的数量，数据右对齐，左补空C84替代标志表示该股票是否允许用现金进行替代。0表示沪市股票禁止现金替代（必须有股票）1表示沪市股票可以进行现金替代（先用股票，股票不足的话用现金替代）2表示沪市股票必须用现金替代。对于跨市场ETF，3表示深市

9、股票退补现金替代，此时对应的溢价比例和现金金额部分不能为空。对于跨市场ETF，4表示深市股票必须现金替代，对应的现金金额部分不为空。（沪市股票该字段取值只能为0，1，2。）新增替代标志为5，扩展用。C15溢价比例股票用现金进行替代的时候，计算价格时增加或减少的比例（不含100%）。总长为7位（包括小数点），小数点后5位，数据右对齐，左补空，小数必须为5位，例如：2.551在文件中用0.02551表示；2.1%在文件中用0.02100表示。此字段只有当替代标志为1或3时才使用。C76替代金额当某只股票必须用现金替代或者退补现金替代的时候，该股票所需总金额。总长为12位（包括小数点），小数点后3位

10、数据右对齐，左补空，小数必须为3位，例如：2000在文件中用2000.000表示此字段只有当替代标志为2、3或4时才使用。C12股票代码：ETF对应指数成份股。股票简称：对应股票代码的股票的中文简称。股票数量：表示每个申购赎回篮子中该成分股的数量。替代标志：表示该股票是否允许用现金进行替代。0表示禁止现金替代（必须有股票），1表示可以进行现金替代（先用股票，股票不足的话用现金替代），2表示必须用现金替代，3表示深市股票退补现金替代，4表示深市股票必须现金替代，5为扩展用。溢价比例：表示股票用现金进行替代的时候，计算价格时增加或减少的比例（不含100%）。替代金额：表示当某只股票必须用现金替代或

11、者退补现金替代的时候，该股票所需总金额。2.4.2申购赎回清单传输方式市场券商可以通过交易所高速单向卫星系统、基金公司FTP、交易所网站、基金公司网站获得该文件。如果因各种意外情况，券商无法通过上述途径获得文件，应及时通知基金公司，协商处理。2.4.3申购申报代码：申购赎回代码数量：为最小申购赎回单位的整数倍价格：输入为1元，无实际意义买卖方向：B其他申报要素与现有报盘系统要求相同。申购不允许撤单。本所根据申购赎回清单判断投资者账户中的股票是否足够，若缺失股票，该股票是否允许用现金替代，进行现金替代的总金额是否不超过基金公司规定的比例。若满足申购条件，则投资者申购成功，否则本所返回错误码。2.

12、4.4赎回在每个交易日，投资者通过参与券商的报盘系统输入赎回申报。股票代码：申购赎回代码数量：为最小申购赎回单位的整数倍价格：输入为1元，无实际意义买卖方向：S其他申报要素与现有报盘系统要求相同。赎回不允许撤单。本所判断投资者账户中的ETF基金份额是否足够，另外，还要根据申购赎回清单检查基金公司账户中的股票是否足够。若满足赎回条件，则投资者赎回成功，否则本所返回错误码。2.5申购赎回成交回报ETF申购成功后，为申购者产生如下实时成交回报记录：（为ETF基金管理公司产生成交回报的方式参见ETF基金管理公司接口规格说明书。）二级市场记录 1条成份股记录 若干条（不包含非沪市记录）非沪市资金记录 0

13、-2条沪市资金记录 0-2条一级市场记录 1条1） 二级市场记录：成交价格cjjg与成交金额cjje为0，成交数量cjsl为申购数量，买卖方向bs为B，证券代码zqdm为基金（ETF代码组第1个代码，比如510050）的成交记录。2） 成份股记录：成交价格cjjg与成交金额cjje为0，成交数量cjsl为过户数量，买卖方向bs为S，证券代码zqdm为成分证券的成交记录；对于ETF基金管理公司规定的当日必须用现金替代的成分证券，没有该成分证券的成交记录。成份股记录中不包含非沪市的证券成交记录。3） 非沪市资金记录：对于跨市场的ETF，申购成功后，产生1到2条买卖方向bs为B，证券代码zqdm为深

14、市资金代码（ETF代码组第6个代码，比如510305）的成交记录。当现金替代值大于等于1000元，会拆分为2条记录，其中成交数量cjsl为资金比例因子，填1或*。成交价格cjjg为现金值；成交金额cjje为金额=cjslcjjg。该值是替代标志为3和4的成分股实际替代金额之和。对于单市场ETF，无此记录。4）沪市资金记录：0到2条买卖方向bs为B，证券代码zqdm为沪市资金代码（ETF代码组第3个代码，比如510052）的成交记录。当现金替代值大于等于1000元，会拆分为2条记录，其中成交数量cjsl为资金比例因子，填1或*。成交价格cjjg为现金值；成交金额cjje为金额=cjslcjjg。

15、该值是替代标志为1和2的成分股实际替代金额之和。5） 一级市场记录：成交价格cjjg与成交金额cjje为0，成交数量cjsl为申购数量，买卖方向bs为B，证券代码zqdm为ETF申购赎回代码（ETF代码组第2个代码，比如510051）的成交记录。ETF赎回成功后，产生买卖方向与申购成功后相反的实时成交回报记录。2.6现金替代2.6.1申购记录中的非沪市现金替代额替代标志为3的股票对应替代金额*（1+溢价比例）+（替代标志为4的股票对应替代金额）2.6.2申购记录中的沪市现金替代额（替代标志为2的股票对应替代金额）+替代标志为1的股票缺失数量*替代价格*（1+溢价比例）2.6.3赎回记录中的非沪

16、市现金替代额替代标志为3的股票对应替代金额*（1-溢价比例）+（替代标志为4的股票对应替代金额）2.6.4赎回记录中的沪市现金替代额（替代标志为2的股票对应替代金额）2.6.5申购时现金替代比例投资者用股票进行申购时，进行现金替代的部分，不能超过该投资者所申购的基金份额的市值的相应比例X%（该比例在申购赎回清单中公布）。现金替代的比例计算公式为：缺失股票的现金替代额=（)，计算现金替代比例时不考虑缺失股票的溢价比例，也不包括申购赎回清单中规定必须用现金替代的金额部分，即如果基金公司在一篮子文件中，规定某只股票必须用现金进行申购赎回，该部分现金不计入缺失股票的现金替代额。M单位IOPV值M最小申购赎回单位（100万份）IOPV，其中的IOPV为最近15秒公布的值代入。上述公式如有变化，以交易所或基金公司公告为准。2.7IOPV计算基金份额参考净值 （替代标志为0、1、3成分股数量*最新价）+（替代标志为2、4的成分股对应资金）+预估现金/最小申购赎回单位对应的ETF份数当深圳行情中断时，对于替代标志为3的成分股，主机用收到的深圳个股最后一笔价格计算。2.8二级市场交易在每个交易日，投资者通过券商报盘系统输入交易申报。股票代码：二级市场交易代码其他申报要素与现有报盘系统要求相同，可参考封闭式基金交易。