证券投资基金教案.docx

1、证券投资基金教案 证券投资基金管理课程教案 2014年8月至2015年1月教学单位： 任课教师： 课 程 基 本 信 息课程名称证券投资基金管理开课单位金融学院学分2学时32课程类别普通共同课（ ） 学科基础课（ ） 专业主干课（ ）专业限选课（ ） 任选课（ ） 使用教材何孝星著证券投资基金管理学（第2版）M大连：东北财经大学出版社，2009. 教材分析 （参考教材资料）1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 课程在本专业人才培养方案中的地位和作用专业限选课课

2、程教学 目 标通过本课程的学习，使学生了解和掌握投资基金的概念、种类、管理运作原理以及有关投资基金实务的基本知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求，培养学生在实际的投资工作中运用基金的能力，以利于提高投资效益。授课专业 班 级考核方法及成绩评定开卷考试，课程论文形式教 学 方 案授课题目第一章 绪论课 型讲授课 次1教学目的、要求：掌握投资基金的概念；熟练掌握投资基金的特征和种类；了解投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状。教学重点及难点：重点和难点：证券投资基金的概念和特点教学过程设计：第1章绪论第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念二、证券投资基金的特点三、证券投资

3、基金与其他金融工具的比较第二节证券投资基金的运作与参与主体一、证券投资基金的运作二、基金的参与主体三、证券投资基金运作关系图思考题：1、证券投资基金的基本要素。 参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 效果分析：对于基金参与人的讨论，学生积极性高。授课题目第一章 绪论课 型讲授课 次2教学目的、要求：了解证券投资基金的起源与发展，掌握证券投资基金的基本关系体。教学重点及难点：重点和难点：证券投资基金的资产关系体系教学过程设计：第三节 证券投资基金的起源

4、与发展一、证券投资基金的起源与早期发展二、证券投资基金在全球的普及性发展三、全球基金业发展的趋势与特点第四节 证券投资基金的基本关系体系一、证券投资基金的组织关系体系基金持有人、基金组织、基金管理人、基金托管人等通过信托关系构成的系统。二、证券投资基金的资产关系体系基金资本、基金资产、基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金收益及分配等。3、证券投资基金的市场关系体系证券投资基金发行、证券投资基金交易、证券投资基金投资思考题：1、证券投资基金的基本要素。 2、证券投资基金的组织关系体系。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，

5、2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 效果分析：对于基金参与人的讨论，学生积极性高。授课题目第二章 证券投资基金类型 课 型讲授课 次3教学目的、要求：掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别，了解ETFLOF教学重点及难点：重点和难点：契约型基金与公司型基金的概念与区别教学过程设计：第一节 按组织形式分类一、契约型基金二、公司型基金三、契约型基金与公司型基金的区别第二节 按是否可赎回分类一、封闭式基金二、开放式基金三、封闭式基金和开放式基金的区别第三节 按投资风格分类一、成长型基金二、价值型基金三、平衡型基金第4节 按投资对象分类1、股票基金2、债券基

6、金3、混合基金4、货币市场基金第五节 按其他形式分类的证券投资基金一、公募基金二、私募基金三、伞形基金四、基金中的基金五、ETF六、LOF复习思考题：1、按组织形式分，基金分成哪些种类. 2、什么是封闭基金。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 教学效果分析： 良好授课题目第三章 证券投资基金的规则课 型讲授课 次4教学目的、要求：掌握证券投资基金的功能，了解证券投资基金的作用教学重点及难点：重点和难点：证券投资基金的功能教学过程设计：第一节 证券投

7、资基金的功能一、直接融资功能二、专业理财功能三、风险分散功能第二节 证券投资基金的作用一、促进机构投资者的健康成长二、促进上市公司的规范化建设三、促进证券市场的规范化发展四、促进金融市场发展五、促进银行发展六、降低金融运行风险复习思考题：1、证券投资基金的功能是什么？参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第三章 证券投资基金规则 课 型讲授课 次4教学目的、要求：了解封闭式基金的募集程序，熟悉封闭式基金合同生效的条件；掌握封闭式基金上市交易条

8、件，交易账户的开立、交易规章，了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式基金的基金合同生效的条件；教学重点及难点：重点和难点：封闭式基金上市交易条件，交易账户的开立、交易规章；封闭式基金折价率的计算教学过程设计：第三节 证券投资基金发行1、证券投资基金发行管理制度1、注册制2、审核制2、封闭式基金的发行1. 发行方式2. 发行价格3. 发行费用3、开放式基金的发行1.发行方式2.发行价格3.发行费用第四节 封闭式基金的上市与交易1、申请上市交易的程序2、证券账户、资金账户、专用交易席位3、基金交易的委托与交收4、市场价格的确定 5、上市交易费用：委托手续费、佣金、过户费第五节 开放式基金的申购和赎回

9、1、开放式基金的申购流程2、开放式基金的赎回流程3、开放式基金的估值4、开放式基金的申购和赎回价格复习思考题：1、封闭式基金上市交易条件。2、开放式基金的申购和赎回价格的计算。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第四章 证券投资基金投资管理概述课 型讲授课 次5教学目的、要求：了解证券投资基金管理的过程和原则； 掌握基金的投资范围与投资限制教学重点及难点：重点和难点： 基金的投资范围与投资限制教学过程设计：第一节 基金投资管理的过程与原则一

10、、证券投资基金投资管理的过程1、确定投资理念和目标2、资产配置3、资产选择4、组合构建5、绩效评估二、证券投资基金投资管理的原则1、合法合规原则2、诚实信用原则3、风险与收益相匹配原则4、投资分散化原则5、尊重历史和规律的原则第二节 基金的投资范围与投资限制1、投资范围2、投资限制第三节 基金的投资目标1、资本安全2、收入稳定3、资本增长复习思考题：1、证券投资基金投资管理的原则。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第五章 股票投资管理课

11、型讲授课 次6教学目的、要求：了解资产配置的主要分类和类型；熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用；熟悉战略性资产配置与战术性资产配置之间的异同。（2）了解股票投资组合的目的。（3）熟悉股票投资组合管理基本策略。（4）熟悉股票投资风格分类体系、股票投资风格指数及股票风格管理教学重点及难点：重点和难点：战略性资产配置与战术性资产配置之间的异同；股票投资组合管理基本策略教学过程设计：第一节股票投资组合的目的一、股票投资组合的目的二、分散风险三、实现收益最大化第二节股票投资组合管理基本策略一、消极型管理是有效市场的最佳选择二、积极型管理的目标：超越市场第三节股票投资风格管理一、股票

12、投资风格分类体系二、股票投资风格指数三、股票风格管理复习思考题：课后对战略性资产配置与战术性资产配置之间的异同，股票投资组合管理基本策略进行重点复习参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第六章 债券投资管理课 型讲授课 次7教学目的、要求：了解债券风险种类；熟悉测算债券价格波动性的方法；熟悉债券流通性价值的衡量。教学重点及难点：重点和难点：债券价格波动性的方法教学过程设计：第一节债券收益率及收益率曲线一、债券收益率的衡量二、影响收益率的因素第

13、二节债券风险的测量一、风险种类 二、测算债券价格波动性的方法三、流动性价值的衡量 复习思考题：测算债券价格波动性的方法参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第六章 债券投资管理课 型讲授课 次8教学目的、要求：了解积极债券组合管理和消极债券组合管理的理论基础和多种策略。教学重点及难点：重点和难点：积极债券组合管理和消极债券组合管理教学过程设计：第三节积极债券组合管理 一、水平分析 二、债券互换三、应急免疫 四、骑乘收益率曲线第四节积极债券组合

14、管理一、指数化投资策略二、满足单一负债要求的投资组合免疫策略三、多重负债下的组合免疫策略四、多重负债下的现金流匹配策略五、投资者的选择复习思考题：债券投资组合管理基本策略进行重点复习参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第七章 组合管理理论课 型讲授课 次9教学目的、要求：熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；熟悉马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要

15、贡献。教学重点及难点：单个证券和证券组合期望收益率、有效证券组合的含义和特征教学过程设计：第一节证券组合管理概述一、证券组合的含义和类型二、证券组合管理的意义和特点三、证券组合管理的方法和基本步骤第二节证券组合分析一、单个证券的收益和风险二、证券组合的收益和风险三、证券组合的可行域和有效边界四、最优证券组合第三节资本资产定价模型一、资本资产定价模型的原理二、资本资产定价模型的应用三、资本资产定价模型的有效性复习思考题：课下重点复习单个证券和证券组合期望收益率、有效证券组合的含义和特征、最优证券组合的选择原则。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中

16、国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第八章 资产配置课 型讲授课 次10教学目的、要求：熟悉资产配置的含义和主要考虑因素；了解资产配置管理的原因及目标；熟悉资产配置的基本步骤。教学重点及难点：资产配置的步骤教学过程设计：第一节资产配置管理概述一、资产配置的含义二、资产配置管理的原因与目标三、资产配置的主要考虑因素四、资产配置的基本步骤第二节资产配置的基本方法一、历史数据法和情景综合分析法的主要特点二、两种方法在资产配置过程中的运用三、构造最优投资组合复习思考题：课下重点复习历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产配置过

17、程中的运用。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第八章 资产配置课 型讲授课 次11教学目的、要求：熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；熟悉马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡献。教学重点及难点：单个证券和证券组合期望收益率、有效证券组合的含义和特征教学过程设计：第三节资产配置主要类型及其比较一、资产配置的主要类型二、买入并持有策略、恒定混合策

18、略、投资组合保险策略之比较三、战术资产配置与战术性配置之比较复习思考题：课下重点资产配置的类型参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第九章 基金业绩衡量与评价课 型讲授课 次12教学目的、要求：了解基金绩效衡量的目的与意义；熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素；熟悉基金净值收益率的集中计算方法；了解基金绩效收益率的衡量。教学重点及难点：衡量基金绩效需要考虑的因素；收益率的衡量方法教学过程设计：第一节基金评价概述一、基金评价的目的与意义二、基金评价需

19、要考虑的因素三、开展基金评价业务的原则第二节基金净值收益率的计算一、简单收益率的计算二、时间加权收益率三、算数平均收益率与几何平均收益率四、年化收益率复习思考题：衡量基金绩效需要考虑的因素进行重点复习。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第九章 基金业绩衡量与评价课 型讲授课 次13教学目的、要求：量；熟悉风险调整绩效衡量的方法；了解择时能力衡量的方法；熟悉绩效贡献的分析方法。教学重点及难点：几种主要的期限结构理论教学过程设计：第三节基金绩效的收益率衡量一、分组比较法二、基准比较法第四节风险调整绩效衡量方法一、对基金收益率进行风险调整的必要性二、三大经典风险调整收益衡量方法三、三种风险调整衡量方法的区别与联系四、经典绩效衡量方法存在的问题五、风险调整收益衡量的其他方法复习思考题：参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2.