东财《金融学》考试复习题.docx

1、东财金融学考试复习题东财1009考试批次金融学考试复习题本模拟题页码标注所用教材为：金融学 35主苏平贵 孙刚2007年8月第1版清华大学出版社书如学员使用其他版本教材，请参考相关知识点。一、单项选择题（本题共45个小题，每小题1分）1. 贴现和贷款的共同点在于（ ）。A. 都是每年计息一次C. 都是银行的资产业务B. 都是银行的负债业务 D. 都要以商业票据为根据 2. 在间接标价法下，1A2.35B（1个A国货币等于2.35个B国货币），3个月远期汇率是外汇升水0.35，那么3个月的远期汇率，1 A（ ）B。A. 2.00B. 2.35C. 2.70D. 3.17 3. 属于资本市场工具的

2、是（ ）。A. 国库券B. 可转让大额定期存单C. 债券D. 回购协议 4. 付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地收款人的业务，属于（ ）。A. 托收B. 信用证C. 代理D. 汇兑 5. 某公司发行面额为1000元、年贴现率为10%，期限为90天的商业票据，如果按1年360天计算，那么该商业票据的发行价格应为（ ）。 A. 25元B. 975元C. 75元D. 925元 6. 某公司股票系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，那么投资者投资该公司股票时必要投资报酬率为（ ）。A. 11%B. 1% C. 12.5% D. 2.5% 7. 下列关于国库券

3、的说法中，错误的是（ ）。A. 国库券通常采用公开拍卖方式发行B. 国库券是货币市场工具C. 国库券可以采取竞标方式发行D. 国库券是资本市场工具 8. 下列利率决定理论中（ ）提到投资与储蓄对利率的决定作用。A. 马克思的利息论B. 流动性偏好理论C. 可贷资金理论D. 利率期限结构理论 9. 属于货币政策远期中介指标的是（ ）。A. 汇率B. 长期利率C. 再贴现率D. 法定准备金率 10. 资本市场线（CML）模型揭示了资本的（ ）只与资产的系统性风险有关，而不是与它的总风险有关。A. 价格B. 实际收益率C. 风险溢价 D. 账面价值 11. 根据生命周期储蓄模型，如果每年实际劳动收入

4、保持不变，在实际利率保持不变的情况下，随着时间的推移，人力资本会（ ）。A. 逐渐增大B. 逐渐减少C. 保持不变D. 无法判断 12. 下列关于独资公司的描述中，不正确的是（ ）。A. 独资公司负有无限责任B. 独资公司不具备法人资格C. 独资公司需要缴纳公司所得税D. 独资公司不需要缴纳公司所得税 13. 面值100元，票面利率为10%，半年支付一次利息，为期3年的附息债券的到期收益率为10%，则其发行价格（ ）。A. 低于面值 B. 等于面值 C. 大于面值 D. 无法判断 14. 新学期开学，王同学决定购买教科书，考虑是买相对价格较便宜的他人用过的教科书，还是和另外一个同学出钱合买新教

5、科书一起使用，这涉及到（ ）。A. 投资决策B. 消费与储蓄决策 C. 融资决策 D. 风险管理决策 15. 如果某个证券位于证券市场线（SML）的下方，则理论上（ ）。A. 该证券价格被高估B. 该证券价格被低估C. 该证券收益率被高估D. 该证券价格会上涨 16. 股票属于（ ）。A. 货币市场金融工具C. 直接融资金融工具B. 债务工具 D. 间接融资金融工具 17. 下列（ ）指标属于货币政策传导的操作目标。A. 法定准备金率B. 长期利率C. 再贴现率D. 短期利率 18. 下列（ ）不属于金融机构。A. 证券交易所B. 企业会计代帐公司C. 信用评级公司（如标准普尔公司）D. 信托

6、公司 19. 下列（ ）业务不属于商业银行的狭义表外业务。A. 贷款承诺B. 商业汇票承兑C. 代发工资D. 金融期货 20. 某公司发行面额为1000元、年贴现率为10%，期限为90天的商业票据，如果按1年360天计算，那么该商业票据的贴息应为（ ）。 A. 25元B. 975元C. 75元D. 925元 21. 下列（ ）不属于投资银行的业务。A. 证券承销B. 公司并购 C. 吸收存款 D. 项目融资 22. 某投资者持有100股NC公司的股票，在期权市场上，该投资者买入1份以100股NC股票为标的资产的看涨期权（买权），则该投资者的行为属于（ ）。A. 保险行为B. 套利行为C. 套期

7、保值行为D. 投机行为 23. 如果APR12%，连续复利的情况下，其对应的EFF为（ ）。A. 12.49%B. 12.55%C. 12.68%D. 12.75% 24. 假定现在你有两种选择：甲方案是现在获得1000元，乙方案是从现在起，每年年末给你100元，一直持续下去。如果每年的利率都保持10%不变，那么（ ）。A. 应该选择方案甲B. 应该选择方案乙C. 选择方案甲和方案乙都一样D. 条件不足，无法判断 25. 资本市场线（CML）的横坐标表示（ ）。A. 预期收益率B. 系统性风险C. 可分散风险 D. 实际收益率 26. 根据生命周期储蓄模型，在实际利率保持不变时，随着时间的推移

8、，人力资本会（ ）。A. 逐渐增大B. 逐渐减少C. 保持不变D. 条件不足，无法判断 27. 某资本预算项目，当贴现率为12%时，NPV3，当贴现率为13%时，NPV-5，则该项目的内涵报酬率IRR应为（ ）。A. 12.38%B. 14.67%C. 12.25%D. 12.66% 28. 债券的（ ）越高，由市场利率变化引起的债券价格变化的百分比就越小。A. 面值 B. 息票率 C. 期限 D. 价格 29. 在对期限相同的互斥项目进行资本预算决策时，最好采用下列的（ ）。A. 内涵报酬率法B. 会计回收期法 C. 净现值法 D. 折现回收期法 30. 在企业融资过程中，下列（ ）行为不属

9、于内部融资行为。A. 发行股票B. 留存利润C. 提取公益金D. 折旧 31. 股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总存有差异，其差异源自于（ ）。A. 股东地域上分散C. 所有权与经营权的分离B. 股东概念的模糊 D. 经理与股东年龄上的差异 32. 如果一种证券位于证券市场线（SML）的上方，那么说明该债券（ ）。A. 价格被高估B. 价格被低估C. 收益率被低估D. 价格会下降 33. 根据市场预期理论，当预期未来即期利率上升时，最可能出现下列（ ）情况。A. 正向的利率期限结构B. 反向的利率期限结构C. 水平的利率期限结构D. 拱形的利率期限结构 34. 下列关于直接融资和间接

10、融资的描述中，正确的是（ ）。A. 直接融资意味着在资金需求者和资金供给者之间不存在金融机构B. 间接融资过程中，资金需求者签发的是次级证券C. 间接融资过程中，金融机构起到的是服务中介的角色D. 直接融资过程中，资金供给者获得初级证券35. 中央银行购买有价证券的目的是（ ）。 A. 赢利B. 保持资产的流动性C. 增加风险D. 调节和控制货币供应量 36. 下列关于债券的说法中正确的是（ ）。A. 可提前赎回债券赋予持票人提前终止债券的权利B. 可转换债券赋予债券发行人到期按一定条件将债券转换成股票的权利C. 可提前赎回条款会损害债券的价值D. 可转换条款会损害债券的价值 37. 根据基金

11、股份或受益凭证是否可被赎回，基金分为（ ）。A. 可赎回基金和不可赎回基金C. 货币市场共同基金和资本市场共同基金B. 开放式基金和封闭式基金D. 公司型基金和契约型基金 38. 某公司已发行普通股20万股，拟发放3万股股票股利，发放股票股利前每股盈余（EPS）为2.45元，发放后，股票股利的每股盈余为（ ）。A. 0.37元B. 1.26元C. 2.13元D. 2.82元 39. 已知FVIFA(10%,9)13.5795，FVIFA(10%,11)18.5312。那么10年期、10%的即期年金的终值系数为（ ）。A. 17.531 B. 15.937C. 14.579D. 12.579 4

12、0. 某商品卖权，其执行价格为20元，在到期日该商品的市场价格为17元，那么买入该卖权的投资者（ ）。A. 应该执行该合约B. 应该不执行该合约C. 执行或者不执行该合约，二者无差异 D. 因条件不足，无法确定是否执行 41. 根据生命周期储蓄模型，如果社会保障计划所提供的内涵收益率高于个人储蓄利率，那么该计划会（ ）。A. 提高参加者的不变消费水平B. 降低参加者的不变消费水平C. 提高参加者的持久收入D. 降低参加者的持久收入 42. 下列属于所有权凭证的金融工具是（ ）。A. 债券B. 股票C. 商业票据 D. 银行承兑汇票 43. 有一笔国债，5年期，平价发行，票面利率是12.22%，

13、单利计息，到期一次还本付息，其到期收益率是（ ）。A. 9% B. 11 % C. 10% D. 12% 44. 套期保值与保险对于风险防范者的不同之处在于（ ）。A. 是否能够降低风险B. 是否要放弃潜在收益C. 是否要支付费用 D. 以上均不正确 45. 在计算由两项资产组成的投资组合的方差时，不需要考虑的因素是（ ）。A. 单项资产在投资组合中所占的比重B. 两种资产的协方差C. 单项资产的方差D. 单项资产的系统风险 二、多项选择题（本题共15个小题，每小题2分）1. 下列属于上市公司筹措长期资金的筹资方式有（ ）。A. 签发商业票据B. 吸收直接投资C. 发行债券 D. 经营租赁 E

14、. 发行股票 2. 金融的三大分析支柱是指（ ）。A. 敏感性分析B. 边际收益分析C. 货币时间价值D. 资产价值评估E. 风险管理 3. 公司利用优先股筹资的优点主要有（ ）。 A. 没有固定到期日，不用还本B. 不用支付股利C. 其资本成本低于债券的资本成本D. 不稀释公司原有股东的控制权 E. 提高了企业的负债能力 4. 按保障范围来划分，保险公司的保险业务主要包括下列的（ ）。 A. 财产保险 B. 责任保险C. 保障保险D. 人身保险E. 利率保险 5. 使用贴现法求出的股票价值是股票的（ ）。A. 内在价值B. 市场价值C. 账面价值 D. 理论价值E. 清算价值 6. 运用DDM模型对股票定价时，如果公司每年都发放现金股利，且现金股利每年按固定增长率g的速度持续稳定增长。那么从理论上看，g同时也是公司（ ）的增长率。A. 在外发行股票数量B. 股价C. 每股盈余 D. 投资者数量E. 盈余留存比率 7. 影响债券发行价格的因素包括（ ）。A. 债券的面值 B. 债券的票面利率C. 市场利