汉博证券投资基金中期报告参考资料.docx

1、汉博证券投资基金中期报告参考资料汉博证券投资基金2001年中期报告重要提示本基金的托管人中国建设银行已于2001年8月27日复核了本报告。本基金管理人、托管人愿就报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。 一、 基金简介（一） 基金简称：基金汉博交易代码：500035基金单位总份额：5亿份基金类型：契约型封闭式基金存续期：至2007年5月29日上市日期：2000年10月17日上市地点：上海证券交易所（二） 基金管理人：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层邮政编码：200121法定代表人：虞志皓总经理：李建国信息管理

2、负责人：林志松、于翠霞电话：(021)-303、301传真：021（三） 基金托管人：中国建设银行 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区金融大街25号邮政编码：100032法定代表人：王雪冰托管部负责人： 江先周信息管理负责人：黄秀莲 电话：010 传真：010（四） 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司注册地址：上海市浦东新区沈家弄325号办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场 法定代表人：KENT WATSON经办注册会计师：周忠惠、王笑二、 主要财务指标及附注（一）主要财务指标1、 基金本期净收益 2,115,581.01元2、 单位基金本期净收益 0

3、.0042元3、 基金可分配净收益 2,790,656.30元4、 单位基金可分配净收益 0.0056元5、 期末基金资产总值 520,314,010.60元6、 期末基金资产净值 517,115,980.42元7、 单位基金资产净值 1.0342元8、 基金资产净值收益率 0.40%9、 本期基金资产净值增长率 1.19%10、累计资产净值增长率 10.25%（二）附注本期计算口径发生变动的财务指标公式：1、基金本期净收益=收益及收益分配表中本期净收益-以前年度损益调整2、基金资产净值收益率=当期净收益/调整后期初基金资产净值3、本期基金资产净值增长率=（分红前单位净值/期初单位净值）*（期

4、末单位净值/分红后单位净值）-14、 2000年基金资产净值增长率=（扩募前单位净值/期初单位净值）*（期末单位净值/扩募后单位净值）-15、 累计资产净值增长率=（第1年度净值增长率+1）*（第2年度净值增长率+1）*（第3年度净值增长率+1）*（上年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1三、 基金管理人报告 （一）基金运作合规性声明本报告期，基金管理人严格按照证券法、证券投资基金管理暂行办法、汉博证券投资基金契约以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则，以减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基

5、金持有人谋求最大收益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法规及基金契约的约定。 为防范不当关联交易和内幕交易,本基金管理人制定并根据实际情况不断调整和完善风险控制制度和证券交易操作规则。公司设督察员，领导监察稽核部，监督投资决策委员会决议的执行情况，通过证券交易实时监控系统对基金资产交易进行实时监控，对基金资产运作的合规性和投资组合各项比例控制进行监察。 为切实遵循管理人的管理原则，保障投资人的合法权益，管理人全体员工均与公司签定了员工守则承诺书和保密承诺书，保证不从事任何法律法规及公司禁止的活动。禁止从事任何与本职工作利益相冲突的活动，禁止利用尚未公开的重大消息、内幕消息进行投

6、资活动，禁止利用掌握的未公开信息为自己或代为他人进行投票投资或咨询，不得泄露基金投资计划、投资意向等未依法公开的信息。（二）基金管理小组 基金经理 蒋畅先生， 30岁， 经济学硕士， 六年证券从业经验，曾任职于海通证券有限公司国际业务部下属交易科、投资咨询科，以及海通证券并购与资本市场部；分别担任负责B股自营的交易员、投资咨询科主管等职。2000年加盟富国基金管理有限公司，任汉盛基金经理助理。 基金经理助理 赖晶铭先生，29岁，经济学硕士，六年金融、证券从业经历，曾就职于中国租赁有限责任公司第三业务部、大鹏证券北京投资银行部、海通证券北京投资银行部、富国基金管理有限公司研究策划部、汉兴基金小组

7、。（三）基金经理工作报告上半年业务回顾 本基金上半年净值增长率为-1.19%，低于证券市场平均收益率。 2000年我国经济达到8%的增长，给予市场“意外的惊喜”。反映在2000年年报中，不亏损的公司平均每家实现利润额较1999年高出15%。2001年上半年，国民经济在经历了2000年第四季度的调整后出现了有力的增长。第一季度GDP增长达到8.1%，较年初预测理想。在基本面走强和上市公司整体业绩改善的鼓舞下，沪深指数分别上涨是6.79%和3.55%。同期国债收益率为2.25%。以两个市场的市值为权数，市场平均收益率为4.81%（5.45*80%+2.25%*20%=4.81%）。虽然指数整体上涨

8、，扣除B股因素和新股上市带来的自然推动，市场实际给予的投资机会并不多。由于“中科创业”事件暴露了“旧庄股”的巨大风险，上半年投资者普遍接受了“弃旧迎新”的观念。2000年和2001年一季度上市的新股受到热烈追捧，导致新股发行价市盈率节节攀升。5月出现按市盈率64倍发行的新股，我们认为市场已达到非理性的程度。 出于对市场风险正在累积并可能出现中级调整的认识，我们对基金的组合进行了相应的调整。首先降低了股票投资的比例，其次大幅降低了持股集中度。在投资行业的分布上，对风险较大的电子通讯和家电类股票的投资，增加了属于健康福利业方面投资。在上半年的投资中，我们经历了痛苦的思索。在一个普遍高估的市场中，投

9、资什么才有价值？在进入规范期之前，我们按契约的要求，对行业投向进行了严格的界定。根据行业基本面的情况，选择了信息通讯和中药及中药保健品行业作为主要的投向。其结果，大约50%得到市场的认同。从主要投资品种的选择上，我们注重基本面，同时坚持追求企业成长性。对一些基本面出现不良变化的轻仓品种，我们及时进行了止损。在6月的投资中，我们已考虑了市场出现较大风险时的对策。下半年的展望 我们注意到出现了一些影响下半年的经济增长的负面因素，和其他一些促使市场进行调整的因素并采取了防范措施。但我们相信“申奥”成功和加入WTO条件和时机的成熟将给予未来10年国民经济增长以强大的推动，长期牛市的基础没有改变。中国经

10、济将长期保持低利率、低通胀的良好格局。如果市场产生调整的局面，更多意味着新的投资机会。我们认为，目前导致高市盈率的，严重误导市场并动摇投资者信心的、极其严重地操纵上市公司利润、操纵股价等内幕交易行为将会受到管理层的严厉监管。鉴于市场处于相对高风险区域，我们在下半年投资中将主要采用防守策略。我们认为，在经历今年下半年至明年年上半年新基金募集、新股发行及增发的密集区后，市场将会随上市公司基本面的改善迎来周期性上涨。（四）内部监察报告“风险管理是公司发展的生命线”。本报告期内，本基金管理人在此风险管理理念的指导下，始终以“强化管理，完善手段，提高技能，保驾护航”为监察稽核工作的指导，紧紧抓住“提高管

11、理水平”这一主题，加强内部管理，完善工作手段，以确保公司运作的合法性、合规性为重点，防范和化解基金管理和公司管理过程中可能存在的风险，确保公司规范运作。在总结两年来基金运作的经验和教训的基础上，继续完善投资、发展与风险控制三方面相互协调、相互促进、监督制约的管理架构。建立了独立董事制度，在公司董事会中引进三名独立董事，完善了公司法人治理结构；完成了投资决策委员会和风险控制委员会组成结构的调整，实现了投资决策委员会和风险控制委员会在组成人员上的完全分离，强化了两个委员会之间相互制约的功能，完善了基金管理的治理结构。为确保基金运作的合法性、合规性，管理人采取了以下具体措施有：一、加强对基金业务人员

12、包括：投资、研究、交易和风险管理人员个人行为的监管，制订了基金业务人员行为管理办法，建立了基金业务人员个人档案备案制度和基金业务人员谈话制度。二、加强对交易行为的监督，各基金经理根据中国证监会的要求向交易所递交了自律承诺书，公司还通过基金经理与有关人员投资前论证、交易授权的确认、交易系统的设置、风险控制系统的实时监督等方式加强对交易行为的监督。三、进一步细化监察工作的流程和内容，制订了例行检查管理办法；强化监察部门与各部门的沟通，建立了固定的监察部门与各业务部门双向交流的渠道，确保监察稽核工作适应基金管理的实际需要。四、正式启用风险控制、评估系统，并向风险控制委员会和各基金提供定期和专项量化分

13、析和评估报告。 通过上述工作，本报告期内，本基金运作中无内幕交易和不当关联交易，也没有任何员工发生违法、违规行为，运作合法、合规，基金持有人的权益得到充分保障。 我们将继续高度重视防范各种风险，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，提高内部监察工作的效率，加强对基金交易行为和一线业务人员个人行为的监管，规范管理，科学运作，切实保障基金投资人利益，以优异的业绩回报社会。四、基金中期财务报告 (未经审计)（一）会计报告书1、2001年6月30日资产负债报告书 单位：人民币元 资产期初数 期末数银行存款40,225,821.38 33,103,156.66 清算备付金及交易保证金1,

14、331,561.71 4,571,932.58 股票投资成本 357,686,316.80 336,075,429.44 债券投资成本 106,863,804.91 120,002,210.96 股票投资估值增值 22,941,368.35 14,325,324.12 债券投资估值增值-50,304.91应收银行存款及备付金利息 27,080.29 15,518.84 应收国债利息1,599,780.87 应收帐款1,507,403.55 10,620,657.13 资产合计530,533,052.08 520,314,010.60 负债及基金持有人权益应付基金管理费658,033.20 63

15、4,380.60应付基金托管费109,672.19 105,730.08应付帐款 510,351.54 2,074,116.75应付佣金183,856.76 383,802.75其他应付款项 590,499.66 负债合计2,052,413.35 3,198,030.18基金持有人权益基金单位总额 （面值） 500,000,000 500,000,000.00未分配净收益5,589,575.29 2,790,656.30未实现估值增值 22,891,063.44 14,325,324.12 基金持有人权益合计 528,480,638.73517,115,980.42负债及基金持有人权益合计53

16、0,533,052.08 520,314,010.60发行总份额500,000,000500,000,000每份基金单位净值1.05701.03422、收益及收益分配报告书 单位：人民币元2001年1月1日至2001年6月30日止项 目本期数收入证券买卖差价 股票 4,010,252.55 债券 -35,000.06 投资收益股息收益 613,362.20 债券利息收益1,864,441.83 买入返售证券收入-其他收入 1,036,244.48 收入合计7,489,301.00 费用基金管理费3,799,830.88 基金托管费 633,305.07 卖出回购证券支出457,830.74其他

17、费用 482,753.30 费用合计5,373,719.99 以前年度损益调整85,500 .00本期净收益2,201,081.01 上期未分配收益5,589,575.29已分配上年收益5,000,000.00本期未分配收益2,790,656.30（二）会计报告附注1、 基金简介汉博证券投资基金(以下简称“本基金”)是由淄博基金、通发基金、三峡基金三只基金清理规范后合并而成的封闭式证券投资基金。经中国证券监督委员会证监基金字200070号文批准，上述三只基金于2000年7月11日办理了资产及负债的移交手续，本基金发行规模为 221,692,894份基金单位，由海通证券有限公司及山东证券有限责任

18、公司作为本基金发起人，基金管理人更换为富国基金管理有限公司，基金托管人更换为中国建设银行，存续期限为1992年5月30日至2002年5月29日。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字200082号文审核同意，于2000年10月17日在上交所挂牌交易。经中国证券监督管理委员会证监基金字200070号文批准，本基金于 2000年11月17日基金单位总份额由原有221,692,894份基金单位扩募至5亿份基金单位，存续期限延长5年至2007年5月29日。根据证券投资基金管理暂行办法和中国证券监督管理委员会证监基金字200070号文的规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、

19、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具，股票投资中以具有良好成长性的新兴产业类上市公司的可流通普通股为主。2、 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国企业会计准则，中国证券监督管理委员会颁布的证券投资基金管理暂行办法实施准则第五号证券投资基金信息披露指引，及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。3、 主要会计政策 (a) 会计年度 本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日止。 本会计期间为2001年1月1日至2001年6月30日止。(b) 记帐原则和计价基础本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票和债券投资按

20、市值计价外，其余均以历史成本为计价基础。(c) 股票投资股票投资成本按购买时实际支付的价款计价，实际价款中包括已宣告未发放股利，出售成本按日移动加权平均法计算。股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易股票的估值按估值日当天各股票相应的市场交易均价进行计算，若当日无交易，则以最近一日的市场交易均价计算；实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。未上市交易股票采用成本价计算。增加发行的股票在增发部分未上市之前采用市场交易均价计算。 (d) 债券投资债券包括证交所交易债券和银行间同业市场交易债券。债券投资成本按购买时实际支付的价款计价，银行间同业市场交易债券实际价款中已实现利息

21、单独核算。出售的债券成本按日移动加权平均法计算。上市交易债券的估值按估值当天各债券相应的市场交易均价计算，若当日无交易，则以最近一日的市场交易均价计算；实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。银行间同业市场债券的估值按估值当天各债券的面值加计至估值日止的应计利息计算。 (e) 银行间同业市场债券会计政策及会计估值变更根据2001年3月及7月基金行业联席会议的有关精神并经主管部门认可，本基金在银行间同业市场债券的会计政策及会计估值进行了如下变更：从2001年6月30日起，银行间同业市场交易债券的估值方法由银行同业间市场的最近成交价格变更为以成本估值。此估值变更影响2001年6月

22、30日基金资产净值增加数882,000元；银行间同业市场债券的利息收入认列方法由收到利息时全额认列利息收入变更为在债券持有期内按日计提利息收入。该变更以2001年1月1日为调整基准日而不追溯调整以前各期的财务报表；本期确认的属于上年度的利息收入共计人民币85,500元，在报表当期收益表的“以前年度损益调整”科目单独列示。(f) 收入确认 证券买卖差价指买卖股票及债券的差价。股票和-债券差价在卖出时确认。投资收益中的股息在除权日确认收入；交易所债券利息按实际持有债券的期限、债券的面值及票面利率计算，并在收到时确认收益。银行间市场债券利息按实际持有债券的期限、债券的面值及票面利率按日计提。银行存款

23、的利息收入依约定利率按日计提。(g) 基金管理费基金管理费为支付给基金管理人的报酬。基金管理费按逐日基金资产净值1.5的年费率计提。(h) 业绩报酬基金管理人的业绩报酬的计提条件是当基金的年度可分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20以上，且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收益率时，可以按照汉博证券投资基金基金契约规定的计提方法和比例，在年末一次性计提。(i) 基金托管费基金托管人的托管费按逐日基金资产净值 0.25的年费率计提。(j) 卖出回购证券支出卖出回购证券支出按融入资金金额及约定利率，在回购期限内按日计提。(k) 基金单位总额基金单位总额以基金单位面值乘以实际发行基

24、金单位数入帐。(l) 基金的收益分配政策 每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90。(m) 额定扩募费用及额定扩募费用余额 额定扩募费用是按照配售的基金单位数及人民币0.01元每基金单位计算的扩募配售价格中超出面值发行的部分。额定扩募费用余额即额定扩募费用与实际发生的扩募费用的差额，在其他应付款项目中核算，并于结算工作完成后记入当期收益及收益分配表。4 、 主要税项根据财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知（财税199855号及财税200

25、161号），主要税项规定如下：(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。(b) 基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红 利收入，债券的利息收入，买入返售债券收入及其他收入，至2003年12月31日前暂不征收企业所得税。5、 基金单位总额每份基金单位面值为人民币1元，基金单位总额按面值入帐。2000-12-312000-12-312001-06-302001-06-30基金单位份额人民币元基金单位份额人民币元发起人持有基金份额 尚未流通部分5,000,0005,000,000.002,500,0002,500,000.00流通部分9,40

26、0,0009,400,000.001,250,0001,250,000.00社会公众持有基金份额485,600,000485,600,000.00496,250,000496,250,000.00基金单位总额500,000,000500,000,000.00500,000,000500,000,000.00本基金发起人认购的基金单位不得低于基金规模的1%，发起人在基金存续期内持有的基金单位不得低于基金规模的0.5%，其余部分在基金扩募部分上市二个月后方可流通。本基金发起人持有基金份额中尚未流通部分为海通证券持有1,250,000份，山东证券持有1,250,000份。发起人持有基金份额流通部分1

27、,250,000份为山东证券持有。6、 应收帐款与应付帐款应收帐款与应付帐款核算证券交易所的清算资金。对同一交易所的应收、应付交易资金合并计算后，同方向的合并列示，不同方向的分别列示。2001-06-30 （单位；人民币元）应收帐款上海应收交易资金12,669,162.79上海应付交易资金2,048,505.66合计10,620,657.132001-06-30（单位；人民币元）应付帐款深圳应付交易资金 2,074,116.75合计2,074,116.757、 其他收入其他收入主要包括银行存款，清算备付金利息收入、新股申购而产生的返还手续费的款项以及转为其他收入的额定扩募费用余额。2001-0

28、6-30（单位；人民币元）扩募费用结余460,499.66银行存款及清算备付金利息收入366,687.72其他209,057.10合计1,036,244.488、 额定扩募费用及额定扩募费用余额2001-6-30 （单位；人民币元） 额定扩募费用2,783,071.06减:上网扩募费用602,979.20扩募协调人费用800,000.00信息披露费738,788.17会计师费用30,000.00经手费及股东名册查询费20,804.03扩募及上市律师费 130,000.00扩募费用小计 2,322,571.40额定扩募费用余额 460,499.66 本基金截至2000年12月31日止尚未完成额定

29、扩募费用的结算工作，上述额定扩募费用余额在其他应付款科目核算。截至2001年6月30日，汉博基金已完成额定扩募费用的结算工作，共计发生扩募费用2,322,571.40元，额定扩募费用余额460,499.66元已结转到其他收入科目。 9、 其他费用 其他费用主要包括审计费、信息披露费、电汇费、债券帐户维护费、上市初费、年费及月费等。2001-06-30（单位；人民币元）上市初费、年费及月费105,000.00会计师费55,000.00 信息披露费300,000.00 其他22,753.30 合计482,753.30 10、 收益分配本基金于2001年3月30日宣告截至2001年4月5日止在上海证

30、券中央登记结算公司登记在册的基金汉博的全体持有人发放2000年度现金收益人民币5,000,000.00元，每100份基金单位派发现金收益1元，于2001年4月11日支付。11、 关联方及关联方交易 (a) 关联方关联方名称 与本基金的关系富国基金管理有限公司 基金管理人中国建设银行 基金托管人海通证券有限责任公司 (“海通证券”) 基金发起人山东证券有限责任公司 (“山东证券”) 基金发起人(b) 通过关联方席位进行的交易 关联方 成交量（人民币元）股票及债券的交易量比例%佣金（人民币元）占佣金总量的比例% 股票 债券回购海通证券*519,365,231.5875,500,000.0047.29433,558.7247.90山东证券*324,612,993.542,041,765.1082,000,00