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1、基金基础知识自学版基金基础知识一：基金行业发展状况证券投资基金作为社会化的理财工具,至今发展有将近20年的历程，在1997年11月14日证券投资基金管理暂行条例颁布引起基金市场发展之旅，至今逐步成型成为中国大众理财中的重要的理财工具，尤其是对各种投资市场中，基金这种专业化的管理模式和成型的投资方式已经是非常普遍！ 1基金规模： 2005年-2014年12月，资产净值规模由5000亿,增长到4.47万亿元 超过此前的最高点2007年的3.27万亿元，创历史新高。货币基金总规模达2.1万亿元，占基金总规模的47。基金家数（有产品）由5家增长为95家。2015年，随着行业的演绎，基金行业将再次腾飞！

2、2.业内现状 作为知识密集型行业，人才从来都是基金行业的命脉，虽然这一困局在14年仅仅是打开缺口，并未实质上改进行业的人才流失现状，但是却看到了希望和曙光。随着基金投资的专业投资强化和业务剥离，以及券商保险等资管机构的介入，公募基金行业竞争会日趋白热化，更重要的意义在于机构主导的投资可能会快速的替代散户的投资，基金投资有望真正成为专业化投资的领袖。而在产品方面，基金的产品设计除了主题投资，已经渗入各类投资机会中，无论是大数据、股权投资还是重组概念等，基金都在不断追随和引领散户的投资风向。在行业大机会以及产品多样化的市场，基金的甄选和投资也会变得更加重要，你准备好了吗？3. 公募基金业绩2013

3、年12只偏股基金收益率超50% ，2013年可比的482偏股型基金全年平均收益率为16.31%，其中更有12只基金全年收益了超过50%。2014年，369只股票中除12只收益为负外，其余均取得正回报，其中有135只基金收益率超30%。工银瑞信金融地产基金以96.49%的收益率夺得冠军。Wind资讯显示，2014年592只具备可比数据的股票型基金平均净值增长率为32.63%，位列各类基金之首，高出排名垫底的QDII基金近30个百分点。混合型基金位列次席，具备可比数据的282只混合型基金去年平均收益率为21.86%。排在第3至第5位的分别是债券型基金、货币基金和QDII基金。债券基金2014年平均

4、回报达到20.10%，创下2007年以来最佳回报，2014年可以说是债基的“黄金时代”。位列前十的债基收益全线超过80%2、证券投资基金的概念1. 定义证券投资基金（以下简称为基金）是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的利益共享。基金投资者依其所持有基金份额的多少享受证券投资基金的收益，同时也要承担投资亏损的风险。 通俗的讲，开放式基金就是集中众多投资者的资金，统一交给专业团队管理，由其将资产投资于股票、债券、同业拆借等市场，为投资人谋求利益的一种投资工具。即运用基金经理

5、及投资团队的智慧，集合大众人的资金，所进行的一项投资活动。 2. 基金特点集合投资：积少成多，发挥规模效应；专业理财：基金公司汇聚了各方面的专家和人才，受过高等教育和专业训练，有着丰富的证券投资经验，比小散户操作把握要大；分散风险：可以投资到不同的投资领域，通过重仓股的形式分散风险。3. 运作模式1、投资者出资者，基金份额持有人；2、基金管理人基金公司（产品设计、资产管理、信息披露等）；3、基金托管人有托管资格的商业银行（资产保管、资金清算、会计复合、对基金运做进行监督）；4基金交易交易流程如下图： 交易细则和购买方式如下表：下表仅供参考，具体内容根据基金不同基金分类申购费赎回费申购、赎回主要

6、投资风险、预期收益股票型1.5%左右0.5%(1年内)T+2、T+4左右股票市场大、高债券型0.8%左右0.3%(1年内)T+2、T+3左右债券市场小、低货币型无无T+2、T+2左右货币市场极小、约4-6%混合型1.5%左右0.5%(1年内)T+2、T+4左右股、债、货等中、中常见购买方式一般费率基金品种操作服务相关功能银行1.5%不打折品种少网银、柜台没有服务没有证券公司1.5%不打折品种多网上操作部分服务没有基金公司直销费率优惠品种单一网上操作部分服务基金网站第三方代销机构单基最低3折，行业最低品种齐全基金超市网上操作微信购买手机APP专业理财师一对一服务QQ、微信、网站手机APP、短信线

7、下活动三：基金分类及各种基金类型的特点 依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金。1. 货币基金货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具。货币基金的特点：（1）、货币基金具有活期存款的灵活性，也就是，你可以随时申购，需要用钱的时候，可以随时赎回。（2）、货币基金操作时，不需要支付申购赎回费用，也就是，无手续费。（3）、货币基金具有高于定期存款的高收益。（4）、货币基金365天不休市，非常适合大型节假日前买入持有。其实，货币基金就是能够获得高于定期存款收益的活期存款！2. 股票基金股票基金是最主要的

8、基金品种，以股票作为投资对象，包括优先股票和普通股票。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来，投资于不同的股票组合。股票基金特点：（1）、与他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。（2）、与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。（3）、从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股票，基金资产质量高、变现容易。（4）、对投资者来说，股票基金经营稳定、收益可观。（5）、股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。 3. 混合基金混合基金：同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。其

9、风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。混合基金根据资产投资比例及其投资策略再分为偏股型基金（股票配置比例50%-70%，债券比例在20%-40%）、偏债型基金（与偏股型基金正好相反）、平衡型基金（股票、债券比例比较平均，大致在40%-60%左右）和配置型基金（股债比例按市场状况进行调整）等。混合基金特点： （1）、这种基金在上涨中可以提高持股比例，在获得较高收益。在下跌中，可以降低持股比例，增加债券比例，减少损失。获得更加稳健的收益。 （2）、相比纯股票型基金，具备很强的优势，特别是和指数型基金比，有更多的配置

10、选择，主动作为，长期优势明显。4. 债券基金债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，其规模稍小于股票基金。债券基金特点：（1）、低风险，低收益。由于债券型基金的投资对象债券收益稳定、风险也较小，所以，债券型基金风险较小，但是同时由于债券是固定收益产品，因此相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。（2）、费用较低。由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。（3）、收益稳定。投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。四、基金常见概念术语交易时间： 每周一至周五，每天上午 9:30至 11:30，下午1:00至 3:00，网上

11、24小时都可以申请基金申购赎回，不过受理还是按交易时间来。开放式基金：基金单位的总数不固定，可根据发展要求追加发行，而投资者也可以赎回，赎回价格等于现期净资产价值扣除手续费。封闭式基金：发行总额有限制，一旦完成发行计划，就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让，其转让价格由市场供求决定。认购：认购是指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上手续费（或有）购买基金的行为。基金的发行价一般为1元，投资人办理认购等基金业务的时间为开放日，具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。申购：申购是指投资人在基金成立之后，按照当日收市后计算出的基金单位资产净值加上

12、手续费（或有）购买基金的行为。由于投资者需于当日15点前完成交易，投资人在当日进行基金买卖时，当日基金净值（买卖价格）尚无法确定，只能参考上一个基金交易日的数据，故开放式基金通常是以“未知价”为原则交易的。 赎回：赎回是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。赎回基金时需要支付赎回费用，一般为不超过赎回金额的3%，根据持有基金份额时间的长短确定，一般情况下持有时间越长，赎回费用越低。由于投资者需于当日15点前完成交易，投资人在当日进行基金买卖时，当日基金净值（买卖价格）尚无法确定，只能参考上一个基金交易日的数据，故开放式基金通常是以“未知价”为原则交易的。巨额赎回：

13、是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模的10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。巨额赎回申请发生时，投资人可选择连续赎回或取消赎回两种方式，连续赎回是指投资者对于延期办理的赎回申请部分，选择依次在下一个基金开放日进行赎回。基金转换：指投资人在同一基金管理人所管理的不同基金之间，由投资的一只基金转换成另一只基金。基金转托管：基金转托管是指投资者同一基金在不同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通况的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作。定投：定期定额，不停地买，积少成多，财富积累。即每隔相同的时间投入相同的金额购买

14、基金的投资行为。每个月投入固定的资金购买基金，一般为3年、5年和8年，类似于零存整取，但可随时终止；投资起点较低，200元即可；执行在低位多买、高位少买的价值投资理念，能有效摊低成本。基金分红：基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。基金分红主要有两种方式：一种是现金分红，一种是红利再投资举例说明基金分红：持有一基金10万份，现每基金份额分红0.05元：假设选择现金分红方式，那么基民可以得到0.5万元的现金红利；假设选择红利再投资，分红基准日基金份额净值为1.25元，那么，基民就可以分到5000元1.25元/份=4000份基金份额，基金

15、份额就变为10.4万份。由于基金总资产因分红减少，所以在分红后基金净值降低。开放式基金的封闭期是指基金成功募集足够资金宣告基金合同生效后，会有一段不接受投资人赎回基金份额申请的时间段。T日是指开放式基金销售机构在规定时间受理投资者申购、转换、赎回或其它业务申请的工作日。T日以股市收市时间为界，每天15:00之前提交的交易按照当天收市后公布的净值成交，15:00之后提交的交易将按照下一个交易日的净值成交。问答：1.2014年股票基金谁收益最高？ 工银金融地产基金以102.49%的年回报获2014年股票型基金冠军。2.什么是基金？证券投资基金（以下简称为基金）是一种利益共存、风险共担的集合证券投资

16、方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的利益共享。基金投资者依其所持有基金份额的多少享受证券投资基金的收益，同时也要承担投资亏损的风险。 通俗的讲，开放式基金就是集中众多投资者的资金，统一交给专业团队管理，由其将资产投资于股票、债券、同业拆借等市场，为投资人谋求利益的一种投资工具。即运用基金经理及投资团队的智慧，集合大众人的资金，所进行的一项投资活动。 3.基金有哪些特点集合投资：积少成多，发挥规模效应；专业理财：基金公司汇聚了各方面的专家和人才，受过高等教育和专业训练，有着丰富的证券投资经验，比小散户操作把握

17、要大；分散风险：可以投资到不同的投资领域，通过重仓股的形式分散风险。 4货币基金定义和特点是什么？货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具。货币基金的特点：（1）、货币基金具有活期存款的灵活性，也就是，你可以随时申购，需要用钱的时候，可以随时赎回。（2）、货币基金操作时，不需要支付申购赎回费用，也就是，无手续费。（3）、货币基金具有高于定期存款的高收益。（4）、货币基金365天不休市，非常适合大型节假日前买入持有。其实，货币基金就是能够获得高于定期存款收益的活期存款！ 5. 股票基金定义和特点是什么？股票基金是最主要的基金品

18、种，以股票作为投资对象，包括优先股票和普通股票。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来，投资于不同的股票组合。股票基金特点：（1）、与他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。（2）、与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。（3）、从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股票，基金资产质量高、变现容易。（4）、对投资者来说，股票基金经营稳定、收益可观。（5）、股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。 6混合基金定义和特点是什么？混合基金：同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的

19、基金。其风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。混合基金根据资产投资比例及其投资策略再分为偏股型基金（股票配置比例50%-70%，债券比例在20%-40%）、偏债型基金（与偏股型基金正好相反）、平衡型基金（股票、债券比例比较平均，大致在40%-60%左右）和配置型基金（股债比例按市场状况进行调整）等。混合基金特点： （1）、这种基金在上涨中可以提高持股比例，在获得较高收益。在下跌中，可以降低持股比例，增加债券比例，减少损失。获得更加稳健的收益。 （2）、相比纯股票型基金，具备很强的优势，特别是和指数型基金比，有更

20、多的配置选择，主动作为，长期优势明显。7债券基金定义和特点是什么？债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，其规模稍小于股票基金。债券基金特点：（1）、低风险，低收益。由于债券型基金的投资对象债券收益稳定、风险也较小，所以，债券型基金风险较小，但是同时由于债券是固定收益产品，因此相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。（2）、费用较低。由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。（3）、收益稳定。投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。8基金交易时间是？ 每周一至周五，每天上午 9:30至 11:30，下午1:00至 3:

21、00，网上24小时都可以申请基金申购赎回，不过受理还是按交易时间来。9开放式基金是指？基金单位的总数不固定，可根据发展要求追加发行，而投资者也可以赎回，赎回价格等于现期净资产价值扣除手续费。10.封闭式基金是指？发行总额有限制，一旦完成发行计划，就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让，其转让价格由市场供求决定。11.认购是指？认购是指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上手续费（或有）购买基金的行为。基金的发行价一般为1元，投资人办理认购等基金业务的时间为开放日，具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。12申购是指？申购是指投资人在基金成立之后

22、，按照当日收市后计算出的基金单位资产净值加上手续费（或有）购买基金的行为。由于投资者需于当日15点前完成交易，投资人在当日进行基金买卖时，当日基金净值（买卖价格）尚无法确定，只能参考上一个基金交易日的数据，故开放式基金通常是以“未知价”为原则交易的。13. 赎回申购是指？赎回是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。赎回基金时需要支付赎回费用，一般为不超过赎回金额的3%，根据持有基金份额时间的长短确定，一般情况下持有时间越长，赎回费用越低。由于投资者需于当日15点前完成交易，投资人在当日进行基金买卖时，当日基金净值（买卖价格）尚无法确定，只能参考上一个基金交易日的数

23、据，故开放式基金通常是以“未知价”为原则交易的。14.巨额赎回是指？是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模的10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。巨额赎回申请发生时，投资人可选择连续赎回或取消赎回两种方式，连续赎回是指投资者对于延期办理的赎回申请部分，选择依次在下一个基金开放日进行赎回。15. 基金转换是指？指投资人在同一基金管理人所管理的不同基金之间，由投资的一只基金转换成另一只基金。16.基金转托管是指？基金转托管是指投资者同一基金在不同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通况的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变

24、更的操作。17. 定投是指？定期定额，不停地买，积少成多，财富积累。即每隔相同的时间投入相同的金额购买基金的投资行为。每个月投入固定的资金购买基金，一般为3年、5年和8年，类似于零存整取，但可随时终止；投资起点较低，200元即可；执行在低位多买、高位少买的价值投资理念，能有效摊低成本。18. 基金分红是指？基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。基金分红主要有两种方式：一种是现金分红，一种是红利再投资举例说明基金分红：持有一基金10万份，现每基金份额分红0.05元：假设选择现金分红方式，那么基民可以得到0.5万元的现金红利；假设选择红利再投资，分红基准日基金份额净值为1.25元，那么，基民就可以分到5000元1.25元/份=4000份基金份额，基金份额就变为10.4万份。由于基金总资产因分红减少，所以在分红后基金净值降低。19. 开放式基金的封闭期是指？开放式基金的封闭期是指基金成功募集足够资金宣告基金合同生效后，会有一段不接受投资人赎回基金份额申请的时间段。20. 基金中的T日是指T日是指开放式基金销售机构在规定时间受理投资者申购、转换、赎回或其它业务申请的工作日。T日以股市收市时间为界，每天15:00之前提交的交易按照当天收市后公布的净值成交，15:00之后提交的交易将按照下一个交易日的净值成交。