电大财务报表分析计算题全部答案.docx

1、电大财务报表分析计算题全部答案电大财务报表分析计算题全部答案 教材作业计算题全部答案 第2章 财务报表初步分析 习题一 资料：远洋公司的利润表如下： 远洋公司利润表 远洋公司董事长对2021年销售收入上升而利润下降的情形表示关切，同时也关心管理费用的增加。 要求： （1）编制结构百分比财务报表，计算百分比精确到小数点后一位。 （2）简要评述两年的各项变动。 解（1） 远洋公司的利润总额2021年比2021年增加了76,000元，其利润增加的原因有： 息税前利润2001比2021年增加了56,000元，增加率为21.54%；息税前利润对利润总额所作的贡献较上年减少15.51%。 财务费用2001

2、比2021年减少了20,000元，减少率为33.33%；这主要是由于财务费占利润总额的比重降15.51%所致。 （2） 远洋公司的息税前经营利润2021年比2021年增加了56,000元，其增加的原因有： 主营业务利润2001比2021年减少了240,000元，减少率为13.04%。 营业费用与管理费用2001比2021年分别减少了200,000元和96,000元，减少率分别为22.22%和14.12%；由于营业费用和管理费用较上年的主营业务利润中的比重下降5.16%和0.46%。 （3） 主营业务收入2001比2021年减少了-1,000,000元，减少率为20.00%。 主营业务成本200

3、1比2021年减少了760,000元，减少率分别为24.05%和14.12%；主营业务成本也较上年下降了3.20%。 分析内容见教材55页。 习题二 资料：以下是某公司几个项目连续三年的情况如下： 要求：通过计算，说明趋势反映的情况为有利或不利。 （提示：以1998年为基期进行对比） 习题三 资料：以下是安庆公司2021年度的资产负债表如下： （略） 要求： （1）计算各项目金额的增（减）额和增（减）百分比。 （2）根据计算结果，对流动资产、流动负债、长期投资、固定资产的增减变动情况进行分析评价。 解： （1） （2）分析评价 流动资产增减变动情况 文字略 （其他项目略） 习题四 以下是安庆公

4、司2021年度的利润表： （略） 要求： （1）计算各项目的增长（下降）百分比。 （2）你认为企业的盈利能力是否下降，如果下降，主要原因是什么？ 解： （1）做一个表， （2）差异分析方法见P57 习题一 资料：某公司2021年流动资产为22,086,000元，流动负债为12,618,000元；2021年流动资产为20,836,000元，流动负债为12,920,000元。 要求：计算公司两年的营运资本。 解：营运资本=流动资产-流动负债 2021年营运资本=流动资产-流动负债=22,086,000-12,618,000=9,468,000（元） 2021年营运资本=流动资产-流动负债=20,8

5、36,000 -12,920,000=7,916,000（元） 习题二 资料：根据习题一的资料，若2021年、2021年的期末存货分别为*-*元和*-*元。 要求：（1）计算公司这两年的速动比率。 （2）若该公司所处行业速动比率一般为1.2，试对该公司的短期偿债能力作出评价。 解：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 2021年速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（22,086,*-*）/12,618,000=0.99 2021年速动比率=（20,836,*-*）/12,920,000=0.87 （2）均小于行业速动比率，说明公司的短期偿债能力较差，风险较大。 习题三 练习二，若该公司2

6、021年末现金余额为1 026 000元，短期证券为2 148 000元；2021年末现金余额为988 000元，短期证券为2 300 000元。 （1）计算公司这两个年度的现金比率。 （2）根据上述几项指标，评价该公司这两个年度的短期偿债能力。 解： 现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债 2021年现金比率=（1 026 000+2 148 000）/12,618,000=0.25 2021年现金比率=（988 000+2 300 000）/12,920,000=0.25 （2）评价 企业的现金比率不高，短期付现能力不强，但这个指标并不能说明企业的短期偿债能力不强。 习题四 某企业

7、的全部流动资产为600 000元，流动比率为1.5，该公司购入商品160 000元以备销售，其中的80 000元为赊购。 要求：计算该笔交易后的流动比率。 解：流动比率=流动资产/流动负债 流动负债=流动资产/1.5=60,0000/1.5=400,000 发生业务后，其流动比率为： 流动比率=流动资产/流动负债=（600,000+160,000）/（400,000+80,000）=1.58 习题五 练习题四，若该公司又购置运输车辆一部，价值50 000元，其中30 000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。 要求： （1）计算该笔交易后的营运资本。 （2）计算该笔交易后的流动比率。 解：

8、 （1）营运资本=流动资产-流动负债= (760,000-30,000)-（*+20,000）= 230,000元 （2）流动比率= (760,000-30,000)/（*+20,000）= 1.46 习题六 资料：某企业2021年底和2021年底的部分账面资料如下表。 （略） 要求： （1）计算该企业的营运资本； （2）计算该企业的流动比率； （3）计算该企业的速动比率； （4）计算该企业的现金比率。 解： （1）企业的营运资本=流动资产-流动负债 2021年营运资本=(12+5000+100+200+700+8000)-(1500+300+200+2000+5000)=*-9000 =50

9、12 2021年营运资本=(10+6700+120+500+500+7500)-(1600+450+180+2000+5400)= *-9630 =5700 （2）流动比率=流动资产/流动负债 2021年流动比率=*/9000=1.56 2021年流动比率=*/9630=1.59 （3）速动比率=速动资产/流动负债 2021年速动比率=(*-8000)/9000=0.67 2021年速动比率=(*-7500)/9630=0.81 （4）现金比率=(货币资金+短期投资)/流动负债 2021年现金比率=(12+5000+100)/ 9000=0.57 2021年现金比率=(10+6700+120)

10、/ 9630=0.71 习题七 资料：某企业年销售额(全部为赊销)为50万元，毛利率为20%，年末流动资产为10万元，流动负债为8万元，存货为4万元。 要求：如果企业的存货周转率达16次，则该企业的年初存货为多少？ 解：存货周转率=销售成本/平均存货 销售成本=50（1-20%）=40 16=40/（a1+4） a1=2.5万元 习题八 习题九 第4章 练习题 习题一 资料:某企业2021年末负债总额为954 950元，全部资产额为1 706 600元；2021年末负债总额为1 117 320元，资产总额为1 88 350元。 要求：计算两年的资产负债率。 解： 2021年资产负债率=负债/资

11、产=954 950/1 706 600=55.96% 2021年资产负债率=负债/资产=1 */1 888 350=59.17% 习题二 资料：某企业2021年年末，负债总额为954 950元，股东权益为*元；2021年年末，负债总额为*-*元，股东权益为789 000元。 要求：计算两年的产权比率。 解： 产权比率=负债/所有者权益 2021年产权比率=负债/所有者权益=954 950/*=1.3 2021年产权比率=负债/所有者权益=*-*/789 000=1.4 习题三： 资料： 要求：计算两年的有形净值债务率 解： 2021年 有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=*/

12、（*-*）=20.77% 2021年 有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=*-*/（*-*-*）=56.38% 习题四 资料：某公司的有关资料如下表所示。 略 要求：计算两个年度的利息偿付倍数。 解： 2000 利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（2610+810+780）/810=5.18 2001 利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（2061+688+320）/688=4.46 习题五 资料：某企业税后利润为67万元，所得税率为33%，利息费用50万元。 要求：计算该企业的利息偿付倍数。 解： 税前利润=67/（1-33%）=87.013 息税前利用=87.13+50

13、=137.013 利息偿付倍数=2.* 资料：远达公司是一零售业上市公司，2021年的资产负债表摘录如下： 略 要求：计算该公司的资产负债率。 解： 资产负债率=负债/资产=（375+850）/2500=0.49 习题七 资料：根据习题六的资料。 要求：计算该公司的有形净值债务率 解： 有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=（375+850）/（1175-7.5）=1.04 习题八 某公司的利润表摘录如下： 略 该公司本年度利息费用为85万元。 要求：计算该公司利息偿付倍数。 利息偿付倍数=息税前利润/利息=（320+85）/85=4.76 习题九 综合题： 资料：A公司202

14、1年12月31日的资产负债表摘录如下。补充资料如下： （1）年末流动比率为1.5；（2）产权比率0.6；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率16次；（4）以销售成本和年末存货计算的存货布置率为11.5次；（5）本年毛利*元。 要求： （1）计算表中空缺的项目金额。 （2）计算有形净值债务率。 解： 流动负债=流动资产/1.5=(45.2-2-29.4)/ 1.5=13.8/1.5=9.2 应付账款=9.2-2.5=6.7万元 产权比率=负债/所有者权益 0.6=（负债/资产）/1-（负债/资产） 负债=45.2/1.60.6=16.95 长期负债=16.95-6.9-2.5=7.75万元

15、末分配利润=45.2-6.7-2.5-7.75-25=3.25 销售额/存货=16；销售成本/存货=11.5；销售额-销售成本=3.15万元。 整理，有：销售额=3.15+销售成本 代入 （3.15+销售成本）/存货=16 整理，有：销售成本=11.5存货 代入，得： 3.15=（16-11.5）存货 存货=0.7万元 应收账款净额=45.2-2-29.4-2.5-0.7=10.6（万元） （2）有形净值债务率 =负债总额/（股东权益-无形资产净值）=16.95 /（28.25-2）=0.65 习题十 某公司1999年度财务报表的主要资料如下： 略 要求： （1）计算流动比率、存货周围率、应收

16、账款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数。 （2）已知行业平均数分别为1.98；6次；35天；50%；3.8；说明该公司经营可能存在的问题。 解： 流动比率=1310/660=1.98=1.98 存货周转率=销售收入/存货平均余额=3215/（350+483）/2= 7.72 次6次 应收账款周转天数=360/销售收入/应收账款平均余额=360/3215/（578+672）/2=70天 资产负债率=负债/资产=1173/1895=62% 利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（91+49）/49=2.9 第五章练习题 习题一 已知2021年主营业务收入额为9 600万元，比1999年增长了20%，

17、其主营业务成本为7 700万元，比1999年增长了18%。 要求：试计算并分析： （1）该企业1999年和2000逐步形成的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。 （2）对该企业的资产运用效率进行评价。 解：（1） 1999年 总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额=9 600/（1+20%）/（8500+8700）/2 =8000/8600=0.93 应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额=8000/（1,024+1,056）/2=7.69次 应收账款周转率=主营业务成本/应收账款平均余额=7700/（1+18%）/（1,024+1,056）/

18、2 = 6.27次 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额=8000/（2,500+2,680）/2=3.09次 固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=8000/（3,500+3760）/2= 2.2次 2021年 总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额=9 600/（8,760+8,720）/2 =9 600/8740=1.098 应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额=9 600/（1,056+1,040）/2=9.16次 应收账款周转率=主营业务成本/应收账款平均余额=7700/（1,056+1,040）/2 = 7.35次 流动资产周转率=主营业务收入/流

19、动资产平均余额=9 600/（2,680+2860）/2=3.47次 固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=9 600/（3760+3,600）/2= 2.6次 （2） 对资产运用效率进行评价 本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产有所下降，固定资产周转率有所上升。 习题二 已知某公司2021年期初、期末的相关报表数据如下： 练习题 习题一 某企业A产品本期的毛利额与上年同期相比有较大增长，已知该产品最近两期的相关资料要求：试运用因素分析法对A产品和毛利率和毛利额变动原因进行分析。 解： 毛

20、利额=销售量（销售单价-单位销售成本） 分析见教材P125 习题二 某企业经营A、B、C三种产品，其相关资料如下表所示。 要求：试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业的毛利额和毛利率的变动因素进行分析。 解： 根据资料计算出相关数据。 各因素变动对毛利的影响 （1）主营业务收入总额对毛利的影响 主营业务收入总额对毛利的影响额=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）上期综合毛利率 其影响额=（5603-5265）39.99%=135.17（万元） 销售数量变动对主营业务收入的影响额 =（本期产品销售数量上期销售单价）-上期主营业务收入总额 =540+3240+1485=5265-5265=0

21、销售单价变动对主营业务收入的影响额 =本期产品销售数量（本期销售单价-上期销售单价） =338 （2）综合毛利率变动对毛利的影响额 综合毛利率变动对毛利的影响额=本期主营业务收入总额（本期综合毛利率-上期综合毛利率） 影响额=5603（38.33%-39.99%）=-93.01万元 其影响因素为： 品种结构变动对综合毛利率的影响=（本期产品销售比重上期毛利率）-上期综合毛利率 =(10.12%38.15%+60.72%40.86%+29.16%40.00%)-39.99%=0.35 各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=本期产品销售比重（本期毛利率-上期毛利 率） 某公司1999年和2021年利

22、润表的部分数额如下： 要求：试计算该公司两年的营业利润率，并对其变化原因进行具体分析。 解： 分析见P135 习题四 已知某公司资产占用额及有关收益额数据如下表所示。 要求：试计算该公司的1999年和2021年的总资产收益率并对其变动的原因进行因素分析。 解： 根据以上资料，计算各年总资产收益率如下表 习题一 某企业的资本总额为*-*元，息税前利润率为12%。该企业目前资产负债率为30%，负债利率为8%。 要求：试计算其财务杠杆。若企业将其资产负债率提高到50%，则该企业的财务杠杆又为多少？ 解： EBIT=*-*12%=*-* I=*-*30%8%=* 财务杠杆系数DFL=EBIT/（EBI

23、T-I）=*-*/（*-*-*）=1.25 若企业将其资产负债率提高到50% I=*-*50%8%=* DFL=EBIT/（EBIT-I）=*-*/（*-*-*）=1.5 习题二 某公司在三种不同资本结构下的有关数据如下： 要求：假设公司的所得税率为30%，若息税前利润率为8%，试计算该公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。如果息税前利润率提高到12%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益如何？如果息税前利润率降低到6%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益又如何？试结合上述计算进一步说明财务杠杆对企业风险和收益的影响。 解:(此题差息税前利润,如将息税前

24、利润定为*-*元,即可计算) (1) 甲公司的财务杠杆系数=*-*/（*-*-0）=1 (2) 乙公司的财务杠杆系数=*-*/（*-*-*-*8%）=1.03 (3) 丙公司的财务杠杆系数=*-*/（*-*-*-*8%）=1.04 当公司的所得税率为30%，息税前利润率为8%，试计算该公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。 （做法见154-155） 习题三 某股份公司2021年的净收益为*-*元。年初发行在外的普通股为*-*股；7月1日增发普通股*-*股，年内还发行过*股可转换优先股，可转换率为2：1，优先股股利为每股2元，其约当股数为*股。 要求：如果同业的每股收益额为1.5元，试计算该公

25、司的基本每股收益和充分稀释的每股收益，并对该公司的每股收益水平进行评价。 解： 基本每股收益=（净利润-优先股股利）/（流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数） =（*-*-*/22）/（*-*+*-*612+*） =*-*/*-*=1.61元 充分稀释的每股收益=（净利润-不可转换优先股股利）/（流通在外的普通股股数+普通股股票同等权益） =（*-*-*/22）/（*-*+*-*612+*/2） =*-*/*-*=1.59元 1.61-1.5=0.11元，说明本企业的每股收益大于同业水平，其盈利能力较强。 资料：已知某企业1999年、2000逐步形成有关资料如下表： 习题

26、一 练习现金流量的趋势分析法。下面是东方公司1999年和2021年的简化现金流量表。 东方公司现金流量表 要求：请依据有关资料，进行现金流量的趋势分析，并简要说明分析结果。 练习现金流量的财务比率分析。 习题一的东方公司2021年资产负债表和利润表有资料为：流动负债*.3万元，长期负债*.8万元，主营业务收入*万元，总资产*万元，当期固定资产投资额为5367万元，存货增加230万元、非付现费用*万元，分配优先股利4569万元，发放现金股利5389.2万元，该公司发行在外的普通股股数*-*股。 要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合率、现金股利保障倍数和营运指数。 解： 习题三 练习现金流量趋势分析 要求：根据习题一所给资料，对各年的现金流量结构进行趋势分析，并简要说明分析结论 （略） 第九章 习题一 要求：假设所得税率为33%，分别计算各公司的下列比率： （1）已获利息倍数（税前）； （2）总资产收益率（税后及利息前）； （3）股东权益报酬率（税后）