液压行业分析.docx

1、液压行业分析 Corporation standardization office #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8液压行业分析液压件行业分析报告背景作为机电设备的基础组成部分，又身处制造业大国，我国液压行业市场空间巨大，年产值超过500亿元，金融危机前的3年平均增长率在40%到50%之间。随着下游的最大应用产业工程机械（大约占行业应用的40%，200亿左右）加速向中国转移，未来国内液压产品市场还将继续扩大。 但是，在这庞大的市场中，占据主角的却是国外企业。多年来，与主机行业的快速发展相比，我国液压件差距明显，特别是在高端元器件上，基本依赖进口，液压件进出口逆差逐年加大，从2006

2、2008 年三年之间平均每年增加40%左右,2008年中国液压产品进口达21亿美元，气动产品进口达4.3亿美元，密封件产品进口达4.7亿美元。因此，如果国内液压件企业的技术一旦突破，将拥有巨大的进口替代空间。我国已经成为世界第三大液压市场，占国际液压市场销售总额的13.81% 技术的优劣直接决定企业液压件液压设备产品的市场竞争力。了解国内外液压件液压设备生产核心技术的研发动向、工艺设备、技术应用对于企业提升产品技术规格提高市场竞争力十分关键。2009 年我国政府发布了“装备制造业振兴规划”，这是向液压气动密封基础件行业又一次吹响了进军号的一年！也是我国液压从十年前的第7 位进展到第2 位而值得

3、庆幸的一年！但作为液压巨人，高端的高压大流量泵依赖进口-心脏不强；高性能控制阀，缺位-神经系统不健全；关键材料的性能热处理不好骨质疏松。要使我国成为真正液压强国的路长而道远！我国急需有一批全球战略思维的企业家，有融资能力与市场判断力，带领各企业的发展与整合，从低端走向高端，才能将我国液压人才与技术的长处，转变成中国液压强国的出路；将我国小散、差的制造工业、工艺与材料的弱势，转变为立于世界跨国企业之林的强势！一、液压行业概述（一）液压传动系统工作原理 液压机械是通过流体能进行工作的设备和工具。在重型设备中常见出现。在这类设备中，液压油通过液压泵以很高的压力被传送到设备中的执行机构。而液压泵由发动

4、机或者电动马达驱动。通过操纵各种液压控制阀控制液压油以获得所需的压力或者流量。液压传动系统中最基本的组成机构装置如下图所示。这个液压传动系统中主要由过滤网、输油管、油泵、溢流阀、节流阀、换向阀和液压油缸等零部件组成。图1 液压传动系统机构组成液压传动系统中最基本的工作运行方法如下：电动机驱动油泵从油箱中通过过滤网把液压油输送到输油管路中，经过节流阀控制液压油的流量（输油量大小由液压油缸推动活塞需用油量来决定），再经过换向阀改变液压油的流动方向。换向阀位置如图3-26(a)所示，液压油经换向阀进入油缸中活塞左侧，推动活塞右移；活塞右侧液压油，经换向阀已经开通的回油管卸压流回油箱。如果操作手柄如图

5、3-26中（b)所示，则高压油与油缸中活塞右侧接通，活塞被高压油推动向左移，左侧液压油卸压，经换向阀流回油箱。操作手柄控制换向阀中阀芯的左右滑动，改变高压液压油在油缸中活塞两侧的进入方向，推动活塞左右移动，通过活塞杆带动某一部件运动。油泵输出的液压油压力是恒定的，工作油缸需要的液压油压力由输送液压油管路中的溢流阀来调整，多余的油经溢流阀流回油箱，以保证输入油缸中的液压油压力在额定压力下安全流通、正常工作。（二）液压系统概述1、液压系统的构成一个完整的液压系统由五个部分组成，即动力元件、执行元件、控制元件、辅助元件（附件）和液压油。动力元件的作用是将原动机的机械能转换成液体的压力能，指液压系统中

6、的，它向整个液压系统提供动力。的结构形式一般有、叶片泵和。执行元件(如和)的作用是将液体的压力能转换为机械能，驱动负载作直线往复运动或回转运动。 控制元件(即各种)在液压系统中控制和调节液体的压力、流量和方向。根据控制功能的不同，液压阀可分为压力控制阀、流量控制阀和方向控制阀。压力控制阀又分为益流阀(安全阀)、减压阀、顺序阀、等；流量控制阀包括、调整阀、等；方向控制阀包括单向阀、梭阀、换向阀等。根据控制方式不同，液压阀可分为开关式控制阀、定值控制阀和比例控制阀。 辅助元件包括、油管及、密封圈、快换接头、高压球阀、总成、测压接头、压力表、油位油温计等。 液压油是液压系统中传递能量的工作介质，有各

7、种矿物油、乳化液和合成型液压油等几大类。油液具有传递功率、隔离磨损表面、减少元件间的磨擦，悬浮污染物，控制元件表面的氧化及冷却等多种功效，然而，当其中的油液被各种杂质污染后，将会破奈其原有功效，导致系统运行中的各种故障。因此，一个液压系统的好坏取决于系统设计的合理性、系统元件性能的的优劣，系统的污染防护和处理，而最后一点尤为重要。近年来我国国内液压技术有很大的提高，不再单纯地使用国外的液压技术进行加工。大部分液压设备中过滤器位于回油管道中。在此，油液回到油箱之前，过滤器截留磨损颗粒和其它杂质。这一位置允许使用低压型过滤器。滤清器（粗过滤器）可用于吸油管路。细过滤器会使泵吸空，不能用于吸油管路。

8、2、液压件用途及行业市场特点液压件是液压元件的简称，包括液压缸、液压泵、液压阀三个大类，各液压元件则通过液压管道相连接。液压件有1000 个品种和10000个规格，用途非常广泛。液压件市场的特点是：液压技术应用领域越来越广泛。据分析，建筑工程机械、农业机械等行走机械是液压工业的主要用户，工程机械液压件无论从数量、产值、营业额等各种主要指标均占据了整个液压件行业的约40%50%，几乎占据了整个液压件行业的半壁江山。各主要液压件企业几乎都或多或少地为工程机械配套，有相当一部液压件行业的骨干企业，比如榆次液压有限公司、浙江临海海宏集团有限公司、合肥长源液压件股份有限公司等，几乎都为工程机械配套。因此

9、，工程机械液压件在整个液压件行业中占有举足轻重的地位。其次是机床、冶金、塑机等行业。据国外资料介绍，建筑工程机械和工业车辆液压使用率仍有增长趋势，机床等行业机械的液压使用率则有下降趋势。产品结构也有所变化，液压泵产品中的齿轮泵变化不大，柱塞泵构成比例有所增加，而叶片泵比例下降；柱塞马达构成比例有增加趋势；阀门中通用三类阀比例有减少趋势；叠加阀、插装阀、比例阀、多路阀等比例显着增加；同时，重视液压系统的污染控制，滤油器有明显增长。3、液压过滤系统的作用由于油液中的各种污染物对系统的工作可靠性和元件使用寿命有直接影响，所以，液压系统的污染控制贯穿于液压系统的设计、制造、使用和维护等整个过程，为有效

10、控制液压系统的污染，除对元件和系统进行清洗，以消除加工和组装过程中的残留污染物外，同时还要采取一定和防止污染物侵入系统的措施，以控制从外界侵入的污染物。因此动力元件、控制元件的配置固然重要，而辅助元件中过滤元件的合理选型也是不容忽视的。液压过滤系统组成有压力泵、滤纸或过滤器、油箱、管线等，原理是利用压力强行让油品通过装有油性滤纸的的通道，通过滤油纸或者过滤器将油品中的杂质去掉，如果使用前者需要加热去除水份效果更好，用几张叠在一起（用隔离板压紧），这样油品在压力下通过滤纸达到过滤的效果。 （三）液压件产品市场发展特征1、行业生命周期分析如果行业的毛利率逐渐由高向低过渡，而盈利状况却大幅增长，这就

11、是成长期。当毛利率逐步下降，盈利增加，这直接反映出销售规模在扩大，销售规模的扩大实际上是市场认同和市场规模扩大的过程。市场经济下市场规模扩大的过程就是成长的过程，毛利率的降低表明行业内商家有降价的能力，或者说商家的成本分担能力提高了。图2 液压件制造业生命周期所处阶段（单位：亿元）资料来源：国家统计局，中国机电数据网在上图中可以明显地看到，2000-2007 年，液压气动元件制造业毛利率呈现缓慢降低的趋势。在此过程中，行业总利润一直快速上升，这一切说明我国液压件制造业正处于成长期阶段。下面，我们进一步分析行业在成长期的发展情况。见下图，从液压件市场规模与行业利润变化趋势来看很相似，从数学上来看

12、相关系数R=0.999004，进一步说明他们的变化趋势是非常相似的。所以我们可以认为利润的增长是由于行业市场的扩张引起的。图3 2000-2007 年液件制造业市场规模扩大与利润增长的趋势比较（单位：亿元）资料来源：国家统计局，中国机电数据网下面，我们来看看液压件制造业规模增长与跟行业发展有密切关系的国内生产总值的增长关系。见下图，从液压件制造业规模与国内生产总值变化趋势来看很相似，从数学上来看相关系数R=0.975764，进一步说明他们的变化趋势是非常相似的。图4 2000-2007 年液压件制造业规模与国内生产总值变化趋势对比分析（单位：亿元）资料来源：国家统计局，中国机电数据网从图中可以

13、看出近年来液压件制造业规模增长速度快于国内生产总值的增长速度，这可以用近年来国家加大对元件制造业的发展来解释。所以可以进一步解释液压件制造业的扩张是由于我国经济的扩张引起的，而不是由于液压件产业处于成长期而引起的产业扩张。2、产品市场特征（1）产业关联度产业链模型介绍液压产业链包括钢材，各类液压件、液压系统组装、应用系统3个环节。上游为钢材；中游为液压件、液压系统组装；下游为应用系统环节，包括工程机械、农业机械、冶金矿山机械、塑料机械、汽车、机床、石化设备、仪器包装机械等。从全球范围来看，产业链3个环节所涉及企业数量依次大幅增加，液压市场产业链呈金字塔形结构。图6 液压件产品行业产业链示意图（

14、2）行业集中度图7 2007年国内液压件制造业集中度情况分析资料来源：国家统计局，中国机电数据网图8 2000-2007 年国内液压件制造业集中度变化情况资料来源：国家统计局，中国机电数据网 2000-2007 年，液压件制造业销售收入前4位企业的市场集中度（CR4）最高只达17.05%；前8 位企业的市场集中度（CR8）最高达到24.52%。近年来，我国液压件制造业的CR4 和CR8都有下降的趋势，集中度始终非常低。 美国学者贝恩将集中度类型分成了6 个等级，2000-2007 年液压件制造业企业数量极其多，CR4 和CR8 在30%以下，不存在集中现象，因此，该行业属于原子型。（3）区域集

15、中度表1 2006 年及2007 年液压件制造业各省市企业分布状况2006年2007年省市企业数量占全国企业数量比重省市企业数量占全国数量比重江苏省11718.63%江苏省14018.74%山东省11518.31%山东省13618.21%浙江省11017.52%浙江省13017.40%辽宁省568.92%辽宁省668.84%上海省558.76%上海市618.17%北京省284.46%北京市263.48%四川省223.50%四川省253.35%湖南省172.71%广东省233.08%天津省162.55%天津市182.41%河南省142.23%湖南省182.41%广东省142.23%河南省162.

16、14%安徽省121.91%山西省152.01%山西省111.75%安徽省141.87%河北省91.43%河北省131.74%湖北省91.43%湖北省121.61%福建省81.27%福建省81.07%江西省30.48%江西省50.67%重庆市30.48%陕西省40.54%陕西省30.48%重庆市30.40%内蒙古20.32%内蒙古30.40%吉林省10.16%吉林省30.40%黑龙江10.16%黑龙江20.27%贵州省10.16%甘肃省20.27%云南省10.16%云南省10.13%-新疆区10.13%-宁夏区10.13%-贵州省10.13%资料来源：国家统计局，中国机电数据网我国液压件制造业主

17、要分布于华东地区， 从省市分布来看， 主要在江苏省、 山东省和浙江省，2006 年，这三个省的企业数量占全国的 54.46%，2007年的数据显示达到54.35%。图9 2007年我国液压件制造企业各地区占比资料来源：国家统计局，中国机电数据网二、国外液压件产品市场发展及竞争调查研究（一）国外液压件制造业的基本情况目前国外液压件制造企业大多数都生产历史悠久，技术成熟、供应充足，生产集中度高，品牌效应突出。液压件的发展随主机的发展而发展，同时液压件自身的发展反过来又促进主机的发展。1、目前国外液压件市场发展形势良好工程机械是液压件的最大用户，而近些年来国外工程机械有一种发展趋势，主机制造企业逐步

18、向组装企业方向发展，液压件逐步由供应商来提供。比如世界上实力最强的主机制造企业美国的卡特彼勒（Caterpillar）、凯斯（Case）、日本的小松（Komatsu）、瑞典的沃尔沃（Volvo）等世界上这些大型的工程机械主机制造企业，其配套件的配套能力也是非常强的，它们的配套件外配的数量也是在逐年大幅度地增长，一些中小工程机械企业就更是如此，配套件逐步主要由零部件制造企业来提供。这样做有几大好处，主机企业可集中精力把自己的主机产品作好，减少配套件完全由主机企业自己来承担的风险，而配套件企业作得更强更大，有能力迅速提高配套件的质量、技术水平，同时能为主机企业提供更多的新产品，这样更容易促进主机产

19、品的发展。2、国外液压件生产历史悠久、技术成熟、品种齐全国外许多液压件企业都有50年，甚至100年以上的发展历史，企业的规模都相对较大，技术十分成熟，品种也非常齐全，几乎应有尽有。在流体产品领域内，目前世界上最大的流体产品（主要是液压件及液压附件等）制造企业，美国的派克（Parket）公司，成立于1918年，也有近100年历史，可以提供品种齐全的、高技术水平的液压件及所有的液压附件。目前世界上最大的用于静液压系统的变量液压件制造企业，德国的博世力士乐公司，已有200多年的历史，从1953年开始全面制造液压件，也有50年以上历史。其最具特色的产品是用于静液压传动的变量系统液压件，无论是斜盘式或斜

20、轴式，闭式（泵控）或开式（阀控）系统液压件品种都非常齐全，能为各种需要静液压系统件的工程机械整个系统成套配套。3、生产集中度高生产集中度高是液压件制造业的一大特征。世界上几大主要液压件制造企业，美国的派克公司、伊顿威格士（Eaton-Vickers）公司、博世力士乐（Bosch-Rexroth）公司等几大公司占据了世界液压件市场的绝大部分。派克公司2001年营业额已达60亿美元以上，职工已达6万人，在全世界有200多家分公司及工厂。以上这些例子中每一家的年销售收入都远远超过中国工程机械整个配套件行业的年销售收入。2002年中国工程机械配套件全行业的销售收入只有26亿元人民币，折合美元不到4亿美

21、元，只有派克公司的十五分之一左右。可见世界工程机械配套件的集中度非常高。当前世界液压件企业为进一步提高系统成套配套能力，进一步提高市场竞争力，进一步追求经济效益最大化，加快企业之间的采购及集团化进程，产品及企业集中度还在继续进一步提高。1999年由美国伊顿公司以17亿美元整体收购世界液压行业着名的老的名牌企业威格士公司；美国派克公司并购了世界最大的齿轮泵生产企业美国的康摩希尔（Commercial）公司；萨奥（Sauer）公司与丹弗斯（Danfoss）公司合并，日本内田油压全部卖给力士乐公司，力士乐公司又由博世公司整体收购。这些例子都说明了世界液压件企业集中度还在进一步提高。4、世界级名牌产品

22、众多前面提到的派克、伊顿威格士、博世力士乐液压件等都是世界最着名的企业，其产品都是世界最知名的名牌，产品品种规格多、产销量大。5、中小企业有自己专长的特色产品世界上液压件行业除实力很强大的企业外，还有数量众多的中小型企业，这类企业美国、日本、西欧都不少。在欧洲，意大利特别突出，意大利大型液压件企业很少，中小企业很多，这些企业大多数都在100人甚至50人以下。这些众多的中小型配套件企业要在实力强大的大企业的夹缝中求得生存是非常困难的。但有许多这样的中小型企业生存下来了，甚至能长久存在下去，有的生存得还非常不错，主要是这些企业有它们自己的专用技术、特色产品。有的是其它企业，甚至是大企业没有的。因此

23、，中小液压件企业要使自己能生存和发展必须在专字上和精字上下功夫，把自己的专有技术、专有产品作精，作得非常有特色，否则很难在夹缝中长期生存下去。即便是这样，世界上许多这样的中小企业还在不断地寻找新的出路。比如康摩希尔公司加入Parker集团就是寻找新的出路的方法之一。6、配套件企业与主机企业结成紧密的伙伴联盟关系在当今世界机械市场上，主机企业与配套件企业是密不可分的。配套件企业要生存要发展离不开主机企业，主机企业要生存要发展也离不开配套件企业。即便是世界上实力最强的，主机和大部分配套件都自己生产的，世界工程机械第一块牌子美国卡特彼勒公司在很多方面也要依赖配套件企业，比如许多液压件、电器元件是博世

24、力士乐，甚至其它公司给它配套的，它与这些配套件企业结成了紧密的伙伴联盟关系。卡特有许多新开发产品，新机型的推出，许多技术水平更高的新的液压件是来自于这些液压件公司或者是由卡特设计的，让这些液压件企业帮它生产的。给卡特配套的液压件都打上卡特的商标。这些液压件企业也非常讲信用，只要是卡特专用的产品它们决不原封不动地卖给第三者。可见主机与液压件企业是伙伴战略联盟关系。还有Case公司与Commins结成战略联盟，Commins专为Case生产专用配套的发动机，打上Case的商标等等。因此，主机企业与液压件企业是唇齿相依的关系，只有互相密切配合，互相支持，利益共享，才能求得共同发展。（二）国外液压气动

25、元件制造业发展趋势当前世界工程机械向两极方向发展，特别是向小型化及微型化方向发展的趋势特别明显。随着主机向小型化方向发展，液压件也明显地、比较迅速地向小型方向发展。特别是在欧美发展很快，在日本发展也特别明显。三、我国液压行业宏观环境分析（一）上游行业我国钢材行业发展现状据统计发现，钢材价格上涨会给液压件制造业带来了压力，对机械行业的盈利水平影响也较大。2010年的国内钢市跌宕起伏，波澜不惊。据业内人士分析，今年钢市不寻常，其中一个明显的特征为“三高一低”，即“高产量、高库存、高成本、低价格”。临近年末，这种“三高一低”的特征依然存在，尽管在11月上中旬，钢材市场价格呈现一波强劲的反弹行情，螺纹

26、钢、线材等建筑钢材价格在一周内上涨150-200元/吨，但很快又震荡回落，在生产成本边缘上下波动。在今年年末和2011年年初，钢材市场维持震荡波动运行态势，价格大涨大跌现象不会再现，钢价底部在震荡中而逐渐抬高。（二）下游行业我国机械工业发展现状2010年1-11月全行业完成工业总产值96247.57亿元，同比增长14.09%，增速比2009年同期回落11.02个百分点，比上月提高1.8个百分点。1-11月全行业完成销售产值93680.3亿元,同比增长14.01%，增速比2009年同期回落11.22个百分点，比上月提高2.08个百分点。从当月总产值和销售产值同比增速看，由于去年11月基数较低，今

27、年当月产销增速均超过30%，分别为30.94%和31.9%，增速比10月份提高7.04和9.2个百分点，生产销售增速均为今年最高水平。11月份，机械工业增加值当月和累计增速分别为20.8%和12.8%，分别高出全国工业水平1.6和2.5个百分点，累计增速位于全国工业十二个部门第五。从今年前11个月增加值增速看，机械工业始终高于全国工业2个百分点左右，总体看，机械工业发展好于全国工业平均水平，但低于化工、有色、建材和医药行业。（二）相关产业政策1、进出口关税调整经国务院批准，国务院关税税则委员会决定，从2007 年1 月1 日起，我国将继续按照加入世界贸易组织的关税减让承诺，进一步降低44 个税

28、目的进口关税。调整后，2007 年关税总水平将由2006 年的9.9%降低到9.8%，其中工业品平均税率为8.95%。中国与东盟、智利以及韩国、印度等国的贸易协议，为我国机械产品出口提供了机遇。首先是对马来西亚、新加坡、泰国、印尼、菲律宾、越南等国的出口具有很好的前景。其中，我国生产的液压件、气动元件都具有一定的竞争力，要积极扩大出口。2007年的关税税则确定了机械基础件行业降税产品有36 种。2、产业政策影响分析2010年10月28日，工信部公布了机械基础零部件产业振兴实施方案，该方案实施期为2010年2012年。并要求各地区要结合自身实际情况，研究制定促进机械基础零部件产业升级的具体措施，

29、加快突破关键零部件发展瓶颈步伐，不断满足各领域装备及战略性新兴产业发展的需要。机械基础零部件，主要包括轴承、齿轮、模具、液压件、气动元件、密封件、紧固件等，是装备制造业不可或缺的主要组成部分，直接决定着重大装备和主机产品的性能、水平、质量和可靠性，是实现我国装备制造业强国梦想的关键。进入21世纪后，我国机械基础零部件制造业连续多年保持年均20%以上增速，规模以上企业8000多家，国内市场占有率65%左右，虽然已形成较大的市场规模，但是仍存在科技创新能力薄弱、产业结构不合理、工艺装备落后、新产品进入市场难等较多亟待解决的问题，使得大型装备制造出现“大型成套装备已能基本满足经济需要，而基础零部件却

30、无法满足主机配套要求”尴尬境界，严重制约了我国装备制造业的发展。四、我国液压行业技术环境分析（一）我国液压技术发展概况经过改革开放三十年的发展。已经成为品种规格齐全、基本可以满足我国各种装备要求、具有一定国际竞争力的产业成为我国机械工业的重要基础行业。液压行业品种规格繁多，量大面广。2008年，我国液压行业具有一定规模的生产企业共有1000多家。其中主要企业约300余家。根据协会不完全统计。2007年液压工业总产值2076亿元，同比增长2895。2007年液压产品进口约14亿美元，增长3570；出口546亿美元，增长4454。2007 年， 我国液压产品的国内市场容量排在美国、德国之后，位列国

31、际流体动力行业第三位。2008 年1月6月， 据液压行业56 个企业统计，行业平均经济效益综合指数为186.31， 比2007年同期提高9.43 个百分点。成本费用利润率为11.32、销售利润率为10.06， 产品销售率为96.06，产需衔接良好，经济效益平稳上升。液压行业主要经济运行指标均高于全国机械工业的平均水平， 产销衔接良好， 经济在高位运行平稳。（二）我国液压行业技术与国外的差距目前国内的液压件制造业和国外先进水平相比还有较大差距， 包括产品趋同化、构成不合理，性能低、可靠性差，创新和自我开发能力弱，自行设计水平低。1、产品品种少，水平低，质量不稳定，早期故障率高，可靠性差特别是高档产品差距较大，不能满足主机新机型发展的需求，技术含量较高的产品，国内市场占有率明显下降，据不完全统计，进口件约占