从资资格考试《证券投资顾问业务》考前练习第8套.docx

1、从资资格考试证券投资顾问业务考前练习第8套2020年从资资格考试证券投资顾问业务考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。姓名:_ 考号:_ 一、单选题(共70题)1.下列属于储藏者特点的是( )。I 量入为出，买东西会精打细算II 从不向人借钱，也不用循环信用III 量出为入，开源重于节流IV 缺乏规划概念，不量出不量入A.I、IIB.III、IVC.I、IVD.II、III2

2、.在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于( )。A.每股收益B.投资项目的优劣C.资本结构是否合理D.市场风险大小3.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的( )。A.期限性B.风险性C.流动性D.永久性4.VaR值的局限性不包括( )。A.无法预测尾部极端损失情况B.无法预测单边市场走势极端情况C.无法预测市场非流动性因素D.无法预测市场流动性因素5.从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括( )。资产负债表现金流量表利润分配表中间业务表A.B.C.D.6.下列各项中，( )是对公司当前经营能力的较精确估计。A.产品市场占有率B.企业文化特征C.质量水平D.

3、技术水平7.投资顾问与投资者(客户)之间的关系是( )。A.劳动聘用关系B.无关系C.服务关系D.合作、委托关系8.关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是( )。A.说明客户现金流入流出的原因B.反映客户偿债能力C.反映客户资产的流动性水平D.反映理财活动对财务状况的影响9.近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有( )。成立中外合资基金公司取消利息税提高保险公司股票投资比重股权分置改革A.B.C.D.10.属于股东权益变动表的项目是( )。A.营业收入B.利润总额C.净利润D.营业利润11.按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提

4、前( )个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。A.5B.3C.7D.212.关于最优证券组合，下列说法正确的是( )。最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高A.B.C.D.13.证券公司应至少( )开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。A.每季度B.每年C.每半年D.每月14.作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括( )。 帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设 降低商业银

5、行面临的风险水平 提高商业银行对其自身风险特征的理解 评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力A.、B.、C.、D.、15.信用风险缓释功能主要体现在( )等方面。 房地产贷款月供支出的下降 违约概率的下降 违约损失率的下降 违约风险暴露的下降A.、B.、C.、D.、16.高原期的理财活动包括( )。A.量入节出、攒首付款B.收人增加、筹退休金C.负担减轻、准备退休D.享受生活规划、遗产17.动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高( )。A.短期报酬B.长期报酬C.回报率D.总收益18.( )是公司法人治理结构的基础。A.股权结构B.股东大会制度C.

6、董事会D.独立董事19.下列不是行业轮动的驱动因素的有( )。I 出口拉动II 进口拉动III 策略驱动IV 政府驱动A.III、IVB.II、IIIC.I、II、III、IVD.II、III、IV20.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A.强式有效市场B.无效市场C.半强式有效市场D.弱式有效市场21.下列属于证券投资顾问禁止行为的有( )。I 向客户提示潜在的投资风险II 对服务能力和过往业绩逬行虛假、不实、误导性的营销宣传III 向他人泄露客户的投资决策计划信息IV 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用A.I、IIIB.II、IVC.II、II

7、I、IVD.I、II、III、IV22.下列属于无形资产的是( )。A.商标权B.汽车C.机器设备D.建筑物23.对冲策略是指同时在股指期货市场和股票市场上进行( )的交易，通过两个市场的盈亏相抵，来锁定既得利润(或成本)，规避股票市场的系统性风险。I 变化相同II 数量相当III 数量不等IV 方向相反A.、B.、C.、D.、24.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做( )。A.有效组合规则B.共同偏好规则C.风险厌恶规则D.有效投资组

8、合规则25.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合( )。A.在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元B.在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元C.在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元D.在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元26.以下关于应急资金管理的说法，正确的有( )。I 失业保障月数存款、可变现资产或净资产月固定支出II 失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作III 最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当IV 应急资金管

9、理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力A.II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.I、III、IV27.下列选项中，属于客户信息中的定量信息的是( )。A.客户的生活品质要求B.家庭各类资产额度C.家庭的基本信息D.职业生涯发展前景28.积极型债券组合管理策略包括( )。 水平分析 债券互换 骑乘收益率曲线 指数化投资策略A.、B.、C.、D.、29.依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为( )种类型。A.2B.3C.4D.530.可能会降低企业的资产负债率的公司行为有( )。公司配股行为公司增发新股行为

10、公司发行债券行为公司向银行贷款行为A.B.C.D.31.某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括( )。若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点 若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点 若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点 该投资者损失最大为12200点A.、B.、C.、D.、32.北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。目前，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿(9岁)和一个读幼儿

11、园的儿子(6岁)。根据家庭生命周期理论，关于王建国家庭所处的生命周期，下列表述正确的是( )。A.这个周期从女儿出生开始，儿子完成学业结束B.这个周期从结婚开始，儿子完成学业结束C.这个周期从女儿出生开始，王建国夫妻退休结束D.这个周期从儿子完成学业，王建国夫妻退休结束33.关于绝对风险承受能力和相对风险承受能力，下列说法正确的是( )。绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量A.B.C.D.34.如果价格的变动呈“头肩

12、底”形，证券分析人员通常会认为( )。A.价格将反转向下B.价格将反转向上C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势35.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是( )。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程36.不同家庭生命周期有不同的理财重点。下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是( )。A.购房偿还房贷B.教育负担增加C.家庭收入稳定D.养老金的筹措37.张勇夫妇明年将退休，三个子女均已研究生毕业并组建了家庭，且张勇夫妇有丰厚的储蓄，两个人的支出也比较少。根据这些描述，他们所处的生命周期的阶段是( )。A.家庭形成期B.家庭成

13、长期C.家庭成熟期D.家庭衰老期38.与趋势线平行的切线为( )。A.压力线B.轨道线C.速度线D.角度线39.下列关于修道士特点的说法正确的是( )。I 嫌铜臭，不让金钱左右人生II 命运论者，不担心财务保障III 缺乏规划概念，不量出不量入IV 透支未来，冲动型消费者A.I、II、IIIB.II、IVC.I、II、IVD.II、III、IV40.流动性缺口是指( )。A.60天内到期的流动性资产减去60天内到期的流动性负债的差额B.60天内到期的流动性负债减去60天内到期的流动性资产的差额C.90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额D.90天内到期的流动性负债减去90天内

14、到期的流动性资产的差额41.证券公司、证券投资咨询机构通过举办( )等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。 讲座 报告会 分析会 网上推介会A.、B.、C.、IVD.、42.考察和分析企业的非财务因素，主要从( )等方面进行分析和判断。 管理层风险 行业风险 生产与经营风险 宏观经济、社会及自然环境A.、B.、C.、D.、43.市场时机选择者( )。A.资产组合的贝塔值固定B.资产组合的贝塔值不固定C.资产组合的贝塔值为零D.资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时44.证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户( )的基础上，向客户提供适当的投资建议

15、服务。I 风险承受能力II 经济条件III 服务需求IV 家庭成员A.II、IIIB.I、IIC.I、IIID.II、IV45.影响证券市场供给的制度因素主要有( )。 发行上市制度 市场设立制度 上市公司质量 股权流通制度A.、B.、C.、D.、46.政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往后每年增长5，贴现率为10，那么这项教育补助计划的现值为( )万元。A.157B.171C.182D.21647.资本资产定价模型的假设条件包括( )。 证券的收益率具有确定性 资本市场没有摩擦 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 投资者对证券的收益和风险

16、及证券间的关联性具有完全相同的预期A.、B.、C.、D.、48.根据客户的风险偏好，可以把客户划分为( )。I 风险厌恶型II 风险规避型III 风险偏好型IV 风险中立型A.I、IIIB.I、III、IVC.I、II、III、IVD.II、III、IV49.根据运作机制的不同，将风险预警方法分为( )。黑色预警法蓝色预警法红色预警法橙色预警法A.B.C.D.50.( )往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口51.下列说法不正确的是( )。A.分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异B

17、.长期债权人分析财务报表着眼于企业的获利能力和经营效率，对资产的流动性则很少注意C.不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，不可能发生矛盾D.比率分析涉及到企业管理的各个方面，大致可分为以下六大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析和现金流量分析等52.在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是( )。A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的53.投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为( )。A.市值法

18、B.指数近似法C.加强指数法D.分层法54.关于适当性原则说法正确的是( )。 适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息 适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度 追求投资收益最大化A.、B.、C.、D.、55.( )即选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。A.市值法B.指数近似法C.加强指数法D.分层法56.风险揭示书内容与格式要求由( )制定。A.中国证监会B.证券交易所C.证券公司D.中国证券业协会57.证券产品选择的

19、基本原则中，最基本的要求是( )。A.收益性原则B.安全性原则C.流动性原则D.客观性原则58.下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是( )。A.证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系B.资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系C.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系D.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系59.久期分析法中当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会( )。A.增强B.减弱C.不变D.无关60.( )已成为市场普遍接受的风险控制指标。A

20、.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性61.以下属于DDM的应用法则有( )。 I NPQ法II 二叉树法III IRR法IV NPV法A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.III、IV62.以下关于战略性投资策略的说法，正确的有( )。A.常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多一空组合策略和投资组合保险策略B.战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同C.战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D.战略性投资策略不会在短期内轻易变动63.NPV0,股票价值被低估，买入；NPV0,股票价格被高估，卖出。题中表示的是( )的应用法则。A

21、.净现值法B.内含报酬率法C.市价法D.分类64.股票本身没有价值，但股票是一种代表( )的有价证券。A.转让权B.资金权C.债权D.财产权65.当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率( )。A.降低B.提高C.不变D.不确定66.以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是( )。指数化投资策略 多重负债下的组合免疫策略 多重负债下的现金流匹配策略 债券互换A.、B.、C.、D.、67.下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是( )。I 家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目II 子女教育金属于长期项目III 贷款还款属于阶段项目IV 丧葬费用等保障项目属于长期项

22、目A.I、II、IIIB.I、III、IVC.III、IVD.I、IV68.证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的( )等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。I 时间II 内容III 方式IV 依据A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV69.在制定保险规划前应考虑的因素包括( )。I 风险性II 适应性III 客户经济支付能力IV 选择性A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II、IV70.下列关于变现能力分析的说法，正确的有( )。反映变现能力的财务比率主要有流动比

23、率和速动比率企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力A.B.C.D.单选题答案：1：A 2：A 3：C 4：D 5：A 6：A 7：C8：B 9：B 10：C 11：A 12：D 13：C 14：C15：D 16：C 17：B 18：A 19：B 20：C 21：C22：A 23：C 24：B 25：C 26：B 27：B 28：A29：B 30：A 31：B 32：A 33：D 34：B 35：C36：D 37：C 38：B 39：A 40：

24、C 41：A 42：B43：B 44：C 45：B 46：C 47：C 48：B 49：B50：D 51：C 52：B 53：C 54：A 55：A 56：D57：A 58：C 59：B 60：B 61：D 62：D 63：A64：D 65：B 66：A 67：B 68：D 69：C 70：B单选题相关解析：1：该题考查客户理财价值观。考点客户理财价值观2：市盈率=每股市价每股收益。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风险越大；反之亦然。3：流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交

25、易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。股票持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了流动性。4：VaR值是对未来损失风险的事前预测，VaR值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。5：从业人员向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表，即资产负债表和现金流量表。6：市场占有率是指公司某产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例，是对公司实力和经营能力较精确的估计。7：投资顾问与投资者(客户)之间的关系是服务关系8：B项，能够反映客户偿债能力的是资产负债表。9：证券市场需求主要受到以下因素的影响：宏观经济环境；政策因素；居民金融资

26、产结构的调整；机构投资者的培育和壮大；资本市场的逐步对外开放。项，取消利息税促使投资者将股票投资转化为储蓄，有利于降低股票的需求；项，股权分置改革扩大了股票的供给。10：股东权益增减变动表的各项内容包括：净利润；直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；会计政策变更和差错更正的累积影响金额；所有者投入资本和向所有者分配利润等；按照规定提取的盈余公积；实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。11：根据证券投资顾问业务暂行规定第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。12：最优

27、证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果,是无差异曲线簇(表示投资者的偏好)与有效边界的切点所表示的组合。相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线位置最高(投资者满意程度最高)。13：根据证券公司流动性风险管理指引证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天。14：除、三项外，信用风险组合的压力测试的主要功能还包括：估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险(如重组头寸、制订适当的应急计划)；帮助董事会和高级管理层确定该商

28、业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致。15：信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵(质)押品等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露(如净额结算)的下降。16：高原期对应的年龄阶段约5560岁。这个时期基本上没有大额支出，也没有债务负担，财富积累到了最高峰，为未来的生活奠定一定的基础，主要的理财活动是负担减轻、准备退休。17：动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。18：股权结构是公司法人治理结构的基础19：行业轮动的驱动因素1.市场驱动市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房