第二章 证券投资基金概述.docx

1、第二章 证券投资基金概述第二章 证券投资基金概述一、单项选择题1、证券投资基金在英国被称为（）。A、共同基金B、单位信托基金C、集合投资基金D、证券投资信托基金2、下列说法中错误的是（）。A、中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险B、基金托管人、基金管理人参与基金收益的分配C、基金投资者是基金的所有者D、严格监管与信息透明是公募证券投资基金的显著特点3、基金由（）进行投资管理和运作。A、投资者B、基金管理人C、基金托管人D、证券公司4、中小投资者通过基金投资可以以很小的资金投资一篮子股票或债券，主要原因是（）。A、基金公司有众多的股票琥珀债券可供选择投资B、基金经理

2、对股票或债券有深入的研究C、基金投资是把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资D、相对于股票投资，基金投资较为稳健5、证券投资的特点不包括（）。A、风险共担B、集中投资C、利益共享D、专业管理6、关于证券投资基金收益归属，下列说法错误的是（）。A、基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配B、基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人C、基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配D、基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有7、下列说法中，错误的是（）。A、基金管理人可以为中小投资者提供专业化的投资管理服务B、基金通常会购买数量众多

3、的股票，可以分散个别股票价格波动的风险C、基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行投资收益的分配D、基金管理人负责基金的投资操作和基金财产的保管8、与其他金融工具相比较，开放式基金是一种（）。A、收益凭证B、受益凭证C、信用凭证D、债权凭证9、关于基金与股票或债券的差异，下列说法中错误的是（）。A、股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域B、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品，因而是一种间接投资工具C、通常情况下，股票价格波动性较大，是一种高风险的投资品种D、基金可以投资于众多金融工具或产品，风险相对适中，收益则高于股票10、我国证券投资基金反映的是一种（）关系。

4、A、担保B、股权C、信托D、债权11、关于基金与银行储蓄存款差异的说法，错误的是（）。A、目标客户不同：银行储蓄存款的目标客户是保守型客户；基金目标客户是激进型客户B、收益与风险特性不同：基金收益具有一定的波动性；银行存款利率相对固定C、信息披露成都不同：基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况，银行则不需要这样做D、性质不同：基金是一种收益凭证；银行储蓄是一种信用凭证12、证券投资基金的主要投资方向是（）。A、上市公司的投资项目B、实业C、信贷D、有价证券13、证券投资基金与股票、债券、储蓄存款的风险相比较，正确的是（）。A、基金最大，债券最小B、股票最大，债券最小C、股票最大，储蓄

5、存款最小D、基金最大，储蓄存款最小14、从基金管理人的角度看，证券投资基金运作活动不包括（）。A、基金的后台管理B、基金的市场营销C、基金的投资管理D、基金的自律监管15、基金的市场营销主要涉及（）。A、基金的销售与基金份额的注册登记B、基金的销售与基金投资C、基金份额的募集与客户服务D、基金份额的募集与运作管理16、证券投资基金合同当事人不包括（）。A、基金管理人B、基金托管人C、基金投资人D、基金销售机构17、基金份额持有人享有的权利不包括（）。A、按规定要求召开基金份额持有人大会B、查阅基金财产管理业务活动的公开披露资料C、分享基金投资收益D、确定基金收益分配方案18、基金管理人的职责不

6、包括（）。A、基金产品的设计B、基金资金清算C、基金资产的管理D、基金份额的销售与注册登记19、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册的机构是（）。A、基金销售机构B、基金销售支付机构C、基金份额登记机构D、基金估值核算机构20、基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动是指（）。A、基金销售支付B、基金估值核算C、基金评价机构D、基金投资顾问21、由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会是指（）。A、基金监管机构B、基金自律组织C、基金评价机构D、基金服务机构22、我国证券投资基金业协会的会员不包括（）。A、基金管理人B、基金托管人C、基金销售机构D

7、、基金投资人23、以美国的投资公司为代表的投资基金是（）。A、契约型基金B、公司型基金C、封闭式基金D、开放式基金24、下列关于契约型基金与公司型基金的说法中，正确的是（）。A、契约型基金具有法人资格B、公司型基金不具有法人资格C、契约型基金依据投资公司章程营运基金D、公司型基金依据投资公司章程营运基金25、关于公司型基金的说法，错误的是（）。A、基金投资者是基金公司的股东B、公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权C、依据基金合同成立D、在法律上具有独立法人地位的股份投资公司26、下列关于契约型基金与公司型基金的说法，错误的是（）。A、两者的设立依据不同，但均需依法设立，具有法人资格B、契约

8、型基金依据基金合同设立，公司型基金依据基金公司章程设立C、契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小D、公司型基金委托基金管理公司作为专业的投资顾问来经营管理基金资产27、封闭式基金的交易价格主要受（）的影响。A、二级市场供求关系B、基金份额净值C、基金资产总值D、银行存贷款利率28、以下关于封闭式基金的表述，错误的是（）。A、封闭式基金的规模是固定的B、通过证券公司进行委托买卖C、由基金公司直销、商业银行代销D、在证券交易所上市交易29、封闭式基金与开放式基金的主要区别之一是（）。A、基金成立是否规定了最低规模B、基金规模是否固定C、是否具有股权性D、是否被监管部门严格监管30、对于基

9、金管理人来讲，开放式基金比封闭式基金提供了更好的激励约束机制，原因在于（）。A、封闭式基金份额固定，基金管理人的收入稳定B、如果开放式基金业绩表现差，投资者被套，就没有赎回压力C、封闭式基金业绩表现好，其扩展能力也将相应提高D、如果开放式基金业绩表现好，会吸引新的投资者，基金管理人管理费收入也会增加31、下列选项中，不属于开放式基金特点的是（）。A、基金份额不固定B、交易在投资者与基金管理人之间完成C、基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回D、开放式基金的买卖价格受到市场供求关系的影响32、世界上第一只证券投资基金“海外及殖民地政府信托”诞生在（）。A、美国B、英国C、荷兰D、西

10、班牙33、在各种基金类型中，（）的资产规模和数目都具有优势。A、股票基金B、债券基金C、收入基金D、货币市场基金34、我国首只在证券交易所挂牌上市的基金是（）。A、天骥基金B、淄博基金C、金泰基金D、开元基金35、下列关于基金对于中小投资者的好处，说法错误的是（）。A、分散风险B、集中资金C、稳定回报D、专业理财36、证券投资基金具有优化金融机构，促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。A、购买大量消费品B、将储蓄资金转化为生产资金C、提供就业机会D、直接向工商企业提供信贷资金37、关于证券投资基金对我国证券市场的稳定和健康发展的作用，说法正确的是（）。A、推动股指持续上升B、有利于推动

11、市场价值判断体系的形成C、有利于维护非流通股股东利益D、有助于形成以个人投资者为主的投资38、证券投资基金可以将储蓄资金转化为生产资金，是因为（）。A、储蓄资金转化为货币基金，提高投资者收益率B、改善不合理的投资者结构，从而提高市场有效性C、汇集闲散资金投资于证券市场，扩大直接融资比例，为企业创造良好融资环境D、通过市场合理定价，提高市场有效性和资源的合理配置39、关于证券投资基金业在金融体系中的地位与作用，说法错误的是（）。A、为中小投资者拓宽了投资渠道B、稳定上市公司的股价C、优化金融结构，促进经济增长D、有利于证券市场的稳定和健康发展答案部分一、单项选择题1、【正确答案】 B【答案解析】

12、 本题考查证券投资基金的概念。世界各国和地区对投资基金的称谓有所不同，证券投资基金在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”。参见教材（上册）P14。【该题针对“证券投资基金的概念与特点”知识点进行考核】【答疑编号11687924】2、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券投资基金的概念。基金托管人、基金管理人按基金合同的规定收取一定比例的托管费、管理费，不参与基金收益的分配。参见教材（上册）P14。【该题针对“证券投资基金的概念与特点”知识点进行考核】【答疑编号11687970】3、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券投资基金的特点。基金由基金管理人进行投资管理和运作。参见教

13、材（上册）P15。【该题针对“证券投资基金的概念与特点”知识点进行考核】【答疑编号11688017】4、【正确答案】 C【答案解析】 本题考查证券投资基金的特点。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票。参见教材（上册）P15。【该题针对“证券投资基金的概念与特点”知识点进行考核】【答疑编号11688089】5、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券投资基金的特点。证券投资基金的特点有：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管

14、、信息透明；（5）独立托管、保障安全。参见教材（上册）P15。【该题针对“证券投资基金的概念与特点”知识点进行考核】【答疑编号11688129】6、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券投资基金的特点。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。参见教材（上册）P15。【该题针对“证券投资基金的概念与特点”知识点进行考核】【答疑编号11688132】7、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查证券投资基金的特点。基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相

15、互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。参见教材（上册）P15。【该题针对“证券投资基金的概念与特点”知识点进行考核】【答疑编号11688136】8、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查基金与股票、债券的差异。基金反映的是一种信托关系是，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。参见教材（上册）P16。【该题针对“证券投资基金与其他金融工具的比较”知识点进行考核】【答疑编号11688139】9、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查基金与股票、债券的差异。基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。股票价格的波动性较大，是

16、一种高风险、高收益的投资品种。参见教材（上册）P16。【该题针对“证券投资基金与其他金融工具的比较”知识点进行考核】【答疑编号11688166】10、【正确答案】 C【答案解析】 本题考查基金与股票、债券的差异。基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。参见教材（上册）P16。【该题针对“证券投资基金与其他金融工具的比较”知识点进行考核】【答疑编号11688178】11、【正确答案】 A【答案解析】 本题考查基金与股票、债券的差异。基金与银行储蓄存款有着本质的不同，主要表现在以下几个方面：（1）性质不同；（2）收益与风险特性不同；（3）信息披露程度不同。参

17、见教材（上册）P16。【该题针对“证券投资基金与其他金融工具的比较”知识点进行考核】【答疑编号11688195】12、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查基金与股票、债券的差异。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。参见教材（上册）P16。【该题针对“证券投资基金与其他金融工具的比较”知识点进行考核】【答疑编号11688233】13、【正确答案】 C【答案解析】 本题考查证券投资基金与其他金融工具的比较。一般而言，风险从大到小排列依次为：股票、基金、债券、储蓄存款。参见教材（上册）P16。【该题针对“证券投

18、资基金与其他金融工具的比较”知识点进行考核】【答疑编号11688246】14、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查证券投资基金的运作。基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。参见教材（上册）P17。【该题针对“证券投资基金的运作”知识点进行考核】【答疑编号11688283】15、【正确答案】 C【答案解析】 本题考查证券投资基金的运作。基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值，而包括基金

19、份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。参见教材（上册）P17。【该题针对“证券投资基金的运作”知识点进行考核】【答疑编号11688306】16、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查证券投资基金的参与主体。我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。参见教材（上册）P17。【该题针对“证券投资基金的参与主体”知识点进行考核】【答疑编号11688341】17、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查证券投资基金的参与主体。基金份额持有人享有下列权利：基金财产收益，参与分

20、配清算后的剩余财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼，基金合同约定的其他权利。参见教材（上册）P17。【该题针对“证券投资基金的参与主体”知识点进行考核】【答疑编号11688368】18、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查基金管理人的职责。基金管理人的职能包括：基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。基金资金清算时基金托管人的

21、职责。参见教材（上册）P17。【该题针对“证券投资基金的参与主体”知识点进行考核】【答疑编号11688387】19、【正确答案】 C【答案解析】 本题考查基金市场服务机构。基金份额登记机构的主要职责包括：建立并管理投资人的基金账户；负责基金份额的登记；基金交易确认；代理发放红利；建立并保管基金份额持有人名册；法律法规或份额登记服务协议规定的其他职责。参见教材（上册）P18。【该题针对“证券投资基金的参与主体”知识点进行考核】【答疑编号11688409】20、【正确答案】 A【答案解析】 本题考查基金销售支付机构。基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。参见

22、教材（上册）P18。【该题针对“证券投资基金的参与主体”知识点进行考核】【答疑编号11688449】21、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查基金自律组织。基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会。参见教材（上册）P19。【该题针对“证券投资基金的参与主体”知识点进行考核】【答疑编号11688497】22、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查中国证券投资基金业协会。基金管理人、基金托管人、基金销售机构应当加入基金业协会。参见教材（上册）P20。【该题针对“证券投资基金的参与主体”知识点进行考核】【答疑编号11688503】23、【正确答案】 B【答案解析】

23、 本题考查证券投资基金的法律形式。证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。参见教材（上册）P21。【该题针对“契约型基金与公司型基金”知识点进行考核】【答疑编号11688519】24、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查证券投资基金的法律形式。契约型基金与公司型基金的区别：（1）法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。（2）投资者的地位不同。（3）基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金。参见教材（上册）P22。【该题针对“

24、契约型基金与公司型基金”知识点进行考核】【答疑编号11688552】25、【正确答案】 C【答案解析】 本题考查证券投资基金的法律形式。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股权投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。参见教材（上册）P21-22。【该题针对“契约型基金与公司型基金”知识点进行考核】【答疑编号11688586】26、【正确答案】 A【答案解析】 本题考查证券投资基金的法律形式。契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。参见教材（上册）P22。【该题针对“契约型基金与公司型基金”知识点进行

25、考核】【答疑编号11688617】27、【正确答案】 A【答案解析】 本题考查证券投资基金的运作方式。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。参见教材（上册）P22。【该题针对“封闭式基金与开放式基金”知识点进行考核】【答疑编号11688652】28、【正确答案】 C【答案解析】 本题考查证券投资基金的运作方式。封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在争取那交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。开放式基金份额不固定，投资者可以按照基金管理人确定的时间

26、和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。参见教材（上册）P22。【该题针对“封闭式基金与开放式基金”知识点进行考核】【答疑编号11688757】29、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券投资基金的运作方式。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。参见教材（上册）P22。【该题针对“封闭式基金与开放式基金”知识点进行考核】【答疑编号11688774

27、】30、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查证券投资基金的运作方式。封闭式基金份额固定，即使基金表现好，其扩展能力也受到较大的限制。如果表现不尽如人意，由于投资者无法赎回投资，基金经理通常也不会在经营与流动性管理上面临直接的压力。与此不同，如果开放式基金的业绩表现好，通常会吸引新的投资者，基金管理人的管理费收入也会随之增加；如果基金表现差，开放式基金则会面临来自投资者要求赎回投资的压力。因此，与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。参见教材（上册）P22。【该题针对“封闭式基金与开放式基金”知识点进行考核】【答疑编号11688793】31、【正确答案】 D【答案

28、解析】 本题考查证券投资基金的运作方式。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。参见教材（上册）P22-23。【该题针对“封闭式基金与开放式基金”知识点进行考核】【答疑编号11688837】32、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券投资基金的起源与早期发展。世界上第一只证券投资基金“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。参见教材（上册）P24。【该题针对“证券投资基金的起源与发展”知识点进行考核】【答疑编号11688870】33、【正确答案】 A【答案解析】 本题考查证券投资基金在美国及全球的普及型发展。在各类基金类型中，股票基金的资产规模和数目都具有优

29、势。参见教材（上册）P25。【该题针对“证券投资基金的起源与发展”知识点进行考核】【答疑编号11688908】34、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查我国证券投资基金业的发展历程。1992年11月，经中国人民银行总行批准的国内第一只投资基金淄博乡镇企业投资基金（淄博基金）正式设立，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首只在证券交易所上市交易的投资基金。参见教材（上册）P28。【该题针对“我国证券投资基金业的发展历程”知识点进行考核】【答疑编号11688939】35、【正确答案】 C【答案解析】 本题考查证券投资基金在金融体系中的地位和作用。投资基金作为一种面向中小投资者设计

30、的间接投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。参见教材（上册）P33。【该题针对“证券投资基金业在金融体系中的地位与作用”知识点进行考核】【答疑编号11688963】36、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券投资基金在金融体系中的地位和作用。证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。参见教材（上册）P34。【该题针对“证券投资基金业在金融体系中的地位与作用”知识点进行考核】【答疑编号11688979】37、【正