第13课有人问我借钱了他靠谱吗.docx

1、第13课有人问我借钱了他靠谱吗首先跟大家说一声抱歉，因为最近因为感冒的关系嗓子全哑了，大家也可以听到我现在的嗓子还没有全好，那我之前因为准备了课程，但是因为嗓子哑了快，五六天，没有办法录制，导致课程延期放出来，感觉非常对不起所有认真听课的小伙伴们。另外呢，我也稍微讲一点题外话。我也非常感谢次跟维护的合作，让么多新的小伙伴认识我，那也有很多同学呢，到工号后面来交作业来提问题。我在我能力范围之内呢，都尽量的解答，但是呢。学习投资是一件长期，而且需要不断修炼的是，如果你觉得坚持每周停二十分钟的课，就一定能够一劳永逸的，持续的赚大钱的话，那我告诉你吧，么好的事肯定是没有。如果你遇到了么好的事，请送给我

2、一打吧。有人呢，直接到公号后台来问，我应该买基金选保险？首先呢？我个人的能力相对更集中，在二级市场上，也基金债券和股票上保险的话，我只能告诉你的方向，因为保险的产品太多了，呢，没有看到具体的产品，我也很难给出意见。把另外我也说了，方面我不是非常非常专业，其次呢，就算是我是某投资品种，业内最牛逼的专家，括号，当然我不是你最好，也能保持独立思考的能力，因为每个人的本金，每个人对投资的认识，每个人的抗风险能力都不太一样。我讲过案例，我先生之前买了港股，在很小的范围之内分享之后呢，大家都觉得很不错。在括号一下小区已经是属于独立分析能力非常强的人了。但是后来呢，因为他短期之内下跌了30%还要多，很多人就

3、抛掉了。但是我们在那只股票上赚了3%的还不止。一方面是因为我们经过详尽的分析，对自己的独立判断有坚强的信心。另外一方面，也是因为我们投入的资金相对于我们总的资金量来说很小，因此呢一点波动不会影响到我们。我建议能够坚持到本科的小伙伴们可以再回头去听。听前三课，很多人都会觉得投资思维是很简单，很抽象的。没错，叫做知易行难，也道理，人人都懂，但是又有几个人能做到呢。投资是一门实践性非常强的科学，要想赚到钱，必须有独立思考的精神。好了，讲了一些题外话，真怕刚好的嗓子又当掉了，我们就开始今天的内容吧。，接下来我们回顾一下前面的一些内容，上面两节课呢，我们讲了保险，首先那一刻是针对职场新人如何给自己配置保

4、险？其次呢，是针对家庭中的宝妈或者是执掌财政大权的人，如何给一家人配置保险？我们简单回顾了一下重点内容，首先保险的本质用小钱来转嫁风险，买保险的顺序优先买意外险，再买重疾险。最后，如果还有多余的预算，再买一份寿险几次呢？家庭买保险要买对人顶梁柱优先，其次才是老人和小孩。在卖保险，优先买消费型的返还型和分红型的里面猫腻比较多，最后买保险要买足额。也说赔付的保额要足够。通常来说，每种保险基本要求是五十万的保额，如果还要预算的话可以达到理想状态，也一百万的保额，那就可以足够应对意外疾病伤害的开销。另外呢，买保险还有两个注意的，是要选择靠谱的保险代理人，二要指定受益人。好了，我们开始今天的题目，今天的

5、题目有人问我借钱了，他靠谱吗？我们今天讲的是债券的故事。不知道你还记不记得债券逆回购，那是在遥远的第七课，我们稍微介绍一下的国债，我们来做简单的回顾。所谓国债呢，政府问大家借的钱，政府要建个桥，铺个路，开个奥运会，的大笔资金没有来源怎么办？那就发行债券为老百姓借呗。其实跟你同桌没钱买iPhone十一问，你借钱是一回事，不同的是，国家的性欲要比你的同学好。国家借了你的钱，跑路的概率比你同学借了你的钱，跑路的概率要低很多。通常的借钱的时间越长，利息就越高。国债呢，有三个月到期的也有五年，十年到期的2013年发行的国债，一年期的利率是3。7%，而五年期的利率6%不到。大家大家也能理解时间越长的，不可

6、控的风险就越大，相对的利息也就越高。除了国债之外呢，还有地方债，企业债分别地方政府和企业向大众借钱的凭证。我们其实前面也说了，P2P本质上也是一种债，只不过呢，他是信用条件非常差的债，债券说白了欠条是一种金融契约，是政府，金融机构，工商企业等直接向社会借债筹措资金的时候向投资者发行的。同时承诺按照一定的利率支付利息，并按照约定时间来偿还本金的债权债务凭证。解释能稍微长了一点，差不多的意思你的同学。同学括号里面包含了政府，金融机构，企业，个人等等等等向你借钱。你当然括号里面也包括了各种各样的人，活着各种各样的组织。你的同学问你借了钱，钱当然有一定的金额，他答应还钱的时间对吧，比如说一周之后还你或

7、者月之后返还你，最后能还钱的时候我会还给你一些好处。好处指利息差不多么一回事。债券他的本质呢，合约书以及也在的证明书，他那具有法律效应。当我们买了债券的时候呢，也与发行者发行者你问他借钱的人，形成了一种债权债务关系。债券的发行人也问你借钱的人，国家政府或者是其他的组织称为债务人，投资者也你借给他钱的人。在上面的例子当中你也购买了债券的人叫做债权人。我们来认识一下债券的基本要素。目前市场上的债券种类各异，但是所有的债权都要包含以下的基本要素。一债券面值债券面值指它的票面价值，它与债券实际的发行价格不一定是一致的。发行价格大于面值的称为溢价发行小于面值的称为折价发行，等价发行的称为平价发行。第二呢

8、，叫偿还期也借了你的钱，多少时间才还你钱偿还期呢？是指企业债券上写明的偿还债券本金的期限。第三付息期债券的付息期是指发行债券之后立即支付的时间，他可以是到期一次性支付或者了一年半年或者三个月支付一次。再回到原来的例子你问你同学借钱答应给他利息，利息可以是你还钱的时候付给他当然也可以是说，我每个月都还你一定的利息，到了最后的时候把本金一起还你是看你们双方的约定。第四个呢，叫做票面利率债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。还是说你问同学借钱，呢？钱你们会约定多少的利率，你们关系好利率就低一点，关系差率就高一点。第五是发行人的名称，发行人

9、名称，只债券的债务主体为债权人到期追回本金和利息提供依据差不多意思。如果是你同学借你钱，那上面写我同学张三借给同学李四段多少钱，那张三的发行人的名称。些基本要素呢，不一定会在票面债券的票面上面全部都印出来，在很多时候想他只是以公告或者条例的形式来公布。OK，我们现在已经知道了，所谓债券一张欠条，上面写着谁借钱借了多少借多长时间，时候还钱以及还多少利息。那你为要买债券呢？很简单，为了赚钱嘛，赚钱的途径主要是两种，最基本的收利息。比如说买了一千块钱，为期一年，利率为4。5%的国债到期了一年，到期了就可以收到45元的利息。还有一种情况债券本身也可以低买高卖赚取差价。那有的小伙伴会困惑，是怎么回事呢？

10、债券他又不是股票，怎么还可以低买高卖赚差价吗？举个例子来说，那有些债券本来面值是一百块钱，但是种种原因只卖到95块钱，也很正常。我原来的持有人需要现金了，我早点把它卖掉，那你觉得呢，是个机会。于是95块钱的成本就买入过了一段时间的债权的价格涨到了98块钱，甚至还要高。你高高兴兴的就把手头的债券卖掉了，赚了三块钱的差价，说不定还能收到一段时间的利息。那何乐而不为呢？现在你算明白了吗？我们之要投资债券，因为首先它的收益比较稳定，借你多少钱到期，连本带利应该就还你多少利息，白纸黑字写的清清楚楚。另外，更重要的原因因为债券的风险相对比较低。张字据是有法律效应的，只要不是真的还不起钱了。一般来说，债券发

11、行方是不会赖账的，所谓有借有还再借不难嘛，但是并不意味着债券是没有任何风险的。狗急了会跳墙，兔子急了也会咬人。有时候借钱不还的情况也是发生的。那根据债券是不是有违约的风险，可以分为利率债和信用债利率债也基本无违约风险的债券，主要包括国债，央行票据，地方政府债，政策性金融债。为说它叫做基本无违约风险的？因为发行主体是如假包换的高富帅呀，分别我们的国家央行，地方政府，国务院直属的政策性银行。听上去些名字是不是就有一种油然而生的安全感呢？一般来说，只要国家的政局没有发生大的变化，些债券都是会如期兑现的。括号我当然要说明我们也说了，是国家的政局没有发生大的变化，在中国是非常保险的。但是如果你是一些非洲

12、小国家的话，那就难保了。也为美国国债是世界上基本上属于安全性最高的债券，是因为美国他的证据相对稳定，以及美元是世界流通的货币。当然啦，刚才说了国家赖账的情况也并不是没有发生过。2011年希腊在债务危机的时候，就曾经三次宣布减记债务最后的结果，那也本来你有一张一百元面值的希腊国债。到了2012年的时候也就只剩下46。5元了，遇到事情也就真的只能怪自己。运气不好。第二种信用债，信用债也相对利率，再来说具备一定的潜在违约风险的债务。目前最常见的企业债和公司债。要知道，虽然政府破产种事情更多地发生在万恶的资本主义国家，可是企业和公司破产的事，可是哪个国家都天天都会发生。不过既然风险更高，那么收益自然也

13、就更高。也为么多人愿意投资公司债和企业债的原因吧。怎么样能够找到优质债券呢？那针对些债券有没有办法让我们能够制定一定的辨别力，远离垃圾债券，找到债券中的优质品的当然有了。还记得我们在第七课讲到国债逆回购的时候，白毛女的故事吗？今天我们邀请白毛女剧组在来客串一下吧。话说在月黑风高的夜晚，老实忠厚的杨白老找到了地主黄世仁提出呢，要接十个大洋，黄石人当然不会错过笔赚钱的买卖。不过精明能干的他可不会随随便便把钱借出去。在杨白老提出借钱之后，他脑子里已经飞快的转了一圈，把下面几个关键的问题都分析了一遍。谁借钱，他的信誉如何有担保人吗？担保人的资质如何？OK，针对些问题，借钱的是个两百老杨白老，人还是挺老

14、实的，以前借钱的都能按时环，周围的乡亲对他评价还不错，是信的过的人虽然没有担保人，不过以他过去的信用是可以借考虑借钱给他的。问题就意味着咱们在看一只债券的时候，先别急着关心利率的高低。先要看看债券发行方式水只债券的评级是怎么样？一般来说，如果比较权威的评级机构对只债券的评级比较高，那么是可以考虑的。如果债券有实力雄厚的担保人，那就更好了。也许一家公司本身实力不怎么样，但是为了让投资者放心，他就找来财大气粗的某担保机构为自己担保。要是说如果自己到时候还不起钱，大家也不用担心了。担保机构会连本带息的按时把钱付给投资者，样一来，投资者的风险就降低了不少。比如说在红楼梦里面，薛宝钗有不成器的哥哥叫做薛

15、攀，他的名声很差，但是出去借钱呢，通常别人都会借给他。为很简单，因为他的背后担保是整个薛家薛家家大业大，而且贾史王，薛四大家族同气连枝。他自己虽然幸运不怎么样，但是担保机构有够牛逼，借钱也就容易多了。因此我们不止要关心谁借钱，还要关心有没有担保人担保人的实力如何。第二年，黄石会考虑杨白老借钱来做。杨白老说，借钱想猪头牛种地，算是扩大生产。今年年景不错，应该有个好收成，到时候还钱应该不是问题。问问题关心家企业或者组织借钱的用途。一般在债券的发行书里面都会写。如果企业觉得几年发展的很好，但是资金不足，想要借钱扩大生产，是企业良性发展的合理资金需求。可是，如果家企业三翻五次的发行债券欠了一屁股的债没

16、有还，那就得考虑一下你借出去的钱收回来的性到底有多大。第三点杨白老借钱借多久，之前我们说过借钱的时间越长的话，对于皇室资金占用时间越长，那利息也相对更高。投资债券的钱你也要了解债券的期限，看看自己的资金状况。如果自己手头有一笔钱是计划年后结婚要用的，但买五年期的债券就不是明智的选择。而如果钱是用来五年后孩子读书用的，就可以选择相对时间较长，利息高一些的债券。第四呢，债券的利率是多少？黄石人早就想好了，利率是30%，也杨白老。如果借十个大洋一年之后就要环三个大洋的利息。如果他还不起的话，就拿他女儿来抵债。想到年轻貌美的喜儿，黄石人不由得心中暗喜。不过大家分析债券的时候可别一昧追求高利息，毕竟利息

17、越高，风险也有越大。要知道企业或者公司可是没办法给你喜儿抵债了。那要是真的发生企业还不起钱的情况，那可就真的是赔了夫人又折兵呀。因此，综合来看，如果是追求低风险，稳定收益，几乎不能忍受资产有任何损失的小伙伴还是选择利率债法，而想要追求更高收益的小伙伴们，一定按照我们之前想的方法擦亮眼睛，找到属于自己的，那只好债券，争取做精明的皇室。讲到里，有些小伙伴又得问了债券收益稳定风险的有比股票小，但是债券如何购买呢？别着急，我马上就开始说一部分。首先债券在哪里，可以买到有些债券的是可以在银行柜台买的，比如说国债呢？你直接到银行里问一下，工作人员就可以知道接下来怎么办了。种没有技术难度的事，我爱咱们今天的

18、讨论范围之内。今天的重点是大家如何坐在家里，通过网络也可以轻松购买债券。首先呢，你得有证券账户，也我们去证券公司开通投资股票的那一种。呢，我们之前也说过了，那我插一句有没有发现股票账户其实非常万能，也非常重要。买股票，你需要买基金，你需要买国债逆回购买债券，你通通需要。而且很多债券在银行是买不到的，只有通过证券市场嘛，可以早一点开通股票帐户。我们拿国金证券为例，成功之后点击证券的App点击交易，如果有你具体买的债券，你可以点击买入，再输入证券代码，证券代码那一栏输入你想要买的债券代码。比如说有国债的代码叫019204，那我再查的时候，他的价格是104块左右，最低的满一百张，你要准备10400块

19、钱多。那你确定要投资之后输入数量，再点击立即购买就可以下单了。虽然我们讲了么多关于债券的事，但是呢，我有坏消息要告诉你，那2015年6月1号之后，国家的发布了新的公司债券管理办法，给很多债券的购买设置了三百万的门槛，也以直接投资债券得要三百万。说到里，你就跳起来了。说了么久，难道是逗我玩吗？别着急，之有门派，也国家。为了降低风险，括号，其实富爸爸那套系列书当中所讲的夫人会有更多的投资路径。按国家为了降低穷人的风险的，其实把很多赚钱的也摒弃在门外，括号完毕。不过呢，也不是购买所有的债权，都要求三百万三十级以上的债券。你可以理解为安全级别非常非常高的债券是没有资金要求的。不过呢，也有好消息要跟大家

20、讲，大家也不用担心。如果没有三百万的话，那买债券基金。债券基金是没有三百万的门槛低，大家可以任性的投资。那么债券基金又是呢？我们之前讲过基金债券基金以国债，金融债等固定收益类的投资为主要对象的基金。债券型基金呢，又可以分成纯债型基金和偏债型基金有区别呢？首先，只有80%的资金投入债券的基金才算是债券式基金。不过不同的是，偏债型基金除了80%以上投资债券之外，其他的部分还可以投资股票可转债甚至用于打新股等等，通过些方式来提高整个债券基金的收益。比如说广发聚鑫债券A只是我在网上随便找的，她债券型基金，但是呢，他其实偏债型基金，他有部分的资金是用于打新股持有可转债的纯债型基金的，只能把钱用来投资各种

21、类型的债券，不能用于投资股票等其他的投资对象。呢，纯债型基金的收益要比偏债型基金的的，但是同时它的风险也就更多了。比如说，另外我随便找了一只脚。广发纯债债券基金诶，只债券基金就不能打新股，也不能买股票。小伙伴们可以在各家基金的官网上面，或者是在第三方网上面。比如说想激进基金网查到每只基金的投资范围和投资比例。如果你问我说了么多，怎样才能挑选好的债券基金的，我告诉你，快速好用的方法也直接在晨星基金网或者天天基金网种大型的第三方基金销售平台上找到债券基金的彩蛋。查看排名以为筛选条件的首先呢？最近一两年的业绩会有很大的不确定性，也不能代表以后的基金业绩。呢，我建议你至少要用近三年的基金表现来进行排名

22、，选出前十名或者前五名。里呢就可以排出很多名不见经传的基金，降低不必要的风险。一点，如果你去银行的话，很多人都会推荐你。新的基金说他过去的某某的团队成员如何牛逼呀？他现在的预期收益多高呢，千万别信不要买新基金只是基本的原则，因为新基金会花很多很多的钱来做营销，呢，银行员工回大力的推广。他但是呢，因为它没有历史业绩，你很难判断他到底好还是不好，不是说他一定不好，但是概率较低，不值得。那其次呢，你看一下每一只基金的基金经理的更换频率，费率的高低，基金的规模和基金的成立年限去衡量。如果你希望收益高一点的，就可以选择偏债型基金部分投资股票的那一种。如果你希望稳健一些，那就挑选纯债型基金。每个基金和我们

23、每个人一样都有各自迥异的性格。选基金就和选谁做朋友一样，要选自己喜欢的淘气的，才能愉快的相处。对于小白而言，我还有非常重要的建议，不要去找近三个月收益最高的基金。因为债券基金从长期来看，收益都不会差的太多。最近三个月比较高的其实意味着未来的时间内，它的收益有会大幅的下降。还有人会问说我们之前讲过货币基金，它当中也会有部分投资债券，那么他跟债券基金有区别呢？首先，些小伙伴听课非常认真，当然老公是虚拟出的。些听课认真的小伙伴不知道现实当中有没有么认真的伙伴，那我告诉你一下货币基金和债券基金有不一样。他主要的区别，货币基金投资的债券都是非常短期的，而且是高等级的债券风险非常小，而债券基金投资的债券时

24、间会更长，而且也会投资一些风险相对较高的债券。风险相对较高，是指在债券的范围之内。它的风险相对较高，比如说对于股票或者对其他的投资，他的风险仍然是比较低的，从而获得呢，比货币基金更高的收益。当然了，他也牺牲了一定的流动性风险，也会比货币基金更高。那投资债券基金的好处很多，除了绕开三百万的门槛限制，至少还有以下三个特点。债券基金的风险比较低，在我们国家债券基金的投资对象主要国债，金融债和企业债风险比较低，至少那是低于股票的。而债券基金建立的投资组合不仅不会损害你的收益，相反它通过广撒网广捕鱼，不会因为某一只基金无法偿付，就有本金永远损失的风险。就算有个别财产出现亏损，其他的债权都在商场整体力还是

25、盈利的第二呢？在股市异常低迷的时候，债券基金依然稳定或者保持收益，不太会受股票市场波动的影响，因为债券基金投资的产品收益相对比较稳定，呢。在股市不好的时候，我们可以转而投向债券市场。换句话说，债券市场和股票市场是互补的。股市大涨的时候，投资股票以获取最大收益。股市情强行不好的时候，我们会去投资债券基金，以保证收益平稳增长。我们后面的课应该会找到照顾平衡的一种投资方法。第三，债券基金的流动性比较强，我们通过投资债券基金间接投资于债券，可以货到很高的流动性。是流动性的，也你想卖的时候随时可以把它卖掉。一点跟货币基金的特点非常相似，比较灵活。不过债券基金的比货币基金要稍微不灵活一点，他的申购和赎回一

26、般是T加二，也你操作完成两天之后就可以拿到钱了。当然，金无赤足人无完人，债券基金纵有千般好也是有缺点的。第缺点债券基金需要比较长的时间才能获得盈利，如果呢，你有一笔钱，两年之后才会用的到的话那么比较适合投资债券基金。因为债券基金的盈利需要一段时间，只有在比较长的持有的情况下才能获得相对满意的收益。第二只债券基金遇到股市高涨的时候，收益就显得比较低了。他不会像股票，随着利好而疯狂的大涨让你赚票大的相比忽上忽下的股市如同心电图一样的心跳波动。债券基金的走势非常死气沉沉，但是也因为特点在股市行情不好的时候，债券基金平稳收益的优点就会有所体现。呢，债券和股票都是互补的。债券基金的第三个特点在债券市场出

27、现波动的时候也会有亏损的风险，也债券基金并不总是引力的。时候债券基金会亏损了。一般来说，债券基金的价格与银行利率是成反比的，利率上升的时候，买债券基金的人变少了，债券基金的价格也就急剧下跌。但是将利率下降的时候，债券基金的吸引力就更强了，价格也会随之上升。呢，投资债券基金也需要我们把握时机。好了今天我们的债券基金课就讲到里学完本节课是否了解到了债券基金是？那我再讲一下债券基金为也有风险的，其实凡是投资就有风险，我们要擅长利用每一次投资品种的优点，为我们的投资理财做正确的规划，给我们带来收益。有些人会觉得货币基金不会亏损就没有风险，也是不对的。货币基金也有风险，他的风险不是说你的亏损的风险，而是你的钱没有更好利用的风险。那货币基金从现在的利率来说是跑不赢通胀的，你的钱越来越贬值，本身巨大的风险。好了。今天关于债券，我们就讲到里，最后你要开始行动了。首先打开股票账户或者基金网站搜索一款债券基金，看一看他是偏债型的基金，还是纯债型的基金，再结合一下它的成立时间和基金排名。最后考虑下你会投资债券基金吧。好了我们下节课再见，希望到时候我的嗓子会变得更好。