证券投资分析实训报告.docx

1、证券投资分析实训报告广州华立科技职业技术学院期末综合实训报告系 （部） 国贸学部 课 程 名 称 证券投资分析 _ 学 生 姓 名 杜鸿章 学 号 专 业 金融证券 二零一 三 年 十二 月 六 日证券投资分析实训报告 开课实验室： 综合楼704 2013年 12月 6 日系部国贸学部年级、专业、班12级、金融与证券、金证班成绩课程名称证券投资分析实验项目名 称证券投资分析报告指导教师甘荣俊一、实训目的 通过网上模拟交易实验掌握证券资讯的获得渠道，学会阅读分析证券资讯，正确使用证券投资分析软件，掌握证券投资分析的基本方法和技术分析方法。1)了解证券投资操作的基本流程，不同证券的交易机制，了解不

2、同证券交易所不同交易和定价机制。 2)深入学习不同种类证券的定价原理，了解影响证券价格的各种因素。3)应用所学理论，进行典型证券投资分析流程，购买不同行业股票，了解经济基本面对证券的价格利波动性的影响。 4)学习各种技术分析方法，了解K线、切线分析方法，了解形态理论、技术指标等含义，学会运用基本分析与技术分析等手段来选取投资对象与买卖时机。二、实训原理通过利用电脑等资源进行股票的模拟交易操作实训，充分运用所学的证券投资基本知识，掌握证券投资的分析方法及股票软件的应用，并通过模拟炒股的实盘操作，使课堂知识与实践相结合，提升个人的操作能力、信息处理与分析能力、投资组合管理能力乃至心理素质，从而掌握

3、股票投资分析交易。通过上机操作，学会如何下载股票软件并懂得操作，然后结合证券投资与分析的内容，使理论与实践相结合，并通过软件学会对个股进行分析且对知识加以巩固，这一次主要是学会基本面分析及技术指标分析，尤其是技术指标分析。基本面分析主要分析宏观经济面、行业分析及公司分析；而技术指标分析这一次主要使用的是K线形态、均线、成交量、平滑异同移动平均线（MACD）及随机指标（KDJ）。三、使用仪器、材料手机、电脑等各种信息查阅工具；同花顺、大智慧、广发证券至强版等相关软件；证券投资分析、期货市场技术分析、道氏理论、中国股市操练大全等相关书籍4、选股步骤1证券交易品种和代码信息的收集与熟记11成功收集了

4、我国上市证券种类信息12成功收集了我国上市证券数量信息13完美地掌握了证券代码的熟记、识别、查询2证券软件的使用21启动一台可以使用的联网的计算机，打开同花顺证券投资软件?22成功登录后，打开模拟交易系统3 开始证券投资分析实训选取股票步骤31分析当日涨幅排行榜中显示的条件： （ 1 )当日排行榜第一板中，如果有5只以上股票涨停，则市场是处于超级强势，大盘背景优良。此时短线操作可选择目标坚决展开。 （ 2 )第一板中如所有个股的涨幅都大于4，则市场是处于强势，大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。 （ 3 )第一板中如果个股没有一个涨停，且涨幅大于5的股票少于3只，则市场处于弱势

5、，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况，小心进行。 （ 4 )第一板中如所有个股涨幅都小于3，则市场处于极弱势，大盘背景不利。此时不能进行短线操作。个股涨跌股只数的大小对比显示的条件： (1)大盘涨，同时上涨股只数大于下跌股只数，说明涨势真实，属大盘强，短线操作可积极进行。若大盘涨，下跌股只数反而大于上涨股只数，说明有人在拉抬指标股，涨势为虚，短线操作要小心。 (2)大盘跌，同时下跌股只数大于上涨股只数，说明跌势自然真实，属大盘弱，短线操作应停止。大盘跌，但下跌股只数却小于上涨股只数，说明有人打压指标股，跌势为虚，大盘假弱，短线操作可视个股目标小心展开。 大盘涨跌时成

6、交量显示的条件： 大盘涨时有量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。大盘涨时小量，跌时放量，说明量价关系不利，有人诱多，短线操作宜停或小心展开。 32懂得短线选股条件（符合以下条件越多，成功率越高） 1、选有利好消息的个股，热炒板块 2、放量，换手率高, 3、K线：K线处于W底，V型底，下降契形形态；日K线、周K线均处于短期低位 4、均线： 短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线，十日均线上穿三十日均线，称作金叉，是买进时机；反之则称作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列，是强势股的表现，股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机

7、(注意，一定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时买入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下排列称为空头排列，是弱势的表现。不宜介入。 5、日走势图：在短时间内有量的突然拉升。 6、筹码分布：筹码集中度高，现时股价只小幅度偏离筹码集中带。 33学会短线心理 1、设置好止损，绝不可以短线长做。 2、若出现误判，该股5日均线一旦走平、失去向上攻击能力，就必须撤出。 3、量能缩小1，坚决出场。4 确定进行投资实训的股票41选股方向42选定股票根据以上分析研究以及学习所得，本人选定600340（华夏幸福），并以此进行证券投资分析实训：五、股票投资分析报告(数据、图表、计算等)华夏幸福600340分

8、析与实训1、 基本面分析公司资料华夏幸福基业投资开发股份有限公司是一家主要从事房地产开发与销售和区域开发的企业.公司致力于为企业提供各种工业、物流及商业设施,以及完善的投资、生产、商务、政务及生活配套服务.公司先后投资运营了位于天安门正南50公里的固安工业园区,位于国贸正东30公里的大厂潮白河工业区,以及位于八达岭长城脚下、官厅湖畔的京北生态新区等等.2010年,公司开发的八达岭孔雀城荣获第七届地产年度风云榜2010年北京地产最值得期待楼盘称号;孔雀城系列产品在2010第十届中国房地产发展年会中荣获中国最具人气楼盘.主营业务房地产开发与销售和区域开发11 财务分析摘要年季度业绩回顾（1）（2）

9、资产负债构成近期杜邦分析由上分析可得：营运能力：较强，高于行业平均，两项指标的行业排名分别为 15/143 ， 42/143；现金流能力：数据暂时不全，待研究中；短期偿债能力：很强，居行业前列，两项指标的行业排名分别为 93/143 ， 95/143；长期偿债能力：较强，高于行业平均，两项指标的行业排名分别为 138/143 ， 5/143；每股收益1.68元 ， 同比增长48.67% ； 净利润22.18亿元 ， 同比增长48.67% 。该公司最新财务状况市场排名394/2574，同行业排名10/152。12投资亮点及公司竞争优势分析（公司质素分析）华夏幸福基业股份有限公司总部设在北京，是全

10、球领先的开发区投资运营企业集团，致力于为城市发展制定精准的战略定位、构建产业集群；华夏幸福基业核心事业领域包括开发区投资运营和房地产开发，事业版图已经遍布河北、天津、山东、沈阳、长春等地，形成多个开发区连锁运营的规模优势，已在北京周边投资运营的开发区包括：位于天安门正南50公里的固安工业园区、位于国贸正东30公里的大厂潮白河工业区，以及位于八达岭长城脚下、官厅湖畔的京北生态新区怀来等等。公司在开发区投资运营方面已经形成了从园区战略规划、招商引资到城市建设的开发运营管理体系，致力于为企业提供各种工业、物流及商业设施，完善的投资、生产、商务、政务及生活配套服务；旗下地产公司开发的孔雀城项目，已经形

11、成京郊生态小镇连锁品牌，享誉北京。公司现有资产220亿元，2010年全年完成主营业务收入超过110亿元，上缴税款近7亿元。在开发区投资运营方面，华夏幸福基业具备产业发展能力（包括产业规划能力、招商引资能力、产业服务能力），城市核心区建设能力，高端生活配套能力。在招商引资方面，公司拥有近500人的专业招商团队，创造出了独具特色的招商引资模式，并正在将其升级为产业促进模式。在经营管理团队方面，华夏幸福基业拥有组织系统、分工严密的组织架构。公司现有在职员工2300余人，其中有来自韩国、美国以及中国台湾地区的员工，硕士学历以上比例达到20%，拥有海归博士、高级工程师以及来自500强的企业高管、职业经理

12、人等高水平高素质管理人才。秉持“一个开发区，一个城市的未来”的理念，华夏幸福基业坚持科学发展观，以产业发展与城市发展双轮驱动的发展模式投资运营开发区，系统推进区域的经济发展、环境改善与社会进步。开发区投资运营开发区作为华夏幸福基业的两大事业领域之一，已建立了从园区建立、招商引资到城市运营的开发运营管理体系，即以构建产业集群为手段，以建设开发区城市为载体，携手国际资本，集聚全球智慧，运用快速高效的招商引资能力、全球领先的区域规划能力、专业细致的投资服务能力、精准强大的品牌推广能力，推动地方经济发展，整体提升区域经济和城市的发展及水平。如今业已形成综合园区、主题园区、总部公园、产业港等四大产品体系

13、。地产项目地产项目是华夏幸福基业最早涉足并一直稳健发展的传统业务，公司拥有中国住房和城乡建设部颁发的房地产开发经营业务一级资质。旗下知名品牌主要有京郊生态小镇连锁品牌孔雀城、京郊轻轨新城连锁品牌大卫城、都市精品华夏系列、人文新镇连锁品牌兰亭系列等。企业荣耀2010年八达岭孔雀城荣获第七届地产年度风云榜“2010年北京地产最值得期待楼盘”称号孔雀城系列产品在2010第十届中国房地产发展年会中荣获“中国最具人气楼盘”由中国区域经济学会、经济观察报联合举办的第二届“中国最具投资潜力开发区”评选活动中，固安工业园区再次荣膺 “最具投资潜力省级十强开发区”。第二届“中国最具投资潜力经济园区评荐榜”，大厂

14、潮白河工业区荣膺中国最佳特色园区、专业园区单项奖中国最具CBD潜质经济园区。2009年河北省商务厅组织召开的“河北省开发区统计工作对接座谈会”上，经过综合评比，固安工业园区荣膺2008年度“河北省发展速度最快园区”。由中国区域经济学会、经济观察报联合举办的“中国最具投资潜力开发区”评选活动中，固安工业园区入选“最具投资潜力省级十强开发区”。固安工业园区被作为典型的开发区城市样本，成为“开发区主导城市化实践”的成功典范，得到众多评委的赞誉。中国品牌管理协会、中国社会科学院城市发展与环境中心、中国管理科学研究院城市经济研究中心、联合国人居环境发展促进会、亚洲城市发展促进会、商务时报社等8家国内外知

15、名研究机构联合评选的“中国十大最佳投资环境工业园区”活动中，大厂潮白河工业区高票当选。“孔雀城”系列产品在第五届地产金融年会荣获“2009年北京市场品牌成就奖”、“2009年北京生态社区奖”、“2009年北京人文社区奖”、“2010年北京市场投资价值奖”、“2010年最值得期待高尔夫名盘奖”中国地产（第二届）新趋势年会，“孔雀城”系列产品荣获“中国地产趋势代表作”、“中国地产区域贡献力大奖”、“中国地产人文社区代表作”、“中国地产生态社区代表作”、“中国地产宜居社区代表作”。“孔雀城”系列产品获得中国指数研究院“2009年中国房地产指数系统水景地产典范楼盘”、“2009年中国房地产指数系统山地

16、高尔夫典范楼盘”。在“2009年度中华汽车摩托车配件用品行业品牌工程”颁奖典礼中，固安工业园区被授予“中国最具投资潜力的汽车零部件产业基地”荣誉称号由中国电子信息产业发展研究院主办的“2009中国信息产业经济年会”中，固安工业园区获得“2009年最佳通信产业基地”。13热点、该股所属板块分析（宏观、行业分析）地产板块持续弱势，除中华企业、华夏幸福涨幅居前外，津滨发展、荣盛发展等跌幅居前。万科A股价更是创近一年新低(低于大盘1849点时).截止我研究结束，万科A报8.29元，跌幅为1.66%，成交额为51269万元。个股资金流提示，截止今天下午14:45，万科A今日主力资金净流出14438.27

17、万元，其中超大单净流出11857.65万元，大单净流出2580.62万元，中单、小单都呈现净流入状态。如何看待未来的地产板块走势，首创证券经济营业部总经理王建铭表示，从本届政府对房地产调控的方向看，更倾向于用市场的手段来调控房地产的基础市场，行政手段更多调控的是保障房对于低收入人群基础的保障，所以从政策方面来看，短期内对房地产重大利空的因素看，逻辑上是讲不通的。真正的风险在于哪里？一个是地方债，一个是未来供求关系发生逆转，可能导致一些风险，尤其是三四线城市。以前反复谈到房地产，中心城市、大城市的房价很难下跌，因为它是一个资源富集的地方，供求关系一时半会儿改变不了，但是三四线城市的房地产市场，现

18、在供过于求的状态很普遍。所以，未来的供求关系风险可能是房地产市场，最大的风险是在三四线城市。而海通证券发布的2014年投资策略表示，对地产行业维持“增持”评级，三位一体，当前时点看政策压力来自地方且接近尾声、估值低且14年增速稳定、基本面向上。三点因素看，地产已进入配置价值区间。分析：该股属于房地产开发行业（申万二级行业），公司的品质优秀，市场价值被高估不明显。公司素质较高，价值投资指数较高；利空较多2、 技术分析 华夏幸福k线图中长期、短期技术图形分析 华夏幸福K线图 在华夏幸福的K线图中，自从13年6月起，至13年10月初，股价一直处于上升通道中，持续增长。但10月初至今股价急剧下跌、波动

19、较大（但利于短期炒作），然后缺乏资金关照、持续下降；近两周开始股价逐步回升、主力开始增强，从长期看，呈回复上涨趋势。21走势分析 处于大跌后调整阶段，若短信反弹能够持续，将会拉动股价上升22指标分析23 RSI分析24 W&R指标分析25根据以上分析选择交易时机、价位选择（交易日） 华夏幸福（600340）的综合评分表明该股投资价值较佳，运用综合估值该股的估值区间在4020元之间，股价目前处于低估区，可以放心持有，适合中期投资。25根据分析作出投资建议本次实训操盘记录 操盘概况 交易开始日， 交易终了日，初始本金20万，到交易终了日账户资产为80多万元，共计盈利400。 操盘历史 - 2013

20、-6-17以29.50买入华夏幸福，2013-7-18以35.92价卖出。 买入理由：两阴夹一阳是见底信号。 卖出理由：2012-7-18个股出现阳下降趋势。 2013-7-30以31.38价买入华夏幸福，2013-8-16以39.09价卖出。 买入理由：持续的下跌后出现反弹上涨。 卖出理由：呈现阴线上涨至近期历史最高点。 2010-11-26以19.40价买入华夏幸福，短期强势反弹过程中，暂不卖出。 买入理由：该股跌一轮后出现下影阳线，行情有进一步上涨的潜力。 卖出理由：短期强势反弹过程中，暂不卖出。 -2013-9-17以133.79价买入贵州茅台，2013-10-16以147.70价卖出

21、贵州茅台。 买入理由：两阴夹一阳。 卖出理由：呈现阴线上涨，见好就收。 2013-10-29以131.50价买入贵州茅台，2010-11-14以144.50价卖出贵州茅台。 买入理由：下跌至历史新低，买入。 卖出理由：本天下跌了，估计会持续下跌，卖出。 - 2013-6-26以4.05价买入中国石化，2010-7-11以4.74价卖出。 买入理由：下跌至历史新低，买进。 卖出理由：下跌了，为了保守，卖出。 2010-7-30以4.26价买入中国石化，2010-8-16以4.95价卖出中国石化。 买入理由：出现下影阳线，行情有进一步上涨的潜力。 卖出理由：忽然飙升，已经心满意足了，果断卖出。 2

22、010-8-26以4.39价买入中国石化，2010-11-22以5.09卖出。 买入理由：持续下跌过程中出现上涨的一天，预计新一轮的上涨即将来临。 卖出理由：本天下跌了，估计会持续下跌，卖出。 2013-12-13以4.73价买入中国石化，没有卖出。 买入理由：两阴夹一阳。 卖出理由：弱势下跌过程中，暂不考虑卖出。- 2013-8-30以14.85买入外高桥，2013-9-26以63.80价卖出。 买入理由：收到小道消息会上涨。 卖出理由：经过15个涨停后，出现大幅度下跌，果断卖出。 - 操盘总结： 从上可以清晰地看到如何在股市里盈利的：我最不缺的就是耐心，无论市场如何，我都可以安之若素冷静地面对。盈利的原因：因为了解的信息全面,对股票的分析出现较为准确。并且有一位极度优秀的老师对我交易指导。 通过这几个多月的交易，使我深刻了解到:我有充足的耐心,信心,并且不贪图，很多时候对个股的分析透彻,能够好好地把握时机。我会好好地学习下去，并且不断地提升个人能力。再一次谢谢老师勤奋的教导，没有老师的栽培，不会有我今天的成长的。