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1、财务分析江苏索普财务分析精品 江苏大学京江学院 财务分析 江苏索普财务分析报告 专业：会计0905 会计班级：J 马鸣涧 小组成员： 周凡靖 端霄文 江云华 陈晶洋 王婷 日26月11年20XX财务报表分析课程设计评阅表 学号 项目 流动资产：货币资金应收票据应收账款预付款项其他应收款 存货流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产 长期股权投资固定资产在建工程无形资产长期待摊费用递延所得税资产非流动资产合计资产总计流动负债：其他流动负债 8,320,000.00 流动负债合计 185,595,760.02 非流动负债：长期应付款递延所得税负债非流动负债合计负债合计所有者权益（或股东权益）：实收

2、资本（或股本） 资本公积盈余公积未分配利润权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计： 班级 8,520,000.00 124,969,558.49 -200,000.00 60,626,201.53 姓名 -2.35% 48.51% 评分依 据 179,325,829.72 68,075.00 评分标准 - 199,968,300.00 -20,642,470.28 84,700.00 -16,625.00 得分 -10.32% -19.63% 战略分 ）析（20%20XX 179,393,904.72 364,989,664.74 306,421,452.00 10%）行业分析

3、（变动情况 变动（）20XX年 年 变动额 200,053,000.00 -20,659,095.28 39,967,106.25 325,022,558.49 - 对总资产 影响 -10.33% 12.30% 0.00% 企业竞争策略分析（10%） 306,421,452.00 - 报表分析（30%） 96,437,679.97 17,872,707.52 54,233,165.96 8,842,355.82 40,154,314.14 40,121,674.75 257,661,898.16 62,276,598.39 32,414,389.75 47,150,970.10 448,263

4、,410.24 -481,129.66 447,782,280.58 812,771,945.32 ）资产负债表分析（10% 127,057,656.85 -30,619,976.88 28,063,506.49 -10,190,798.97 60,091,473.39 2,185,125.00 2,044,707.10 30,369,682.65 -24.10% -36.31% 84.36% 87.29% -0.08% -16.23% -7.10% 3.64% 6.73% 62.51% 5.25% 17.23% 5.24% ）利润表分析（5% 29,417,124.31 24,816,041

5、.65 4,721,123.72 4,121,232.10 40,187,247.30 -32,933.16 29,014,563.61 18,136,406.49 425,897,171.65 22,366,238.59 -70,697.54 -410,432.12 现金流量表分析（10%） 47,896,563.44 -7,774,888.69 277,343,222.11 -19,681,323.95 425,486,739.53 22,295,541.05 ）所有者权益变动表（5% - 750,509,298.02 62,262,647.30 8.30% 财务效率分析 ）（30% 39

6、8,300.00 3,737,307.88 379,111,796.75 161,431,536.85 1,191,160.36 2,002,873.84 7,237,071.48 10%）偿债能力分析（ 464,800.00 -66,500.00 -14.31% 0.00% 10.64% 40.90% -50.00% -42.22% 23.03% ）10%盈利能力分析（ 3,737,307.88 - 342,661,937.64 36,449,859.11 ）营运能力分析（5% 114,571,013.02 46,860,523.83 ）发展能力分析（5% 2,382,320.20 -1,1

7、91,159.84 3,466,273.84 -1,463,400.00 5,882,423.33 1,354,648.15 分析报 20%）告（ 555,110,047.16 812,771,945.32 10%）结论（ 473,166,075.91 81,943,971.25 62,262,647.30 750,509,298.02 17.32% 8.30% ）内容完整、数据准确、文字通顺、图表清晰（10% - 总分 教师签名： 任务分配 姓名 学号 任务 公司基本情况介绍 3091120XX2 陈晶洋 综合评价 资产负债表水平、垂端霄文 3091120XX7 直分析 盈利能力分析 资产负

8、债表项目分析3091120XX2 王婷杜邦分析 利润表分析3091120XX3 周凡靖营运能力分析 所有者权益表分析 江云华3091120XX1 偿债能力分析 现金流量表分析 马鸣涧 3091120XX4 发展能力分析 一、公司基本情况介绍 （一）公司概况 （二）行业性质 （三）经营范围 （四）公司所处行业发展趋势 二、报表分析 （一）资产负债表水平分析、垂直分析、项目分析 （二）利润表分析 （三）所有者权益表分析 （四）现金流量表分析三、财务比率分析 （一）偿债能力分析 （二）营运能力分析 （三）盈利能力分析 （四）发展能力分析四、综合评价 （一）报告期内总体经营情况回顾 （二）发展展望 （

9、三）面临的风险和对策 五、附录一、公司基本情况介绍 （一）公司概况 江苏索普(集团)有限公司(原镇江化工厂)位于中国历史文化名城镇江东郊，地处黄金水道长江和京杭大运河交汇处，拥有两条3000吨级码头和自备铁路专用线，距离沪宁高速仅二十分钟车程，物流交通十分便利。 公司始建于1958年，经过50年的发展，特别是1985年后，在宋勤华董事长带领下，坚持以化工为主业，并以其化工优势与高等院所合作，逐步涉足生物化学、材料化学等相关领域，现已发展成为集科、工、贸、服务于一体，跨地区、跨行业的国家大型企业。1994年成立江苏索普集团公司，1996年，组建上市公司江苏索普化工股份有限公司（代码：600746

10、）在上海证券交易所成功上市，1997年公司被江苏省人民政府批准为国有资产投资主体，20XX年，位列全国石化百强企业之列。 到20XX年底，公司总资产50.91亿元，职工4392多人，专业技术人员1324人，下辖全资公司3个，控股公司10个，目前拥有60万吨冰醋酸、25万吨醋酸乙酯、12万吨氯碱、4万吨ADC发泡剂、2万吨PVC树脂、1万吨漂粉精、1万吨橡胶硫化促进剂的综合生产能力，其中冰醋酸、ADC发泡剂、漂粉精、橡胶硫化促进剂的生产规模位居国内同行业前列，冰醋酸规模国内第一、世界第三。 公司“索普”牌商标是中国驰名商标，主要产品醋酸、ADC发泡剂为省名牌产品，烧碱、醋酸乙酯为市名牌产品。冰醋

11、酸等产品出口世界各地，享有良好的国际声誉。公司通过了ISO90012000质量管理体系认证和ISO1400120XX环境管理体系认证。 （二）行业性质 江苏索普属于化工企业 （三）经营范围 1.许可经营项目：危险化学品生产2.一般经营项目：化工原料及产品制造、销售。电力生产。蒸汽生产。自营和代理各类商品和技术的进出口。焊接气瓶检验。 （四）公司所处行业发展趋势 化学工业是知识密集、技术水平比较高的行业之一，也是一个多原料、多产品的行业。它与国民经济的各个领域，包括工业、农业、国防各部门乃至新材料、新能源、航空航天以及人民生活的吃、穿、用、住、行等方面息息相关，是国民经济的基础产业。它的发展速度

12、、规模、质量直接影响着国民经济的发展，同时，它的发展也受到国民经济各个环节的制约。 我国化学工业是从半个世纪前的几乎一张白纸的基础上起步的，发展到今天已经拥有了化学矿山、化肥、农药、制碱、石油化工、煤化工、盐化工、橡胶、化工机械、国防化工等具有相当规模、门类齐全、品种配套的工业体系，成为国民经济的支柱产业之一。五十余年的发展历程，华夏大地发生了翻天覆地的变化，化学工业经历了创业、发展、提高三个阶段，取 得了巨大的成绩。 二、报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产负债表水平分析 本报告根据江苏索普化工股份有限公司20XX年度、20XX年度资产负债表中数据，编制资产负债表水平分析表，详见表1 表

13、1 资产负债表水平分析表 单位：元 币种：人民币 -4.08%-1.36%3.31%0.55%0.00%-1.04%-2.62%-0.01%0.00%4.86%6.24%-0.16%-0.19%0.18%10.92%8.30% 38,400,000.00 -10.70% 43,000,000.00 -4,600,000.00 短期借款-0.61% 21,801,829.55 21,801,829.55 应付票据 2.90% 48,353,428.34 94.08% 93,843,868.47 45,490,440.13 应付账款6.06% 14,253,363.79 6,732,710.05

14、-7,520,653.74 预收款项-1.00% -52.76% -111,320.00 2,609,529.95 2,498,209.95 应付职工薪酬-0.01% -4.27% 应交税费 12,321,440.23 6,153,347.54 6,168,092.69 100.24% 0.82% 0.00% -39.07% 应付利息 69,500.00 42,343.56 -27,156.44 0.00% - 297,527.50 0.00% 应付股利 297,527.50 -0.05% 1,337,830.71 -375,030.66 -21.89% 1,712,861.37 其他应付款-

15、0.03%8.08%-2.75%0.00%-2.75%5.33%0.00%0.29%0.27%2.42%2.98%-0.01%2.97%8.30% 根据表1对江苏索普化工股份有限公司总资产变动情况做以下分析： 该公司总资产本期增长了62,262,647.30元，增长幅度为8.30%，进一步分析可以发现： （1）流动资产本期减少了19,681,323.95元，减少幅度为7.10%，使总资产规模减少了2.62%。非流动资产本期增加了81,943,971.25元，增长幅度为17.32%，使总资产规模增加了10.92%，两者合计使总资产增加了62,262,647.30，增长幅度为8.30%。 （2）流

16、动资产的变动主要体现在以下三方面：一是货币资金的大量减少，本期货币资金减少30,619,976.88元，减少幅度-24.10%，对总资产影响-4.08%，这对企业的偿债能力是不利的。二是应收账款的增加，本期增加24,816,041.65元，增加幅度84.36%，对总资产影响3.31%，这会导致资金周转不快，会有资金回收风险，也就是容易形成坏账，长久会造成企业资金断流。 （3）非流动资产的变动主要体现在固定资产和在建工程的增加，其中，固定资产本期增加36,449,859.11元，增加幅度10.64%，对总资产影响4.86%；在建工程本期增加46,860,523.83元，增加幅度40.90%，对总

17、资产影响6.24%。固定资产和在建工程的增加体现了企业的生产能力，但是会占用企业流动资金，影响资金周转率，同时增加固定资产运行、折旧费用，直接影响企业效益。 对江苏索普化工股份有限公司权益总额变动情况做以下分析：1根据表该公司权益总额本期增长了62,262,647.30元，增长幅度为8.30%，进一步分析可以发现： （1）负债本期增加了39,967,106.25元，增长幅度为12.30%，使权益总额增加了5.33%；股东权益本期增加了22,295,541.05元，增长幅度为5.24%，使权益总额增加了2.97%，两者合计使权益总额本期增长了62,262,647.30元，增长幅度为8.30%。

18、（2）本期权益总额的增长主要体现在负债的增长上，流动负债的增长是其主要方面。流动负债本期增长了60,626,201.53元，增长幅度为48.51%，对权益总额的影响为8.08%，这种变动可能导致企业偿债压力加大及财务风险的增加。流动负债的变动主要体现在应付账款的增加，应付账款本期增长了45,490,440.13元，增长幅度为94.08%，对权益总额的影响为6.06%，该项目的大幅度增长给公司带来巨大的偿债压力，如果不能按期支付，将对公司信用产生严重的不良影响。非流动负债本期减少了20,659,095.28元，减少幅度为10.33%，使权益总额减少了2.75%，这是由于长期应付款的减少引起的，说

19、明了企业的长期应付款得到了偿还。 （3）股东权益本期增加了22,295,541.05元，增长幅度为5.24%，使权益总额增加了2.97%。主要是由于未分配利润本期增加了18,136,406.49元，增长幅度为62.51%，使权益总额增加了2.42%。 2.资产负债表垂直分析 根据江苏索普化工股份有限公司有关资产负债表中数据，编制资产负债表垂直分析表，详见表2 表2 资产负债表垂直分析表 单位：元 币种：人民币 变动情况20XX年（%） 20XX年（项目 %） （%）年20XX 年20XX 流动资产： -5.06% 96,437,679.97 11.87% 127,057,656.85 货币资金

20、 16.93% -1.54% 28,063,506.49 应收票据 17,872,707.52 3.74% 2.20% 2.75% 应收账款6.67% 3.92% 29,417,124.31 54,233,165.96 0.46% 预付款项 4,721,123.72 8,842,355.82 0.63% 1.09% -0.41% 40,154,314.14 40,187,247.30 其他应收款5.35% 4.94% -1.45% 40,121,674.75 47,896,563.44 6.38% 存货4.94% -5.25% 31.70% 257,661,898.16 277,343,222

21、.11 流动资产合计36.95% 非流动资产： 398,300.00 可供出售金融资产0.06% 0.05% 464,800.00 -0.01% -0.04% 0.46% 3,737,307.88 3,737,307.88 0.50% 长期股权投资0.99% 45.66% 固定资产 342,661,937.64 379,111,796.75 46.64% 4.60% 19.86% 114,571,013.02 161,431,536.85 15.27% 在建工程-0.17% 0.32% 0.15% 2,382,320.20 1,191,160.36 无形资产长期待摊费用 递延所得税资产 非流动

22、资产合计 2,002,873.84 7,237,071.48 555,110,047.16 3,466,273.84 5,882,423.33 473,166,075.91 0.25% 0.46% 0.89% 68.30% 0.78% 63.05% 资产总计 流动负债： 812,771,945.32 750,509,298.02 100.00% 100.00% 短期借款 应付票据 38,400,000.00 21,801,829.55 43,000,000.00 4.72% 2.68% 5.73% 0.00% 应付账款 93,843,868.47 48,353,428.34 11.55% 6.

23、44% 预收款项 6,732,710.05 14,253,363.79 0.83% 1.90% 应付职工薪酬 2,498,209.95 2,609,529.95 0.31% 0.35% 应交税费 12,321,440.23 6,153,347.54 1.52% 0.82% 应付利息 42,343.56 69,500.00 0.01% 0.01% 应付股利 297,527.50 297,527.50 0.04% 0.04% 其他应付款 1,337,830.71 1,712,861.37 0.16% 0.23% 其他流动负债流动负债合计 8,320,000.00 185,595,760.02 8,

24、520,000.00 124,969,558.49 1.02% 22.83% 1.14% 16.65% 非流动负债： 长期应付款 179,325,829.72 199,968,300.00 22.06% 26.64% 递延所得税负债 非流动负债合计 68,075.00 179,393,904.72 84,700.00 200,053,000.00 0.01% 22.07% 0.01% 26.66% 负债合计 所有者权益（或股东权益）： 364,989,664.74 325,022,558.49 44.91% 43.31% 实收资本（或股本） 306,421,452.00 306,421,452

25、.00 37.70% 40.83% 资本公积 62,276,598.39 60,091,473.39 7.66% 8.01% 盈余公积 32,414,389.75 30,369,682.65 3.99% 4.05% 未分配利润 47,150,970.10 29,014,563.61 5.80% 3.87% 权益合计 少数股东权益 448,263,410.24 -481,129.66 425,897,171.65 -410,432.12 55.15% -0.06% 56.75% -0.05% 所有者权益合计 447,782,280.58 425,486,739.53 55.09% 56.69%

26、负债和所有者权益总计： 812,771,945.32 750,509,298.02 100.00% 100.00% -0.22%0.11%5.25%0.00%-1.00%2.68%5.10%-1.07%-0.04%0.70%0.00%0.00%-0.06%-0.11%6.18%-4.58%0.00%-4.58%1.60%-3.13%-0.34%-0.06%1.94%-1.60%0.00%-1.60%0.00% 根据表2分析该企业资产结构，可以看出： （1）从静态方面分析，企业流动资产变现能力较强，资产风险较小，非流动资产变现能力较差，资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产流动性强而风

27、险小，非流动资产比重大时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调动资金，风险较大，该公司本期流动资产比重31.70%，非流动资产比重68.30%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司的资产流动性较差，资产风险较大。 （2）从动态分析方面，本期该公司流动资产比重降低5.25%，非流动资产比重增加5.25%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金比重降低5.06%，在建工程比重 外，其他项目变动幅度不大，说明该公司资产结构相对比较稳定。4.60%增加3.项目分析 资产项目： （1）货币资金 从存量规模及变动情况看，货币资金比上年减少了30,620,300元，减少了24%，变动幅度较大，其原因其一

28、是营业收入增长13.46%，使货币资金增加；原因二是应付账款增长94%，似的现金支付减少；三是经营活动现金流的改善，本年经营活动现金流量净额增加了602,103.72，上升了0.77%. 从比重和变动情况看，20XX年货币资金比重从16.930%下降到11.865%，下降了5.064%。 （2）应收账款 索普公司20XX年应收账款为29,417,100元，20XX年应收账款为54,233,200元增加了24,816,100元，增长了84%。增长很明显且应收账款的比重从3.920%增加到6.673%，增长了2.753%，说明公司信用政策和收账政策发生变化，与营业收入13.46%的增长率和流动资产

29、下降7%，公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的36.63%，应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生相比，应收账款的增长率远高于营业收入，说明应收账款存在不合理的增长倾向。前五名欠款合计28,257,745.17元和55,240,581.22元，分别占应收账款总额的87.03%和93.66%，说明债务人十分集中。 （3）其他应收账款 索普公司20XX年其他应收账款为40187200元，20XX年其他应收账款为40154300元减少了32900元，减少了0.08%。前五名欠款合计40,460,840.00元和40,460,840.00 元，分别占应收账款总

30、额的99.53%和99.62%，说明债务人非常集中。 （4）坏账准备 索普在20XX年的坏账准备为3,520,340.00元，20XX年的坏账准备为5,208,340.00元，增长了1,688,000.00 ，增长率为48%，出现这样大的增长很大程度是因为应收账款的增长。由于其他应收账款未生减值，该公司未对其提取坏账准备。 （5）存货 索普存货的管理 存货的分类 本公司存货包括原材料、在产品、产成品、周转材料等。 发出存货的计价方法 加权平均法 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。 期末，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。 存货的盘存制度 永续盘存制 低值易耗品和包装物的摊销方法 1) 低值易耗品