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1、毕马威疫情下商业银行如何应对的思考毕马威：疫情下商业银行如何应对的思考疫情下商业银行如何应对的思考世界经济面临1929年大萧条以来“最严重”的衰退，金融市场持续震荡，且短期内难以回归 “稳态”，其冲击力将超过2008年金融危机。截至4月19日，新冠疫情已蔓延至180多个国家或地区，全球累计确诊2,245,872例，其中，中国累计确认84,223例，海外累计确诊2,161,649例。从疫情发展的趋势来看，疫情在国内已基本得到控制，但在境外一些国家和地区出现了蔓延态势。从疫情表现的危害性看，全球性的蔓延及恶化将造成严重的经济冲击和社会影响。从宏观经济层面来看，受疫情影响中国2020年第一季度GDP

2、同比下降6.8%，出现自1992年以来首次单季度负增长。4月14日IMF发布世界经济展望，2020年全球经济预计将出现3%的衰退，比金融危机期间0.1%的衰退更加糟糕，主要原因是许多国家同时面临卫生危机、金融危机以及大宗商品价格暴跌等多重危机冲击，这些危机以复杂的方式相互作用。虽然各主要经济体和国际组织陆续推出各项救助措施，但具体效果和经济前景仍然存在相当大的不确定性。从金融市场层面来看，在疫情全球传播且影响存在不确定性的情况下，全球金融市场波动加剧。截至4月17日，沪深300、标普500及纳斯达克股指较年初分别下跌7.53%、11.77%、4.86%。主要经济体市场利率水平显著下降，美国5年

3、期国债收益率、联邦利率分别为0.36%、0.25%，较年初分别下降131和150个基点；中国5年期国债收益率、七天回购利率分别为2.03%和1.40%，较年初分别下降89和110个基点。人民币兑美元汇率下跌约1.56%，人民币兑日元汇率下跌约1.66%，伦敦金涨幅约10.83%，布伦特原油下跌约57.62%。疫情对商业银行的影响疫情之下，经济金融环境由相对“稳态”急速的切换为持续“动态”，2020年商业银行各类风险程度预计均有所上升，商业银行大概率将进入业绩下行期。1、全球利率水平下行趋势明显，可能长期面临低利率环境，商业银行利息净收入以及利差将持续面临显著下行压力，商业银行大概率将进入业绩下

4、行期。疫情以来，金融市场股票、利率、汇率、商品价格等均受到冲击。3月3日，美联储紧急降息，3月15日，美联储启动新一轮量化宽松措施，资金避险需求导致各国国债收益率走低；3月16日，中国进行定向降准，释放长期资金，4月20日，一年期LPR报价由2020年1月20日的4.15%下降到3.85%。综合考虑资产端收益下行叠加负债成本上升，商业银行利息净收入以及利差将持续面临显著下行压力。2、随着疫情在全球加速扩散，全球供应链中断以及“逆全球化”趋势有所抬头，实体企业经营面临供需两侧冲击，商业银行贷款资产质量将恶化。3、全球金融市场震荡加剧，投资组合估值波动性以及市场风险加大。受疫情影响，金融市场股票、

5、利率、汇率、商品价格等均受到冲击，商业银行投资组合估值波动性以及市场风险加大。金融市场波动将影响公允价值及投资收益，进而对银行损益产生较大影响。自2013年以来，商业银行估值相关损益整体呈上升趋势，2019年达人民币2,958.44亿元。投资收益、公允价值变动及汇兑损益合计占营业收入与净利润比也均呈上升趋势，2019年分别达6.00%与18.74%，需要重点关注金融市场不利变动带来的冲击。4、在防疫常态化过程中，全球运营的弹性和合规性存在重大挑战。近几年，银保监会持续加强风险整治和管理力度，适用于商业银行的监管规则呈现趋多、趋严、趋广、趋深的特点，银行业监管处罚呈现大金额、高频次，常态化的趋势。未来银行业合规监管的总基调仍将延续，并将逐步从粗放式发展转向更加精细化的经营与管理。5、疫情叠加资管新规影响，商业银行理财业务转型之路不平坦。2013年至2017年，银行业理财产品发行数量整体呈上升趋势。受资管新规及一系列相关文件影响，2018年非保本理财发行数量微增，保本理财发行数量略降；2019年保本理财和非保本理财发行数量均有大幅下降。受到疫情的冲击，2020年第一季度银行理财产品的发行继续呈放缓态势。疫情下商业银行如何应对的思考