基金押题卷八解析.docx

1、基金押题卷八解析基金押题卷八（解析）单选题(1) 有关开放式基金申购、赎回的原则，下列说法正确的是（）。A 采用“已知价”原则B 采用金额申报、份额赎回C 申购、赎回均采用现金方式D 基金管理人可以在基金合同约定之外的日期或时间办理基金份额申购、赎回或者转换专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：65-66采用“未知价”原则；采用金额申报、份额赎回；基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或时间办理基金份额申购、赎回、或者转换。(2) 以下关于公司型基金的表述，正确的是（）。A 依据基金合同而设立的一类基金B 基金投资者是基金公司的股东C 不具有法人资格D 基金持有者的权利性对较

2、小专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：8公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。(3) （ ）按照证券投资上市规则，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。A 证券交易所B 中国证监会C 中国证监会各地方监管局D 基金托管人专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：233证券交易所按照证券投资上市规则，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。(4) 增长型基金的基本目标是（）。A 较多考虑当期收益B 追求

3、资本增值C 追求稳定的经常性收益D 既主要资本增值又注重当期收益专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：23增长型基金以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入。(5) 对于由两种股票构成的资产组合,当他们之间的相关系数为（）时,能够最大限度地降低组合风险。A 1B 0.5C -1D 0专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：260完全负相关得到的是一个无风险组合。(6) 股票投资的基本分析是建立在（）的基础之上的。A 否定半强式有效市场B 否定弱式有效市场C 否定强式有效市场D 否定有效市场专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：326以基本分

4、析为基础的投资策略是以否定半强式有效市场为前提的。(7) 基金资产保管职责应有下列哪一机构承担( )。A 基金销售机构B 基金管理人C 基金注册登记机构D 基金托管人专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：109根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。(8) 同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为()。A 混合型基金B 平衡型基金C 保本型基金D 收入型基金专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：29同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。(9) 关于基金托管人的

5、信息披露义务不正确的表述是()。A 当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，管理人和托管人都不召开时，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集B 在基金份额发售的2日前，将基金合同和托管协议登载在托管人网站上 C 在基金年度报告中出具托管人报告D 对报告期内托管人是否尽职尽责等情况作出说明专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：194应在基金份额发售的3日前，将基金合同和托管协议登载在托管人网站上。(10) （）在一定程度上会给开放式基金的长期经营业绩带来不利的影响。A 开放式基金份额不固定B 开放式基金期限较短C 流动性较弱D 以上都不对专家解

6、析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：10开放式基金份额不固定，为满足基金赎回的需要，开放式基金必须保留一定的现金资产，并高度重视基金资产的流动性，这在一定程度上会给基金的长期经营业务带来不利影响。(11) 目前,我国的基金会计分期以( )为单位,分期反映会计主体的财务状况。A 年度B 月C 季度D 日专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：172从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至日为核算披露期间。(12) 基金销售机构通过电视台、电台、报刊等媒体,向客户传达专业信息和传输投资理念的是客户服务方式中的()。A 互联网的应用B 邮寄服务C 电话

7、服务中心D 媒体和宣传手册的应用专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：143基金销售机构通过电视台、电台、报刊等媒体,向客户传达专业信息和传输投资理念的是客户服务方式中的媒体和宣传手册的应用。(13) 资产配置通常考虑的几种主要资产中,流动性最强的资产是()。A 基金B 债券C 现金和货币市场工具D 混合工具专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：294现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产.(14) 世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金成立于()年。A 1911B 1924C 1868D 1826专家解析：正确答案：C

8、 题型：常识题 难易度：易 页码：10世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金成立于1868年。(15) 下列原则中不属于基金评价业务原则的是（）。A 长期性原则B 公平性原则C 全面性原则D 客观性原则专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：56-57考察基金评价业的原则。(16) 基金托管人对基金管理人监督的主要内容之一是( )。A 对基金投资范围、投资对象的监督B 对基金投资范围、投资流程的监督C 对基金投资范围、公开披露信息的监督D 对基金投资范围、交易过程的监督专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：120基金托管人对基金管理人监督的

9、主要内容包括：（一）对基金投资范围、投资对象的监督；（二）对基金投融资比例的监督；（三）对基金投资禁止行为的监督；（四）对参与银行间同业拆借市场交易的监督；（五）对基金管理人选择存款银行的监督。(17) 一般来说,其他条件相同的情况下,流动性较强的债券的收益率( )。A 无法判断B 较低C 没有差异D 较高专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：341流动性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流动性的价值。(18) 目前,我国封闭式基金在二级市场上通常按()交易。A 市场价格B 份额净值C 交易价格D 份额总额专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易

10、 页码：9目前我国封闭式基金在二级市场上通常按市场价格进行交易。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。(19) 债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于( )。A 能否控制交易成本B 是否有计算机自动交易系统C 能否准确地预测出未来利率水平D 能否熟练运用分析工具专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：342利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。(20) 如果市场是有效的,市场针对一条信息会出现下列何种

11、反应()。A 反应过度B 一步到位式的正确反应C 反应不足D 没有反应专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：286如果市场是严格有效的，一旦有新信息出现，证券价格就应立即作出一步到位式的正确反应。(21) 证券投资基金评价业务管理暂行办法规定,基金评价机构()。A 应遵循长期性原则、公正性原则B 对不同分类的基金进行合并评价C 对特定客户资产管理计划进行评价D 不遵循客观性和一致性原则专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：56-57基金评价机构在从事基金评价业务的过程中，应遵循下列原则：长期性原则、公正性原则、全面性原则、客观性原则、一致性原则和公开性原则。

12、BC属于禁止行为。(22) 套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比,其特点在于()。A 投资者会选择最优证券组合B 资本市场没有摩擦C 套利存在时投资者会不断地进行套利交易D 投资者对风险有相同预期专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：283套利组合理论认为，市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止.(23) 根据资本资产定价模型(CAPM),如果市场所有投资者都预期通货膨胀率将会升高,则以下描述正确的是( )。A 所有证券的期望收益率将会提高B 市场风险溢价将会增加C 证券市场线

13、的斜率将会变大D 所有证券的贝塔系数将会提高专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：276市场预期通货膨胀率将会升高，则无风险利率和预期市场利率会升高，进而所有的证券期望收益率将会提高。(24) 有关开放式基金申购，赎回的原则，下列说法正确的是（）。A 申购实行已知价原则B 赎回原则为金额赎回原则C 开放式基金实行金额申购,份额赎回D 基金赎回实行已知价原则专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：65-66申购、赎回实行“未知价”交易原则；“金额申购、份额赎回”原则。(25) 以技术分析为基础的投资策略,是在否定()前提下的。A 强式有效市场B 半强式有效市场C

14、 弱式有效市场D 市场有效性专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：320以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。(26) 根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。A 管理人B 托管人C 发起人D 持有人专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：226根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金管理人委托其他机构代为办理。(27) 关于免疫策略，以下表述错误的是（）。A 多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现

15、金流现值必须与负债现值相等B 多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广C 规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险D 或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：349-350多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。(28) 关于货币市场基金的说法，正确的是（）。A 货币市场基金适合进行长期投资B 货币市场基金不得投资股票C 货币市场基金可以投资于可转换债券D 货币市场基金可以投资

16、于剩余期限超过397天的债券专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：38-40货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资；货币市场基金不得投资于可转换债券；货币市场基金不得投资于剩余期限超过397天的债券。(29) 基金管理人配置资产的情景综合分析法()。A 预测技能要求较低B 与历史数据法相比预测结果更有价值C 与历史数据法相比预测结果价值更低D 分析难度和预测的适当时间范围相同专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：297与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度

17、上也更有价值。(30) 不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某指数表现的基金是（）。A 开放式基金B 封闭式基金C 主动型基金D 指数基金专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：24指数型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的变现。(31) 目前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的（ ），不足5元时按5元收取。A 0.025%B 0.3%C 0.5%D 0.05%专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：64目前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的0.3%，不足5元时按5元收取。(32) 已知某证券的系数等于1，则表明该证券(

18、)。A 无风险B 有非常低的风险C 与整个证券市场平均平均风险一致D 与整个证券市场平均风险大1倍专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：277考察贝塔系数的含义及其应用。(33) 某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算),则当日应计提的基金管理费为()万元。A 3.6B 2.5C 4.2D 4.1专家解析：正确答案：D 题型：计算题 难易度：易 页码：170我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：每日计提的

19、费用=（前一日的基金资产净值*费率）/365。数据带入计算可得：每日计提的费用=（100000*1.5%）/365=4.1（万元）。(34) 为保护基金投资人的利益,有关法则明确确定,基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）,赎回申请之日起（）个工作日内,对该申购（认购）,赎回申请的有效性进行确认。A 3B 1C 4D 2专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：80为保护基金持有人的利益,有关法规明确规定,基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起3个工作日内,对该申购、赎回的有效性进行确认。(35) 基金管理公司根据市场情况，持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（

20、）类型。A 垂直式B 综合式C 不定式D 水平式专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：136基金管理公司根据市场情况，持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为水平式类型。(36) 下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法,正确的是()。A 风险调整收益指标是相对衡量指标 B 收益、风险、风险调整收益指标均有绝对与相对之分C 收益指标有绝对与相对之分,但风险指标没有绝对与相对之分D 收益指标没有绝对与相对之分,但风险指标有绝对与相对之分专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：见解析收益、风险、风险调整收益指标均有绝对与相对之分。(37) 根据证券投资基金行

21、业高级管理人员任职管理办法及有关规定,出现下列哪一种情况时需要基金管理公司进行离任审计()。A 基金管理公司的副总经理离任的B 基金管理公司的董事长、总经理离任的C 基金管理公司的督察长离任的D 基金管理公司的基金经理离任的专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：249基金管理公司的董事长、总经理离任的，需要基金管理公司进行离任审计。(38) 詹森指数是在()模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。A 套利定价理论B CAPMC 有效市场D 最优组合专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：365詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。

22、(39) 美国的投资公司法和投资顾问法于( )年颁布,这两部法律日后成为其他国家基金立法的重要参考。A 1867B 1958C 1922D 1940专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：11美国监管部门开始对基金加强监管，其中1940年出台的投资公司法与投资顾问法不但对美国基金业的发展具有基石性作用，也对基金在全球的普及性发展影响深远。(40) 基金的销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是( )。A 进行基金投资人风险承受能力调查B 根据投资者的风险偏好,推荐其合适的基金产品C 向投资人承诺收益D 介绍投资人想要了解的基金产品情况专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度

23、：易 页码：153考察基金销售的禁止行为。销售机构人员不得向投资者承诺收益。(41) 关于我国封闭式基金的说法，正确的是（）。A 我国封闭式基金的交收实行T+3交收B 目前我国封闭式基金的募集期限一般为2个月C 目前我国封闭式基金按照0.25的比例计提基金托管费D 沪、深证券交易所对封闭式基金的交易不实行价格涨跌幅限制专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：59、64我国封闭式基金的交收与股票一样实行T+1交收、实行价格涨跌幅限制；目前我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。(42) 下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（ ）。A 基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势B

24、保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分C 证券公司目前是我国基金销售的主要渠道D 基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：137-138保险公司是国外基金销售渠道的重要组成部分；目前，我国开放式基金的销售形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。(43) 基金管理公司的最高投资决策机构为（）。A 投资决策委员会B 总经理C 风险控制委员会D 股东会专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：87投资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。(44) 根据证券投资基金信息披露管理办法,需要出具审计报告的

25、是( )。A 半年报告B 季度报告C 年度报告D 月度报告专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：200基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。(45) 基金信息披露监管的根本目的在于( )。A 保护基金管理人的合法权益B 保护基金份额持有人的合法权益C 确保基金行业的稳定与发展D 确保基金行业竞争的有序性专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：232基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。(46) 以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴（）。A 在证券交易所进行

26、的债券买卖B 申购C 增发新股D 支付基金相关费用专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：117交易所资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。(47) 一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时，必须当日进行核对；如无交易，核对频率是（）。A 每五个工作日B 每周C 每两天D 每日专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：117如无交易每周核对一次。(48) 根据证券投资基金法的规定，证券投资基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）日内聘请法定验资机构验资。A 5B 10C 15D 20专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易

27、度：易 页码：59根据证券投资基金法的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。(49) 基金托管人根据( )的指令办理资金划拨。A 基金投资人B 基金销售机构C 基金注册登记机构D 基金管理人专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：117基金托管人严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行存款账户进行。(50) 已知两种股票A、B的系数分别为0.75、1.10,某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%,则该证券组合的系数为()。A 0.75 B 0.96C 1.1D 0

28、.5专家解析：正确答案：B 题型：计算题 难易度：中 页码：275计算如下：0.75*40%+1.1*60%=0.96。(51) 基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（）。A 有利于投资者获得盈利B 有利于防止利益冲突与利益输送C 有利于管理人管理基金D 有利于托管人进行账户管理专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：185-186基金信息披露的作用主要表现在以下方面：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输送；有利于提高证券市场的效率；有效防止信息滥用。(52) 通常对混合型基金的财务会计报表分析不包括( )。A 基金份额变动分析B 持仓结构分析C 投资风格分析

29、D 现金流量分析专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：175-177一般来说，对股票基金及混合基金的财务会计报表的分析包括以下几方面：（一）基金持仓结构分析；（二）基金盈利能力和分红能力分析；（三）基金收入情况分析； （四）基金费用情况分析；（五）基金份额变动分析；（六）基金投资风格分析。(53) 以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴( ).A 支付赎回款B A股交易C 增发新股D 支付管理费专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：117交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。(54) 对个人投资者而言,（）

30、是影响资产配置的最主要因素。A 投资周期B 资产负债状况C 风险偏好D 个人生命周期专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：293一般情况下，对个人投资者而言,个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。(55) 根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币（）。A 1亿元B 3亿元C 2亿元D 5亿元专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：82基金管理公司主要股东注册资本应当不低于3亿元人民币。(56) 限定在样本期内无风险利率为6%,市场资产组合的平均收益率为18%,基金A的平均收益率为7.6%,标准差为10%,贝塔值为1.2,基金B的平均收益率为17.5%,标准差为20%,被贝塔值为1.0;基金C的收益率为17.4%,标准差30%,贝塔值0.8,那么用詹森指数衡量,绩效最优的基金是( )。A BB AC CD A+C专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：中 页码：365詹森指数计算公式为：詹森指数=Ri,tRf,t+i(Rm,t-Rft) 。Rm,t为市场投资组合在t时期的收益率；Ri,t