国家开放大学证券投资分析真题精选.docx

1、国家开放大学证券投资分析真题精选2020年国家开放大学(证券投资分析)真题精选判断题1、利率风险对固定收入证券的影响不如对股票价格的影响。参考答案：错填空题2 A股票和B股票在5种不同经济状况下预期报酬率的概率分布如下表所示： 已知A股票的必要收益率为10%，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%，则A股票的系数为多少？参考答案： 填空题3有价证券参考答案：是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减。填空题4优先股参考答案：优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中

2、途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。判断题5、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。参考答案：对填空题6 A股票和B股票在5种不同经济状况下预期报酬率的概率分布如下表所示： 根据上一题计算A股票和B股票在不同投资比例下投资组合的预期报酬率和标准离差。 参考答案： 填空题7投资基金参考答案：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。判断题8、申请从业人员资格者在年龄方面的要求是年满18周岁。参考答案：错填空题9 A股票和B股票在5种不同经济状况下预期报酬

3、率的概率分布如下表所示： 分别计算A股票和B股票报酬率的期望值及其标准离差。参考答案： A.股票报酬率的期望值0.20.3+0.20.2+0.20.1+0.20+0.2（-0.1）0.110B.股票报酬率的期望值0.2（-0.45）+0.2（-0.15）+0.20.15+0.20.45+0.20.750.1515A股票报酬率的标准离差（0.3-0.1）20.2+（0.2-0.1）20.2+（0.1-0.1）20.2+（0-0.1）20.2+（-0.1-0.1）20.21/214.14 填空题10有价证券与无价证券最明显地区别是（）。参考答案：流通性单项选择题11、在我国，基本建设债券的发行主体

4、不是（）。A.铁道部B.国家原材料投资公司C.国务院D.国家能源投资公司参考答案：C填空题12简述期权价格的主要影响因素。参考答案： 期权价格由内在价值与时间价值共同构成，因此，凡是影响内在价值与时间价值的因素也就是影响期权价格的因素。这些因素主要包括：标的商品的市场价格、期权合约的履约价格、标的商品价格的波动性、权利期间、利率、标的资产的收益率。 填空题13在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（）万元。参考答案：500单项选择题14、股票在实质上代表了股东对股份公司的（）。A.产权B.所有权C.物权D.债券参考答案：B填空题15简述期权投资策略。参考答案： 期权的两种基本类型与两类基本交易

5、者的不同组合构成期权交易的如下四种基本策略：买入看涨期权。买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他可以支付一定的权利金买入看涨期权。.卖出看涨期权。卖出看涨期权是指卖出者获得权利金，若买入看涨期权者执行合约，卖出方必须以特定价格向期权买入方卖出一定数量的某种特定商品。看涨期权卖出方往往预期市场价格将下跌。买入看跌期权。买入看跌期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者卖出一定数量的某种特定商品的权利。看跌期权买入者往往预期市场价格将下跌。卖出看跌期权。所谓卖出看跌期权，是指卖出者获得权利金

6、，若买入看跌期权者执行合约，卖出方必须以特定价格向期权买入方买入一定数量的某种特定商品。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他往往卖出看跌期权。 填空题16优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以（）发行在外的优先股。参考答案：赎回多项选择题17、封闭式基金与开放式基金的区别在于（）。A.期限和发行规模限制不同B.投资策略不同C.投资者的身份不同D.基金单位交易方式和价格计算标准不同参考答案：A,B,D填空题18期货交易与远期交易有何区别？参考答案： （1）交易双方关系及信用风险不同。（远期交易双方直接签订远期合约，具有合同责任关系，双方签约后，必须严格执行合同。在合同期内

7、，如果市场行情朝着不利于远期交易的某一方发展，那么这一方也不能违约。但是，如果远期交易的一方因缺乏奖金或发生意外事件，便有可能出现难以履约的情况，因此具有信用风险。而期货交易则不然，期货交易的对象不是具体的实物商品，而是一纸统一的“标准合同”，即期货合约。在交易成交后，并没有真正移交商品的所有权。在合同期内，交易的任何一方都可以及时转让合同，不需要征得其他人的同意。履约既可以采取实物交割的方式，也可以采取对冲期货合约的方式，因此无信用风险。）（2）交易合约的标准化程度不同。（远期交易的交易品种、交易数量、交割日期、交割地点、交割程序均由交易双方自行议定。而期货交易则是标准化的合约交易，交易品种

8、、交易数量、交割地点、保证金、交割程序都是标准化的。）（3）交易方式不同。（期货交易在期货交易所内进行，买卖双方委托经纪人公开竞价。远期交易则为场外交易，双方可以直接接触成交。）（4）结算方式不同。（期货交易双方都要交纳保证金，而且实行每日结算制，每天都必须通过清算所按照当天的收盘价结清差价。远期交易则不需要交纳保证金，而且是到期一次交割结清。）（5）实际交割量不同。（期货交易双方在合约到期前随时可以实行相反的交易进行“对冲”或“平仓”来结束自己的责任，因此期货交易不一定发生实际交割。据统计，在完善的期货市场中，实际交割量小于1%。远期交易则不同，到期必须实际交割。） 填空题19证券交易所组织

9、形式有（）和（）。我国上海和深圳证券交易所是（）。参考答案：会员制；公司制；自律性管理的会员制多项选择题20、广义的有价证券有很多种，其中包括（）。A.商品证券B.资本证券C.货币证券D.提单参考答案：A,B,C,D多项选择题21、证券投资风险可分为（）A.市场风险B.系统风险C.违约风险D.非系统风险E.交易风险参考答案：B,D更多内容请访问睦霖题库微信公众号判断题22、获得资格证券书后超过18个月而未在证券专业岗位上就职，资格自动失效。参考答案：对填空题23我国股票竞价方式由开市前的（）和开市后的（）构成，竞价的原则是（）。参考答案：集合竞价；连续竞价；五优先：价格优先、时间优先、数量优先

10、、市价委托优先、代理委托优先多项选择题24、金融期货理论价格的基本构成（）A.现货价格B.通货膨胀率C.持有收益D.融资成本E.失业率参考答案：A,C,D判断题25、利率风险对股票的影响大于对债券的影响。参考答案：错单项选择题26、（）证据证券A.凭证证券B.收据C.股票D.债权参考答案：B多项选择题27、下列关于证券投资组合的系数正确的有（）A.系数大于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险B.系数小于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险C.系数等于1，证券组合的系统型风险等于市场组合的系统风险D.系数等于0，证券组合的系统型风险无穷大E.系数等于0，证券组合无系统风险参考

11、答案：A,C,E判断题28、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。参考答案：错单项选择题29、职工股要在股份公司股票上市（）后方可上市流通。A.3年B.6个月C.3个月D.1年参考答案：A多项选择题30、期货交易制度包括（）A.保证金制度B.“对冲”制度C.每日价格变动限制制度D.每日结算制度E.每周价格变动限制制度参考答案：A,B,C,D单项选择题31、持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。A.10%B.20%C.15%D.30%参考答案：A判断题32、证券发行市场通常无固定场所，是一个有形的市场。参考答案：

12、错多项选择题33、期货条约必不可少的要素有（）A.标的产品B.成交价格C.成交地点D.成交数量E.成交期限参考答案：A,B,D,E判断题34、证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。参考答案：对填空题35假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到申购份额为（）份。参考答案：47696.633参考解析： 申购份额申购金额1.015申购当日基金单位净值。计算结果：500001.0151.032847696.633份额单项选择题36、反映市场气势强弱的指标（）A.随机指标（KD）B.相对强弱指标（RSI）

13、C.趋向指标（DMI）D.平滑移动平均线（MACD）参考答案：B填空题37开放型基金参考答案：开放式基金是指基金发行总额不固定,基金单位总额随时增减,投资者可以按基金报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。单项选择题38、按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的（）A.70%B.90%C.80%D.100%参考答案：C单项选择题39、现在证券组合理论由（）于1952年创立。A.托宾B.马科维茨C.夏普D.罗尔参考答案：B单项选择题40、按我国证券法规定，综合类证券公司其注册资金不少于（）万元A.5000B.2000C

14、.50000D.10000参考答案：C单项选择题41、保险的主要目的是（）A.投资B.储蓄C.损失补偿D.欺诈参考答案：C填空题42封闭型基金参考答案：封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。由于封闭式基金发行的是不可赎回证券，基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。多项选择题43、证券投资的功能主要表现为（）A.资金聚集B.资金配置C.资金均衡分布D.集中投资参考答案：A,B,C单项选择题44、期货价格不具有的特点是（）A.权威性B.超前性C.连续