奥飞娱乐度财务分析报告.docx

1、奥飞娱乐度财务分析报告奥飞娱乐0022922019年度财务分析报告一 公司简介公司名称奥飞娱乐股份有限公司公司英文名称Alpha Group公司简称奥飞娱乐股票代码002292成立时间None上市时间2009-09-10交易所深圳证券交易所注册地址广东省汕头市澄海区文冠路中段奥迪工业园电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况奥飞娱乐2019年资产总额为6,244,085,028.15元，其中流动资产为2,195,000,610.83元，占总资产比例为35.15%；非流动资产为4,049,084,417.32元，占总资产比例为64.85%；

2、 2019年奥飞娱乐总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计624,408100.00%668,680100.00%836,394100.00%流动资产合计219,50035.15%253,58037.92%295,73335.36%非流动资产合计404,90864.85%415,09962.08%540,66064.64%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以

3、及其他流动资产科目，奥飞娱乐2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为41.18%，25.09%和23.76%。2019年奥飞娱乐流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计219,500100.00%253,580100.00%295,733100.00%货币资金55,07925.09%78,05630.78%66,92822.63%应收票据及应收账款52,16123.76%48,75219.23%74,65725.25%应收票据150.01%420.02%39

4、0.01%应收账款52,14523.76%48,71019.21%74,61825.23%预付款项8,3123.79%14,6695.79%33,79011.43%其他应收款8,7463.98%23,0539.09%15,8385.36%存货90,38141.18%84,44033.30%98,09833.17%其他流动资产4,8182.20%4,6081.82%6,4202.17%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产

5、、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，奥飞娱乐2019年的非流动资产主要包括商誉、其他权益工具投资以及长期股权投资，各项分别占比为51.39%，15.79%和11.43%。2019年奥飞娱乐非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计404,908100.00%415,099100.00%540,660100.00%长期股权投资46,28311.43%47,79011.51%45,4458.41%其他权益工具投资63,91815.79%79,84719.24%101,7

6、0218.81%其他非流动金融资产6,2611.55%00.00%00.00%固定资产29,2477.22%30,0497.24%31,3665.80%在建工程2500.06%00.00%1,4610.27%无形资产27,5476.80%28,8946.96%53,0409.81%商誉208,06951.39%205,31749.46%293,17454.23%长期待摊费用4,2271.04%5,2721.27%5,5751.03%递延所得税资产19,0694.71%17,7084.27%8,7301.61%其他非流动资产330.01%2180.05%1640.03%2.2 负债及所有者权益结

7、构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况奥飞娱乐2019年年总负债金额为2,149,966,844.59元，所有者权益总额为4,094,118,183.56元，其中资本金为1,357,159,525.0元，资产负债率为34.43%，在负债中，流动负债为2,072,220,913.93元；占负债和所有者权益总额的33.19%，非流动负债为77,745,930.66元，占负债和所有者权益总额的1.25%。2019年奥飞娱乐负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计62

8、4,408100.00%668,680100.00%836,394100.00%流动负债合计207,22233.19%242,00136.19%321,36438.42%非流动负债合计7,7741.25%26,6633.99%23,9562.86%所有者权益(或股东权益)合计409,41165.57%400,01559.82%491,07458.71%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 奥飞娱乐201

9、9年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为62.51%，20.01%和20.01%。2019年奥飞娱乐流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计207,222100.00%242,001100.00%321,364100.00%短期借款129,52862.51%150,42362.16%128,41939.96%应付票据及应付账款41,46620.01%00.00%41,94913.05%应付账款41,46620.01%00.00%41,94913.05%预收款项

10、12,4476.01%9,8274.06%6,7222.09%应付职工薪酬10,2454.94%10,3514.28%12,5393.90%应交税费2,8261.36%4,2441.75%6,2341.94%其他应付款3,5181.70%43,98418.18%9,2192.87%其中:应付利息00.00%00.00%3,3041.03%一年内到期的非流动负债6,6603.21%22,4729.29%65,46920.37%其他流动负债5280.25%6970.29%50,81015.81%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、

11、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，奥飞娱乐2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为74.72%，10.94%和8.04%。2019年奥飞娱乐非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计7,774100.00%26,663100.00%23,956100.00%长期借款5,80974.72%14,28053.56%3,48414.55%应付债券00.00%9,95637.34%00.00%长期应付款190.24%190.07%18,16875.8

12、4%预计负债4706.05%6252.35%1550.65%递延收益6258.04%00.00%9553.99%递延所得税负债85010.94%9403.53%1,1914.97%其他非流动负债4706.05%1,4665.50%1550.65%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年奥飞娱乐的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为50.62%，33.15%和7.19%。所有者权益构成情况科目名称2019年201

13、8年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计409,411100.00%400,015100.00%491,074100.00%实收资本(或股本)135,71533.15%135,71533.93%130,69426.61%资本公积207,25550.62%209,77352.44%146,21229.77%其他综合收益9,7202.37%10,4482.61%1,2410.25%盈余公积20,9505.12%19,0114.75%19,0113.87%未分配利润29,4457.19%17,0024.25%180,02136

14、.66%少数股东权益6,3231.54%8,0622.02%13,8922.83%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年奥飞娱乐的净利润为104,060,001.06元，与2018年的-1,691,700,324.4元相比下降了106.15%。2015-2019年奥飞娱乐净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201548,070201647,717-0.73%20176,855-85.63%2018-169,170-2567.67%201910,406-106.15%2.3.2 营业利润分析2019年奥飞娱乐的营业利润为82,818,196.46元，与2018年的-1,772,

15、345,952.4元相比下降了104.67%。2015-2019年奥飞娱乐营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201550,802201651,9212.20%20176,919-86.67%2018-177,234-2661.43%20198,281-104.67%2.3.3 利润总额分析2019年奥飞娱乐的利润总额为104,529,534.67元，与2018年的-1,773,922,629.8元相比下降了105.89%。2015-2019年奥飞娱乐利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201554,952201656,2982.45%20177,064-87.45%2

16、018-177,392-2611.20%201910,452-105.89%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年奥飞娱乐的成本费用总额为2,606,443,505.2599998元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为55.88%，18.32%和14.51%。2019年奥飞娱乐成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-260,644100.00%-327,587100.00%-370,659100.00%

17、营业成本-145,63655.88%-174,55953.29%-209,29156.46%税金及附加-2,1730.83%-2,6280.80%-2,9510.80%销售费用-47,75818.32%-63,88519.50%-67,50518.21%管理费用-37,81214.51%-44,58113.61%-81,02321.86%研发费用-19,1347.34%-30,1239.20%0-0.00%财务费用-8,1283.12%-11,8083.60%-9,8882.67%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年奥飞娱乐的经营现金流量净额为280

18、,882,168.4元，与2018年的73,285,213.18元相比上升了283.27%；投资活动现金流净额为-59,974,934.5元；筹资活动现金流净额为-414,226,339.76元。2015-2019年奥飞娱乐经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-9,661-69,99830,542201618,595-144,002160,058201715,189-38,59715,05120187,328-1,603139201928,088-5,997-41,4222.4.2 现金流入结构分析2019年奥

19、飞娱乐现金流入总金额为4,904,006,987.01元，其中经营活动现金流入为2,985,534,201.17元，占现金流入总额的60.88%；投资活动现金流入为207,841,442.14元，占现金流入总额的4.24%；筹资活动现金流入为1,710,631,343.7元，占现金流入总额的34.88%。2019年奥飞娱乐现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额490,400100.00%675,228100.00%678,879100.00%经营活动现金流入小计298,55360.88%337,48

20、149.98%386,24356.89%投资活动现金流入小计20,7844.24%30,0784.45%19,1842.83%筹资活动现金流入小计171,06334.88%307,66845.57%273,45140.28%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,854,895,414.15元,占经营活动现金流入小计的95.62%;收到的税费返还为56,099,920.07元,占经营活动现金流入小计的1.88%;收到其他与经营活动有关的现金为74,538,866.95元,占经营活动现金流入小计的2.5%。2019年奥飞娱乐经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017

21、年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计298,553100.00%337,481100.00%386,243100.00%销售商品/提供劳务收到的现金285,48995.62%322,58795.59%373,09896.60%收到的税费返还5,6091.88%7,7752.30%7,2591.88%收到其他与经营活动有关的现金7,4532.50%7,1172.11%5,8851.52%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为88,400,217.3元,占投资活动现金流入小计的42.53%;取得投资收益收到的现金为4,883,457.1

22、4元,占投资活动现金流入小计的2.35%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,453,346.18元,占投资活动现金流入小计的1.66%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为107,744,957.41元,占投资活动现金流入小计的51.84%;收到其他与投资活动有关的现金为3,359,464.11元,占投资活动现金流入小计的1.62%。2019年奥飞娱乐投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计20,784100.00%30,078100.00%19,184100

23、.00%收回投资收到的现金8,84042.53%12,19040.53%8,21542.83%取得投资收益收到的现金4882.35%1,9406.45%4812.51%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额3451.66%6,15420.46%6,55534.17%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额10,77451.84%9,79332.56%3,74319.51%收到其他与投资活动有关的现金3351.62%00.00%1890.99%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为496,939.0元,占筹资活动现金流入小计的0.03%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为49

24、6,939.0元,占筹资活动现金流入小计的0.03%;取得借款收到的现金为1,609,672,566.25元,占筹资活动现金流入小计的94.1%;收到其他与筹资活动有关的现金为100,461,838.45元,占筹资活动现金流入小计的5.87%。 2019年奥飞娱乐筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计171,063100.00%307,668100.00%273,451100.00%吸收投资收到的现金490.03%70,46622.90%1300.05%其中：子公司吸收少数股东投资收

25、到的现金490.03%4660.15%00.00%取得借款收到的现金160,96794.10%236,70276.93%270,98999.10%收到其他与筹资活动有关的现金10,0465.87%5000.16%2,3310.85%2.4.3 现金流出结构分析2019年奥飞娱乐现金流出总额为5,097,326,092.87元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,704,652,032.77元,占现金流出总额的53.06%;投资活动现金流出小计为267,816,376.64元,占现金流出总额的5.25%;筹资活动现金流出小计为2,124,857,683.46元,占现金流出总额的41.69%。

26、2019年奥飞娱乐现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-509,732100.00%-669,364100.00%-687,235100.00%经营活动现金流出小计-270,46553.06%-330,15349.32%-371,05353.99%投资活动现金流出小计-26,7815.25%-31,6824.73%-57,7828.41%筹资活动现金流出小计-212,48541.69%-307,52845.94%-258,39937.60%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,305,984,525.41元,占经营活动现金流出小计的48.29%;支付给职工以及为职工支付的现金为673,272,173.64元,占经营活动现金流出小计的24.89%;支付的各项税费为131,080,914.33元,占经营活动现金流出小计的4.85%;支付其他与经营活动有关的现金为594,314,419.39元,占经营活动现金流出小计的21.97%。2019年