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1、金融学复习思考题 Document serial number【LGGKGB-LGG98YT-LGGT8CB-LGUT-LGG08】金融学复习思考题11 800按章分别插入各章的末尾复习思考题第一章1钱、货币、通货、现金是一回事吗银行卡是货币吗2社会经济生活中为什么离不开货币为什么自古至今，人们又往往把金钱看作是万恶之源 3货币种种形态的演进有何内在规律流通了几千年的金属货币被钞票和存款货币所取代，为什么是历史的必然 4就你在生活中的体验，说明货币的各种职能以及它们之间的相互关系。如果高度地概括，你认为货币职能最少不能少于几个5如何定义货币，才能最为简明易懂地概括出这一经济范畴的本质6建立货币

2、制度的主要目的是什么当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的7货币制度与国家主权的联系应该怎样理解结合欧洲货币、货币局制度和“美元化”,理一理你的思路。8货币是不是终归要消亡第二章1你过去对于信用这个经济范畴是怎样理解的应该怎样界定信用较好2经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关系3为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称之为“信用经济”能否谈谈你本人的体验4记住资金流量核算的基本模型。对于它的重要性你有什么认识5比较商业信用与银行信用的特点，二者之间有怎样的联系我国目前为什么大力推广票据的使用6在我国，利用外资包括哪些形式大量地、长久

3、地利用外国资本是否必然会陷入债务奴隶的境地7为什么把股份公司与信用联系在一起马克思对于股份公司形式在社会经济发展中的作用为什么给予极高的评价81997年以来我国开始大力发展消费信用，其意义何在了解一下我国商业银行目前推出的有关消费信用的贷款有哪些类型。大学生助学贷款算不算一种消费信用第三章1你是如何理解“金融是现代经济的核心”这个论断的2如果你是国内某高校金融学专业的学生，你是否能够在美国高校找到“对口”的专业3中文的“金融”与英文的“finance”有何异同为什么对一些学术概念往往有不同的理解和不同的使用方法应如何面对这样的现实4金融范畴的形成经历了怎样的发展过程现代金融涵盖了哪些领域5金融

4、的宏观方面与金融的微观方面有何不同，它们之间有什么内在的联系6自己做一个金融体系图表和一个金融学科体系图表。第四章1为什么利息成为收益的最一般的形式举一个例子，说明收益的资本化。2从理论上说，利率的水平是怎样决定的主要有哪些论点3了解我国金融机构计息的方式。:在什么场合用单利，什么场合用复利4目前在我国的利率体系中，哪些属于市场利率哪些属于官定利率和行业利率 5倘若你在银行有一笔储蓄存款，当储蓄存款利率下调时，你会根据怎样的判断做出反应 6利率与收益率之间是什么关系如何度量收益率7什么是市场形成的基准利率它起什么作用8票面利率、收益率、到期收益率的异同何在9什么是利率的期限结构运用期限结构理论

5、解释为什么收益率曲线会有不同的形状10. 从中国债券网查一查我国国债市场上利率期限结构的计算方法。11. 什么是利率的投资弹性与储蓄弹性影响利率的投资弹性与储蓄弹性的因素主要有哪些如果这两种弹性都比较强，利率将有可能对宏观经济发挥怎样的调节作用12. 我国实施管制利率的原因是什么管制利率的弊端主要有哪些我国目前正在对利率实行市场化改革，你是否了解这一改革的主要内容及步骤你对推进这一改革的必要性是如何理解的第五章1比较外汇与本币的异同。一国居民持有的外汇在本国境内是否具有货币的各种职能为什么 2了解我国目前的外汇管理制度。为什么说，人民币还不是完全可兑换货币 3根据几种主要的汇率决定理论，概括一

6、下决定和影响汇率的因素。当前，决定我国人民币汇率的主要因素是什么 4自己设计一些例子，说明一国物价和利率的变动是怎样影响汇率的。5汇率的波动对一国经济和金融会产生什么样的影响6浮动汇率制与固定汇率制各自的利弊是什么汇率市场化是否意味着实现完全的浮动汇率 7我国对现行汇率制度的标准是怎么表述的为什么IMF把我国的汇率制归入“固定钉住汇率安排”你是否知道当前国内外环绕中国汇率制度的不同见解，有何评价第六章1金融市场是一个包括许多子系统的大系统；子系统之间也并不是简单的并列关系。试画一张图表形象地说明这个体系。2货币市场为短期融资市场，资本市场为长期融资市场，你如何理解这两个市场之间的相互关系 3把

7、我国的货币市场和资本市场同发达国家的货币市场和资本市场加以比较，有何差别4在资本市场上，企业是直接在一级市场上筹集资金，那为什么还必须同时有二级市场的存在和充分发展 5金融衍生工具是在怎样的经济背景之下产生并迅速发展起来的衍生金融工具一经出现，认为它的出现使得金融市场投机之风盛行的议论就极为强烈。但衍生工具的发展势头并未因之而减弱。你能给予解释吗6我国曾经有过金融衍生产品的交易吗对于改革开放之后在发展金融衍生工具交易中的波折和现状你有什么了解7近几十年来，投资基金迅速发展的原因是什么我国的投资基金近些年来也有较快的发展，但主要是各种证券投资基金而罕有货币市场基金，为什么8各种社会保障基金，特别

8、是养老基金，发展迅速。它们对于金融市场可能给予的影响应作如何估价对于中国社会保障基金的发展状况你有何了解9什么是风险投资，对于风险投资你能归纳出几个要点吗10建立创业板市场，近年来一直是我国金融领域中的一个热门话题，不少人对之寄予很大的期望。但一直举步维艰。对此，你有什么看法11金融市场的国际化会对一国国内金融市场产生什么样的影响12中国改革开放的不断深入，无疑会加快金融市场国际化的步伐。你认为哪些因素会对我国金融市场国际化的进程产生实质性影响宏观管理当局应当对哪些问题给予特别的关注第七章1种种金融工具的交易，几乎都不按票面值进行，为什么你是否知道钞票有也不按票面计价的情况2尤金费马的市场效率

9、假说，其基本思路是什么运用这一假说时，你认为应该注意什么问题。3下面哪种证券具有较高的实际年利率1）票面金额为100 000元，售价为97 645元的三个月期限的国库券。2）售价为票面金额，每半年付息一次，息票率为10%的债券。4某公司发行5年到期的债券，票面面额为1 000元，售价为960元，年息票率为7%，半年付息一次。试计算： i.当期收益率ii.到期收益率iii.持有三年后，将该债券以992元的价格出售，则该投资者的实际收益率为多少5对于金融资产无论是原生工具还是衍生工具的评估，都提到“内在价值”这个概念。这个概念的本质内涵是什么6如何理解金融资产的收益与风险的对称原则试通过对一些金融

10、工具特征的简要分析，来表达你对这一问题的理解。7对于金融资产的风险大小和收益高低，人们早就凭借经验进行估计，并懂得对资产进行“选择”和“组合”。为什么说只有当对风险的科学度量成为可能，才有资产组合理论和资产定价模型理论的发展8在金融衍生工具中，“期权”最具特色。我国的金融市场，今天尚无期权交易。但期权的概念却屡见报端，如“经理期权”等等。学过本章之后，你能不能用通俗的语言来说明期权的特征。9也许你过去听到过期权定价模型获得了诺贝尔经济学奖。对于这个定价模型的贡献，人们是怎样估价的10有人说，金融市场的均衡就是由无套利均衡体现的。你对这样的论断是怎样领会的11风险客观存在，但却可以推导出风险中性

11、定价。对于推导的基本思路，你能理解到怎样的程度第八章1“金融中介”所指的范围有大有小，通常使用的口径有几个2对金融中介机构的分类有种种标准。对它们进行分类为什么很不容易3试分门别类说明我国当前金融机构体系的构成，并同主要西方国家的金融机构体系比较：共同之处有哪些方面；主要差异可归结为几点。4比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在我国的发展状况。5了解改革开放以来我国金融机构体系的变化，分析变化的原因和未来的发展趋势。6为什么说，金融中介机构多样化是市场经济发展的客观要求我国有庞大的金融机构体系，为什么还广泛存在着“民间借贷”7你是否了解我国在几个国际金融机构中的

12、活动状况 第九章1一个金融机构是否是存款货币银行，其判断的基本标志是什么2存款货币银行经营哪些业务什么是表外业务，这类业务为什么越来越受到重视几类业务之间存在着怎样的相互制约关系3从现代商业银行在我国的出现，演进到今天的存款货币银行体系，对于这个一百多年的全过程试予简明的描述。4存款货币银行与其他金融机构相比，最大的不同是什么为什么它在金融机构体系中居于主要的、主导的、主体的地位5一些西方国家的金融业，近年来经历了分业经营到混业经营的发展过程，你是如何理解这一体制变迁的对我国从上世纪90年代中期以来实行的金融分业经营、分业管理的格局、背景及当前的发展变化趋势，你又有怎样的看法 6金融创新指的是

13、什么为什么创新活动形成一种趋势从经济发展的角度来看，创新的意义何在，同时带来了哪些问题 7网络银行与传统银行相比有哪些优势和劣势有一种说法：网络银行将最终取代传统银行。你怎样认为 8上世纪80 年代中期以来，我国商业银行的不良债权问题成为国内外关注的热点。你过去听到过什么议论；现在对其严重性怎样估价 9你是否了解我国金融资产管理公司产生的背景它在处理国有商业银行不良资产方面采取了哪些措施结合不良债权的成因，你考虑化解不良债权的主要途径何在 10对于存款保险制度，赞成者认为是保持银行体系稳定的关键性制度，国家必须给予财力支持，反对者认为这一制度是道德风险的根源，不利于银行体系的健康运作与发展。对

14、这样对立的见解，你的判断是什么11商业银行经营的三原则盈利性、流动性和安全性，它们相互之间的关系应该怎样把握为实现经营原则的资产负债管理，其理论发展的脉络是怎样的12商业银行应该树立怎样的风险管理观风险管理的基本内容是什么 第十章1为什么市场经济体制之下，需要有中央银行学习以下各篇之后对这个问题会有较多的理解，希望把它列在需要继续思考的问题之中。2中央银行区别于一般商业银行的特点是什么试通过中央银行的资产负债表来说明其特定的职能。3通过对我国近20年来中央银行资产负债表主要项目的内容与比重变化的分析，试归纳出：（1）职能变迁的原因及特点；（2）与发达市场国家中央银行的异同点。4既然中央银行是国

15、家的银行，为什么还要强调中央银行相对于政府的独立性 5对于判断中央银行独立性的强弱，人们设计了一些度量的标准。你认为目前我国中央银行独立性的状况如何6为什么中央银行组织支付清算系统的职责日益受到重视一个方便、快捷并保持顺畅运行的支付清算系统对经济生活有何重要意义7中央银行作为“最后贷款者”的角色，其重要意义日益受到重视。为什么第十一章1. 有关现代金融体系两种格局的分析甚多。对主要观点试加以归纳。2. 两种金融体系格局，是否是对立的是否是一个好，符合金融发展的规律；一个不那么好，不怎么符合金融发展规律是否是一个效率高，可以有力地推动经济发展；一个效率不那么高，推动经济发展的力量较弱归纳种种优劣

16、比较的论点，你认为对这个问题应该怎样分析为好3. 试搜集一些数据，用来分析我国金融体系中市场与机构的对比格局及其发展变化。也可翻翻上世纪90年代中期的文献，看一看当时我国流行的有关金融体系格局的是怎样的观点；到今天有了怎样的变化4. 影响金融体系格局发展变化的主要因素有哪些制约和影响我国金融体系格局发展变化的原因有哪些5. 你是否同意在不久的将来“银行会消亡”的观点6. 对于银行存在理由的论证有一个很长的发展过程。试理一理有关这方面理论观点的发展脉络。7. 金融机构与金融市场之间必然是此消彼长的关系吗它们各自在哪些方面具有不可替代性或绝对优势8. 试从投资者与筹资者两个不同的角度分析通过金融机

17、构与通过金融市场投资、融资的优劣。9. 结合前面章节学过的关于金融分业经营与混业经营的内容，试剖析现代银行与资本市场中介机构是如何相互渗透的我国各类金融机构的业务，在哪些方面存在着交叉和融合的情况10. 在第二章就已经提出直接融资与间接融资这组分析框架。在中介与市场相互渗透日益加强的背景下，运用这组框架是否遇到了困扰11. 金融功能分析框架对于金融的功能是怎样归纳的12. 从宏观分析角度，或者说从社会经济运行整体的角度，应该怎样概括金融的功能这需要结合以下各篇的学习来分析归纳。第十二章1为什么说，现今经济生活中的货币都是信用货币找一找是否有不是信用货币的货币。2在中央银行体制形成之前，存款货币

18、银行可以发行自己的银行券，停止银行券发行后则保有创造存款货币的能力。不论是发钞票还是创造存款货币，银行是否自己就可以任意支用这方面你曾存在过什么疑问，现在还有什么疑问3能否不去翻检教材、笔记，拟出一份说明整个金融体系创造货币的纲要4也可设计一个货币创造的游戏，找几位同学，分别扮成参与货币创造的各个角色，看看是否能使你更深刻地领会货币创造的机制。5如果中央银行不规定法定准备金率，存款货币银行是否就可以无限制地创造货币了 6有以下两种可能的行为：商业银行从中央银行借入一笔款项；该商业银行的客户用支票存入同等金额的款项。试比较这两种行为对基础货币数量的影响：是相同还是不同类似的例子还可举出一些。如某

19、商业银行从中央银行借入一笔款项的同时，在该银行存款的一位客户从其账户上提走了同等金额的现金，那么基础货币量与该银行在中央银行的准备存款金额分别会发生怎样的变化再如，中央银行从商业银行与其从公众购入同等金额的债券，这两种行为对基础货币的影响是否相同为什么7现在，在我国的周边国家，有相当数量的人民币作为交易货币。这是否是说，我国有相应数量的铸币税收入与之同时，中国的外汇储备有以千亿计的美元；中国人分散持有的美元为数也相当可观。这与否是说，我国也实事上向美国交纳铸币税 8银行体系为什么能够为经济生活提供它所需要的任意数量的货币；这种可能性的经济根据是什么要求什么样的政治前提条件9现代信用货币创造机制

20、彻底突破了贵金属供给数量的限制并极大地节约了社会流通费用。这对于社会经济发展的重大意义应如何分析。10由中央银行和存款货币银行构成的双层次货币创造机制，至少到目前为止，是既能从微观角度又能从宏观角度满足货币需求的机制。试论证之。第十三章1回顾货币需求理论发展的脉络，扼要说明各阶段所做出的理论贡献2在发达的市场经济中，利率对于货币需求的大小起着极为重要的作用。试举出西方国家对这一规律的实际运用。3金融资产交易是如何影响货币需求的在货币需求理论模型中是否应该把金融资产交易的需求包括在内如果认为应该，函数式应如何建立4你觉得应如何建立我国的货币需求函数模型应如何考虑利率因素5为什么应该将微观角度与宏

21、观角度结合起来考察经济生活对货币的需求6微观经济行为主体对货币的“需求”，有哪些是应该考虑在决定货币需求的因素之内的，有哪些是不应该考虑在内的用以判别的界线在什么地方7是否需要构筑一个全球货币需求函数8关于信息技术的发展会使货币需求发生变化的文字颇多，有的是严肃的学术探讨，有的则属于一般的联想。你看到过这方面的议论吗从中形成了怎样的认识第十四章1研究货币供给，首先必须弄清楚货币所包括的范围，这是题中之义。然而，现在区分货币与非货币成为一个难题。为什么2为什么要把货币供给划分为几个统计层次划分货币供给层次的基本依据是什么3可翻阅几个国家中央银行的公报，对于我国与主要发达国家所采用的货币供给口径有

22、何异同点作些分析，并印证层次划分的依据。4在市场经济国家的货币供给调控机制中，中央银行可以运用哪些工具来调控货币供给数量哪些工具可以作用于微观行为主体对货币的需求哪些工具可以作用于基础货币哪些工具可以作用于乘数5能否根据本章所学原理分析一下我国商业银行行为对货币供给的影响6我国国有企业的改革进程对货币供给的影响是否有所变化7你可否举一些例子来说明居民行为对我国近年货币供给的现实影响8应该怎样看待货币供给的外生性和内生性问题有关这一问题的理论判断会对政府的决策和公众的政策建议产生怎样的影响9货币需求有用于交易的与用于储存财富的区分，决定了向经济供给的货币有充分流动的和不流动的两级以及中间过渡的种

23、种状态。明确这样的认识，对于分析货币供给的动态特征有何意义可结合“超额”货币问题进行思考。 第十五章1试剖析国家财政收支状况对货币供给的作用，并力求尽可能全面地列出赤字作用于货币供给量的多种可能途径。2是否货币供给的一部分用于弥补赤字，就必然造成货币供给超过货币需求试做理论推导；也可结合1998年以来的我国经济状况进行剖析。3在市场经济中，国债是如何联结财政和金融的对这个联结环节可能发挥的作用应作怎样的估价4财政赤字若不以向中央银行借款的方式、而以发行债券的方式来弥补，就绝不会造成货币供给过多吗 5回顾改革开放以来我国国债的发行历程，并分析其对货币供给的影响。6对于货币供给形成机制，有作财政主

24、导型和信贷主导型区分的。如果采用这样的区分，试比较分析它们的异同，并剖析各自的优劣。7近年来，国内外时常谈论中国的“或有债务”。你认为，中国的或有债务应该如何实事求是地统计8如何估价或有债务对货币供给的影响 9从保证货币稳定和经济稳定出发，无论是对赤字还是对国家的未清偿债务，在国际上都有一些警戒线。应如何评价这些警戒线的权威性和适用性运用这些数量界限应该注意什么问题第十六章1货币供求与市场供求之间的关系是怎样的为什么同等的货币供给可能有偏大或偏小的市场总需求；同等的市场总供给又可能有偏大或偏小的货币需求你能否就我国近年这方面的情况谈谈自己的认识2在现代西方经济学中，对于货币供求是否均衡是如何判

25、断的；对于市场供求是否均衡是如何判断的货币供求均衡是否就意味着市场供求均衡3在现实生活中，货币供求是否均衡如何判断；市场供求是否均衡如何判断是否根据物价与利率就可以判断均衡存在与否试举几个我国经济中的实例来说明这个问题。4无论中外，均衡不论是货币均衡还是市场均衡总是人们追求的理想境界。但在实际的经济发展过程中，有没有可能时时保持均衡的态势如果不能，那么人们实际追求的目标是什么5如何看待货币的能动作用增加货币供给有扩张效应，效应的界限何在（可结合货币需求一章有关可使资源结合的货币需求思考）缩减货币供给有紧缩效应，但紧缩货币供给并不一定能够使市场实现平衡，为什么6如果肯定货币扩张的产出效应，对相关

26、政策的制定及实施有何意义在一些西方国家，通常具体估算产出潜力，并作为增加货币供给的根据。他们根据的是否就是这个道理7从上世纪50年代中期之后，我国自己提出了一个“三平”理论。试以现在习用的理论概念，对“三平”追求的目标和三种平衡的具体要求和意义加以诠释。第十七章1. 什么是国际收支 国际收支的经常项目、资本和金融项目、储备项目和统计的错误与遗漏，它们相互之间在数量上怎样构成一个平衡表的关系2. 在复式薄记下，以下的国际交易应如何计入中国的国际收支平衡表1）一位中国居民从美国居民那里进口了价值50 000美元的商品，并约定三个月后付款；2）三个月后，中国居民用他在纽约的银行存款付款；3）美国居民

27、用这笔资金购买了中国的B股股票；4）美国居民购买的中国B股股票获得了600美元的红利。如果这些交易发生在同一年，它们对中国的国际收支平衡表的净额影响是什么3. 什么是国际收支的失衡失衡是否一定是坏事国际收支中有许多项目，每个项目都有是顺差还是逆差的问题，是否顺差就是好，逆差就是不好4. 美国经常存在大量贸易逆差并同时是世界上最大的负债国。其他国家如果处于类似的状况，人们通常作消极、悲观的估价；而对于美国，人们的判断却是它从中得到了极大的好处。为什么有这么大的出入5. 外汇储备少了，缺乏调节国际收支的力量；外汇储备多了，则意味着自己的财富被别人占用。你认为能否找到一个理想的均衡点并有可能持续地保

28、持之6. 不少人认为中国一方面放着大量的外汇储备不用，而同时却通过借外债和吸引外资的方式发展国内经济，极不经济、极不明智。从上世纪中期以来，这样的状况的存在已接近十年，为什么就改变不了7. 国际资本流动，无论对任何国家的经济，影响都是多渠道、多方面的。试就所学知识，重新论证我国利用外资的方针以及对利用外资的管理。8. 无论是进出口贸易还是引进外国资本，都有一个人民币资金与外汇资金配套问题。而就微观经济行为主体来说，无论是人民币资金还是外汇资金，都需要从金融领域筹资。这必然涉及汇率与利率。能不能设计一个例子说明这样的复杂过程9. 分析比较不同汇率制度下一国的国际收支状况对该国货币供给可能给予的影

29、响。结合我国国际收支和汇率制度的实际，试分析1994年以来，对外因素对于维护人民币的稳定所造成的强大压力以及我们的对策。10, 试归纳：影响总供求的对外经济联系因素都有哪些。第十八章1通货膨胀和通货紧缩是在世界政治、经济、社会生活中广泛使用的概念。如何界定这两个概念，分歧甚多，但也没有妨碍它们的广泛使用。你在这方面有什么见解2西方和我国，对通货膨胀的成因有种种理论概括。从理论规范的要求出发，你认为归纳为几条较为适当3试设定一些基本前提条件，分别对通货膨胀的种种效应进行数量分析。无论这样的尝试是否成功，都有助于加深认识。4第二次世界大战以后，反通货膨胀一直是世界各国的重要施政目标，有时甚至是首要

30、施政目标。造成这样局面的经济背景是什么5在世界各国反通货膨胀的实践中，是否可能实现或实际提出零通货膨胀率的目标6在发达的市场经济国家，有否可能出现无通货膨胀的经济成长上世纪末本世纪初，美国在新经济的标榜之下，的确有高经济成长与近乎无通货膨胀的结合，并从而有无论作任何有利于经济成长的事都不会引起通货膨胀的论断。你对这一论题有何思考7上个世纪末，长期处于通货膨胀压力下的中国，突然陷入通货紧缩。虽然不断有大量的分析，但其成因依然是有待研究的课题。学习本课程后，你有什么见解8已有的理论，大多认定通货紧缩对经济成长极为不利。但19982002年的中国实际却是通货紧缩与高经济成长相结合。是怎样的经济条件造

31、成了这种结合9据你分析，国际上议论颇多的世界性通货紧缩局面有没有可能出现第十九章1世界各国货币政策或采用“单目标”，或采用“多目标”，考虑的依据是什么根据近几年的实践，你认为我国的货币政策目标应作怎样的表述2什么是“通货膨胀目标制”近年来有些国家采用“通货膨胀目标制”的理由是什么3关于是否必须把资本市场的稳定发展纳入货币政策目标考虑的范围之内，是近些年的热点问题，存在着肯定与否定的两级见解。货币当局一般持否定意见，但货币政策操作的实际，又好像并未全然无视资本市场的状况。你对这一问题是怎样分析的4试列表说明可能运用来实现货币政策目标的货币政策工具以及它们各自作用的特点。当前我国货币当局对政策工具是怎样运用的5货币政策的传导机制有哪些试分析我国的货币政策主要是通过哪些途径传导的效果如何6资本市场的价格能否成为货币政策传到机制的构成部分问题的另一种提法：资本市场的价格在怎样的意义上可以视为货币政策传到机制的构成部分